金融科技監(jiān)管問題研究

郭雍

（中國(guó)人民大學(xué)財(cái)政金融學(xué)院，北京 100872）

一、我國(guó)金融科技監(jiān)管的外在要求：金融科技導(dǎo)致金融市場(chǎng)的潛在風(fēng)險(xiǎn)增加

（一）技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

金融科技的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)指金融可以在智能化、資金數(shù)字化、交易虛擬化的發(fā)展過程中，由于金融科技水平的導(dǎo)致金融交易的網(wǎng)絡(luò)安全，這種金融風(fēng)險(xiǎn)主要有以下兩個(gè)表現(xiàn)點(diǎn):

1、相關(guān)科技對(duì)于金融活動(dòng)的應(yīng)用能力有差距。很多金融活動(dòng)使用更加高效的金融科技產(chǎn)品，來提高金融科技的創(chuàng)新能力和發(fā)展效率，但是很多技術(shù)還是不夠安全成熟。比如金融科技中的智能投資。金融投資者在進(jìn)行投資需要分析多方面的金融風(fēng)險(xiǎn)和規(guī)則變化。智能投資模式是否可以進(jìn)行多方面的投資分析，為消費(fèi)者提供準(zhǔn)備的金融指導(dǎo)。這都需要不斷摸索。因此對(duì)于金融科技的創(chuàng)新監(jiān)管還需要不斷試驗(yàn)發(fā)展。推進(jìn)智能投資金融技術(shù)的不斷完善。

2、金融科技的網(wǎng)絡(luò)安全問題日益增加。金融科技的不斷創(chuàng)新發(fā)展，很多金融活動(dòng)更加依賴于互聯(lián)網(wǎng)活動(dòng)的進(jìn)行，網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)投資本身就具有一定的風(fēng)險(xiǎn)。面對(duì)金融科技行業(yè)投資的不斷增加。金融網(wǎng)絡(luò)的DDOS攻擊也成倍數(shù)增長(zhǎng)。所以，對(duì)于金融科技的網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管是重點(diǎn)之處，還需要監(jiān)管措施的技術(shù)水平不斷提升。

（二）消費(fèi)者風(fēng)險(xiǎn)

金融科技服務(wù)的消費(fèi)者風(fēng)險(xiǎn)主要存在于很多長(zhǎng)尾人群中，這類人群抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱，但是金融科技服務(wù)對(duì)消費(fèi)者的監(jiān)管保護(hù)具有一定局限性，很難保證金融消費(fèi)者在金融活動(dòng)中完全規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。主要風(fēng)險(xiǎn)問題為:

廣大長(zhǎng)尾人群的金融風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)金融科技的服務(wù)人群包含大量的長(zhǎng)尾金融人群，這類人群屬于的金融基礎(chǔ)知識(shí)不足、操作能力差的高風(fēng)險(xiǎn)用戶，具有人數(shù)散亂、資金數(shù)量多而雜的特點(diǎn)，非常不利于金融科技的監(jiān)管。而且消費(fèi)者金融投資活動(dòng)很容易出現(xiàn)羊群效應(yīng)，增加金融科技風(fēng)險(xiǎn)的波動(dòng)性。這就需要加強(qiáng)金融科技監(jiān)管對(duì)這類人群的宣傳指導(dǎo)作用。

很多金融投資活動(dòng)的消費(fèi)者權(quán)益得不到有效的保護(hù)，普通消費(fèi)者對(duì)于金融科技的投資活動(dòng)了解很少，在選擇金融服務(wù)時(shí)缺乏一定的辨別意識(shí)和自主選擇思考。很容易造成自己的金融權(quán)益受到侵犯,因此金融科技的很多活動(dòng)監(jiān)管不到位，存在消費(fèi)者難以及時(shí)發(fā)現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)問題。

二、我國(guó)金融科技監(jiān)管的內(nèi)在要求：金融科技監(jiān)管水平落后

（一）監(jiān)管手段的科技化、創(chuàng)新化水平有待提高

我國(guó)的金融活動(dòng)監(jiān)管很多內(nèi)容還是以保守監(jiān)管為主，很多金融風(fēng)險(xiǎn)都是在發(fā)現(xiàn)后才進(jìn)行處理，缺乏對(duì)金融科技發(fā)展的主動(dòng)引導(dǎo)，其主要原因，首先還是由于我國(guó)的金融科技監(jiān)管方式還在不斷摸索階段，很多金融創(chuàng)新活動(dòng)還沒有相應(yīng)的監(jiān)管方法。其次，傳統(tǒng)的金融監(jiān)管措施相對(duì)落后，很多金融活動(dòng)內(nèi)容已經(jīng)衍生出新的投資方式，傳統(tǒng)的盡管還是以督促性、限制性的監(jiān)管處理手段。缺乏對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)容的提前監(jiān)控，創(chuàng)新監(jiān)管的發(fā)展進(jìn)度緩慢。最后，我國(guó)近幾年金融科技的發(fā)展速度過快，很多金融科技服務(wù)內(nèi)容和監(jiān)管人才缺乏。

（二）合作監(jiān)管、功能監(jiān)管有待加強(qiáng)

我國(guó)的金融科技在全球化趨勢(shì)下的投資資金體量巨大。面對(duì)國(guó)家之間的金融科技活動(dòng)，雖然我國(guó)已經(jīng)建設(shè)了相對(duì)應(yīng)的國(guó)際間金融監(jiān)管委員會(huì)，開始重視金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的服務(wù)協(xié)調(diào)，但是與很多發(fā)達(dá)國(guó)家之間的金融監(jiān)管體系仍然存在差距。對(duì)于金融科技監(jiān)管問題上的國(guó)際交流活動(dòng)，我國(guó)的金融科技監(jiān)管架構(gòu)都不夠完善。目前我國(guó)已經(jīng)成立了與美國(guó)印度加拿大等金融強(qiáng)國(guó)的合作監(jiān)管機(jī)構(gòu)，每一個(gè)金融監(jiān)管對(duì)象都有明確的服務(wù)內(nèi)容，同時(shí)全球化的金融科技的監(jiān)管服務(wù)還需要不斷地加強(qiáng)完善。

三、我國(guó)金融科技監(jiān)管可行性建議

（一）創(chuàng)新監(jiān)管手段，建立監(jiān)管沙盒

金融監(jiān)管沙盒的服務(wù)手段旨在創(chuàng)建一個(gè)監(jiān)管真實(shí)合理、管理相對(duì)寬松的金融服務(wù)環(huán)境。實(shí)現(xiàn)新的金融科技監(jiān)管技術(shù)的測(cè)試研發(fā)，同時(shí)充分保護(hù)金融投資者的合法利益。金融科技的監(jiān)管機(jī)構(gòu)可以選擇合適的金融科技企業(yè)，然后進(jìn)行企業(yè)與消費(fèi)者的溝通協(xié)調(diào)，開展金融科技消費(fèi)者的特定服務(wù)內(nèi)容提供。開發(fā)出金融科技監(jiān)管的主動(dòng)服務(wù)內(nèi)容。為消費(fèi)者和金融科技機(jī)構(gòu)提供更為全面的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控內(nèi)容。

（二）加強(qiáng)科技監(jiān)管

金融科技監(jiān)管的發(fā)展一方面要實(shí)現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管手段的不斷完善，另一方面也要不斷提高金融科技監(jiān)管的技術(shù)創(chuàng)新能力，實(shí)現(xiàn)金融科技的數(shù)字化、智能化、科技化的監(jiān)管創(chuàng)新。同時(shí)完善我國(guó)金融監(jiān)管的風(fēng)險(xiǎn)體系，實(shí)現(xiàn)金融科技監(jiān)管活動(dòng)的系統(tǒng)化和高效率。我國(guó)金融投資創(chuàng)新能力的不斷發(fā)展，自然也要求相關(guān)金融監(jiān)管技術(shù)的創(chuàng)新發(fā)展。利用技術(shù)監(jiān)管手段降低監(jiān)管過程中的人為失誤，為我國(guó)的金融科技發(fā)展提供更多技術(shù)化、專業(yè)化人才，提升金融從業(yè)人員的技術(shù)能力和綜合素質(zhì)。

（三）加強(qiáng)合作監(jiān)管與功能監(jiān)管，防控跨界風(fēng)險(xiǎn)

金融科技服務(wù)的合作與功能監(jiān)管。我國(guó)金融投資活動(dòng)與監(jiān)管機(jī)構(gòu)的矛盾日益突出，金融科技的監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)該秉承合作共享的金融服務(wù)思維，促進(jìn)我國(guó)的金融監(jiān)管活動(dòng)與投資活動(dòng)的跨部門、跨行業(yè)的聯(lián)合工作服務(wù)。實(shí)現(xiàn)我國(guó)金融發(fā)展環(huán)境中投資與監(jiān)管并存的發(fā)展，明確監(jiān)管金融的服務(wù)功能，研發(fā)金融科技在監(jiān)管過程中的功能拓展，實(shí)現(xiàn)金融服務(wù)數(shù)據(jù)的資源共享。為我國(guó)的金融科技提供長(zhǎng)期穩(wěn)定的發(fā)展空間。

四、結(jié)語

目前，我國(guó)正處于經(jīng)濟(jì)全球化的中心地帶，我國(guó)的進(jìn)出口貿(mào)易均居世界首位，金融科技的發(fā)展創(chuàng)新能力與日俱增，金融投資服務(wù)的全球化、科技化水平不斷提高。中國(guó)金融投資已經(jīng)占據(jù)全球金融投資的一半之多。所以大量金融科技活動(dòng)的加強(qiáng)，需要金融科技監(jiān)管能力更高要求，對(duì)于金融科技的長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展，必須要良好的金融科技監(jiān)管措施，以此來為我國(guó)金融環(huán)境提供穩(wěn)定安全的發(fā)展金融投資。