區(qū)塊鏈落地實體經(jīng)濟，這個領(lǐng)域可能是先鋒

文/網(wǎng)事風云

現(xiàn)在區(qū)塊鏈依然很火，但對于不炒幣的大多數(shù)人來說，區(qū)塊鏈依然有點虛無縹緲，盛名之下其實難副，沒什么拿得出手的應(yīng)用。翻來覆去就是跟幣相關(guān)的一套東西：各種幣、數(shù)字錢包、交易所。翻開微信的好友申請頁面，十有八九是炒幣相關(guān)的，可能是發(fā)幣的項目，可能是為發(fā)幣項目找韭菜的號稱掌握百萬流量的社群運營們，或者是給炒幣做宣傳的區(qū)塊鏈媒體們。

但真正對實體經(jīng)濟有幫助的區(qū)塊鏈應(yīng)用，真的還很少，至少還是在普通民眾的視線之外。跟實體經(jīng)濟相關(guān)的應(yīng)用，主要是企業(yè)級的服務(wù)，服務(wù)于B端，為企業(yè)提供區(qū)塊鏈技術(shù)支持。目前也都在很初級的階段。

此前虎嗅精選曾推出區(qū)塊鏈落地應(yīng)用全解析的專欄，對區(qū)塊鏈在供應(yīng)鏈金融、票據(jù)、ABS、支付、供應(yīng)鏈管理、游戲、能源、共享經(jīng)濟等二十多個行業(yè)或細分領(lǐng)域的應(yīng)用狀況進行了深入解讀。有興趣的讀者不妨打開鏈接解鎖相關(guān)專欄。在研究中我們發(fā)現(xiàn)，區(qū)塊鏈在多方參與、流程較長、信用成本高的領(lǐng)域已經(jīng)開始了探索性的應(yīng)用，雖然目前在整體業(yè)務(wù)中的滲透率還比較低，運行在區(qū)塊鏈的業(yè)務(wù)和資產(chǎn)還不夠多，但區(qū)塊鏈已經(jīng)不是空中樓閣，而是在奠基的基礎(chǔ)上，在各個領(lǐng)域進行應(yīng)用嘗試。只不過現(xiàn)在的幣圈太呱噪，占據(jù)了讀者太多注意力，以至于真正跟實體經(jīng)濟相關(guān)聯(lián)的區(qū)塊鏈應(yīng)用都缺乏關(guān)注。

這些應(yīng)用主要集中在B端，相比較而言，供應(yīng)鏈金融是應(yīng)用比較扎堆的領(lǐng)域。

大家普遍偏愛供應(yīng)鏈金融

最近這兩年，業(yè)界對于區(qū)塊鏈在供應(yīng)鏈金融方面的應(yīng)用，出現(xiàn)了不少案例。

近日，平安集團與福田汽車集團聯(lián)合發(fā)布了“福金ALL-Link系統(tǒng)”，基于真實貿(mào)易背景，采用信息化系統(tǒng)，利用平安旗下金融壹賬通的區(qū)塊鏈技術(shù)，配合電子簽名，把非標準化的“應(yīng)收賬款”轉(zhuǎn)化為能在平臺流轉(zhuǎn)的 “福金通數(shù)字憑證”（電子憑證）資產(chǎn)，在平臺上實現(xiàn)“福金通數(shù)字憑證”資產(chǎn)的閉環(huán)運營，將核心企業(yè)信用進行多層穿透，提高鏈屬企業(yè)融資成功率、降低融資成本、增強業(yè)務(wù)粘性。

此前，7月26日，浙商銀行與浙江自貿(mào)區(qū)的兩家大型油氣企業(yè)進行合作，基于區(qū)塊鏈技術(shù)建設(shè)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)操作系統(tǒng)，在線實現(xiàn)倉單生成、倉單交易、現(xiàn)貨融資和倉單質(zhì)押等多項功能。浙商銀行基于趣鏈科技底層區(qū)塊鏈技術(shù)平臺推出了基于區(qū)塊鏈技術(shù)的企業(yè)“應(yīng)收款鏈平臺”，用于辦理企業(yè)應(yīng)收賬款的簽發(fā)、承兌、保兌、支付、轉(zhuǎn)讓、質(zhì)押、兌付等業(yè)務(wù)，企業(yè)可將應(yīng)收賬款改造成為融資工具，進行融資。

國有大行在這方面也有探索。2017年8月，基于趣鏈科技底層區(qū)塊鏈平臺，農(nóng)行與趣鏈合作開發(fā)上線了基于區(qū)塊鏈的涉農(nóng)互聯(lián)網(wǎng)電商融資系統(tǒng)，推出了“E鏈貸”產(chǎn)品，將涉農(nóng)電子商務(wù)、供應(yīng)鏈融資、網(wǎng)絡(luò)支付、企業(yè)ERP、農(nóng)資監(jiān)管等行內(nèi)外系統(tǒng)打造成聯(lián)盟鏈，為“三農(nóng)”客戶提供在線供應(yīng)鏈融資服務(wù)，并在江蘇、廣東、內(nèi)蒙古、青島和新疆兵團等5家分行啟動了試點。

今年4月，騰訊在2018中國“互聯(lián)網(wǎng)+”數(shù)字經(jīng)濟峰會上正式公布“區(qū)塊鏈+供應(yīng)鏈金融解決方案”，以源自核心企業(yè)的應(yīng)收賬款為底層資產(chǎn)，通過騰訊區(qū)塊鏈實現(xiàn)債權(quán)憑證的流轉(zhuǎn)。

萬向區(qū)塊鏈也曾基于區(qū)塊鏈底層平臺BCOS開發(fā)了一個供應(yīng)鏈金融服務(wù)平臺，以優(yōu)化應(yīng)收賬款融資流程。供應(yīng)鏈服務(wù)平臺專注于汽車供應(yīng)鏈、服務(wù)于汽車產(chǎn)業(yè)核心企業(yè)的產(chǎn)品，企業(yè)客戶可以利用區(qū)塊鏈技術(shù)來記錄各級供應(yīng)商之間的合同、發(fā)票、物流等信息，確保信息的真實有效。

除這些以外，提出過“區(qū)塊鏈+供應(yīng)鏈金融”解決方案，或者有過相關(guān)業(yè)務(wù)探索的公司，還包括華為、用友、宜信、布比等。

由此可見，業(yè)界不少公司已將供應(yīng)鏈金融作為區(qū)塊鏈的重要應(yīng)用方向來發(fā)展，從銀行以及銀行系金融科技公司，到大型的IT企業(yè)，再到區(qū)塊鏈領(lǐng)域的技術(shù)公司，都對“區(qū)塊鏈+供應(yīng)鏈金融”做了大量探索。

這個領(lǐng)域的區(qū)塊鏈應(yīng)用現(xiàn)狀，主要特點是：

主流機構(gòu)參與度高。從銀行等傳統(tǒng)金融機構(gòu)到IT巨頭、區(qū)塊鏈創(chuàng)業(yè)企業(yè)，都在著力布局這個領(lǐng)域。不像某些領(lǐng)域只是充斥著空氣幣和白皮書。

落地性相對較好。在供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域，大家對區(qū)塊鏈的探索不只是發(fā)了白皮書，也不只是上線了區(qū)塊鏈技術(shù)解決方案，而是確實有業(yè)務(wù)跑在上面，為向供應(yīng)鏈上的供應(yīng)商與經(jīng)銷商放款提供技術(shù)支持。

基本都是采用聯(lián)盟鏈的形式。有限節(jié)點參與，把供應(yīng)鏈上的參與方包括多級經(jīng)銷商、多級供應(yīng)商納入進來。

以通證的形式來盤活核心企業(yè)的信用，供應(yīng)商對核心企業(yè)的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)化為通證，或者叫債權(quán)憑證，可以拆分，可以在生態(tài)體系內(nèi)流通轉(zhuǎn)讓。與發(fā)幣項目不同的是，這類通證只在生態(tài)體系內(nèi)流通，沒在鏈上，就不能獲得通證，也不能用法幣或數(shù)字貨幣購買。因此不存在炒幣這種事。

“福金ALL-Link系統(tǒng)”的應(yīng)用

騰訊的供應(yīng)鏈金融解決方案

用區(qū)塊鏈做供應(yīng)鏈金融帶來什么價值？

以往做供應(yīng)鏈金融，核心企業(yè)掌握直接有貿(mào)易往來的一級供應(yīng)商以及經(jīng)銷商的信息，而一級供應(yīng)商下面的多級供應(yīng)商、經(jīng)銷商下面的分銷商，核心企業(yè)并不掌握其生產(chǎn)經(jīng)營與銷售情況，也就沒有足夠的數(shù)據(jù)來判斷信用情況，生態(tài)內(nèi)融資因此不暢。

通過將供應(yīng)鏈上的多級供應(yīng)商與經(jīng)銷商上鏈，一級供應(yīng)商與經(jīng)銷商依據(jù)應(yīng)收和應(yīng)付向核心企業(yè)申請通證，再往下的多級供應(yīng)商與經(jīng)銷商依據(jù)與一級供應(yīng)商與經(jīng)銷商的貿(mào)易關(guān)系，可以從其那里獲得相應(yīng)的通證，依據(jù)通證可以向鏈上的合作銀行或者金融機構(gòu)申請貸款。這樣，提升了整個生態(tài)鏈上的數(shù)據(jù)化，更多中小供應(yīng)商、經(jīng)銷商有望獲得貸款支持，而整個生態(tài)體系內(nèi)融資的效率也獲得提升。

以福田和平安合作推出的系統(tǒng)為例，供應(yīng)商與經(jīng)銷商向核心企業(yè)福田申請數(shù)字憑證福金通，供應(yīng)商與經(jīng)銷商又可以依據(jù)貿(mào)易關(guān)系向下游的多級供應(yīng)商與經(jīng)銷商轉(zhuǎn)讓數(shù)字憑證福金通，銀行可以依據(jù)數(shù)字憑證福金通的數(shù)量決定向企業(yè)的貸款數(shù)量。這樣，供應(yīng)鏈金融的深度可以覆蓋到更多層級，效率也有望獲得提升。

騰訊公布的“區(qū)塊鏈+供應(yīng)鏈金融解決方案”也是如此，債權(quán)憑證可以拆分轉(zhuǎn)讓，在產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)流轉(zhuǎn)，盤活信用。

布比區(qū)塊鏈的供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品壹諾金融，其模式也是把傳統(tǒng)企業(yè)貿(mào)易過程中的賒銷行為，用區(qū)塊鏈技術(shù)轉(zhuǎn)換為一種可拆分、可流轉(zhuǎn)、可持有到期、可融資的區(qū)塊鏈記賬憑證。

除此之外，區(qū)塊鏈使每筆交易都可追溯，杜絕交易數(shù)據(jù)被修改的可能。區(qū)塊鏈可以將數(shù)據(jù)加密存儲，只有獲得授權(quán)，公鑰與私鑰配比，用戶數(shù)據(jù)才能被查詢、使用，這使得供應(yīng)商的報價、成本等敏感商業(yè)信息上鏈而不至于被濫用，有助于保護隱私，打消上下游企業(yè)的顧慮。如果零知識證明等技術(shù)將來更加完善，則可以在沒有確知準確數(shù)據(jù)的情況下，對數(shù)據(jù)進行分析。

布比區(qū)塊鏈的供應(yīng)鏈金融模式

還有哪些問題待解？

當然，跟龐大的供應(yīng)鏈金融資產(chǎn)相比，現(xiàn)在運行在區(qū)塊鏈上的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)幾乎可以忽略不計。中投顧問研究顯示，當前我國供應(yīng)鏈金融市場規(guī)模已經(jīng)超過10萬億，未來五年復(fù)合增長率將保持在15%左右， 2021年我國供應(yīng)鏈金融市場規(guī)模將達到20萬億。以此來看，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)上鏈才剛剛開始。

這里面的難度在于，將平臺上的數(shù)據(jù)都上鏈處理，需要核心企業(yè)的配合，需要核心企業(yè)與供應(yīng)鏈金融企業(yè)之間先建立起高度的互信，或者商業(yè)利益上達成一致，否則平臺很難將數(shù)據(jù)共享出來。此外還要調(diào)動起平臺上經(jīng)銷商的積極性，使其積極上鏈。

在沒有代幣發(fā)行的情況下，如何吸引經(jīng)銷商作為節(jié)點加入到區(qū)塊鏈系統(tǒng)上，是需要解決的問題。另外針對一個核心企業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈建立起聯(lián)盟鏈系統(tǒng)，需要付出一定的開發(fā)成本。

除此之外，還有不可忽視的線下資產(chǎn)數(shù)據(jù)化難題，以及上鏈過程中的隱私保護問題。零知識證明技術(shù)現(xiàn)在來看，還存在存儲消耗、功能局限性等問題。

區(qū)塊鏈在供應(yīng)鏈金融方面具體有哪些技術(shù)性與商業(yè)上的難題，以及各家企業(yè)具體的區(qū)塊鏈應(yīng)用模式，有興趣的讀者可以解鎖虎嗅精選相關(guān)的應(yīng)用專欄，做進一步的了解。