中國農(nóng)村金融抑制及其深化路徑的文獻(xiàn)綜述

■李 存，祝國平

本文梳理了改革開放以來中國農(nóng)村金融發(fā)展中遇到的核心問題，問題的形成機(jī)理以及改革的路徑和成效，并對農(nóng)村金融未來的研究方向作出了判斷。未來的農(nóng)村金融研究應(yīng)摒棄傳統(tǒng)思維對農(nóng)村金融的狹隘理解，統(tǒng)籌考慮農(nóng)業(yè)生產(chǎn)、農(nóng)業(yè)人口轉(zhuǎn)移、農(nóng)民生活等相關(guān)領(lǐng)域。在堅持以市場化為導(dǎo)向的大前提下，改變傳統(tǒng)生產(chǎn)方式，助力農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化建設(shè)；發(fā)揮縣域金融作用，促進(jìn)新型城鎮(zhèn)化建設(shè)；建立農(nóng)村普惠金融體系，滿足農(nóng)戶金融基礎(chǔ)供給。

一、農(nóng)村金融的發(fā)展歷程

2019年是我國成立的70周年，創(chuàng)造了令世人矚目的中國奇跡。但我國農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展卻不盡如人意，城鄉(xiāng)差距不斷加大，農(nóng)村經(jīng)濟(jì)明顯滯后于工業(yè)化進(jìn)程。農(nóng)村金融作為農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要支點(diǎn)和基石，在解決“三農(nóng)”問題、繁榮農(nóng)村經(jīng)濟(jì)、推進(jìn)鄉(xiāng)村振興和建設(shè)現(xiàn)代農(nóng)業(yè)中都起了舉足輕重的作用，然而農(nóng)村金融的發(fā)展和改革卻問題不斷。國內(nèi)學(xué)者對農(nóng)村金融進(jìn)行了大量的研究，梳理、總結(jié)和分析改革開放以來農(nóng)村金融理論研究的進(jìn)展，展望農(nóng)村金融未來的研究方向，對未來農(nóng)村金融政策的制定和農(nóng)村金融戰(zhàn)略重點(diǎn)的部署都有重要意義。

從1979年中國農(nóng)業(yè)銀行接管農(nóng)村金融業(yè)務(wù)，并在之后進(jìn)行商業(yè)化改造，突出商業(yè)屬性，到1994年中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行，設(shè)立剝離中國農(nóng)業(yè)銀行的政策性金融，再到1996年農(nóng)村信用社從中國農(nóng)業(yè)銀行中脫離，恢復(fù)合作金融組織屬性。這一階段農(nóng)村金融市場論逐漸興起，理論重視市場機(jī)制作用，排斥政府干預(yù)，主張由市場決定利率水平而不是由政府管制。主張盡量從農(nóng)村內(nèi)部籌集資金，反對外部注入。提出采用市場化手段提高農(nóng)村信貸回收率，保持農(nóng)村金融的自我可持續(xù)性。鼓勵金融機(jī)構(gòu)的競爭，認(rèn)為對金融機(jī)構(gòu)的保護(hù)和管制措施是沒有必要的（王曙光，2015）。

20世紀(jì)90年代后發(fā)展中國家和新興市場國家所爆發(fā)的一系列金融動蕩和金融危機(jī)使得經(jīng)濟(jì)學(xué)界開始反思完全的金融自由化所帶來的消極后果。農(nóng)村金融市場不完全競爭論也應(yīng)運(yùn)而生，提出政府一定程度的干預(yù)有助于彌補(bǔ)市場失靈（殷本杰，2006）。在農(nóng)村金融發(fā)展初期政府有必要對金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行一定程度的保護(hù)和管制，并適度介入非正規(guī)金融，以提高非正規(guī)金融效率。

2005年農(nóng)村金融改革進(jìn)入創(chuàng)新階段，以增量改革代替存量調(diào)整，明確了微觀層面推進(jìn)農(nóng)村金融改革的思路，放松民間資本的準(zhǔn)入限制，激發(fā)農(nóng)村金融市場活力，創(chuàng)新農(nóng)村金融產(chǎn)品。之后農(nóng)村金融市場不完全競爭論仍是主流理論，強(qiáng)調(diào)農(nóng)村金融發(fā)展后期政府應(yīng)逐步放松管制，鼓勵競爭。認(rèn)為新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展可大幅提升農(nóng)村金融市場的運(yùn)行效率（葛永波等，2011），提出利用擔(dān)保融資、使用權(quán)擔(dān)保以及互助儲金會等回收資金，改善信息非對稱（高圣平，2014）。主張政策性金融應(yīng)在一定范圍內(nèi)存在，但不能妨礙正當(dāng)?shù)慕鹑谑袌龈偁帯?/p>

二、農(nóng)村金融的核心問題——金融抑制

在農(nóng)村金融發(fā)展、改革與創(chuàng)新的過程中，各種問題不斷顯現(xiàn)，金融體系和組織的不健全、金融市場發(fā)展不完善、農(nóng)村居民的借貸行為扭曲，追其根本是因為金融抑制。在我國城鄉(xiāng)二元經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)背景下，農(nóng)村金融抑制現(xiàn)象十分嚴(yán)重，從表現(xiàn)形式來看，農(nóng)村金融抑制可以分為供給型金融抑制和需求型金融抑制兩種。

（一）供給型金融抑制

供給型金融抑制是從資金供給角度研究農(nóng)村的金融抑制現(xiàn)象，主要由于缺失、不適當(dāng)或過度的金融制度、金融政策和金融服務(wù)等原因而導(dǎo)致的資源配置不合理，從而產(chǎn)生的資金供給不足。主要體現(xiàn)在以下三個方面：

一是農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)呈現(xiàn)供給抑制性。出于對利潤最大化經(jīng)營目標(biāo)的考慮和對農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)高風(fēng)險特征的規(guī)避，大部分商業(yè)銀行已經(jīng)退出了“三農(nóng)”領(lǐng)域，從農(nóng)村陣地中逐步脫離。而政策性金融機(jī)構(gòu)——農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行支農(nóng)范圍有限，在改善農(nóng)業(yè)金融有效供給和促進(jìn)農(nóng)民增收等方面并未起到有效作用。同時，現(xiàn)階段國家對新型金融仍持嚴(yán)格管制態(tài)度，小額貸款公司、民營銀行、村鎮(zhèn)銀行的準(zhǔn)入門檻高，限制條件多且審批復(fù)雜，金融管制使金融機(jī)構(gòu)不可避免的呈現(xiàn)抑制性（楊軍和高鴻齋，2015）。二是農(nóng)村金融資源配置呈現(xiàn)供給抑制性。未退出“三農(nóng)”領(lǐng)域的金融機(jī)構(gòu)一方面吸收農(nóng)村存款，壓縮農(nóng)業(yè)貸款，將資金貸給非農(nóng)企業(yè)，導(dǎo)致農(nóng)村地區(qū)資金外流，農(nóng)業(yè)資金向其他行業(yè)轉(zhuǎn)移。一方面對農(nóng)業(yè)借貸存在“理性排斥”行為，導(dǎo)致農(nóng)村金融出現(xiàn)“市場失靈”（程惠霞，2014），收入越低的農(nóng)民越難以從銀行等金融機(jī)構(gòu)獲得貸款，受到的金融抑制程度越大，大量的農(nóng)村金融需求被排斥在金融市場之外（王小華等，2014）。三是農(nóng)村金融服務(wù)呈現(xiàn)供給抑制性。農(nóng)村居民礙于受教育水平和對外溝通的限制，對現(xiàn)代金融服務(wù)了解較少，缺乏認(rèn)識，金融知識的普及和有針對性的金融服務(wù)會讓農(nóng)民感覺到金融的方便快捷，激發(fā)農(nóng)村居民和企業(yè)對現(xiàn)代金融的需求。但是，農(nóng)村地區(qū)的金融服務(wù)品種單一、手段落后，在許多農(nóng)村地區(qū)，金融機(jī)構(gòu)提供給農(nóng)民的金融服務(wù)仍局限于傳統(tǒng)的存款和貸款，阻礙了潛在需求的激活。

（二）需求型金融抑制

需求型金融抑制是從資金需求角度研究農(nóng)村的金融抑制現(xiàn)象。主要由于農(nóng)村市場化程度低、農(nóng)村金融體系不健全等原因?qū)е铝宿r(nóng)村對正規(guī)金融組織借貸資金需求不足（高帆，2002）。主要體現(xiàn)在以下兩方面：

一是農(nóng)村生產(chǎn)性和消費(fèi)性借貸需求抑制。首先，我國小農(nóng)經(jīng)濟(jì)歷史悠久、根深蒂固，農(nóng)民自給自足，商品化和貨幣化程度低，對借貸資金的需求強(qiáng)度遠(yuǎn)低于城市。其次，近年來農(nóng)產(chǎn)品市場低迷，農(nóng)業(yè)資金投資回報率遠(yuǎn)低于其他行業(yè)，農(nóng)民不愿意向金融機(jī)構(gòu)借貸做不盈利甚至賠本的經(jīng)營，導(dǎo)致農(nóng)民、農(nóng)村企業(yè)涉農(nóng)生產(chǎn)積極性降低（曹立群，2000）。再加上大量農(nóng)戶外出務(wù)工，務(wù)工人員獲得非農(nóng)收入對農(nóng)戶借貸具有很強(qiáng)的替代性（陳鵬和劉錫良，2011）。二是正規(guī)信貸需求抑制。吳雨等（2016）運(yùn)用中國家庭金融調(diào)查數(shù)據(jù)，從農(nóng)戶信貸渠道偏好角度對農(nóng)戶信貸進(jìn)行了研究，結(jié)果發(fā)現(xiàn)在中國農(nóng)村信貸市場有信貸需求的農(nóng)戶中，偏好非正規(guī)信貸渠道的農(nóng)戶比例非常高，正規(guī)信貸需求缺乏。成思危等（2005）提出，我國農(nóng)戶自給自足、不愿借款的觀念隨著時代的發(fā)展在逐漸改變，但向親友借款而非正規(guī)信貸的比重仍比較大。農(nóng)村非正規(guī)金融對正規(guī)金融有替代效應(yīng)與擠出效應(yīng)，從而形成了正規(guī)信貸需求抑制。

三、農(nóng)村金融抑制的形成機(jī)理

由于我國農(nóng)村金融抑制的復(fù)雜性與多樣性等特征，深入分析金融抑制的形成機(jī)理，對癥下藥才能為農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展尋求突破口。追究我國農(nóng)村金融抑制問題形成的根本原因，主要有以下幾點(diǎn)。

（一）交易成本

在農(nóng)村金融市場中，借貸雙方的交易成本都居高不下，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)顯性交易成本和隱性交易成本均高于城市金融機(jī)構(gòu)（朱粵偉，2007）。我國農(nóng)村人口密集度低，客戶相對分散、單個客戶信貸規(guī)模小、交通通訊設(shè)施落后，這些自然環(huán)境是造成農(nóng)村金融交易成本過高的客觀因素。農(nóng)村金融市場信用中介的缺失和法律制度的不完善加重了交易成本和時間成本居高不下的現(xiàn)象。農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)自身體制和自身制度的缺陷，也是交易成本高昂的主要原因。高昂的交易成本和時間成本，抑制了金融機(jī)構(gòu)的供給熱情和農(nóng)戶對資金的需求強(qiáng)度。

（二）風(fēng)險因素

在農(nóng)村資金的供給中，金融機(jī)構(gòu)除了要支付高昂的交易成本，還要面對農(nóng)村金融的高風(fēng)險性。首先，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)具有明顯的季節(jié)性和不穩(wěn)定性，生產(chǎn)項目受自然和市場影響較大，不可抗力因素較多，這是農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的特殊性。其次，為了預(yù)防信用風(fēng)險，金融機(jī)構(gòu)在給農(nóng)民這一類缺乏信用信息和信用記錄的人發(fā)放貸款時通常要求有抵押物做擔(dān)保，雖然農(nóng)民擁有土地、住房等實(shí)物，但是由于沒有土地使用權(quán)流通市場，農(nóng)民無法用土地作擔(dān)保，缺乏有效的可抵押物（韓俊，2003）。再次，農(nóng)業(yè)信貸主要以非生產(chǎn)性信貸為主。近年來，我國農(nóng)村留守老年和兒童問題日益嚴(yán)重，勞動力大量進(jìn)城務(wù)工，農(nóng)村生產(chǎn)力水平相對較低，為了滿足生存需要，農(nóng)村貸款中非生產(chǎn)性借貸占據(jù)很大比例，而這一部分借貸是沒有明確還款來源的（周立，2007）。最后，金融機(jī)構(gòu)還面臨農(nóng)戶主動違約風(fēng)險，由于農(nóng)戶居民借貸的自償性較差（何廣文，1999），違約成本較低，涉農(nóng)貸款不良率一直居高不下（丁志國，2011），使得金融機(jī)構(gòu)不愿意也不敢插足涉農(nóng)貸款。

（三）市場機(jī)制

完善的農(nóng)村金融市場機(jī)制可以推進(jìn)農(nóng)村金融從抑制狀態(tài)向深化狀態(tài)轉(zhuǎn)變，從而實(shí)現(xiàn)農(nóng)村金融市場化。雖然我國農(nóng)村金融體系在規(guī)模上已經(jīng)取得了突破，但是農(nóng)村市場機(jī)制并不健全。一方面市場機(jī)制不健全所導(dǎo)致的制度供給不足、資源配置機(jī)制不足阻礙了農(nóng)村金融資源的聚集、就地轉(zhuǎn)化以及使用效率的提高，以致供求渠道不暢和農(nóng)村金融風(fēng)險等問題（夏國強(qiáng)，2014）。以行政導(dǎo)向與市場引導(dǎo)交叉融合的農(nóng)村市場機(jī)制，在金融產(chǎn)業(yè)組織、市場格局和制度安排等方面存在缺陷，對農(nóng)村金融市場化的推進(jìn)是非均衡的，忽略了農(nóng)村的金融服務(wù)需求與市場化的關(guān)系，導(dǎo)致了農(nóng)村金融市場運(yùn)行失范、價格失真（侯國棟，2017），這也是引起我國農(nóng)村金融抑制、供給失衡主要的原因。另一方面，市場機(jī)制不健全所導(dǎo)致的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)競爭不充分，農(nóng)戶可選擇的正規(guī)金融機(jī)構(gòu)范圍狹少阻礙了金融服務(wù)產(chǎn)品數(shù)量和質(zhì)量的提升，阻礙了農(nóng)戶潛在需求的激發(fā)和收入的增長（林毅夫，2003）。

（四）信息不對稱

在我國的農(nóng)村信貸市場上，貸款人很難收集到有關(guān)借款人的還款意愿、能力、風(fēng)險偏好等方面的信息，對借款人貸款的使用情況更是難以監(jiān)督，導(dǎo)致農(nóng)村信貸過程中的道德風(fēng)險和逆向選擇問題突出，極易產(chǎn)生信用風(fēng)險。大量實(shí)證研究結(jié)果表明，我國農(nóng)村金融市場中，金融機(jī)構(gòu)與農(nóng)戶之間明顯的信息非對稱是農(nóng)戶信貸違約率居高不下的一個主要原因（王冀寧和趙順龍，2007；丁志國等，2014）。農(nóng)村金融市場借貸雙向信息不對稱導(dǎo)致的“使命漂移”及衍生的錨定效應(yīng)，使農(nóng)戶長期遭遇正規(guī)部門的金融排斥（吳本健等，2014），這也充分解釋了銀行機(jī)構(gòu)的惜貸行為和農(nóng)民貸款難的問題。

綜合來看，國內(nèi)學(xué)者對金融抑制形成機(jī)理的研究數(shù)量較多，理論化程度相對較高，系統(tǒng)性較強(qiáng)，主要使用數(shù)理模型分析。對農(nóng)村市場機(jī)制的理論研究主要基于信貸合約模型，模型的負(fù)責(zé)程度較高。對農(nóng)村金融市場信息不對稱的研究與國際主流研究接軌，主要使用了博弈論、信息經(jīng)濟(jì)學(xué)、機(jī)制設(shè)計等理論。多數(shù)側(cè)重從微觀農(nóng)戶、金融機(jī)構(gòu)角度入手，對中觀金融市場機(jī)制的研究相對較少，對中國不同地區(qū)農(nóng)村金融的區(qū)域特征以及交易成本的時序變化的研究也較少。

四、農(nóng)村金融的改革深化路徑及成效

我國農(nóng)村金融相對于城市金融的發(fā)展落后，拖住了我國城鄉(xiāng)一體化的步伐，阻礙了我國農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。因此，推進(jìn)農(nóng)村金融改革、緩解農(nóng)村金融抑制、完善農(nóng)村金融市場以及各種改革創(chuàng)新是否取得了預(yù)期的效果也是近年來農(nóng)村金融理論研究的重點(diǎn)內(nèi)容。

（一）金融深化

農(nóng)村金融最根本的問題是金融抑制，金融抑制最根本的原因是市場機(jī)制不健全。增量金融發(fā)展以后，我國開始更注重金融的深化。

首先是推行利率市場化改革。我國從1993年提出利率市場化改革的初步設(shè)想，1996年逐步推進(jìn)利率市場化。農(nóng)村金融利率市場化改革雖是大勢所趨，但對于利率市場化改革的成效卻有不同意見。一種觀點(diǎn)認(rèn)為放松利率管制將很大程度上消除農(nóng)村非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)對正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的擠出效應(yīng)，利率市場化大幅提高了農(nóng)村正規(guī)金融機(jī)構(gòu)有效功能的發(fā)揮（許月麗，2013）。另外一種觀點(diǎn)則認(rèn)為利率市場化效果并不如預(yù)想中的好，是因為農(nóng)村正規(guī)金融機(jī)構(gòu)沒有將調(diào)整利率作為手段來彌補(bǔ)貸款存在的潛在風(fēng)險，價格配給仍占據(jù)各經(jīng)濟(jì)區(qū)間的主導(dǎo)位置，利率市場化沒有明顯的提高資金配置效率和改善供給抑制（許承明等，2012）。

然后是降低市場準(zhǔn)入門檻。農(nóng)村金融領(lǐng)域問題的深層次原因是缺乏市場競爭機(jī)制，需降低市場準(zhǔn)入限制，培養(yǎng)和鼓勵多元化競爭主體，擴(kuò)大金融供給和金融服務(wù)，提高農(nóng)村有效融資需求的可獲得性。有學(xué)者通過對農(nóng)村固定觀察點(diǎn)的觀測及對觀測數(shù)據(jù)分析發(fā)現(xiàn)，市場開放可以降低農(nóng)戶的信貸約束，特別是對有還款能力農(nóng)戶的信貸可獲得性提高尤為顯著，它能滿足這部分農(nóng)戶的有效信貸需求（黃惠春和褚保金，2011；張兵等，2015）。同時，降低農(nóng)村金融市場準(zhǔn)入限制提升了農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)競爭力，提升了農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)信貸技術(shù)和服務(wù)方式的創(chuàng)新行為（董曉林，2015）。

最后是發(fā)揮農(nóng)村產(chǎn)權(quán)的資本功能。實(shí)踐表明，農(nóng)地抵押的信貸供給效應(yīng)已經(jīng)初步顯現(xiàn)，土地權(quán)不僅提高了制度信任在商業(yè)銀行風(fēng)險控制中的重要性，還降低了商業(yè)銀行對人際信任和社會資本的過度依賴，通過促進(jìn)人際信任向制度信任的模式轉(zhuǎn)換，提高農(nóng)戶信貸可得性（米運(yùn)生，2015）。但農(nóng)地抵押相關(guān)法律并不完善，農(nóng)地抵押貸款發(fā)生率偏低，修訂限制農(nóng)地抵押權(quán)的法律和完善農(nóng)地抵押制度能有助于改善這部分具有潛在信貸需求農(nóng)戶的信貸條件。

（二）金融約束

金融約束理論認(rèn)為，由于金融監(jiān)管者與農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)之間存在著嚴(yán)重的信息不對稱，管理者與市場主體之間存在隱蔽的動態(tài)博弈。因此，金融管理部門只有通過建立普遍的金融約束政策，為金融機(jī)構(gòu)人為地創(chuàng)造租金機(jī)會，才能對其形成有效的激勵機(jī)制。

一方面要創(chuàng)造壟斷租金。許多學(xué)者認(rèn)為在漸進(jìn)式經(jīng)濟(jì)改革中，金融自由化在我國既不可能也不必要，而金融約束仍然符合中國的現(xiàn)實(shí)需要（陳超，2002）。金融抑制中的很多問題可以通過金融約束進(jìn)行有效解決，更好地發(fā)揮農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的支農(nóng)功能（殷本杰，2006）。粟勤和王少國（2014）選取我國西部某一具有代表性的金融機(jī)構(gòu)（農(nóng)村信用合作機(jī)構(gòu)）作為研究對象來進(jìn)行實(shí)證分析，結(jié)果表明，從宏觀方面來看，適度的金融約束政策不僅可以作為提高欠發(fā)達(dá)地區(qū)農(nóng)村金融相對有效性的基礎(chǔ)，還能促進(jìn)其持續(xù)發(fā)展，并且引導(dǎo)資金回流。

另一方面要加大公共服務(wù)扶持。政府要通過加大信息公共服務(wù)來彌補(bǔ)農(nóng)村信貸市場失靈，使貧困農(nóng)戶能夠參與金融市場。已有的研究發(fā)現(xiàn)，公共服務(wù)能夠降低農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的交易成本、固定成本和經(jīng)營風(fēng)險，在吸引了金融機(jī)構(gòu)在農(nóng)村地區(qū)建立金融服務(wù)網(wǎng)絡(luò)的同時，也降低了貧困農(nóng)戶的金融“入門門檻”，促進(jìn)普惠金融的形成，對農(nóng)村金融抑制起到了緩解作用（何志雄，2015）。

五、農(nóng)村金融未來的研究方向展望

未來的農(nóng)村金融研究應(yīng)該從對農(nóng)戶和農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)等微觀主體的研究中跳出來，站在助力農(nóng)業(yè)發(fā)展的角度，統(tǒng)籌考慮農(nóng)業(yè)生產(chǎn)、農(nóng)業(yè)人口轉(zhuǎn)移、農(nóng)民生活等相關(guān)金融領(lǐng)域。本文認(rèn)為主要分為以下四個方面：

第一，確定農(nóng)村金融改革方向。資源的合理配置與有序流動對農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展有重要意義，市場化不僅是資金要素配置效率提高的需要，還有助于重構(gòu)農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的微觀基礎(chǔ)和組織機(jī)制。所以，未來農(nóng)村金融研究仍然要堅持市場化這個大方向，研究如何發(fā)揮市場在資金資源配置中的決定性地位。

第二，改革傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)方式。傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)是一種分散化的決策過程，農(nóng)業(yè)勞動生產(chǎn)率低、生產(chǎn)的專業(yè)化程度低、服務(wù)社會化程度低、農(nóng)業(yè)的技術(shù)貢獻(xiàn)度低。所以，未來應(yīng)研究如何改變傳統(tǒng)的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)方式，快速建立以產(chǎn)業(yè)化、集約化為特征的適度規(guī)模經(jīng)營體制，發(fā)展農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)、家庭農(nóng)場、種糧大戶等新型經(jīng)營主體，并不斷延伸農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)鏈條。

第三，發(fā)揮金融對城鎮(zhèn)化的助推作用。一方面，應(yīng)重新審視農(nóng)村經(jīng)濟(jì)體系與縣域經(jīng)濟(jì)之間的包含與被包含關(guān)系，摒棄傳統(tǒng)思維對農(nóng)村金融的狹隘理解，發(fā)揮縣域金融對對農(nóng)村人口城鎮(zhèn)化的重要作用；另一方面，應(yīng)積極探索農(nóng)村轉(zhuǎn)移人口城鎮(zhèn)化過程中教育、醫(yī)療、就業(yè)等領(lǐng)域的金融制度、政策和服務(wù)支持，發(fā)揮金融對城鎮(zhèn)化的助推作用。

第四，建立農(nóng)村普惠金融供給體系。在農(nóng)村地區(qū)建立以農(nóng)戶為服務(wù)對象的普惠金融體系是未來農(nóng)村金融研究的重要方向。應(yīng)完善農(nóng)村金融市場基礎(chǔ)支撐體系，加快農(nóng)村征信體系建設(shè)，促進(jìn)農(nóng)村資產(chǎn)市場發(fā)展。加大農(nóng)村基礎(chǔ)金融服務(wù)體系建設(shè)力度，加強(qiáng)政府在基礎(chǔ)金融服務(wù)體系建設(shè)中的核心地位，鼓勵農(nóng)村消費(fèi)性金融市場的規(guī)范發(fā)展，為農(nóng)戶提供多種形式的創(chuàng)新性財富管理產(chǎn)品，不斷增加農(nóng)民的財產(chǎn)性收入。