以企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司為基礎(chǔ)搭建企業(yè)司庫(kù)平臺(tái)的優(yōu)勢(shì)及發(fā)展方向探討

范思爽/中船財(cái)務(wù)有限責(zé)任公司

司庫(kù)是企業(yè)集團(tuán)發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物，使資金管理高度契合集團(tuán)戰(zhàn)略且能迅速響應(yīng)實(shí)體產(chǎn)業(yè)的需求。

一、財(cái)務(wù)公司發(fā)展現(xiàn)狀

從1987年我國(guó)成立第一家企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司至今，經(jīng)過(guò)30余年的不斷探索發(fā)展，財(cái)務(wù)公司實(shí)現(xiàn)了跨越式發(fā)展，在幫助所屬集團(tuán)加強(qiáng)資金管理、提高資金使用效率、降低財(cái)務(wù)成本、控制資金運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)等方面發(fā)揮了巨大作用。截至2018年末，全國(guó)共有253家已開(kāi)業(yè)的企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司，全行業(yè)表內(nèi)外資產(chǎn)總額9.50萬(wàn)億元，負(fù)債5.43萬(wàn)億元，累計(jì)發(fā)放貸款4.55萬(wàn)億元，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額1036.46億元，行業(yè)平均資本充足率20.48%，平均不良資產(chǎn)率0.46%，撥備覆蓋率292.85%。

二、企業(yè)司庫(kù)的含義

司庫(kù)（Treasury）一詞來(lái)源于古法文，原意為儲(chǔ)藏貨幣或貴重物品的屋子或建筑，后引申為一個(gè)國(guó)家或公私企業(yè)的收入或資金。該詞運(yùn)用到企業(yè)管理，最早可以追溯到70年代的歐洲，距今只有40年的歷史。在現(xiàn)代，司庫(kù)是企業(yè)集團(tuán)發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物，作為資金管理的升級(jí)版，從本質(zhì)上看，就是對(duì)企業(yè)集團(tuán)以資金為主要元素的金融資源從籌集到內(nèi)部配置，再到運(yùn)營(yíng)管理以及分配到各個(gè)環(huán)節(jié)所進(jìn)行的動(dòng)態(tài)及全面管理，最終提高資金效率、效益，并使資金管理高度契合集團(tuán)戰(zhàn)略且能迅速響應(yīng)實(shí)體產(chǎn)業(yè)的需求。司庫(kù)的基本職能概括起來(lái)有六個(gè)方面，包括現(xiàn)金與流動(dòng)性管理、營(yíng)運(yùn)資金管理、投融資管理、風(fēng)險(xiǎn)管理、金融機(jī)構(gòu)關(guān)系管理以及決策支持和信息管理等。

三、財(cái)務(wù)公司在企業(yè)集團(tuán)司庫(kù)管理中的優(yōu)勢(shì)

企業(yè)司庫(kù)最基本的功能就是資金集中管理，而資金集中管理恰好也是財(cái)務(wù)公司最基礎(chǔ)、最核心的職能?；仡欂?cái)務(wù)公司發(fā)展歷程，財(cái)務(wù)公司行業(yè)的實(shí)際發(fā)展更像沿著由“資金管理”向“以資金管理為基礎(chǔ)的金融服務(wù)”方向前進(jìn)，作為堅(jiān)持“服務(wù)集團(tuán)資金集中管理、提高資金使用效率”，這與司庫(kù)管理平臺(tái)的目標(biāo)不謀而合，是最適宜承接所有司庫(kù)職能的載體，也是符合財(cái)務(wù)公司職能定位的未來(lái)發(fā)展方向。

（一）財(cái)務(wù)公司具有較強(qiáng)的司庫(kù)管理業(yè)務(wù)基礎(chǔ)

財(cái)務(wù)公司作為非銀行金融機(jī)構(gòu)，已有30余年的發(fā)展歷史，與金融市場(chǎng)聯(lián)系緊密，熟悉國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)環(huán)境，獲得金融信息的手段和途徑更為豐富便捷。同時(shí)，財(cái)務(wù)公司作為所屬企業(yè)集團(tuán)成員，了解集團(tuán)主業(yè)和產(chǎn)業(yè)鏈延伸情況，熟悉集團(tuán)成員單位的實(shí)際金融需求，特別是在集團(tuán)資金集中管理過(guò)程中，在賬戶管理、資金歸集、內(nèi)部結(jié)算、信貸管理、外匯業(yè)務(wù)及外匯風(fēng)險(xiǎn)管理等方面積累了較豐富的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)。這些業(yè)務(wù)都是司庫(kù)管理的核心業(yè)務(wù)，財(cái)務(wù)公司在這兩方面的角色對(duì)司庫(kù)管理具有重要的支撐作用。

（二）定位功能與政策支持

2014年，國(guó)務(wù)院國(guó)資委和中國(guó)銀監(jiān)會(huì)共同發(fā)布了《關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)中央企業(yè)財(cái)務(wù)公司健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》，明確財(cái)務(wù)公司是以加強(qiáng)企業(yè)集團(tuán)資金集中管理和提高企業(yè)集團(tuán)資金使用效率為目的的非銀行金融機(jī)構(gòu)?！兑庖?jiàn)》中，兩部委首次提出財(cái)務(wù)公司的功能定位是集團(tuán)的“資金歸集平臺(tái)、資金結(jié)算平臺(tái)、資金監(jiān)控平臺(tái)、金融服務(wù)平臺(tái)”。這“四個(gè)平臺(tái)”的權(quán)威功能定位，從國(guó)家政策上肯定和強(qiáng)化了財(cái)務(wù)公司司庫(kù)管理平臺(tái)建設(shè)的發(fā)展方向。

（三）在金融政策上具有優(yōu)勢(shì)

財(cái)務(wù)公司作為持牌金融機(jī)構(gòu)，雖然要接受?chē)?guó)內(nèi)監(jiān)管部門(mén)的嚴(yán)格監(jiān)管，但與非金融企業(yè)相比還是具有某些金融政策優(yōu)勢(shì)。例如，在同業(yè)市場(chǎng)，非金融機(jī)構(gòu)沒(méi)有參與資格，而金融機(jī)構(gòu)可通過(guò)同業(yè)拆借、證券逆回購(gòu)等方式獲得更多途徑、更低成本的市場(chǎng)融資。再比如，與非金融機(jī)構(gòu)相比，可利用的融資渠道更加多元化，也可獲得再貼現(xiàn)、再貸款等更多低成本的政策支持。

（四）在專業(yè)化人才儲(chǔ)備方面具有優(yōu)勢(shì)

國(guó)內(nèi)各類財(cái)務(wù)部門(mén)或金融機(jī)構(gòu)同時(shí)兼具財(cái)務(wù)、金融和投資等專業(yè)的人才并不多，財(cái)務(wù)公司作為集團(tuán)的資金集中管理平臺(tái)，了解集團(tuán)所屬行業(yè)和集團(tuán)整體資金情況及運(yùn)行規(guī)律，擁有大批既熟悉集團(tuán)主業(yè)，又專業(yè)從事財(cái)務(wù)、資金管理、金融、投資等領(lǐng)域的高素質(zhì)人才，具有獨(dú)特的產(chǎn)融結(jié)合專業(yè)優(yōu)勢(shì)，是其他類型機(jī)構(gòu)所無(wú)法具備的。此外，司庫(kù)管理為集團(tuán)公司提供了下屬企業(yè)的金融大數(shù)據(jù)，財(cái)務(wù)公司具備專業(yè)人才能夠深入分析，挖掘大數(shù)據(jù)背后的成員單位個(gè)性化、多元化、差異化的金融服務(wù)需求，有利于更好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

（五）在信息化方面具有平臺(tái)優(yōu)勢(shì)

信息系統(tǒng)是實(shí)現(xiàn)企業(yè)集團(tuán)司庫(kù)管理的重要媒介，為企業(yè)集團(tuán)及所屬企業(yè)的金融活動(dòng)提供支持與服務(wù)，沒(méi)有穩(wěn)定高效的企業(yè)司庫(kù)信息系統(tǒng)，司庫(kù)管理就將只是紙上談兵，財(cái)務(wù)公司作為非銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，近年來(lái)越來(lái)越重視信息化建設(shè)和管理工作，紛紛加大對(duì)信息科技的投入力度，逐漸建立起流動(dòng)性管理系統(tǒng)、全面風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控管理平臺(tái)、各類業(yè)務(wù)管理系統(tǒng)和渠道系統(tǒng)，逐漸形成“核心+大外圍”的系統(tǒng)架構(gòu)，并在拓展渠道、嚴(yán)控流程、精準(zhǔn)授信、優(yōu)化產(chǎn)品等方面不斷創(chuàng)新，這些發(fā)展為企業(yè)集團(tuán)司庫(kù)管理信息化打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

四、企業(yè)集團(tuán)司庫(kù)職能的發(fā)展方向

（一）培育創(chuàng)新管理理念

理念的創(chuàng)新是指導(dǎo)實(shí)踐的基礎(chǔ)和前提，企業(yè)集團(tuán)的高層管理者只有樹(shù)立創(chuàng)新司庫(kù)管理理念，熟悉最前沿司庫(kù)管理模式和發(fā)展趨勢(shì)，并立足企業(yè)集團(tuán)實(shí)際，與財(cái)務(wù)公司有機(jī)結(jié)合，才能推進(jìn)企業(yè)司庫(kù)職能更好落地。企業(yè)集團(tuán)司庫(kù)管理涉及企業(yè)集團(tuán)、成員單位、商業(yè)銀行等價(jià)值鏈的各方面利益相關(guān)者的綜合管理問(wèn)題，因此需要對(duì)企業(yè)金融活動(dòng)進(jìn)行全流程和全方位分析，并以企業(yè)集團(tuán)戰(zhàn)略目標(biāo)為指引，依托先進(jìn)的信息技術(shù)，實(shí)現(xiàn)司庫(kù)管理平臺(tái)的發(fā)展路徑。

（二）獲取充分認(rèn)可和授權(quán)

作為企業(yè)司庫(kù)管理中心，得益于財(cái)務(wù)公司在資金管理方面的專業(yè)經(jīng)驗(yàn)，可以更多參與到企業(yè)集團(tuán)運(yùn)營(yíng)和管理中，為集團(tuán)提供決策支持。同時(shí)，財(cái)務(wù)公司需站在企業(yè)集團(tuán)的高度統(tǒng)籌制定適合集團(tuán)發(fā)展的資金戰(zhàn)略，這就需要集團(tuán)的充分授權(quán)。以財(cái)務(wù)公司為基礎(chǔ)搭建司庫(kù)平臺(tái)，職能就不能僅局限于原有的職能定位，應(yīng)轉(zhuǎn)變?yōu)橐越y(tǒng)籌管理集團(tuán)所有金融資產(chǎn)為目標(biāo)。同時(shí)，財(cái)務(wù)公司也需不斷提高自身金融服務(wù)能力和水平，以高質(zhì)量的專業(yè)服務(wù)獲得集團(tuán)和所屬企業(yè)的認(rèn)可。

（三）加強(qiáng)制度體系建設(shè)

以財(cái)務(wù)公司為基礎(chǔ)搭建司庫(kù)平臺(tái)，必須與企業(yè)集團(tuán)發(fā)展戰(zhàn)略的制度體系進(jìn)行有效對(duì)接，設(shè)計(jì)完善與企業(yè)司庫(kù)管理相適應(yīng)的配套管理制度和實(shí)施細(xì)則，營(yíng)造全面統(tǒng)一的司庫(kù)管理制度環(huán)境，促進(jìn)企業(yè)司庫(kù)管理的有效運(yùn)行。企業(yè)集團(tuán)范圍內(nèi)的成員單位需按照統(tǒng)一的制度體系對(duì)金融資產(chǎn)進(jìn)行預(yù)算、反映、控制、審批和分析等。在此基礎(chǔ)上，對(duì)司庫(kù)管理組織架構(gòu)和管理流程進(jìn)行優(yōu)化，將戰(zhàn)略、組織、制度以及流程嵌入企業(yè)司庫(kù)信息系統(tǒng)，構(gòu)建企業(yè)司庫(kù)管理信息平臺(tái)，強(qiáng)化集團(tuán)各成員單位按照統(tǒng)一流程進(jìn)行運(yùn)作。

（四）延伸金融服務(wù)種類

企業(yè)集團(tuán)產(chǎn)業(yè)鏈上有眾多中小微企業(yè)，成員單位付款量大，產(chǎn)業(yè)鏈較長(zhǎng)，其交易過(guò)程中沉淀的待承兌票據(jù)及應(yīng)收賬款量非常大，而且普遍存在融資難和融資貴問(wèn)題。緩解產(chǎn)業(yè)鏈上的中小微企業(yè)資金壓力，有利于構(gòu)建穩(wěn)定的合作關(guān)系，降低成員單位融資成本。財(cái)務(wù)公司具備對(duì)所屬集團(tuán)產(chǎn)業(yè)鏈上中小企業(yè)深入了解的技術(shù)條件和信息資源優(yōu)勢(shì)，發(fā)展例如產(chǎn)業(yè)鏈金融等金融服務(wù)，有助于豐富對(duì)外部供應(yīng)商支付模式，拓展暢通融資渠道，維護(hù)集團(tuán)和所屬成員單位的健康發(fā)展。

（五）爭(zhēng)取監(jiān)管部門(mén)政策支持

財(cái)務(wù)公司作為集團(tuán)的資金管控平臺(tái)，吸收存款均來(lái)自集團(tuán)及下屬企業(yè)，風(fēng)險(xiǎn)外溢性小。當(dāng)前，財(cái)務(wù)公司面臨著部分制度的制定未充分考慮財(cái)務(wù)公司的行業(yè)特點(diǎn)，基本參照商業(yè)銀行來(lái)執(zhí)行，這與財(cái)務(wù)公司的定位和實(shí)際業(yè)務(wù)特點(diǎn)存在一定的偏差。同時(shí)，在例如存款準(zhǔn)備金政策、同業(yè)拆借的限制等方面面臨著嚴(yán)格的監(jiān)管政策和限制，這些對(duì)更好發(fā)揮財(cái)務(wù)公司司庫(kù)功能帶來(lái)一定影響。今后，若要充分發(fā)揮司庫(kù)管理平臺(tái)功能，財(cái)務(wù)公司需要樹(shù)立集團(tuán)公司整體觀和大局觀，為企業(yè)集團(tuán)從投資、融資、運(yùn)營(yíng)、資金調(diào)撥和外部金融市場(chǎng)等各領(lǐng)域提供優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)，從產(chǎn)業(yè)鏈金融全流程提供金融支持，從專業(yè)化維度設(shè)計(jì)金融服務(wù)解決方案，要實(shí)現(xiàn)這些，需要充分借助行業(yè)協(xié)會(huì)等渠道加強(qiáng)政策呼吁，為財(cái)務(wù)公司爭(zhēng)取更加有力的政策環(huán)境和監(jiān)管支持?！?/p>