雄安新區(qū)綠色金融中心指標(biāo)體系研究

(河北金融學(xué)院 河北 保定 071051)

一、引言

2019年6月1日，雄安新區(qū)啟動區(qū)和起步區(qū)控制性規(guī)劃公示，規(guī)劃中提出將打造金融島等產(chǎn)業(yè)功能區(qū)，其中建設(shè)綠色金融中心是打造金融島的重要組成部分。發(fā)展綠色金融，建立綠色金融中心需要一系列的指標(biāo)體系。2017年建立的綠色金融五省發(fā)展試點(diǎn)對實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的不足有所彌補(bǔ)，但是綠色金融在發(fā)展過程中仍需要在指標(biāo)體系、金融體系等方面進(jìn)行完善。因此，本文從研究區(qū)域金融中心的指標(biāo)著手，將雄安新區(qū)現(xiàn)狀與其他發(fā)展領(lǐng)先的金融中心作比較，提出雄安新區(qū)綠色金融中心建設(shè)的建議。

二、雄安新區(qū)綠色金融發(fā)展現(xiàn)狀

(一)缺乏發(fā)展綠色金融的具體措施

2016年，中國人民銀行等七部委聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于構(gòu)建綠色金融體系的指導(dǎo)意見》(銀發(fā)[2016]228號)，明確了綠色金融的含義，在此后的時間過程中，可將金融機(jī)構(gòu)提供的關(guān)于綠色金融的產(chǎn)品和服務(wù)劃分為3種類別，第一種是從金融機(jī)構(gòu)角度出發(fā)，直接扶持綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展的金融產(chǎn)品，包括綠色信貸、綠色基金、綠色保險(xiǎn)等。第二種是從金融機(jī)構(gòu)對個人節(jié)約能源角度來看，金融機(jī)構(gòu)提供給個人的新能源汽車貸款、綠色信用卡等。第三種是碳排放交易項(xiàng)目。

2017年，河北省十二個部門聯(lián)合印發(fā)了構(gòu)建綠色金融體系的意見，初步形成了河北省發(fā)展綠色金融的基本構(gòu)架。綠色金融未來在河北省發(fā)展的過程中也會面臨著許多挑戰(zhàn)，主要可分為兩類：一是在保證不引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的前提下，順利實(shí)現(xiàn)金融引導(dǎo)資源從重污染的行業(yè)流向綠色產(chǎn)業(yè)。二是怎樣建立有效的綠色金融體系。這需要學(xué)習(xí)國外先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，需要吸引更多的資金來支持綠色產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

(二)綠色金融發(fā)展的水平低，缺乏創(chuàng)新性的金融產(chǎn)品和業(yè)務(wù)

金融是經(jīng)濟(jì)的潤滑劑，雄安新區(qū)綠色金融發(fā)展的整體水平不高。金融機(jī)構(gòu)是金融發(fā)揮作用的載體，而目前雄安新區(qū)的金融機(jī)構(gòu)主要以現(xiàn)有的國有商業(yè)銀行的分支機(jī)構(gòu)和農(nóng)村信用社為主，缺乏其他類型的金融機(jī)構(gòu)。而且綠色金融產(chǎn)品種類少，目前新區(qū)主要是以綠色信貸為主，缺乏創(chuàng)新性的綠色金融產(chǎn)品，如綠色債券、綠色基金等其他類型的金融產(chǎn)品。此外，雄安新區(qū)污染重的企業(yè)大多為小企業(yè)，小企業(yè)的融資多數(shù)來源于民間融資，該種融資方式不利于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的跨越升級，也會成為當(dāng)?shù)亟鹑隗w系的不穩(wěn)定因素。

(三)綠色信貸業(yè)務(wù)不規(guī)范

對于綠色信貸發(fā)放的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)存在著不同規(guī)則，數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)缺乏精確性。

由于綠色金融在新區(qū)處于初步發(fā)展的階段，很多基層銀行對于綠色信貸的概念理解存在偏差，造成同一類型企業(yè)在不同金融機(jī)構(gòu)的貸款標(biāo)準(zhǔn)不一。同時，審核過程也停留在比較樸素的審核標(biāo)準(zhǔn)上，例如只通過企業(yè)的環(huán)保評級這一標(biāo)準(zhǔn)來發(fā)放綠色貸款。各金融機(jī)構(gòu)在審核標(biāo)準(zhǔn)上也寬嚴(yán)不一。此外，與新區(qū)發(fā)展綠色金融的配套政策不夠完善，例如，環(huán)保局雖然與人行的企業(yè)信用信息庫聯(lián)網(wǎng)，但還是未能實(shí)現(xiàn)及時、動態(tài)地獲取環(huán)保信息資源。

三、雄安新區(qū)綠色金融中心指標(biāo)的設(shè)計(jì)

通過對新區(qū)綠色金融發(fā)展現(xiàn)狀的分析可知，新區(qū)的綠色金融中心還處于初步發(fā)展階段，目前的建設(shè)目標(biāo)也應(yīng)該在打造金融中心這一層面，在建立評價體系上也應(yīng)該借鑒區(qū)域金融中心的經(jīng)驗(yàn)。

(一)金融機(jī)構(gòu)的數(shù)量指標(biāo)

該指標(biāo)反映該地區(qū)金融發(fā)展水平和金融中心的聚集度。其中包括國有商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、股份制銀行、村鎮(zhèn)銀行和外資銀行總部及分支機(jī)構(gòu)的數(shù)量，并且總部和分行之間要進(jìn)行區(qū)分，賦予不同的權(quán)重。銀行類金融機(jī)構(gòu)和非銀行金融類機(jī)構(gòu)對金融聚集程度的劃分可從以下幾個角度：票據(jù)、證券、保險(xiǎn)市場(交易額度占GDP的比重)；銀行、證券、保險(xiǎn)等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的數(shù)量；期貨、期權(quán)、基金等新興金融機(jī)構(gòu)的數(shù)量；基金管理人、托管人、第三方服務(wù)機(jī)構(gòu)的數(shù)量。

(二)金融市場發(fā)展水平指標(biāo)

金融市場的發(fā)達(dá)程度取決于金融市場的深度、廣度、彈性。衡量金融市場發(fā)達(dá)程度的指標(biāo)包括參與金融市場主體種類的數(shù)量和復(fù)雜程度，上市公司的數(shù)量，新三板掛牌企業(yè)的數(shù)量；金融市場的市值大??；金融產(chǎn)品價格對發(fā)生重大事件后反應(yīng)的靈敏度。

(三)金融發(fā)展規(guī)模及效率水平指標(biāo)

該類指標(biāo)主要反映金融業(yè)發(fā)展水平，主要包括金融機(jī)構(gòu)發(fā)展的增長速度，金融機(jī)構(gòu)的增速能夠客觀地反映出該地區(qū)金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展速度及發(fā)展效率。金融業(yè)人才的數(shù)量、人才的聚集可以側(cè)面反映出該地區(qū)的城鎮(zhèn)化水平，同時也可以映射出該地區(qū)通過儲蓄對資金的積累程度及儲蓄轉(zhuǎn)化為投資的比例。專業(yè)化金融人才的聚集能夠?yàn)榻鹑跇I(yè)的良好發(fā)展提供智力保障，金融人才聚集程度能夠在一定程度上反映出該地區(qū)金融業(yè)的發(fā)展水平。反映綠色金融效率的指標(biāo)包括綠色金融產(chǎn)值占產(chǎn)出水平的比重，該指標(biāo)反映出當(dāng)?shù)鼐G色產(chǎn)業(yè)占整個產(chǎn)出的水平。綠色金融企業(yè)的平均資產(chǎn)報(bào)酬率，該指標(biāo)反映出綠色金融企業(yè)資產(chǎn)的獲利能力。金融機(jī)構(gòu)的不良資產(chǎn)比率，該指標(biāo)的高低體現(xiàn)了該地區(qū)金融機(jī)構(gòu)對金融風(fēng)險(xiǎn)的控制能力。該地區(qū)儲蓄占產(chǎn)出的比例，反映了金融機(jī)構(gòu)吸收存款的能力。

(四)市場環(huán)境

從市場運(yùn)行機(jī)制的角度來看市場環(huán)境的好壞，應(yīng)該看生產(chǎn)要素是否被壟斷，買方和賣方的地位是否平等。金融機(jī)構(gòu)總是從市場化程度低的地區(qū)向市場化程度高的地區(qū)轉(zhuǎn)移，金融機(jī)構(gòu)的聚集能夠形成規(guī)模經(jīng)濟(jì)，降低經(jīng)營成本。一個地區(qū)的市場化程度可以采用區(qū)域財(cái)政制度缺口占GDP的比例來衡量。與此同時，開放型經(jīng)濟(jì)中產(chǎn)生的國貿(mào)行為不僅能夠促進(jìn)貿(mào)易雙方的發(fā)展，還能夠促進(jìn)政治、經(jīng)濟(jì)、文化、技術(shù)的交流與合作，因此，對外貿(mào)易的成交量和成交額度是該地區(qū)國際貿(mào)易地位的體現(xiàn)，也是該地區(qū)市場對外開放程度的反映，可以用新區(qū)的進(jìn)出口貿(mào)易總額占GDP的比例來衡量新區(qū)的對外開放水平。

四、加快建設(shè)金融中心的建議

(一)建立多層次的金融體系

要把引進(jìn)、培育建設(shè)金融機(jī)構(gòu)的總部和法人機(jī)構(gòu)作為新區(qū)綠色金融中心的重要任務(wù)，在新區(qū)現(xiàn)有的稅收機(jī)制上尋求突破，利用新區(qū)的資源和政策優(yōu)勢吸引國內(nèi)外的金融機(jī)構(gòu)、跨國企業(yè)在新區(qū)形成聚集。建立健全新區(qū)的債券市場，促進(jìn)新區(qū)資本市場融資業(yè)務(wù)的展開，為新區(qū)的綠色產(chǎn)業(yè)提供便捷、靈活、高效的融資渠道，真正做到金融為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)。建立健全新區(qū)的金融衍生品交易市場，創(chuàng)新型金融產(chǎn)品能夠增強(qiáng)對投資者的吸引力。多元化金融機(jī)構(gòu)的建立有利于金融市場的多元化，能夠促進(jìn)銀行的發(fā)展和轉(zhuǎn)型。

(二)促進(jìn)新區(qū)的產(chǎn)業(yè)升級

要想促進(jìn)新區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展必須要實(shí)現(xiàn)新區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級。加快第三產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，重視綠色產(chǎn)業(yè)與綠色金融間的結(jié)合，政府要出臺相關(guān)具體政策為綠色金融產(chǎn)業(yè)營造良好的市場制度和環(huán)境。從新區(qū)目前的企業(yè)類型來看，種類單一的大多為中小型污染重的企業(yè)。因此，要想促進(jìn)新區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級，應(yīng)注重引進(jìn)科技創(chuàng)新型企業(yè)，在引進(jìn)技術(shù)的基礎(chǔ)上結(jié)合本地的資源優(yōu)勢來促進(jìn)新區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級。

(三)保持金融政策的連續(xù)性

在重慶、西安、成都等城市的金融中心建設(shè)過程中都保持了出臺政策的連續(xù)性和持續(xù)性，在加強(qiáng)新區(qū)對金融業(yè)的引導(dǎo)和扶持過程中，應(yīng)該注意一系列優(yōu)惠政策與金融業(yè)引導(dǎo)的配合度，連續(xù)的優(yōu)惠政策會促進(jìn)新區(qū)金融業(yè)的發(fā)展。在制定優(yōu)惠政策的過程中，不能僅以優(yōu)厚的條件來吸引企業(yè)的進(jìn)入，應(yīng)該在此基礎(chǔ)上建立選擇機(jī)制和激勵機(jī)制來對入駐的企業(yè)進(jìn)行挑選，支持入駐企業(yè)進(jìn)行創(chuàng)新，對創(chuàng)新能力強(qiáng)的企業(yè)給予政策優(yōu)惠。相關(guān)部門在制定政策時應(yīng)注重該地區(qū)的持續(xù)發(fā)展能力，擁有持續(xù)的增長動力才能促進(jìn)新區(qū)長期穩(wěn)定地發(fā)展。

(四)引進(jìn)金融人才

人力資源對一個地區(qū)產(chǎn)出的影響是巨大的，豐富的人力資源能夠?yàn)橐粋€地區(qū)經(jīng)濟(jì)增長提供強(qiáng)大的動力，能夠?yàn)榻鹑谥行牡慕ㄔO(shè)提供強(qiáng)大的智力支持和保障。目前，重慶、西安、成都等城市在吸引金融人才聚集方面取得了明顯的成效。成都市通過吸引人才，聘請國內(nèi)外金融專家為金融業(yè)改革發(fā)展和建設(shè)金融中心提供咨詢服務(wù)。另外，為金融機(jī)構(gòu)引進(jìn)人才提供專項(xiàng)的科研經(jīng)費(fèi)，提供物質(zhì)支持，就為金融中心的創(chuàng)新發(fā)展提供了動力。

(五)搭建綠色金融交流合作平臺

任何國家和地區(qū)要想獲得發(fā)展都需要學(xué)習(xí)和借鑒成功經(jīng)驗(yàn)，注重同業(yè)間的交流與合作。積極借鑒美國、日本、英國等發(fā)達(dá)國家在綠色金融業(yè)方面的經(jīng)驗(yàn)對新區(qū)發(fā)展綠色金融具有重要意義。20世紀(jì)70年代美國為了發(fā)展綠色金融在法律制度上對各類市場主體做出了嚴(yán)格的權(quán)利和義務(wù)的界限。日本在借鑒美國綠色金融在法律制度方面的經(jīng)驗(yàn)之上，要求企業(yè)定時發(fā)布有關(guān)環(huán)保措施的信息，加強(qiáng)企業(yè)的信息披露。英國成立了綠色投資銀行，并且對綠色投資銀行進(jìn)行了私有化，吸引了大量的社會資金支持綠色產(chǎn)業(yè)，促進(jìn)了綠色產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。