海外項(xiàng)目財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)與防范

中鐵十局集團(tuán)有限公司

一、外部風(fēng)險(xiǎn)及防范措施

(一)政治風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)在進(jìn)入新的國(guó)別市場(chǎng)時(shí)，多會(huì)避開(kāi)戰(zhàn)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)較大的國(guó)家和區(qū)域，卻忽略所在國(guó)政府領(lǐng)導(dǎo)人更迭、派系斗爭(zhēng)、種族矛盾等風(fēng)險(xiǎn)。有些國(guó)家發(fā)生政黨或政治派別更迭時(shí)，政府施政方針不連續(xù)，繼任者中斷前任領(lǐng)導(dǎo)人推動(dòng)的項(xiàng)目時(shí)有發(fā)生，導(dǎo)致項(xiàng)目資金回籠困難甚至中斷。企業(yè)在參與EPC、BT和PPP項(xiàng)目時(shí)一定要充分評(píng)估這類風(fēng)險(xiǎn)，盡量參與在當(dāng)期領(lǐng)導(dǎo)人任期內(nèi)可以收回主要投資的項(xiàng)目，同時(shí)還要防范執(zhí)政黨輪替頻繁國(guó)家存在的腐敗問(wèn)題。

企業(yè)在測(cè)算投資收益和資金回收期時(shí)要考慮上述風(fēng)險(xiǎn)，適當(dāng)尋求參保降低此類風(fēng)險(xiǎn)，如在中國(guó)信用保險(xiǎn)公司投保以保證大部分工程款的回收。

(二)法律法規(guī)風(fēng)險(xiǎn)

東南亞和非洲國(guó)家歷史上多為歐洲殖民地，有的國(guó)家至今為英聯(lián)邦國(guó)家，這些國(guó)家獨(dú)立后，基本照搬了歐洲的法律法規(guī)，并且跟隨原宗主國(guó)法律不斷更新。有些國(guó)內(nèi)企業(yè)在測(cè)算工程項(xiàng)目成本后匆忙投標(biāo)，國(guó)內(nèi)習(xí)以為常的做法在當(dāng)?shù)靥幪幣霰?，造成?jīng)濟(jì)損失。例如：(1)這些國(guó)家的勞工保護(hù)法對(duì)最低保障工資、帶薪休假制度或薪金補(bǔ)償、加班待遇有嚴(yán)格規(guī)定，中資企業(yè)在辭退當(dāng)?shù)貏诠r(shí)極易發(fā)生各類維權(quán)事件；(2)有些國(guó)家對(duì)中方人員工作證辦理有嚴(yán)格要求，把中方員工工作證辦理數(shù)量與當(dāng)?shù)毓蛦T數(shù)量掛鉤等；(3)對(duì)施工企業(yè)的社會(huì)、環(huán)保責(zé)任要求苛刻，國(guó)內(nèi)有些企業(yè)在東歐建筑市場(chǎng)中有過(guò)慘重教訓(xùn)；(4)稅法規(guī)定企業(yè)有各類代扣代繳義務(wù)等。

企業(yè)開(kāi)辟海外市場(chǎng)時(shí)，應(yīng)充分了解與施工企業(yè)相關(guān)的法律，必要時(shí)聘請(qǐng)專業(yè)律師。作為國(guó)際工程施工承包商，應(yīng)遵守當(dāng)?shù)氐挠霉しㄒ?guī)，履行企業(yè)的各項(xiàng)代扣代繳義務(wù)，避免可能出現(xiàn)的勞資糾紛，加強(qiáng)內(nèi)部員工和當(dāng)?shù)毓凸す芾?，展示企業(yè)的專業(yè)管理能力，項(xiàng)目投標(biāo)時(shí)充分考慮社會(huì)責(zé)任和環(huán)保責(zé)任成本。

(三)匯率風(fēng)險(xiǎn)

目前我國(guó)施工企業(yè)主要進(jìn)入的是非洲、中南美洲、東南亞新興國(guó)家市場(chǎng)，這些國(guó)家抵御匯率風(fēng)險(xiǎn)能力比較弱，個(gè)別國(guó)家?guī)胖蒂H值速度超乎想象，企業(yè)參與回款周期長(zhǎng)的項(xiàng)目有可能因當(dāng)?shù)貛刨H值造成大額匯兌損失。匯率風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)無(wú)法掌控和充分預(yù)測(cè)的，如何減少匯率風(fēng)險(xiǎn)是海外財(cái)務(wù)管理中不可或缺的一環(huán)。結(jié)合部分企業(yè)實(shí)際操作經(jīng)驗(yàn)，可以采取以下四項(xiàng)措施：

第一，因目前無(wú)法實(shí)現(xiàn)人民幣結(jié)算，如果項(xiàng)目允許多幣種結(jié)算收款，企業(yè)投標(biāo)時(shí)應(yīng)提交盡量多的可使用外幣支付的材料、機(jī)械成本，提高外幣支付比例，并確定合同結(jié)算外幣支付匯率，化解匯率變動(dòng)造成的成本風(fēng)險(xiǎn)。

第二，對(duì)于投資和墊資類項(xiàng)目來(lái)說(shuō)，企業(yè)收款周期較長(zhǎng)，匯率變動(dòng)造成的匯兌損失風(fēng)險(xiǎn)較大。企業(yè)可以與銀行合作，鎖定遠(yuǎn)期外匯交割匯率，雖然增加一定的鎖匯差費(fèi)用，但能規(guī)避較大匯率風(fēng)險(xiǎn)。

第三，由于新興國(guó)家工業(yè)基礎(chǔ)薄弱，許多建筑材料需要進(jìn)口，匯率風(fēng)險(xiǎn)被放大，施工企業(yè)應(yīng)與業(yè)主商定合理的調(diào)價(jià)指數(shù)，將部分匯率變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給業(yè)主。

第四，企業(yè)可以分包部分工程并以當(dāng)?shù)貛艃r(jià)格結(jié)算支付，轉(zhuǎn)嫁匯率風(fēng)險(xiǎn)。

(四)政府財(cái)政支付風(fēng)險(xiǎn)

新興國(guó)家財(cái)政能力有限，有些國(guó)家為大力發(fā)展基礎(chǔ)建設(shè)，政府外債規(guī)模不斷擴(kuò)大，部分項(xiàng)目實(shí)施后，因財(cái)政預(yù)算不足無(wú)法按期支付工程款，甚至有些世界銀行項(xiàng)目款項(xiàng)被政府截留挪作他用。政府財(cái)政狀況較差時(shí)還會(huì)倒逼政府財(cái)稅政策變更，通過(guò)稅賦政策將成本轉(zhuǎn)嫁到企業(yè)。

企業(yè)參與當(dāng)?shù)亟ㄖ袌?chǎng)，尤其是參與EPC、BT等投資類項(xiàng)目時(shí)，應(yīng)與各大跨國(guó)金融機(jī)構(gòu)深入溝通，了解政府負(fù)債狀況和償債能力，充分評(píng)估政府財(cái)政支付風(fēng)險(xiǎn)。

企業(yè)在國(guó)外施工還有其他各類風(fēng)險(xiǎn)，例如企業(yè)不了解非政府業(yè)主的建筑用地性質(zhì)，在建建筑物被政府定義為違建，導(dǎo)致支付風(fēng)險(xiǎn)等等。

二、內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)和防范措施

(一)資金安全風(fēng)險(xiǎn)

眾多國(guó)內(nèi)施工企業(yè)走出去時(shí)，海外項(xiàng)目?jī)?nèi)部控制制度建設(shè)不完善，因國(guó)外安全形勢(shì)復(fù)雜，企業(yè)員工生命和財(cái)產(chǎn)損失時(shí)有發(fā)生。國(guó)外項(xiàng)目現(xiàn)金使用頻繁，現(xiàn)金使用量過(guò)大，國(guó)內(nèi)對(duì)海外施工項(xiàng)目監(jiān)管困難，長(zhǎng)期監(jiān)管不力容易產(chǎn)主違法犯罪現(xiàn)象問(wèn)題；項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程中，還存在國(guó)外銀行無(wú)法甄別支票上中國(guó)人簽字筆跡造成假支票兌付、銀行工作人員失誤造成錯(cuò)扣款現(xiàn)象；還有的國(guó)外銀行破產(chǎn)造成存款損失。

要化解資金安全風(fēng)險(xiǎn)，需要針對(duì)各國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和市場(chǎng)運(yùn)作情況，制定特定的內(nèi)部控制制度，從制度建設(shè)上防范資金安全風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)財(cái)務(wù)從業(yè)人員職業(yè)操守教育和培訓(xùn)：(1)在自身管理上下功夫，做好企業(yè)駐地安全防護(hù)，加強(qiáng)安全教育培訓(xùn)，避免大額提取現(xiàn)金和大額庫(kù)存，財(cái)務(wù)人員應(yīng)妥善保管銀行支票并密切關(guān)注銀行資金動(dòng)態(tài)，對(duì)不同額度款項(xiàng)采取網(wǎng)上銀行和銀行支票相結(jié)合的方式支付；(2)針對(duì)銀行存款安全風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)在選擇當(dāng)?shù)亻_(kāi)戶銀行時(shí)，選取有實(shí)力、政府持股的銀行，有區(qū)別的分散存款，不能為追求高額存款利息集中在單一銀行存放資金，防范因銀行機(jī)構(gòu)破產(chǎn)造成的資金損失風(fēng)險(xiǎn)；(3)國(guó)內(nèi)機(jī)構(gòu)盡可能運(yùn)用網(wǎng)絡(luò)手段高密度監(jiān)控資金動(dòng)向，增加財(cái)務(wù)檢查頻次。

(二)人員風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)走出去到海外發(fā)展，需要聘用或選派稱職的管理人員。對(duì)財(cái)務(wù)人員來(lái)說(shuō)，要具備一定的外語(yǔ)能力，具有識(shí)別國(guó)外財(cái)務(wù)報(bào)表和當(dāng)?shù)囟惙ㄕJ(rèn)知能力是基本要求，只有在了解稅法知識(shí)后才能與稅務(wù)局等國(guó)外監(jiān)察機(jī)構(gòu)溝通，對(duì)被監(jiān)察的各具體經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)加以判斷和回應(yīng)，避免信息傳達(dá)錯(cuò)誤帶來(lái)的檢查風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)濟(jì)損失。

由于各個(gè)國(guó)別的財(cái)稅制度不盡相同，企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中可以選擇第三方稅務(wù)咨詢師培訓(xùn)員工，加強(qiáng)與其他中資企業(yè)的業(yè)務(wù)交流，汲取其他企業(yè)財(cái)務(wù)管理方面的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，有針對(duì)性地學(xué)習(xí)并掌握當(dāng)?shù)刎?cái)稅知識(shí)。

(三)項(xiàng)目資金支付風(fēng)險(xiǎn)

建筑企業(yè)在海外施工后期經(jīng)常存在資金困難現(xiàn)象，當(dāng)?shù)毓┴浬虛?dān)心企業(yè)撤離回國(guó)，采取密集催款或法律訴訟方式逼迫企業(yè)付款，造成項(xiàng)目運(yùn)轉(zhuǎn)資金嚴(yán)重短缺。施工企業(yè)一方面面臨業(yè)主扣留質(zhì)保金、工程款付款不及時(shí)困境，一方面要應(yīng)對(duì)外部催債壓力。有些企業(yè)因此造成市場(chǎng)信譽(yù)惡化、市場(chǎng)開(kāi)發(fā)難度增大問(wèn)題。

企業(yè)應(yīng)選取有實(shí)力的供應(yīng)商和分包商分擔(dān)資金壓力，提前規(guī)劃資金流，簽訂有效的緩付合同或協(xié)議并嚴(yán)格遵守，保證信譽(yù)。同時(shí)積極拓展融資渠道，采取銀行保理等手段，確保資金鏈安全。

(四)保函風(fēng)險(xiǎn)

一般來(lái)說(shuō)，海外施工企業(yè)的項(xiàng)目投標(biāo)保函和履約保函是無(wú)法規(guī)避的。企業(yè)應(yīng)在項(xiàng)目投標(biāo)前分析保函風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，降低財(cái)務(wù)費(fèi)用和被索賠風(fēng)險(xiǎn)。

若業(yè)主要求我方必須開(kāi)具銀行保函，轉(zhuǎn)開(kāi)和轉(zhuǎn)遞保函一般費(fèi)時(shí)較長(zhǎng)，開(kāi)標(biāo)時(shí)間發(fā)生變化無(wú)法及時(shí)開(kāi)立新保函，且銀行轉(zhuǎn)開(kāi)方式費(fèi)用較高。企業(yè)應(yīng)盡可能優(yōu)先在當(dāng)?shù)劂y行取得授信，無(wú)法取得授信時(shí)，應(yīng)與銀行商談盡量降低保函押金比例，降低資金占用成本。

轉(zhuǎn)開(kāi)或轉(zhuǎn)遞保函應(yīng)注意該項(xiàng)目是否符合該國(guó)政策，有的施工企業(yè)轉(zhuǎn)開(kāi)保函時(shí)因項(xiàng)目名稱包含“瀝青”(美國(guó)主導(dǎo)的全球反洗錢聯(lián)盟禁止的關(guān)鍵詞)詞匯無(wú)法開(kāi)出保函。財(cái)務(wù)人員要對(duì)保函開(kāi)具格式和內(nèi)容把關(guān)，提示風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。

(五)外匯管制和國(guó)際匯款風(fēng)險(xiǎn)

部分國(guó)家存在外匯管制，企業(yè)應(yīng)充分了解所在國(guó)外匯管理辦法，確保付款的合法性。另外，國(guó)際社會(huì)對(duì)部分國(guó)家經(jīng)濟(jì)制裁，與被制裁國(guó)家有關(guān)的匯款無(wú)法匯出，企業(yè)財(cái)務(wù)人員應(yīng)參與各類采購(gòu)合同評(píng)審，防止因匯款導(dǎo)致與供應(yīng)商產(chǎn)生糾紛。

三、稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

目前多數(shù)施工企業(yè)在實(shí)施海外項(xiàng)目時(shí)遇到的最大風(fēng)險(xiǎn)是稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與內(nèi)部管理和外部環(huán)境都有關(guān)系。每個(gè)國(guó)家稅收管理辦法不盡相同，掌握項(xiàng)目所在國(guó)的稅種、稅率、計(jì)算方法、征稅方法是一個(gè)需要長(zhǎng)期學(xué)習(xí)和理解的過(guò)程，要避免由于對(duì)稅務(wù)工作不重視造成企業(yè)利潤(rùn)不足以彌補(bǔ)稅金和罰款。

施工企業(yè)海外稅務(wù)管理工作要做好以下幾個(gè)方面：

第一，財(cái)務(wù)人員在稅務(wù)咨詢師指導(dǎo)下快速掌握所在國(guó)稅收政策和申報(bào)途徑，了解各項(xiàng)代扣代繳義務(wù)并嚴(yán)格執(zhí)行，避免違反稅收政策產(chǎn)生的罰金損失。

第二，避免項(xiàng)目“免稅”陷阱。許多國(guó)家以世界銀行、地區(qū)發(fā)展銀行貸款項(xiàng)目免稅吸引中方施工企業(yè)投標(biāo)，實(shí)際上這項(xiàng)“免稅”優(yōu)惠并不能給我們帶來(lái)實(shí)惠，因?yàn)闃I(yè)主并不支付項(xiàng)目所免的稅金。實(shí)際施工中，免稅范圍并不包括項(xiàng)目所有成本項(xiàng)目，非免稅清單列示的成本項(xiàng)目無(wú)法得到免稅資格。實(shí)際采購(gòu)時(shí)，企業(yè)要針對(duì)每筆交易到稅務(wù)局辦理程序繁瑣的免稅文件備案，撤銷免稅備案過(guò)程同樣繁瑣，資料流轉(zhuǎn)過(guò)程中易造成經(jīng)濟(jì)損失。與高額的人力、管理成本相比，大部分企業(yè)一般會(huì)放棄辦理零星采購(gòu)免稅備案申請(qǐng)，放棄這部分稅金優(yōu)惠，造成采購(gòu)成本大于投標(biāo)成本。項(xiàng)目施工時(shí)應(yīng)盡可能集中預(yù)提采購(gòu)計(jì)劃，項(xiàng)目投標(biāo)測(cè)算也應(yīng)考慮稅金損失成本。

第三，對(duì)當(dāng)?shù)囟惙ú徽J(rèn)可的成本費(fèi)用做好臺(tái)賬登記，合理規(guī)劃中方人員薪酬，建立“內(nèi)、外賬”制度，規(guī)劃好現(xiàn)金流，準(zhǔn)確掌握項(xiàng)目稅務(wù)成本。

第四，充分利用國(guó)家優(yōu)惠政策，例如出口退稅，個(gè)稅、所得稅抵免等政策，實(shí)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)效益的最大化。

隨著越來(lái)越多企業(yè)走出國(guó)門拓展海外市場(chǎng)，參與“一帶一路”建設(shè)，企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)越來(lái)越大。這要求我們加強(qiáng)海外財(cái)務(wù)管理，適應(yīng)新的環(huán)境，充分預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)并找出化解風(fēng)險(xiǎn)方案，保證企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果。