中學(xué)生分期購浪潮研究
——以螞蟻花唄為例

文/朱芋樹，重慶市云陽高級中學(xué)校

1 螞蟻花唄簡介

螞蟻花唄是螞蟻金服于2014年12月推出的一款消費信貸產(chǎn)品。這款產(chǎn)品通過支付寶為搭載平臺，為消費者在淘寶和天貓電商平臺上賒購商品提供信貸支持。目前花唄的應(yīng)用場景已經(jīng)擴展到線下商家，在支持支付寶收款的店家中均可以使用螞蟻花唄進行支付。消費者的螞蟻花唄總額依據(jù)支付寶的信用評分決定，總額隨信用評分可做調(diào)整。螞蟻花唄的還款周期為一個月，當月使用的額度，下月9號之前必須歸還，逾期不還計利息且有不良信用記錄，花唄還支持賬單分期功能，分期將收取手續(xù)費。

2 螞蟻花唄興起的原因

互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展。螞蟻花唄的客戶群體為個人消費者，其金融交易較少，并且資產(chǎn)很難準確評估，其信用評價一直是金融企業(yè)的難題。而互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，解決了這個信息缺失問題。通過大數(shù)據(jù)技術(shù)，花唄能夠挖掘分析客戶的信用狀況，因人而異地確定花唄額度，大大降低了互聯(lián)金融客戶的信用違約風(fēng)險。其次，大數(shù)據(jù)還可以對客戶的瀏覽內(nèi)容、以往訂單、身份、消費偏好等進行識別，向客戶推薦個性化的金融服務(wù)，提高金融配置效率。

傳統(tǒng)金融企業(yè)消費信貸供給不足。傳統(tǒng)金融企業(yè)消費信貸產(chǎn)品種類較少，出于節(jié)約經(jīng)營費用的考慮，主要經(jīng)營大額的房貸和車貸，針對普通小額消費信用，只有信用卡的形式。而信用卡的審核較嚴格，且使用范圍不廣，無法覆蓋線上購物需求?；▎h的出現(xiàn)，正好滿足了學(xué)生消費群體和個人消費群體的小額借貸需求，并且手續(xù)簡單，只要在支付寶上實名認證，即可根據(jù)芝麻信用分領(lǐng)取螞蟻花唄的額度。

電子商務(wù)的發(fā)展。以淘寶為代表的電子商務(wù)平臺，推廣了線上購物方式，培養(yǎng)了一批忠實的線上用戶。花唄的客戶主要是針對其中的大學(xué)生用戶和網(wǎng)民，目前我國的高等教育處于擴招階段，大學(xué)生群體規(guī)模較大，他們收入有限，但購物需求旺盛，有分期付款的需要。而網(wǎng)絡(luò)用戶長期在網(wǎng)上活動，沉積的信息較多，便于企業(yè)做風(fēng)險評價和額度預(yù)估。同時，相比于線下人群，線上用戶是隨互聯(lián)網(wǎng)成長的一代，對新事物接受度較高，因此面對網(wǎng)民和大學(xué)室，花唄顯示出極強的競爭力。

3 螞蟻花唄產(chǎn)生的影響

3.1 積極影響

加快公民消費觀念轉(zhuǎn)變。花唄作為一款互聯(lián)網(wǎng)信貸產(chǎn)品，倡導(dǎo)了一種新的消費模式，而它的成功又帶動了其他消費金融平臺（例如京東白條）的崛起，引領(lǐng)了一種網(wǎng)絡(luò)信貸的浪潮，推動了國民消費觀念和消費行為地轉(zhuǎn)變。中國人傳統(tǒng)的消費觀念是量入為出、節(jié)儉儲蓄，與歐美國家的超前消費的觀念有很大區(qū)別?；▎h實現(xiàn)了個人消費群體的超前消費，消費者擺脫了之前買貴重物品需花時間攢錢的方式，可以通過通過花唄置換收入期限，更好地安排消費支出，提升了消費者即期的生活質(zhì)量，也鍛煉了消費者使用金融產(chǎn)品的能力。

拉動國內(nèi)消費增長。目前我國經(jīng)濟增速放緩，進入了結(jié)構(gòu)調(diào)整的轉(zhuǎn)型期。在我國勞動力成本上升的情況下，出口導(dǎo)向型的經(jīng)濟模式已經(jīng)不可持續(xù)，刺激國內(nèi)消費需求成為拉動經(jīng)濟增長的重要手段。而拉動消費的關(guān)鍵就是要提升居民的可支配收入，傳統(tǒng)金融企業(yè)只專注于高端客戶市場，而很少為中低端的客戶提供金融服務(wù)，所以中低端客戶的消費借款需求往往得不到滿足。花唄通過開創(chuàng)新的互聯(lián)網(wǎng)金融模式，為白領(lǐng)和學(xué)生群體提供消費資金，把未來的消費需求轉(zhuǎn)化為現(xiàn)在的消費需求，增加了社會經(jīng)濟的活力，促進了消費品市場的繁榮。

打破了銀行單一供給的信貸格局。花唄的存在，提高了金融業(yè)的普惠程度，惠及了大量的中低端金融需求的客戶。在傳統(tǒng)的以銀行為主導(dǎo)的金融市場中，很多資產(chǎn)狀況不夠好、收入水平偏下的客戶很難獲得小額信貸，并且銀行提供的消費信貸額度較大、手續(xù)繁瑣?；▎h的異軍突起，打破了現(xiàn)有利益格局，刺激了銀行不斷創(chuàng)新金融產(chǎn)品，提高金融服務(wù)水平，帶來了消費信貸市場的長足發(fā)展。

3.2 消極影響

3.2.1 引誘客戶過度消費

3.2.2 易被不法分子利用

3.2.3 沖擊了傳統(tǒng)金融業(yè)

由于互聯(lián)網(wǎng)金融交易成本較低，手續(xù)方便，提供的金融服務(wù)及時高效且極具個性化，對傳統(tǒng)金融行業(yè)的沖擊較大。在短時期內(nèi)，影響了傳統(tǒng)金融企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績，倒逼金融企業(yè)進行自我創(chuàng)新?；ヂ?lián)網(wǎng)金融本質(zhì)上是金融，與傳統(tǒng)金融業(yè)是互補關(guān)系，長期，有利于傳統(tǒng)金融業(yè)不斷改進經(jīng)營管理。

4 未來的展望

完善客戶隱私保護機制。在現(xiàn)代金融交易中，花唄掌握了大量的客戶個人身份信息、財產(chǎn)狀況、工作情況、資金往來、借貸情況等各方面海量的金融信息資料。這些信息是花唄正常開展業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)，同時也是花唄應(yīng)當保護個人隱私權(quán)的重要內(nèi)容。收集客戶信息遵循合法合理原則，充分保障客戶的知情權(quán)、選擇權(quán)，尊重客戶對個人信息的控制權(quán)，履行在信息收集中的協(xié)助義務(wù)。

建立嚴格身份認證機制。不斷升級身份認證技術(shù)，建立審查制度，對支付寶賬戶的注冊人的年林嚴格把關(guān)，原則上不向未成年人提供花唄服務(wù)。通過客服人工審查、技術(shù)屏蔽等方式，屏蔽不滿足要求的客戶。

加強對中學(xué)生金融素養(yǎng)的教育。逐步將金融教育納入國民教育體系，推動把金融知識教育納入到各階段的教學(xué)課程當中。組織定期性的金融知識校園活動，依托本地金融機構(gòu)的專業(yè)知識，呼吁更多的人參與金融教育志愿活動，組建長期性的教育志愿者團隊。鼓勵教育工作者響應(yīng)央行號召，把專業(yè)實用的金融只是帶給更多學(xué)生，幫助學(xué)生樹立正確的財富觀。