商業(yè)保理在供應鏈管理中的角色和作用

丁寧

（安建商業(yè)保理有限公司，安徽 合肥 230071）

企業(yè)融資難度大一直是影響企業(yè)運營發(fā)展的重要因素，導致該現(xiàn)象出現(xiàn)的核心原因在于傳統(tǒng)融資模式下，我國部分企業(yè)信譽水平相對偏低，銀行等金融機構為了減少風險出現(xiàn)，不愿把資金借貸給這些企業(yè)，使得企業(yè)無法獲取充足的資金，在這種環(huán)境下，供應鏈金融隨之產(chǎn)生，其具備的特點在于從供應鏈核心企業(yè)角度出發(fā)，借助核心企業(yè)良好信用情況以及金融產(chǎn)品靈活特性，給諸多企業(yè)尤其是小規(guī)模企業(yè)解決了融資困難的問題。隨著供應鏈金融的快速發(fā)展，基于供應鏈管理背景下的商業(yè)保險給企業(yè)資金周轉提供了條件，有效地減少了企業(yè)資金壓力。通過供應鏈管理和商業(yè)保理的充分結合，不但可以擴充企業(yè)金融渠道，同時還能減少商業(yè)保理企業(yè)業(yè)務風險出現(xiàn)，給企業(yè)融資和發(fā)展提供良好條件。

一、企業(yè)實施保理業(yè)務的意義

從商業(yè)保理自身角度來說，主要指一套基于保理商及供應商之間簽署的保理合同的金融方案，其中包含了融資、信用風險管理等。保理商結合保理合同受讓供應商的應收賬款，同時代替采購商付款。首先，企業(yè)自身作為一個巨大商業(yè)圈，對整個黑色產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展有著直接影響。隨著企業(yè)快速發(fā)展，企業(yè)產(chǎn)業(yè)規(guī)模逐漸擴充，供應鏈隨之增大。通過開展商業(yè)保理工作，能夠引導供應鏈管理工作順利開展，不但可以讓企業(yè)獲取理想的金融服務效益，同時還能有效地提升企業(yè)在供應鏈中的影響力，給無法獲取銀行等金融機構貸款的企業(yè)提供充足的資金支持。其次，企業(yè)通過采用商業(yè)保理方式，能夠促進各個板塊之間相結合，引導企業(yè)資源科學分配，便于企業(yè)整體效益的提升。最后，商業(yè)保理作為企業(yè)運營發(fā)展的重要基石。當前，我國大部分企業(yè)就具備專業(yè)的財務機構、證券機構、融資機構等金融機構，能夠配合保理工作實施多元化的保理業(yè)務。商業(yè)保理作為企業(yè)在金融領域中發(fā)展的重要因素，對企業(yè)實施金融服務體系構建起到了重要意義。

二、企業(yè)開展商業(yè)保理業(yè)務中存在的風險因素

（一）信譽風險

在供應鏈管理模式的作用下，開展商業(yè)保理業(yè)務過程中，首個面臨的風險因素就是信譽風險。一方面，因為融資主體自身信譽水平有待提升，面臨的違約風險比較大，并且這些企業(yè)自身償還貸款的能力比較薄弱。另一方面，如果核心企業(yè)無法精準的評估市場需求，或者存在替代品，市場占有數(shù)額的減少，都會使得供應鏈出現(xiàn)變化，企業(yè)資金鏈斷裂，從而無法按期償還相關貸款。除此之外，商業(yè)保理業(yè)務往往對核心企業(yè)信譽積累有著較強的依賴性，但是核心企業(yè)信譽積累能力十分有限，在給諸多企業(yè)背書的情況下，其商業(yè)信譽將會隨之減少，從而引發(fā)違約風險。

（二）道德風險

導致道德風險產(chǎn)生的因素有兩點。首先，融資企業(yè)和核心企業(yè)相互勾結，采用弄虛作假的方式獲取資金。其次，鑒于當前我國大部分企業(yè)都沒有構建完善的財務管理體系，再加上企業(yè)運營缺少公開性，時常會出現(xiàn)公私賬戶混淆狀況，在這種情況下，融資企業(yè)將會存在隨意占有資金等現(xiàn)象，導致銀行部門資金無法順利回收，面臨一定經(jīng)濟損失。

（三）操作風險

供應鏈金融在操作方面涉及的流程比較多，這也預示著工作難度隨之升高。現(xiàn)階段，我國大部分保理業(yè)務往往以貸款之前審核為主，包含了債券文件核查等諸多內(nèi)容，各個環(huán)節(jié)都采用人工操作方式，在此過程中，難免會出現(xiàn)操作失誤現(xiàn)象。并且，銀行部門對貸款過程中以及貸款之后的監(jiān)管執(zhí)行不深入，例如對貸款資金流向以及應用途徑缺少科學監(jiān)管，并且采用的監(jiān)管方式比較滯后，這些問題的出現(xiàn)，將會引發(fā)操作上的問題，從而給其造成一定的損失。

三、商業(yè)保理在供應鏈管理中的應用對策

（一）優(yōu)化供應鏈信息流管理

供應鏈企業(yè)為了能夠在融資方面獲得支持，銀行機構為了實現(xiàn)風險的科學把控，需要給予供應鏈管理情況高度重視，例如，做好供應鏈中各個信息流管理工作。結合Klapper得知，在薄弱的信息基礎上實施通常是商業(yè)保理工作開展的主要障礙因素，尤其是在供應鏈保理融資環(huán)境中，融資風險由供應鏈中各個企業(yè)運營風險一同組建而成，煩瑣的信息來源將會加劇銀行機構評估難度以及精準性。基于此，需要科學構建供應鏈企業(yè)信息傳遞系統(tǒng)，保證供應鏈中各個企業(yè)信息傳遞的公開性和透明性。并且，可以采用第三方平臺體系方式，專門對市場行業(yè)及供應鏈運行情況進行評估，同時給融資業(yè)務工作開展提供擔保服務。通過加強信息流管理，能夠有效提升銀行機構評估應收賬款的精準性和真實性，不但可以減少銀行機構運營成本投放，同時也能讓融資企業(yè)獲取理想的融資資金。

（二）提升違約的監(jiān)控與懲罰力度

供應鏈應收賬款保理業(yè)務通常是把商業(yè)信譽當作基本，但是我國對企業(yè)失信的處罰體系沒有得到科學構建，企業(yè)只有在嚴格秉持誠信運營理念的基礎上，才能實現(xiàn)各方博弈均衡。現(xiàn)階段，隨著科學技術的全面發(fā)展，信息獲取方式不斷增多，通過采用現(xiàn)代化技術可以實現(xiàn)對各種違規(guī)行為的管理。政府部門以及金融部門需要做好對企業(yè)違約行為的監(jiān)管，同時科學設定處罰標準，例如，可以對違約的企業(yè)進行數(shù)據(jù)公布，并且適當?shù)販p少企業(yè)融資數(shù)額，在核查對債務方、購貸企業(yè)是否行使付款職責的基礎上，還要對融資企業(yè)資金應用情況及是否按照貿(mào)易合同要求進行交付貨物等行為加以科學監(jiān)管，確保供應鏈物流、信息流等順利流通。

（三）引進現(xiàn)代化技術

供應鏈保理融資業(yè)務存在的信用風險往往來源于信息缺少對稱性。在當前科學技術水平不斷提升的環(huán)境下，通過應用云計算、大數(shù)據(jù)等技術，保理企業(yè)可以把之前借助主觀判斷的信息轉變成在完善數(shù)據(jù)支持下的、鑒于客觀事實之上的決策。例如，通過收集對比行業(yè)內(nèi)部各個企業(yè)營銷信息和收益數(shù)據(jù)等，評判交易雙方在本行業(yè)的發(fā)展情況和運營能力；通過檢測交易雙方完整的采購、營銷、保存等數(shù)據(jù)來評判企業(yè)運營狀況，從而實現(xiàn)對信譽風險的把控和識別。除此之外，保理企業(yè)可以通過和軟件開發(fā)企業(yè)建立合作關系，研發(fā)出迎合供應鏈保理業(yè)務需求的管理系統(tǒng)以及風險控制系統(tǒng)，讓供應鏈保理業(yè)務更具合理性和專業(yè)性。

（四）加強與保險公司合作

現(xiàn)階段，我國商業(yè)保理業(yè)務大部分由保理企業(yè)獨立運作，幾乎沒有保險企業(yè)參與其中，分擔保理企業(yè)面臨的各種風險。如果出現(xiàn)風險，造成的各個損失都由保理企業(yè)自行承擔。保理企業(yè)為了實現(xiàn)風險的轉移，可以和保險企業(yè)充分合作。首先，向保險企業(yè)支付對應的保險費用，商業(yè)保理企業(yè)在給供應鏈中各個企業(yè)提供保理業(yè)務服務過程中，可以事先向保險企業(yè)繳納相關的保費，讓保險企業(yè)給保理業(yè)務提供一定擔保。之后保險企業(yè)對保理業(yè)務進行考察，如果在考察過程中，確認雙方和交易合同沒有問題出現(xiàn)，可以向保理企業(yè)承保。其次，采用比例保險方式，保理企業(yè)可以要求保險企業(yè)根據(jù)從上游企業(yè)所獲取的應收賬款金額中按照一定比例進行承保，從而吸引更多的保險企業(yè)參與其中。

四、結束語

總而言之，針對我國大部分企業(yè)而言，基于供應鏈環(huán)境下的核心企業(yè)保理業(yè)務是一種全新的發(fā)展機遇和挑戰(zhàn)，可以在資金上提供支持。而自身作為金融行業(yè)中的一種創(chuàng)新性業(yè)務，把供應鏈金融和保理業(yè)務充分結合，便于金融行業(yè)發(fā)展，減少風險出現(xiàn)，強化在風險管理方面的功能。