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    論財(cái)務(wù)環(huán)境對(duì)科技型中小企業(yè)融資的影響

    2019-12-20 21:36:30劉敏
    大眾投資指南 2019年18期
    關(guān)鍵詞:融資資金企業(yè)

    劉敏

    (凱杰(蘇州)轉(zhuǎn)化醫(yī)學(xué)研究有限公司,江蘇 蘇州 215123)

    一、引言

    隨著我國知識(shí)水平的逐漸提高,知識(shí)經(jīng)濟(jì)的不斷優(yōu)化,科技型中小企業(yè)受重視程度加深,由于科技型中小企業(yè)具有輕資產(chǎn)、高成長、高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的特點(diǎn),因此,在我國科技型中小企業(yè)的創(chuàng)新也亟須資金的支持,科技型中小企業(yè)對(duì)資金有較大的需求,并且將其相應(yīng)成果進(jìn)行轉(zhuǎn)化需要的資金也較高,此外,其轉(zhuǎn)化成果后預(yù)期市場效應(yīng)也很難確定,這些都使科技型中小企業(yè)的發(fā)展受到了一定的限制。沒有資金的支持,科技型中小企業(yè)發(fā)展的持續(xù)性也將面臨著問題。

    科技型中小企業(yè)在融資過程中面臨著眾多的障礙,科技型中小企業(yè)由于規(guī)模小,實(shí)物資產(chǎn)價(jià)值低,操作風(fēng)險(xiǎn)高,以技術(shù)為基礎(chǔ)的中小企業(yè)往往被動(dòng)融資。盡管中國目前已放松了對(duì)金融的監(jiān)管,使金融運(yùn)營環(huán)境變得相對(duì)的自由和開放,但金融抑制的程度仍存在差異。這些金融過度限制增加了中小企業(yè)向大型金融機(jī)構(gòu)融資的難度,并一定程度上影響其運(yùn)營和發(fā)展。由此可見,資金少、融資難已經(jīng)成為制約科技型中小企業(yè)發(fā)展的因素之一,政府要加大科技型中小企業(yè)發(fā)展,就需要投入資金,解決其融資難的問題,從而才能進(jìn)一步提升科技型中小卻又得積水水平,才能使其創(chuàng)造出更多的高科技成果,使其真正實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化,做到自強(qiáng)、自立、只有這樣才能真正實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)間的平衡與良心競爭。為此,本文從財(cái)務(wù)環(huán)境對(duì)于科技型中小企業(yè)的影響入手,將企業(yè)的財(cái)務(wù)環(huán)境作為融資的重要參考,為科技型發(fā)展企業(yè)的發(fā)展提供資金保障,尋找造成科技型中小企業(yè)融資困難的原因,并提出適合的對(duì)策及建議,試圖使我國的科技型中小企業(yè)的融資問題得以解決,讓企業(yè)更健康的持續(xù)發(fā)展。

    二、我國科技型中小企業(yè)融資現(xiàn)狀及問題

    (一)自身問題

    科技型中小企業(yè)靈活性強(qiáng),創(chuàng)新力強(qiáng),投入高。相對(duì)于大企業(yè)來說,科技型中小企業(yè)員工人數(shù)少,公司規(guī)模小,員工的和諧程度高,信息傳遞快,工作效率高??萍夹椭行∑髽I(yè)以創(chuàng)新技術(shù)為主導(dǎo),需及時(shí)應(yīng)對(duì)市場的需求變化,自身研發(fā)的產(chǎn)品需隨著市場的變化隨時(shí)做出變更。不斷地創(chuàng)新,以技術(shù)為核心競爭力,因此企業(yè)對(duì)人力、物力的需求量很大,除了需要大量資金的投入外,還需要很多高科技、高學(xué)歷人才提高研發(fā)能力。所以相對(duì)而言,科技型中小企業(yè)的投入需求會(huì)比較大。

    資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不穩(wěn)定,科技型中小企業(yè)的特點(diǎn),科技型中小企業(yè)重視研發(fā)技術(shù),重視專利、重視人才,使其無形資產(chǎn)占有的比例重,但這些并不一定能轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)成果。因此與傳統(tǒng)企業(yè)相比,資產(chǎn)結(jié)構(gòu)穩(wěn)定性較差,這也直接導(dǎo)致其在融資環(huán)節(jié)會(huì)遇到種種難題。因此,與其他傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)相比較,資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不甚穩(wěn)定,這也加重了其在融資問題上的困難。

    (二)不健全的擔(dān)保體制

    我國尚未完全建立全國性、統(tǒng)一的信用評(píng)審系統(tǒng),目前評(píng)級(jí)無法有效統(tǒng)一,監(jiān)管不完善,相關(guān)法律還不太健全,使科技型中小企業(yè)想通過信用擔(dān)保方式獲取資金比較困難。

    即便可以通過信用擔(dān)保融資,但是運(yùn)作也很困難。各類資金提供方都會(huì)設(shè)法讓科技型中小企業(yè)提供抵押和擔(dān)保。一是各類大中型銀行作為資金提供方從降低行為風(fēng)險(xiǎn)的角度考慮,基本都要求科技型中小企業(yè)在貸款時(shí)提供實(shí)際資產(chǎn)作為抵押。但是科技型中小企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)決定其很難拿出資產(chǎn)來做抵押。另外,商業(yè)性擔(dān)保是我國融資擔(dān)保體系的主要方式,符合擔(dān)保要求的企業(yè)相對(duì)來說都是比較優(yōu)秀的,但讓該類企業(yè)為其他企業(yè)承擔(dān)資產(chǎn)擔(dān)保責(zé)任很難,而且銀行對(duì)企業(yè)作為擔(dān)保人的審核也是非常謹(jǐn)慎和嚴(yán)苛的,并且即使找到愿意作為擔(dān)保的優(yōu)質(zhì)企業(yè),當(dāng)這些企業(yè)與銀行發(fā)生關(guān)系時(shí),銀行會(huì)將商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行轉(zhuǎn)嫁,這樣同時(shí)會(huì)削弱這些優(yōu)質(zhì)企業(yè)的生存能力,因而科技型中小企業(yè)很難找到合適的擔(dān)保人。

    (三)市場化及政府作用有限

    政府對(duì)科技型中小企業(yè)的作用體系不完善,雖然出臺(tái)了不少的政策,但政策分散不集中,缺乏整體系統(tǒng)性,且不宜操作,理論未與實(shí)際相結(jié)合。

    科技型中小企業(yè)主要致力于產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)及技術(shù)改造,需要大量的資金投入,政府對(duì)科技型中小企業(yè)的資金來源主要為國家財(cái)政補(bǔ)貼。財(cái)政補(bǔ)貼僅限于“輸血”而非“造血”,雖說我國政府在科研方面投資規(guī)模逐漸增大,但目前政府對(duì)于科研投資的重點(diǎn)還是在國家科研機(jī)構(gòu)和高等院校,對(duì)科技型中小企業(yè)投入的資金相對(duì)來說并不多,資金力度不大,同時(shí)又缺少其他資金支持,收入少支出多,缺乏市場化運(yùn)營,因此效果也不是很理想。

    在稅務(wù)優(yōu)惠問題上,政府對(duì)科技型中小企業(yè)主要采取減免部分稅的方式,但由于減免條件嚴(yán)苛,又無其他形式配合,使小部分科技型中小企業(yè)能實(shí)際受惠,政府對(duì)科技型中小企業(yè)在稅收并沒有特別政策支撐,力度方面也不足,然而科技型中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新發(fā)展都需要資金的較大投入,因此也使其面臨的風(fēng)險(xiǎn)提高了。

    三、科技型中小企業(yè)融資方面的創(chuàng)新措施

    (一)強(qiáng)化科技型中小企業(yè)自身建設(shè)

    科技型中小企業(yè)的內(nèi)在發(fā)展能力較強(qiáng),其不能簡單地依賴外在的輸入,要提升自身的產(chǎn)出能力,必須有良好的內(nèi)部資金積累能力??萍夹椭行∑髽I(yè)需擴(kuò)寬渠道,增強(qiáng)盈利能力,創(chuàng)造良好的資金與財(cái)務(wù)環(huán)境,提升自身的經(jīng)營水平,進(jìn)一步開發(fā)出能滿足市場需求的新技術(shù)、新產(chǎn)品,提高企業(yè)還款實(shí)力,同時(shí)建立完善的信用網(wǎng)。

    科技型中小企業(yè)可以通過以下幾點(diǎn)不斷地實(shí)現(xiàn)自我提升和超越,提升自我創(chuàng)新能力,加大市場份占有率,保證自身持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展。

    第一,建立完整完善的企業(yè)的內(nèi)部管理結(jié)構(gòu),制度規(guī)范的全面的財(cái)務(wù)管理制度。強(qiáng)化內(nèi)部財(cái)務(wù)監(jiān)管,實(shí)施規(guī)范的財(cái)務(wù)收支行為,建立良好的財(cái)務(wù)環(huán)境,提供可靠的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù),保證財(cái)務(wù)信息的真實(shí)可靠,增強(qiáng)企業(yè)融資能力。

    第二,提高管理者的素質(zhì),提升管理水平,雇傭符合企業(yè)發(fā)展需求的職業(yè)經(jīng)理人,提升企業(yè)綜合運(yùn)營能力,建立起適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)的現(xiàn)代化管理模式,也是提升企業(yè)資信等級(jí)的重要保障。

    第三,合理制定企業(yè)發(fā)展及融資規(guī)劃,積極拓寬融資渠道,利用私募基金或風(fēng)投等機(jī)構(gòu)進(jìn)行融資,在取得資金的同時(shí),拓寬企業(yè)發(fā)展的各項(xiàng)脈絡(luò)關(guān)系,促進(jìn)企業(yè)發(fā)展,打造良好的信用形象和信譽(yù),進(jìn)而帶來合作。

    (二)提升信用等級(jí),建立良好擔(dān)保機(jī)制

    科技型中小企業(yè)極其需要重視企業(yè)的信用,信用是企業(yè)發(fā)展和融資的基礎(chǔ),目前信用體系不完善,使得科技型中小企業(yè)貸款難,融資難,提出以下幾點(diǎn)改進(jìn)方案。

    第一,建立健全科學(xué)規(guī)范的信息服務(wù)體系,科技型中小企業(yè)與相關(guān)業(yè)務(wù)主體間的信息不對(duì)稱,致使決策盲目,運(yùn)營失敗。所以有必要建立起高效、暢通、便捷的信息溝通平臺(tái),利用各方面信息資源,為科技型中小企業(yè)與相關(guān)主體間提供高效的信息互通服務(wù)。

    第二,建立科學(xué)完善的金融體系。各資金投資主體大多偏向大型企業(yè),特別是國企,對(duì)于科技型中小企業(yè),這些有更高經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè),融資難也是無可厚非的。但是我國的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境正在發(fā)生巨大的變化,私有經(jīng)濟(jì)成為經(jīng)濟(jì)的重要組成部分,為經(jīng)濟(jì)的繁榮、就業(yè)及社會(huì)和諧做出了巨大貢獻(xiàn)。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)改變傳統(tǒng)思想,正確認(rèn)識(shí)私有經(jīng)濟(jì)的重要性,解放思想、轉(zhuǎn)變經(jīng)營觀念,開展融資模式創(chuàng)新,成立專門的科技型中小企業(yè)業(yè)務(wù)部門,提升無形資產(chǎn)在公司融資中的重要性,淡化擔(dān)保和有形抵押品不足的意識(shí),創(chuàng)造新的信貸產(chǎn)品及提供信貸服務(wù),開發(fā)符合科技型中小企業(yè)特色的信貸管理和風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)體系。同時(shí)建立更加完善和符合市場需求的機(jī)制,積極扶持科技型中小企業(yè),給予資金支持,加速金融行業(yè)創(chuàng)新,與科技型中小企業(yè)緊密聯(lián)系,給予其更大的支持與幫助。

    (三)深化政府職能,創(chuàng)造良好的融資創(chuàng)新環(huán)境

    政府應(yīng)給予科技型中小企業(yè)充分的支持和關(guān)注,政策提供和相應(yīng)的措施,并深化融資創(chuàng)新改革,打造一流的融資環(huán)境,提供良好的融資渠道,為科技型中小企業(yè)的發(fā)展保駕護(hù)航。政策上可以給予科技型中小企業(yè)稅收優(yōu)惠,政府補(bǔ)貼等多方面的支持,為科技型中小企業(yè)提供大量資金,以改善其由于資金不足而導(dǎo)致的創(chuàng)新停滯不前甚至于最終導(dǎo)致失敗。首先,政府要支持國有商業(yè)銀行開發(fā)新型金融產(chǎn)品,特別是針對(duì)科技型中小企業(yè)金融產(chǎn)品的特殊產(chǎn)品,同時(shí)政府可對(duì)國有商業(yè)銀行創(chuàng)新推出的科技金融產(chǎn)品給予一定的財(cái)政資金補(bǔ)貼,使銀行成本降低、部分風(fēng)險(xiǎn)都得以轉(zhuǎn)移以。其次,政府還應(yīng)進(jìn)一步完善社會(huì)信用體系,制定相關(guān)法律法規(guī)、制定適度扶持科技型中小企業(yè)的制度,規(guī)范信用風(fēng)險(xiǎn),以此消除企業(yè)與各相關(guān)主體之間的信用隔閡。最后,政府雖不主觀的創(chuàng)造科技型企業(yè)群,但它可以推動(dòng)科技型中小企業(yè)群的產(chǎn)生。比如推動(dòng)建設(shè)公共基礎(chǔ)設(shè)施,提高公用廉潔的企業(yè)服務(wù)秩序,制定適合的稅收政策,促成優(yōu)秀企業(yè)群的建立和整合。

    四、結(jié)論

    我國科技型中小企業(yè)以創(chuàng)新為主導(dǎo),是我國未來經(jīng)濟(jì)發(fā)展的生力軍,然而資金壓力問題越發(fā)的阻礙我國科技型中小企業(yè)的壯大和發(fā)展,科技型中小企業(yè)需要加強(qiáng)自身建設(shè)和財(cái)務(wù)環(huán)境建設(shè),增強(qiáng)自身盈利能力,借助國家政策的支持,吸引更多的資金投入,從而不斷地加強(qiáng)創(chuàng)新能力,實(shí)現(xiàn)良性循環(huán),使科技型中小企業(yè)逐漸壯大,促進(jìn)整個(gè)國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

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