新常態(tài)下商業(yè)銀行科技金融業(yè)務(wù)發(fā)展對(duì)策研究

秦 娟，張維祥，劉春輝，王 亞，秦小娟

(江蘇省生產(chǎn)力促進(jìn)中心 江蘇南京210042)

1 新常態(tài)下科技金融的重要性

1.1 新常態(tài)下科技創(chuàng)新越來(lái)越重要

在中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展已經(jīng)進(jìn)入“新常態(tài)”的背景下，黨的十八大明確提出了國(guó)家創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略，十九大指出了推動(dòng)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展，科技創(chuàng)新已經(jīng)成為促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要?jiǎng)恿Γ切聲r(shí)期推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變的關(guān)鍵力量。在“新常態(tài)”下經(jīng)濟(jì)發(fā)展必須依靠科技創(chuàng)新，主要可以從3個(gè)方面來(lái)體現(xiàn)。

①增長(zhǎng)動(dòng)力。經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)動(dòng)力已經(jīng)由原來(lái)主要依靠勞動(dòng)力、資本、資源的要素驅(qū)動(dòng)和投資驅(qū)動(dòng)型增長(zhǎng)，逐步在向創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)變。中國(guó)的人口紅利逐漸枯竭，資源的過(guò)度消耗帶來(lái)環(huán)境污染和生態(tài)退化，土地財(cái)政空前膨脹。三大傳統(tǒng)要素均面臨著諸多瓶頸，已經(jīng)難以支撐經(jīng)濟(jì)的高速增長(zhǎng)，在全世界科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)革命的浪潮下，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的動(dòng)力必須向創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)換。

②發(fā)展方式。從出口看，已經(jīng)由單純的低端產(chǎn)業(yè)的快速擴(kuò)張，逐漸向高水平引進(jìn)來(lái)和走出去轉(zhuǎn)變，一些高技術(shù)產(chǎn)業(yè)像高鐵、智能手機(jī)、移動(dòng)支付等出口比例在增加；從消費(fèi)需求上看，正在由模仿和大眾化需求，逐步向個(gè)性化、多樣化需求轉(zhuǎn)變；從生產(chǎn)要素相對(duì)優(yōu)勢(shì)看，已經(jīng)由人口紅利優(yōu)勢(shì)，向人力資本質(zhì)量和技術(shù)的進(jìn)步優(yōu)勢(shì)轉(zhuǎn)變。

③產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。中國(guó)原有產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)位于全球價(jià)值鏈的中低端，現(xiàn)在新興產(chǎn)業(yè)、服務(wù)業(yè)、科技型企業(yè)作用更加凸顯，部分產(chǎn)業(yè)已經(jīng)處于世界領(lǐng)先水平，比如電子商務(wù)、高鐵等，技術(shù)方面也從原來(lái)主要靠借鑒、引進(jìn)、模仿轉(zhuǎn)向更多地靠自主研發(fā)創(chuàng)新。

1.2 科技企業(yè)是科技創(chuàng)新的主體

科技創(chuàng)新離不開科技型企業(yè)，科技型企業(yè)是科技創(chuàng)新的主體。創(chuàng)新的主體有很多，但是只有企業(yè)才真正貼近市場(chǎng)。自主創(chuàng)新不等同于研究開發(fā)，必須將創(chuàng)新成果進(jìn)行轉(zhuǎn)化，才是真正的科技創(chuàng)新。與科學(xué)家相比，在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)壓力下，企業(yè)在創(chuàng)新方面更為有效。因?yàn)樗N近市場(chǎng)、了解市場(chǎng)需求，具備將技術(shù)優(yōu)勢(shì)轉(zhuǎn)化為產(chǎn)品、將創(chuàng)新成果轉(zhuǎn)化為商品的動(dòng)力，只有這樣才能通過(guò)市場(chǎng)得到回報(bào)，所以企業(yè)特別是科技型企業(yè)，才是真正的科技創(chuàng)新的主體。以江蘇省為例，全省擁有中小微企業(yè)200多萬(wàn)家，民營(yíng)科技型企業(yè)10萬(wàn)余家，高新技術(shù)企業(yè) 2.4萬(wàn)家，是江蘇經(jīng)濟(jì)、科技發(fā)展的主力軍，全省 65%的發(fā)明專利為科技型中小企業(yè)創(chuàng)造[1]，2018年全省高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值超過(guò) 7萬(wàn)億元，占規(guī)模以上工業(yè)總產(chǎn)值比重達(dá)43%。

1.3 科技創(chuàng)新和金融創(chuàng)新缺一不可

金融是一個(gè)國(guó)家核心競(jìng)爭(zhēng)力的重要組成部分，企業(yè)在科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)過(guò)程中離不開金融的助力。雖然科技型企業(yè)是科技創(chuàng)新的主要力量，且具有較高成長(zhǎng)性，但由于科技型中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)較高、可抵押的資產(chǎn)少、企業(yè)信息不透明等原因，大多數(shù)很難從金融機(jī)構(gòu)獲得足夠的融資，商業(yè)銀行對(duì)民營(yíng)企業(yè)，特別是科技型企業(yè)的信貸發(fā)放比例還非常低。2018年末，國(guó)內(nèi)民營(yíng)企業(yè)貸款余額為 32.8萬(wàn)億元，僅占總體企業(yè)貸款余額的40.7%。許多科技型中小企業(yè)由于借貸無(wú)門、資金短缺等原因不能擴(kuò)大產(chǎn)業(yè)規(guī)模，從而失去快速發(fā)展的時(shí)機(jī)。同時(shí)，一批新興科技型企業(yè)發(fā)展迅速，從統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)來(lái)看，2018年中國(guó)高技術(shù)制造業(yè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、裝備制造業(yè)增長(zhǎng)明顯加快，尤其是信息服務(wù)業(yè)同比增速高達(dá) 30.7%[2]，出現(xiàn)了一大批移動(dòng)游戲、網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物、約車平臺(tái)、旅游平臺(tái)、大數(shù)據(jù)云計(jì)算等高速發(fā)展的新興科技型企業(yè)。但由于商業(yè)銀行的體制機(jī)制等原因，很少有銀行能從這些科技型企業(yè)的發(fā)展壯大過(guò)程中分享到成長(zhǎng)紅利。

因此，創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展不僅僅是科技創(chuàng)新，而應(yīng)該是“雙輪驅(qū)動(dòng)”，科技創(chuàng)新與金融創(chuàng)新缺一不可。促進(jìn)科技與金融的緊密結(jié)合，營(yíng)造良好的融資環(huán)境，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加大對(duì)科技型企業(yè)的支持力度，具有非常重要的意義。

2 新常態(tài)下商業(yè)銀行發(fā)展科技金融業(yè)務(wù)的挑戰(zhàn)和機(jī)遇

盡管我國(guó)的金融供給總量和杠桿率不低，但是總量中相當(dāng)一部分供給并沒有流到實(shí)體經(jīng)濟(jì)中。所以國(guó)家提出了金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，就是要減少無(wú)效、低效的金融供給，增加有效、高效的金融供給，暢通金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的良性循環(huán)，加速把金融資源從傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)移到新經(jīng)濟(jì)中去。隨著經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，商業(yè)銀行的結(jié)構(gòu)和生態(tài)也將發(fā)生變化，如何更好地適應(yīng)新變化，更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，對(duì)商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)既是挑戰(zhàn)更是機(jī)遇。

2.1 挑戰(zhàn)

新常態(tài)下商業(yè)銀行的轉(zhuǎn)型發(fā)展面臨諸多挑戰(zhàn)。

①監(jiān)管部門強(qiáng)監(jiān)管。2018年，銀保監(jiān)會(huì)對(duì)商業(yè)銀行單戶授信 1000萬(wàn)元以下(含)的小微企業(yè)貸款，提出“兩增兩控”新目標(biāo)，即小微企業(yè)貸款金額增加，小微企業(yè)貸款戶數(shù)增加，小微企業(yè)貸款成本和小微企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)有效控制。2019年政府工作報(bào)告又提出“國(guó)有銀行小微企業(yè)貸款增長(zhǎng) 30%以上”。商業(yè)銀行的普惠金融任務(wù)壓力越來(lái)越大。

②傳統(tǒng)業(yè)務(wù)萎縮。各地政府平臺(tái)負(fù)債率越來(lái)越高，房地產(chǎn)行業(yè)被限制，國(guó)有企業(yè)后勁不足，倒逼商業(yè)銀行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型發(fā)展。

③銀行間競(jìng)爭(zhēng)越來(lái)越激烈。銀行間信貸產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重，自有特色不足，一種新產(chǎn)品開發(fā)出來(lái)后，很快被其他銀行競(jìng)相模仿，且銀行針對(duì)科技型企業(yè)的信貸產(chǎn)品看起來(lái)很多，但真正落地的很少。

④金融變革速度加快。民營(yíng)銀行的設(shè)立、外資銀行的進(jìn)入，都導(dǎo)致對(duì)傳統(tǒng)商業(yè)銀行的依賴度逐漸減弱，優(yōu)質(zhì)客戶被不斷分流。以互聯(lián)網(wǎng)金融螞蟻金服為例，螞蟻金服構(gòu)建的平臺(tái)是自循環(huán)封閉的系統(tǒng)，不需要傳統(tǒng)商業(yè)銀行的介入，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)越來(lái)越被邊緣化。還有多層次資本市場(chǎng)的建立，比如科創(chuàng)板的設(shè)立，企業(yè)融資的渠道越來(lái)越多，選擇越來(lái)越多。

⑤商業(yè)銀行內(nèi)部轉(zhuǎn)型緩慢。就目前銀行傳統(tǒng)的審貸放貸方式來(lái)看，根本不能滿足科技型企業(yè)的融資需求?？萍夹推髽I(yè)輕資產(chǎn)、無(wú)抵押擔(dān)保，而且在起步階段缺乏良好的信用歷史，營(yíng)業(yè)模式和現(xiàn)金流往往也不穩(wěn)定，很難達(dá)到銀行現(xiàn)有的審貸要求。

所以，要發(fā)展科技型企業(yè)金融業(yè)務(wù)，銀行在管理理念、信貸結(jié)構(gòu)、金融產(chǎn)品服務(wù)形式、風(fēng)險(xiǎn)管理水平以及經(jīng)營(yíng)管理模式等方面都需要轉(zhuǎn)變。

2.2 機(jī)遇

隨著產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級(jí)，科技、內(nèi)需、輕資產(chǎn)服務(wù)等方面的增長(zhǎng)開始加快，不同地區(qū)、不同行業(yè)、不同企業(yè)的格局都在重構(gòu)，傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)的企業(yè)比例在下降，以科技型企業(yè)為代表的新經(jīng)濟(jì)企業(yè)比重在增加。商業(yè)銀行抓住機(jī)遇支持科技創(chuàng)新、發(fā)展科技金融，不僅是在履行社會(huì)責(zé)任，更有利于自身的發(fā)展。一方面，政府平臺(tái)、基礎(chǔ)設(shè)施等傳統(tǒng)信貸投放領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)在加大，對(duì)科技型、創(chuàng)新型企業(yè)的信貸投放，其實(shí)是有利于合理配置銀行金融資源，分散銀行風(fēng)險(xiǎn)的。以江蘇支持科技型小微企業(yè)的“蘇科貸”為例，截至 2018年底，已累計(jì)支持科技型中小企業(yè) 5500多家，發(fā)放貸款12600多筆，放款總額475億元，而整體不良貸款率僅 0.6%，明顯低于一般商業(yè)貸款的不良率[3]。另一方面，科技型企業(yè)的利潤(rùn)增速顯著高于傳統(tǒng)行業(yè)，只要科技創(chuàng)新能夠得到各方面資源的有力支持，順利實(shí)現(xiàn)成果轉(zhuǎn)化，就能為商業(yè)銀行帶來(lái)優(yōu)質(zhì)、長(zhǎng)遠(yuǎn)的經(jīng)營(yíng)效益。還是以“蘇科貸”為例，在“蘇科貸”持續(xù)支持下，一大批科技型中小微企業(yè)實(shí)現(xiàn)了快速成長(zhǎng)，企業(yè)平均增速在 50%以上，超 400家科技型中小微企業(yè)進(jìn)入多層次資本市場(chǎng)直接融資，在主板上市或新三板掛牌，僅 2019年就有 4家“蘇科貸”支持企業(yè)獲準(zhǔn)在科創(chuàng)板上市。

3 商業(yè)銀行發(fā)展科技金融業(yè)務(wù)的對(duì)策建議

3.1 創(chuàng)新服務(wù)理念

目前商業(yè)銀行的貸款審批原則主要還是依靠企業(yè)抵押物和擔(dān)保條件，貸款對(duì)科技型企業(yè)來(lái)說(shuō)大多是錦上添花，很少有雪中送炭。在目前產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)過(guò)程中，銀行必須要轉(zhuǎn)變理念，要深入研究科技企業(yè)的獨(dú)特特點(diǎn)、行業(yè)發(fā)展規(guī)律，思考高科技企業(yè)獨(dú)特的融資需求和金融服務(wù)需求，緊緊圍繞企業(yè)的實(shí)際需求創(chuàng)新研發(fā)產(chǎn)品，從前端開始培育戰(zhàn)略核心客戶群，回歸貸款本源和初心，才能實(shí)現(xiàn)與企業(yè)共贏共成長(zhǎng)。

3.2 創(chuàng)新服務(wù)模式

在金融競(jìng)爭(zhēng)越來(lái)越激烈的環(huán)境下，客戶的忠誠(chéng)度也在下降，倒逼各家銀行拿出差異化的客戶定位和營(yíng)銷服務(wù)方案。只有找到客戶“痛點(diǎn)”，用創(chuàng)新的產(chǎn)品和服務(wù)解決“痛點(diǎn)”，提供全方位、多元化的綜合金融服務(wù)，才能留住客戶，這樣的服務(wù)才是有特色的服務(wù)，有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的服務(wù)。一是要實(shí)現(xiàn)銀行內(nèi)部跨業(yè)務(wù)條線合作，除傳統(tǒng)存貸款、結(jié)算服務(wù)外，能夠?yàn)槠髽I(yè)提供包括投資理財(cái)、外匯、并購(gòu)、重組、發(fā)債等在內(nèi)的全方位金融服務(wù)支持。二是要加強(qiáng)與外部資源的合作，提供多元化服務(wù)。如與創(chuàng)投機(jī)構(gòu)合作開展創(chuàng)投聯(lián)動(dòng)，充分利用各級(jí)部門出具的資質(zhì)認(rèn)定證書和項(xiàng)目評(píng)審結(jié)果，為企業(yè)量身定制服務(wù)。

3.3 創(chuàng)新服務(wù)產(chǎn)品

要研究不同企業(yè)、不同產(chǎn)業(yè)、不同行業(yè)的特點(diǎn)，把融資工具調(diào)整到更符合行業(yè)和企業(yè)特點(diǎn)上來(lái)，設(shè)計(jì)出符合科技型企業(yè)特點(diǎn)的金融產(chǎn)品。如圍繞具有科技標(biāo)簽、科技特色明顯的企業(yè)，拿到科技項(xiàng)目的企業(yè)、高新技術(shù)企業(yè)、成果轉(zhuǎn)化企業(yè)等，這些企業(yè)都已經(jīng)過(guò)第三方、行業(yè)專家獨(dú)立評(píng)審，嚴(yán)格的評(píng)審本身非常有價(jià)值，可以作為貸款的重要依據(jù)，可以開發(fā)出高企貸、知識(shí)產(chǎn)權(quán)貸、成果轉(zhuǎn)化貸、人才貸等產(chǎn)品。比如貸投聯(lián)動(dòng)，一定程度上可以破解銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)與創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)不相匹配的問(wèn)題。另外還可以圍繞產(chǎn)業(yè)、行業(yè)，針對(duì)不同產(chǎn)業(yè)鏈科技企業(yè)的特點(diǎn)來(lái)開發(fā)創(chuàng)新產(chǎn)品。

3.4 加強(qiáng)科技人才培養(yǎng)

創(chuàng)新服務(wù)和創(chuàng)新產(chǎn)品，都離不開一批既懂科技、又懂產(chǎn)業(yè)，還懂金融的人才隊(duì)伍，加強(qiáng)人才隊(duì)伍培養(yǎng)非常重要?？梢葬槍?duì)不同產(chǎn)業(yè)開展產(chǎn)業(yè)專題培訓(xùn)，開展內(nèi)部行業(yè)專家評(píng)選競(jìng)賽等，逐步培養(yǎng)一批行業(yè)專家，熟悉和準(zhǔn)確判斷企業(yè)上下游、行業(yè)投資規(guī)律、企業(yè)所在行業(yè)位置等。從另一角度看，銀行工作人員應(yīng)積極主動(dòng)參與到轉(zhuǎn)型升級(jí)的過(guò)程中來(lái)，借助各類平臺(tái)和機(jī)會(huì)，去了解企業(yè)、了解產(chǎn)業(yè)，要以投資機(jī)構(gòu)的視野去看待科技型企業(yè)，成長(zhǎng)為專業(yè)性、綜合性的金融人才和行業(yè)專家。

3.5 創(chuàng)新體制機(jī)制

體制機(jī)制的創(chuàng)新非常重要，不創(chuàng)新體制機(jī)制，一切轉(zhuǎn)型都是空談。商業(yè)銀行需要根據(jù)科技企業(yè)生命周期不同階段，在貸款準(zhǔn)入、信貸審查審批、考核激勵(lì)、風(fēng)險(xiǎn)容忍度政策等多方面進(jìn)行體制機(jī)制的創(chuàng)新。通過(guò)優(yōu)化績(jī)效考核，提高科技型企業(yè)考核權(quán)重，降低內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)，讓基層銀行和基層人員“想做”。通過(guò)優(yōu)化業(yè)務(wù)模式，改進(jìn)審批機(jī)制，加快產(chǎn)品創(chuàng)新，讓基層銀行和基層人員“易做”。通過(guò)真正落實(shí)盡職免責(zé)措施，讓基層銀行和基層人員“敢做”。

3.6 完善科技支行體系

雖然各家商業(yè)銀行基本都設(shè)有科技支行，但從目前運(yùn)行情況看，科技支行和其他支行實(shí)質(zhì)區(qū)別并不大。作為科技金融產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新先鋒，一定要讓科技支行先行先試，要明確科技支行支持科技創(chuàng)新的定位和目標(biāo)，給予政策、考核和激勵(lì)上的差異化支持，給予科技支行創(chuàng)新科技金融產(chǎn)品的權(quán)限，才能真正發(fā)揮科技支行創(chuàng)新先鋒的作用。