Z銀行不良貸款的影響因素分析及處置建議

(青海大學 青海 西寧 810000)

一、Z銀行不良貸款率影響因素的實證分析

(一)建立模型及變量選取

本文的研究對象是Z銀行不良貸款率，選取樣本區(qū)間為2012年至2016年每個季度的樣本數(shù)據(jù)(相關數(shù)據(jù)來源于Z銀行財務報告)，根據(jù)數(shù)據(jù)將不良貸款率(Y)作為被解釋變量，以GDP增長率(X1)、貨幣供應量M2增長率(X2)、銀行相對規(guī)模(X3)、資本充足率(X4)、凈利差(X5)為解釋變量，建立多元線性回歸方程的模型為Y=B0+B1×X1+B2×X2+B3×X3+B4×X4+B5×X5+U，其中B0為常數(shù)項，B1、B2、B3、B4、B5為回歸方程系數(shù)，U為隨機誤差項。

(二)模型變量平穩(wěn)性檢驗

為了保證數(shù)據(jù)的有效性，對模型變量Y、X1、X2、X3、X4、X5進行ADF檢驗，確定其穩(wěn)定性。根據(jù)檢驗分析結果，在5%顯著水平下的臨界值，變量存在單位根，即序列是非平穩(wěn)的，對其進行一階差分序列檢驗后，數(shù)據(jù)通過單位根檢驗，表明序列平穩(wěn)，即上述變量均為一階單整序列。

(三)模型參數(shù)估計分析

根據(jù)數(shù)據(jù)建立多元線性回歸方程：利用Eviews8.0軟件運用最小二乘法對模型參數(shù)進行估計，得出樣本回歸方程。輸出結果見表1、表2。

表1 回歸分析結果

表2 回歸分析的相關統(tǒng)計量與參數(shù)值

根據(jù)以上結果，得出模型

Y=-0.235 104-0.714 250X1+0.031 201X2+9.405 530X3+

0.089 885X4+0.375 323X5

1.擬合優(yōu)度檢驗

從估計的結果可以看出，可決系數(shù)R2=0.984 470，調整后的可決系數(shù)為0.978 923，兩者的值都接近1，表明模型的擬合度較好。

2.方程的顯著性檢驗(F檢驗)

從檢驗得到的結果看，F(xiàn)統(tǒng)計量值為177.491 9，P值=0.000 000，即解釋變量X對被解釋變量Y產生顯著線性影響的判斷所犯錯誤的概率為零，回歸模型通過了F檢驗。

3.變量的顯著性檢驗(T檢驗)

從檢驗得到的結果可以看到，在5%的顯著性水平下，X1、X2、X3、X4、X5基本上都通過變量顯著性檢驗。即Z銀行的GDP增長率(X1)、貨幣供應量M2增長率(X2)、相對規(guī)模(X3)、資本充足率(X4)、凈利差(X5)對不良貸款率(Y)有顯著影響。

4.自相關檢驗

根據(jù)回歸結果可知，模型的擬合優(yōu)度較好，DW值為2.021 732，再由殘差圖可知，模型不存在自相關，回歸結論有效。

(四)實證分析結論

1.Z銀行不良貸款率微觀影響因素分析

(1)在Z銀行不良貸款率微觀影響因素中，由得出的回歸模型可知，Z銀行的相對規(guī)模(X3)與Z銀行不良貸款率(Y)之間呈現(xiàn)正相關的關系，即Z銀行在擴大其經營規(guī)模同時，銀行的不良貸款率也隨之增加，說明Z銀行的風險控制和抵御風險能力欠佳，可能存在銀行運營體系管理問題。

(2)在Z銀行不良貸款率微觀影響因素中，由得出的回歸模型可知，Z銀行的資本充足率(X4)、凈利差(X5)與Z銀行不良貸款率(Y)之間呈現(xiàn)正相關的關系，即隨著Z銀行凈利差率的增加，其不良貸款率會有所上升，反之亦然。

2.Z銀行不良貸款率宏觀影響因素分析

(1)Z銀行不良貸款率宏觀影響因素中，GDP增長率(X1)對Z銀行不良貸款率(Y)有負影響。

Z銀行不良貸款的增加受經濟情況的影響，即企業(yè)自身對銀行的資金需求存在依賴性，若企業(yè)存在經營效益不佳，其償債能力也會受到影響，銀行貸款回收風險增加，不良貸款產生可能性增大。

(2)Z銀行不良貸款率宏觀影響因素中，貨幣供應量M2增長率(X2)對Z銀行不良貸款率(Y)有正影響。

根據(jù)回歸結果和實際數(shù)據(jù)結合分析，Z銀行的不良貸款率并未隨貨幣供應量增長率的上升而下滑，反而近些年有所增加，就此推斷，Z銀行的不良貸款率連年上升，可能與銀行內部管理存在問題有關，在貸款發(fā)放和回收方面存在問題，在貸款結構方面存在不合理之處，以及貸款決策方面存在漏洞，多重自身因素的影響下，致使Z銀行的不良貸款有所增加。

二、Z銀行不良貸款的處置建議

(一)推進銀行信貸結構的優(yōu)化

Z銀行在信貸經營方面的主要策略是關注和追求信貸規(guī)模，這增加了其在信貸方面的風險，針對貸款結構方面的問題，Z銀行應在之后的貸款經營中更重視信貸結構的合理優(yōu)化，以及提高信貸規(guī)模和產品的發(fā)展質量；堅持推進建設行業(yè)信貸體系，不斷完善行業(yè)信貸政策，增強銀行自身的可持續(xù)發(fā)展能力。

(二)加強貸款授信評估能力

針對Z銀行公司類貸款中流動資產不良貸款情況，銀行應加強把握公司生產經營資金周轉對還款能力的影響，清楚企業(yè)流動資金的流通狀況，正確評估Z銀行貸款人的財務規(guī)模和資金實力；科學預測貸款公司在應收賬款、存貨方面的財務情況，對貸款企業(yè)的生產經營保持關注，對企業(yè)負債信用狀況及時跟蹤，對與企業(yè)形成應收賬款的公司債務人，要切實確定其信用狀況和償債能力，從全方面的角度，對Z銀行貸款的授信及評估能力加以完善。

(三)完善銀行風險管理體系

Z銀行應進一步明確分支行經營機構、風險管理部門和總行業(yè)務經營部門管理職責，及早落實還款來源，也可建立具有前瞻防控風險的審批決策機構,擁有Z銀行專門的職能部門，從事資產保全的具體管理，并且加強貸后管理；Z銀行應對貸款的集中度進行嚴格的管理，避免貸款集中于某些行業(yè)，特別是防止其集中于傳統(tǒng)產業(yè)，使貸款風險分散化，銀行貸款結構更加合理，在一定程度上降低了貸款的風險，對降低Z銀行不良貸款率有積極影響。

(四)推進不良貸款證券化

不良貸款證券化是指商業(yè)銀行發(fā)起人將所持有不良貸款作抵押后，轉化成各種形式抵押證券，將其發(fā)行到金融市場上進行出售和資金流通，以此致力于解決銀行自身不良貸款問題。Z銀行通過不良資產證券化，一方面既可以實現(xiàn)其尋求低成本融資，提高自身貸款資金的流動性、安全性和收益性的目的，也可以加快不良貸款的轉移和處置；另一方面還可以完善多樣化、多層次的金融市場，使金融投資者對不同程度的證券投資需求得到滿足，提高Z銀行的公眾影響力。