集團(tuán)公司資金集中管理模式的比較與選擇分析

馬曉峰

（云南機(jī)場(chǎng)集團(tuán)有限責(zé)任公司，云南 昆明 650200）

引言

在經(jīng)濟(jì)全球化的大背景下，要想讓集團(tuán)得以持續(xù)健康發(fā)展，就要對(duì)其內(nèi)外環(huán)境因素進(jìn)行充分分析，并以此作為前提，把資金規(guī)劃與戰(zhàn)略管理工作做好，以讓整個(gè)集團(tuán)經(jīng)營(yíng)工作得以更好進(jìn)行。企業(yè)集團(tuán)管理要以“利潤(rùn)為目標(biāo)、財(cái)務(wù)為中心、資金為重點(diǎn)”，因此，資金管理是整個(gè)企業(yè)集團(tuán)發(fā)展的根本，也是企業(yè)管理的關(guān)鍵點(diǎn)。

一、集團(tuán)公司資金集中管理模式的比較

（一）統(tǒng)收統(tǒng)支模式。該模式指的是企業(yè)的所有現(xiàn)金收付方面的工作在企業(yè)財(cái)務(wù)部門進(jìn)行，各分支機(jī)構(gòu)、子公司不進(jìn)行獨(dú)立賬戶的設(shè)置，現(xiàn)金收支的批準(zhǔn)權(quán)主要掌握在經(jīng)營(yíng)者方面。

統(tǒng)收統(tǒng)支的方式能夠促進(jìn)企業(yè)全面收支平衡的落實(shí)，從而讓現(xiàn)金的流轉(zhuǎn)效率得到保障，但是很難激發(fā)各層次開(kāi)源節(jié)流的積極性，從而不利于各層次經(jīng)營(yíng)的靈活性，降低集團(tuán)經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)活動(dòng)能力。

（二）撥付備用金模式。撥付備用金模式指的是集團(tuán)總部在規(guī)定期限的基礎(chǔ)上，把一定的現(xiàn)金統(tǒng)一分撥給相關(guān)的分支機(jī)構(gòu)、子公司，以備其進(jìn)行使用。各分支機(jī)構(gòu)只要有了現(xiàn)金支出，就要持有關(guān)憑證到母公司財(cái)務(wù)部進(jìn)行報(bào)銷。

（三）結(jié)算中心模式。結(jié)算中心一般在集團(tuán)總部的財(cái)務(wù)部?jī)?nèi)進(jìn)行設(shè)置，主要對(duì)內(nèi)部各分支機(jī)構(gòu)現(xiàn)金收付、往來(lái)結(jié)算業(yè)務(wù)進(jìn)行統(tǒng)一處理，屬于獨(dú)立運(yùn)行的職能部門。各個(gè)子公司在集團(tuán)結(jié)算中心申請(qǐng)內(nèi)部賬戶，讓內(nèi)部賬戶與外部賬戶進(jìn)行有機(jī)的聯(lián)系，這樣總部就能夠?qū)ψ庸举Y金情況進(jìn)行了解，更好把握子公司資金使用方向，從而讓資金安全程度得以提升。

（四）內(nèi)部銀行模式。設(shè)立內(nèi)部銀行主要是為了讓模擬的銀企關(guān)系在集團(tuán)內(nèi)部資金管理中進(jìn)行引入，各子公司和集團(tuán)是貸款管理的狀態(tài)，屬于企業(yè)內(nèi)部資金管理機(jī)構(gòu)之一。它將“企業(yè)管理”“會(huì)計(jì)核算”“金融信貸”進(jìn)行了有機(jī)融合，通常是把企業(yè)自有資金、商業(yè)銀行的信貸資金進(jìn)行統(tǒng)籌運(yùn)作，在內(nèi)部銀行進(jìn)行統(tǒng)一化的管理，通過(guò)對(duì)企業(yè)下屬單位的閑散資金進(jìn)行充分運(yùn)用，讓資金占用現(xiàn)象得到控制，提升資金周轉(zhuǎn)速度，讓資金使用效率得到保障。

（五）財(cái)務(wù)公司模式。財(cái)務(wù)公司模式主要在企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部進(jìn)行轉(zhuǎn)賬以及結(jié)算，以讓資金周轉(zhuǎn)速度得以提升。通過(guò)為集團(tuán)成員公司進(jìn)行擔(dān)保以及信息服務(wù)和相關(guān)調(diào)查工作，來(lái)讓全方位的金融服務(wù)得到落實(shí)，為企業(yè)閑置資金提供更多的獲取額外收益的途徑，讓剩余資金的投資收益得到保障，最大程度上提升資金運(yùn)用效率，同時(shí)也為企業(yè)集團(tuán)開(kāi)辟融資途徑。

二、集團(tuán)公司資金集中管理模式的選擇分析

（一）初創(chuàng)期集團(tuán)公司資金集中管理模式的選擇

對(duì)初創(chuàng)期的企業(yè)而言，他們需要的資金是非常多的，回報(bào)率低，風(fēng)險(xiǎn)也比較大，因?yàn)樯鲜?、銀行貸款均存在難度，主要是在風(fēng)險(xiǎn)投資的基礎(chǔ)上，來(lái)讓資金的需求得到滿足，同時(shí)，企業(yè)集團(tuán)的管理能力還有所欠缺，管理無(wú)序化，集團(tuán)的資金基本依靠借款、固有資金，為了讓財(cái)務(wù)協(xié)同效應(yīng)得到展現(xiàn)，企業(yè)集團(tuán)一般選擇高度集權(quán)的資金集中管理模式。這時(shí)企業(yè)集團(tuán)就可以對(duì)統(tǒng)收統(tǒng)支模式、撥付備用金模式進(jìn)行使用，來(lái)讓資金管理得到落實(shí)，促使風(fēng)險(xiǎn)在一定程度上降低。

（二）成長(zhǎng)期集團(tuán)公司資金集中管理模式的選擇

對(duì)于成長(zhǎng)期企業(yè)集團(tuán)而言，處于持續(xù)增長(zhǎng)的階段，資金需求較大，這個(gè)階段可能會(huì)有一定數(shù)量的商業(yè)銀行為企業(yè)提供貸款，能夠解決一部分資金需求；另外，技術(shù)開(kāi)發(fā)、巨額的資本投入，又讓大量的固定資產(chǎn)投資凸顯，財(cái)務(wù)的賬面收益能力欠缺。此時(shí)，企業(yè)集團(tuán)一般采用穩(wěn)固發(fā)展的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略。由于資金需求較大，企業(yè)集團(tuán)可以合理分權(quán)給子公司，子公司的投資管理也可以采用高度的集權(quán)的方式；子公司的利潤(rùn)分配方式可以采用無(wú)股利的分配政策，以推動(dòng)企業(yè)集團(tuán)整體的健康發(fā)展。

（三）成熟期集團(tuán)公司資金集中管理模式的選擇

對(duì)于成熟期的企業(yè)集團(tuán)而言，它們的規(guī)模更大，資金需求方面基本處于穩(wěn)定狀態(tài)，資金流量也得到了一定控制，集團(tuán)的管理更為科學(xué)化、合理化，企業(yè)通常有較大的現(xiàn)金凈流入量。這個(gè)階段，企業(yè)就有可能通過(guò)股票市場(chǎng)、債券市場(chǎng)等融資方式，爭(zhēng)取大量現(xiàn)金，也有更多的商業(yè)銀行愿意為企業(yè)提供貸款。在這種情況下，企業(yè)集團(tuán)就可以采用分權(quán)的資金管理模式。統(tǒng)一控制集團(tuán)公司內(nèi)多余的資金，用于進(jìn)行新項(xiàng)目投入，科學(xué)規(guī)劃盈余資金，讓企業(yè)資金的使用效率得到保障。

（四）調(diào)整期集團(tuán)公司資金集中管理模式的選擇

對(duì)于企業(yè)集團(tuán)的調(diào)整期來(lái)說(shuō)，一方面要不斷研發(fā)新產(chǎn)品、拓展新產(chǎn)業(yè)進(jìn)行更好的發(fā)展；另一方面還要合理優(yōu)化組織結(jié)構(gòu)。

這時(shí)，就要在子公司方面進(jìn)行合理收權(quán)，以讓財(cái)務(wù)資源得到集中。在這個(gè)時(shí)期，集團(tuán)公司可以對(duì)財(cái)務(wù)公司模式進(jìn)行使用。財(cái)務(wù)公司是集團(tuán)公司子公司，可以在具體需求的基礎(chǔ)上，對(duì)集團(tuán)成員單位進(jìn)行信貸擔(dān)保，另外，財(cái)務(wù)公司對(duì)各成員單位閑置資金進(jìn)行吸收，可以促進(jìn)集團(tuán)母公司在資金方面更好地約束各分子公司。財(cái)務(wù)公司可以在金融活動(dòng)方面為集團(tuán)成員單位提供服務(wù)，同時(shí)具有相對(duì)獨(dú)立性。這一模式能夠促進(jìn)資金使用的市場(chǎng)化管理的落實(shí)，從而幫助企業(yè)更好進(jìn)行投資、融資。

結(jié)束語(yǔ)

在我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革不斷發(fā)展的大背景之下，傳統(tǒng)資金管理方法與時(shí)代發(fā)展已經(jīng)不相適應(yīng)，新型資金管理模式也就由此產(chǎn)生。然而不同的企業(yè)所存在的資金管理問(wèn)題、企業(yè)內(nèi)外環(huán)境都有所差異，所以就要對(duì)能夠促進(jìn)企業(yè)健康成長(zhǎng)且與企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃相契合的資金集中管理模式進(jìn)行選擇。