民營公司資金管理過程中存在的主要問題分析

翟佳麗

摘要：隨著社會的不斷發(fā)展，計劃經(jīng)濟(jì)的大潮已經(jīng)一去不復(fù)返，取而代之的是市場經(jīng)濟(jì)的獨(dú)領(lǐng)風(fēng)騷。這是一個機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存的時代，這種機(jī)遇與挑戰(zhàn)對于民營公司來說也不例外。在這種社會浪潮的沖擊下，民營公司要想取得良好發(fā)展，需要強(qiáng)化對資金的管理力度。本文結(jié)合民營公司資金管理問題，淺析關(guān)于民營公司的發(fā)展前景與戰(zhàn)略部署。

關(guān)鍵詞：民營公司;資金管理;問題;分析

在社會經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展的今天，民營公司要想取得良性發(fā)展，就必須具有獨(dú)到的戰(zhàn)略眼光，具備獨(dú)立經(jīng)營的能力以及獲取資源的手段，只有這樣才能在市場經(jīng)濟(jì)的大潮中謀求一席發(fā)展。民營公司管理者應(yīng)注意將自身的資金與市場有效配置，才能達(dá)到贏得市場的目的。而所有民營公司的管理都應(yīng)以財務(wù)管理為核心，這樣才能使民營公司有一個更好的發(fā)展前景。

一、民營公司資金管理過程中存在的主要問題

（一）民營公司資產(chǎn)負(fù)債率高

民營公司在自主經(jīng)營過程中，容易出現(xiàn)資產(chǎn)負(fù)債率高的現(xiàn)象。究其根本，就是公司注冊資金不到位，同時出口信貸余額又很大。尤其值得強(qiáng)調(diào)的是在出口信貸余額方面，在履行境外工程項目環(huán)節(jié)中，由于外包合同與分包采購合同的付款方式存在一定的滯后現(xiàn)象，導(dǎo)致公司不得不大量的出口賣方信貸和出口項目流動資金貸款。由于這種現(xiàn)象的出現(xiàn)，導(dǎo)致公司背負(fù)資金成本壓力與償債風(fēng)險[1]。而且還有一種可怕的現(xiàn)象就是公司的規(guī)模與負(fù)債規(guī)模呈現(xiàn)正比狀態(tài)，即公司越大負(fù)債越多，并且成階梯式增長。并且，民營公司在資金的籌集方面對公司的經(jīng)營規(guī)模也有重要影響。因此，民營公司應(yīng)注意規(guī)模經(jīng)營和規(guī)避風(fēng)險。

（二）資金轉(zhuǎn)換受匯率影響

隨著社會的不斷發(fā)展，民營公司在經(jīng)營過程中也涉及到與跨國企業(yè)進(jìn)行貿(mào)易往來，這其中主要包括美國、英國、德國等一些歐美發(fā)達(dá)國家，相應(yīng)的民營公司就要面臨與美元、英鎊、歐元等貨幣打交道。而且，就目前的形式來看，民營公司工程項目合同的計價方式都是利用美元完成的，但是在采購分包等使用環(huán)節(jié)則涉及到多種幣種。由此不難看出，民營公司的運(yùn)營資金會受到多種幣種的轉(zhuǎn)換匯率影響，同時匯率的變化又是受宏觀調(diào)控的影響。在弱勢美元計價的合同項目中，資金轉(zhuǎn)換就要受到巨大的損失，這是民營公司資金管理方面一個重難點問題，同時也是民營公司所面臨的最大風(fēng)險。

（三）受多國政治因素影響

隨著全球一體化的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，民營公司在經(jīng)營過程中，經(jīng)常會出現(xiàn)與多個國家合作的現(xiàn)象，這種現(xiàn)象是一把雙刃劍，有好的一面也有不好的一面，就不好的一面來講，民營公司與跨國企業(yè)進(jìn)行經(jīng)濟(jì)往來過程中，會涉及到承包項目國家多，每個國家之間又存在很大的差異。就目前的現(xiàn)狀來看，項目主要分布東南亞、印尼、印度以及中東部分國家，這些國家分布較為零散，同時這些國家的政治經(jīng)濟(jì)形勢瞬息萬變，同時這也涉及到所在國家的政治以及經(jīng)濟(jì)的實際狀況，而且還涉及到這部分國家的外匯、稅務(wù)以及勞務(wù)輸出等方面的法律法規(guī)，并且還牽扯到業(yè)主信用問題等[2]。同時值得強(qiáng)調(diào)的是，所在國的人文環(huán)境處于復(fù)雜變化過程中，民營公司難以預(yù)見其未來的經(jīng)濟(jì)發(fā)展前景，這種前景或許可以為公司帶來轉(zhuǎn)機(jī)，但同時也可能讓公司面臨威脅。

（四）公司周轉(zhuǎn)資金調(diào)控不靈活

在民營公司經(jīng)營過程中，涉及到許多實際問題，比如分包采購，在分包采購的過程中，又涉及到很多企業(yè)，這些企業(yè)具有類型多分布廣的特點。不同的企業(yè)具有不同的企業(yè)背景與資質(zhì)信息，這些企業(yè)良莠不齊魚龍混雜，履約能力千差萬別。民營公司在通過合同協(xié)議與其建立經(jīng)濟(jì)關(guān)系往來時，相關(guān)資金根據(jù)合同協(xié)議的規(guī)定在公司與相關(guān)國內(nèi)外企業(yè)之間流動，并通過有效的組織計劃、合理分配等來共同合作完成一項優(yōu)質(zhì)工程。由此可見，分包采購方面的履約能力與議價能力，會對工程進(jìn)度造成一定的影響，同時對工程質(zhì)量也具有一定的影響，而這些影響直接導(dǎo)致公司周轉(zhuǎn)資金調(diào)控不靈活，而這又最終關(guān)系到民營公司資金效益與風(fēng)險上。

（五）項目開發(fā)周期過長

民營公司經(jīng)營的過程中，有部分項目開發(fā)少則一年，多的可達(dá)十?dāng)?shù)年，在這種漫長的開發(fā)過程中，會產(chǎn)生很多與經(jīng)濟(jì)利益相關(guān)的問題，比如期間的匯率原因，市場形勢的變化，相關(guān)人員的變化，甚至有些項目在這一過程中就面臨破產(chǎn)重組等現(xiàn)象，而這些現(xiàn)象的本身都對民營公司的效益產(chǎn)生很大影響。同時，由于項目開發(fā)周期過長，進(jìn)而對民營公司的資金管理造成很大的難題，容易造成民營公司的資金缺口，由于資金無法及時回籠，又會使公司陷入惡性循環(huán)中。

二、民營公司資金管理策略

（一）建立健全資金管理制度降低資產(chǎn)負(fù)債率

公司在對資金的管理過程中，應(yīng)建立健全資金管理制度，有了制度的約束才會使資金管理工作步入正軌。同時管理者還應(yīng)積極協(xié)調(diào)并指揮各部門的財務(wù)管理工作，從資金安全管控與資金有效運(yùn)用兩方面完善資金管理制度。同時應(yīng)該加強(qiáng)出口信貸余額的管理工作，對外包合同與分包采購合同的付款方式加大監(jiān)管力度，促進(jìn)資金快速回籠，從而使公司的資金利用率有一個明顯提高，這對民營公司的良好有序經(jīng)營具有重要作用。

（二）加強(qiáng)宏觀調(diào)控有效規(guī)避匯率風(fēng)險

由于世界經(jīng)濟(jì)形勢紛繁復(fù)雜，在宏觀與微觀調(diào)控中，均存在極大的不確定性，所以民營公司管理者應(yīng)注意關(guān)注匯率的起伏形勢，采取規(guī)避策略，即在匯率風(fēng)險高之時有意規(guī)避，風(fēng)險相對較低的時候再進(jìn)行經(jīng)濟(jì)往來。管理者在關(guān)注匯率的同時，還應(yīng)密切關(guān)注相關(guān)國家的增值經(jīng)濟(jì)形勢，制定出完整的業(yè)主支付風(fēng)險條例，在制定制度的同時，還應(yīng)結(jié)合稅務(wù)與勞工兩方面的變化對工程實施的影響。

（三）強(qiáng)化風(fēng)險意識提防別國政治干擾

在民營公司資金管理過程中，管理者應(yīng)強(qiáng)化風(fēng)險意識，同時也要提防別國政治干擾?，F(xiàn)今，部分與民營公司合作的一些零散小國家，由于這些國家的政局不穩(wěn)定，公司管理者應(yīng)加大對這部分國家的防范意識，注意在這些國家政局穩(wěn)定，經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長之時酌情與這部分國家建立經(jīng)濟(jì)往來。如果這些國家或地區(qū)出現(xiàn)政局動蕩，這種情況下應(yīng)及時將資本撤出，或者不與其進(jìn)行經(jīng)濟(jì)往來。這可以有效規(guī)避別國政治動蕩為公司帶來的直接或間接影響，這對促進(jìn)民營公司資金的穩(wěn)定管理有很大的輔助作用。

（四）建立銀企戰(zhàn)略合作保證融資渠道

為促進(jìn)民營公司的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，就需要借助外力引入更多資金，而銀行貸款幾乎是每個民營公司發(fā)展的必由之路。但這其中存在一個銀行貸款利率問題，這使得民營公司財務(wù)支出有較大增長。公司管理者應(yīng)注意平衡公司與接待資金之間的關(guān)系，這是公司面臨的一大課題，既要保證公司的良好信用記錄，又要保障融資渠道的暢通，同時還要兼顧公司財務(wù)資金的充裕程度。管理者可與政策性金融機(jī)構(gòu)形成長期的戰(zhàn)略合作模式，可以與相關(guān)銀行建立授信機(jī)制，確保對銀行金融產(chǎn)品的使用程度[3]。比如中國銀行、工商銀行。比如與對出口有政策偏重的金融機(jī)構(gòu)保持戰(zhàn)略合作關(guān)系，包括進(jìn)出口銀行、出口信用保險公司以及開發(fā)銀行。

（五）降低項目開發(fā)周期

針對一部分項目開發(fā)周期過長的現(xiàn)象，管理者應(yīng)注意從兩個方面入手，對于國內(nèi)的一些項目開發(fā)周期過長的項目，可對其采取人員輔助、技術(shù)輔助等手段，使其盡可能的縮短開發(fā)周期。而對于國外的一些開發(fā)周期過長的項目，除上述手段外，還應(yīng)密切關(guān)注匯率起伏以及他國政治變化，從而做到有計劃有目標(biāo)的使其縮短開發(fā)周期。只有這樣才能有效縮短項目開發(fā)周期，進(jìn)而為公司節(jié)省經(jīng)濟(jì)效益。

三、結(jié)語

總而言之，民營公司現(xiàn)在所處的環(huán)境是發(fā)展與挑戰(zhàn)并存的形式，相關(guān)管理者應(yīng)從大局出發(fā)，著眼未來，加大對公司資金管理的力度。應(yīng)從降低資產(chǎn)負(fù)債率，建立與銀行戰(zhàn)略合作關(guān)系，降低項目開發(fā)周期等方面進(jìn)行管理，進(jìn)而保證民營公司可以全面有序的發(fā)展下去，同時也確保其經(jīng)濟(jì)效益的最大化，推動其市場競爭力的不斷提高，實現(xiàn)其更為長遠(yuǎn)的發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

[1]李娟.民營集團(tuán)公司資金集中管理的風(fēng)險防范[J].科學(xué)咨詢（科技·管理），2015 （06）：36-37.

[2]李娟.民營集團(tuán)公司資金集中管理模式研究[J].中國鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)會計，2014 （08）：79-81.

[3]李娟.民營集團(tuán)公司資金集中管理的策略研究[J].中國商貿(mào)，2014 （07）：106-107.