五大類11 種行為將被認(rèn)定為科創(chuàng)板異常交易

6 月14 日，上交所正式發(fā)布《上海證券交易所科創(chuàng)板股票異常交易實(shí)時(shí)監(jiān)控細(xì)則（試行）》（以下簡稱《細(xì)則》）。

《細(xì)則》對科創(chuàng)板異常交易行為的類型和監(jiān)控標(biāo)準(zhǔn)作了全面、細(xì)致的規(guī)定，包括虛假申報(bào)、拉抬打壓股價(jià)、維持漲（跌）幅限制價(jià)格、自買自賣或互為對手方交易、嚴(yán)重異常波動股票申報(bào)速率異常在內(nèi)的五大類11 種典型行為被認(rèn)定為異常交易，并明確了其交易特征和量化監(jiān)控標(biāo)準(zhǔn)。

其中，虛假申報(bào)，是指不以成交為目的，通過大量申報(bào)并撤銷等行為，引誘、誤導(dǎo)或者影響其他投資者正常交易決策的異常交易行為；拉抬打壓股價(jià)，是指通過大筆申報(bào)、連續(xù)申報(bào)、密集申報(bào)或者明顯偏離股票最新成交價(jià)的價(jià)格申報(bào)成交，導(dǎo)致期間股票交易價(jià)格明顯上漲（下跌）的異常交易行為；維持漲（跌）幅限制價(jià)格，是指通過大筆申報(bào)、連續(xù)申報(bào)、密集申報(bào)，維持股票交易價(jià)格處于漲（跌）幅限制狀態(tài)的異常交易行為；自買自賣或者互為對手方交易，是指在自己實(shí)際控制的賬戶之間或者關(guān)聯(lián)賬戶之間大量進(jìn)行股票交易，影響股票交易價(jià)格或者交易量的異常交易行為；嚴(yán)重異常波動股票申報(bào)速率異常，是指違背審慎交易原則，在股票交易出現(xiàn)嚴(yán)重異常波動情形后的10 個(gè)交易日內(nèi)，利用資金優(yōu)勢、持股優(yōu)勢，在短時(shí)間內(nèi)集中申報(bào)加劇股價(jià)異常波動的異常交易行為。

資深業(yè)內(nèi)人士表示，這五大類異常交易行為，一方面從交易模式看，行為特征典型，異常模式完整，均可能對市場秩序產(chǎn)生較大影響，干擾市場價(jià)格調(diào)節(jié)機(jī)制的正常運(yùn)行，甚至誤導(dǎo)其他投資者的交易決策。另一方面從量化標(biāo)準(zhǔn)看，均需具備一定的資金或持股優(yōu)勢，且交易規(guī)?；蚴袌稣急容^高。

（來源：上海證券報(bào)）