本量利中的敏感性分析應(yīng)用

何秀平 孫佳麗

【摘要】本文利用本量利中敏感性分析法的理論，結(jié)合北京利豐電器有限公司所生產(chǎn)的電視機(jī)和微波爐的產(chǎn)銷實(shí)況，對(duì)這兩種產(chǎn)品的單價(jià)、銷量、單位變動(dòng)成本和固定成本四種因素進(jìn)行敏感性測(cè)算，并據(jù)此來分析各個(gè)因素對(duì)利潤(rùn)的不同影響。最后結(jié)合敏感性分析結(jié)果，站在全局的角度上，對(duì)該公司為實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)而提出了一系列可供參考的建議。以期把本量利敏感性分析法在制造業(yè)管理過程中進(jìn)行推廣。

【關(guān)鍵詞】本量利分析法;敏感性分析;目標(biāo)利潤(rùn)

敏感性分析是指從多個(gè)影響因素中找出對(duì)目標(biāo)經(jīng)濟(jì)效益有重要影響的敏感性因素，并通過敏感系數(shù)來分析其敏感程度及影響方向。而本量利中的敏感性分析是具體研究單價(jià)、銷量、單位變動(dòng)成本和固定成本對(duì)企業(yè)利潤(rùn)的影響。

本量利的基本模型P=Q*（SP-VC）-FC（P是利潤(rùn)，Q是銷量，SP是單價(jià)，VC是單位變動(dòng)成本，F(xiàn)C是固定成本），通過對(duì)單價(jià)、銷量、單位變動(dòng)成本和固定成本進(jìn)行敏感性分析，一方面計(jì)算出各相關(guān)因素盈虧平衡時(shí)的臨界值，另一方面，利用敏感系數(shù)來研究這四個(gè)因素對(duì)利潤(rùn)的影響程度及方向，從而為管理層提供決策支持。

1 本量利中敏感性分析的主要內(nèi)容

本量利中的敏感性分析主要研究?jī)煞矫娴膬?nèi)容：有關(guān)因素的臨界值和有關(guān)因素變化對(duì)利潤(rùn)變化的影響程度。

1.1臨界值的計(jì)算

單價(jià)、銷量、單位變動(dòng)成本和固定成本都會(huì)對(duì)利潤(rùn)產(chǎn)生影響。在這種影響是不利的且達(dá)到一定程度的情況下，企業(yè)的利潤(rùn)會(huì)發(fā)生質(zhì)的變化——由盈轉(zhuǎn)虧。研究關(guān)相關(guān)因素的臨界值，就是分析在盈虧平衡時(shí)單價(jià)和銷量的最小值，以及單位變動(dòng)成本和固定成本的最大值。

盈虧平衡狀態(tài)下，有P=Q*（SP-VC）-FC=0，由此可得出各影響因素的臨界值計(jì)算公式：SP=FC/Q+VC;Q=FC/（SP-VC）;VC=SP-FC/Q;FC=（SP-VC）Q。

1.2有關(guān)因素變化對(duì)利潤(rùn)變化的影響程度

雖然單價(jià)、銷量、單位變動(dòng)成本和固定成本都會(huì)對(duì)利潤(rùn)產(chǎn)生影響，但各個(gè)因素的影響程度以及方向卻各不相同。有些因素的較小變動(dòng)能對(duì)利潤(rùn)變動(dòng)產(chǎn)生較大的影響，另一些因素較大的變動(dòng)卻對(duì)利潤(rùn)產(chǎn)生較小的影響。其中，前者被稱為敏感性因素，利潤(rùn)對(duì)它的敏感性較強(qiáng);后者是非敏感性因素，利潤(rùn)對(duì)它的敏感性較弱。

反映敏感性強(qiáng)弱的指標(biāo)通常被稱為敏感系數(shù)，其基本公式為：

敏感系數(shù)=目標(biāo)值變動(dòng)百分比/因素值變動(dòng)百分比

在本文中，目標(biāo)值即為利潤(rùn)，因素值即為單價(jià)、銷量、單位變動(dòng)成本和固定成本。本文只研究四個(gè)因素對(duì)利潤(rùn)的敏感性。

2 本量利中的敏感性分析在北京利豐電器有限公司的應(yīng)用

北京利豐電器有限公司主要生產(chǎn)銷售各類電子產(chǎn)品，下文結(jié)合電視機(jī)和微波爐的實(shí)際產(chǎn)銷情況，利用敏感性分析法來具體研究其單價(jià)、銷量、單位變動(dòng)成本和固定成本對(duì)利潤(rùn)的影響。

2.1北京利豐電器有限公司簡(jiǎn)介及基礎(chǔ)數(shù)據(jù)資料

北京利豐電器有限公司座落于北京市朝陽區(qū)，注冊(cè)資本人民幣500萬元整（伍佰萬圓整），經(jīng)營(yíng)范圍為電子產(chǎn)品的生產(chǎn)與銷售。結(jié)合公司2017年電視機(jī)和微波爐的產(chǎn)銷實(shí)況，該公司于2017年初投產(chǎn)電視機(jī)和微波爐，根據(jù)內(nèi)部資料編者整理出了營(yíng)業(yè)收入和成本費(fèi)用等基礎(chǔ)資料信息。

以下均以2017前兩個(gè)季度數(shù)據(jù)為例，利用本量利中的敏感性分析方法來研究各因素對(duì)利潤(rùn)的影響。其中電視機(jī)產(chǎn)量20220件，銷量19200件，平均單價(jià)為2342.64元;微波爐產(chǎn)量為16200件，銷量為15900件，平均單價(jià)為937.27元。成本費(fèi)用明細(xì)如下：電視機(jī)直接材料29，247，421.20元，直接人工6，020，100.60元，制造費(fèi)用1，030，618.60元;微波爐直接材料7，669，890.00元，直接人工3，450，276.00元，制造費(fèi)用443，138.62元;兩種產(chǎn)品的共同管理費(fèi)用55，488.91元，銷售費(fèi)用1，035，951.23元，財(cái)務(wù)費(fèi)用148，043.30元。

2.2公司各類產(chǎn)品基本指標(biāo)計(jì)算

在變動(dòng)成本法下，成本有固定成本和變動(dòng)成本之分。結(jié)合前期的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)和變動(dòng)成本法的相關(guān)理論知識(shí)，將該公司的成本費(fèi)用構(gòu)成明細(xì)和成本性態(tài)分析相結(jié)合，可初步作出以下認(rèn)定：直接材料、直接人工和制造費(fèi)用中的自來水費(fèi)、電費(fèi)以及銷售費(fèi)用中的業(yè)務(wù)招待費(fèi)、工資、質(zhì)量保證金均計(jì)入變動(dòng)成本，其他成本費(fèi)用則計(jì)入固定成本。

同時(shí)，假設(shè)固定成本按各產(chǎn)品銷售收入占總銷售收入的比例進(jìn)行分?jǐn)?。固定成本總額為1，160，629.66元，按銷售收入占比來分?jǐn)偅娨暀C(jī)分?jǐn)偣潭ǔ杀?71，784.93元，微波爐分?jǐn)偣潭ǔ杀?88，844.71元。

2.3該公司敏感性分析結(jié)果

敏感性分析主要是關(guān)于相關(guān)因素臨界值和敏感系數(shù)的計(jì)算與分析。敏感系數(shù)能讓企業(yè)得知各種因素的敏感性強(qiáng)弱及影響利潤(rùn)的方向，便于作出更利于實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)的科學(xué)決策。

單價(jià)、銷量、單位變動(dòng)成本和固定成本都會(huì)對(duì)利潤(rùn)產(chǎn)生影響，最終企業(yè)的目標(biāo)利潤(rùn)是否能夠順利實(shí)現(xiàn)，與這四種因素的綜合作用密切相關(guān)。然而，每種因素對(duì)利潤(rùn)的影響卻各不盡相同。具體計(jì)算步驟如下（以電視機(jī)的單價(jià)為例）：

（1）假設(shè)單價(jià)的變動(dòng)程度為上升10%

（2）單價(jià)上升10%后的金額=2，342.64*（1+10%）=2，576.90（元）

（3）變動(dòng)后利潤(rùn)=（2，576.9-1，902.72）*19，200-871，784.94=12，072，547.86（元）

（4）利潤(rùn)增加額=12，072，547.86-7，574，679.06=4，497，868.80（元）

（5）利潤(rùn)變動(dòng)率=4，497，868.80/7，574，679.06=59.38%

（6）敏感系數(shù)=59.38%/10%=5.94

該公司2017年的利潤(rùn)敏感系數(shù)計(jì)算如表2～3。

由表2可知，單價(jià)對(duì)利潤(rùn)的敏感系數(shù)是5.94，銷量對(duì)利潤(rùn)的敏感系數(shù)是1.12，單位變動(dòng)成本對(duì)利潤(rùn)的敏感系數(shù)是-4.82，固定成本對(duì)利潤(rùn)的敏感系數(shù)是-0.12。通過比較，可看出單價(jià)對(duì)利潤(rùn)的敏感性最強(qiáng)，其次是單位變動(dòng)成本以及銷量，固定成本的敏感性最弱。同時(shí)，單價(jià)和銷量對(duì)利潤(rùn)產(chǎn)生的是積極影響，單位變動(dòng)成本和固定成本對(duì)利潤(rùn)產(chǎn)生消極影響。

從表3可以看到，微波爐的單價(jià)、銷量、單位變動(dòng)成本和固定成本對(duì)利潤(rùn)的敏感系數(shù)分別為6.76、1.13、-5.62、-0.13，亦可得知微波爐單價(jià)、單位變動(dòng)成本、銷量、固定成本的敏感性依次減弱。另一方面，利潤(rùn)與單價(jià)和銷量呈同向變動(dòng)趨勢(shì)，與單位變動(dòng)成本和固定成本呈反向變動(dòng)關(guān)系。

由上述分析可知，雖然電視機(jī)和微波爐各個(gè)相關(guān)因素的敏感系數(shù)各不相同，但卻同時(shí)滿足單價(jià)、單位變動(dòng)成本、銷量、固定成本的敏感性依次由強(qiáng)到弱這一規(guī)律。因此管理層在作決策時(shí)應(yīng)該分清主次，抓住關(guān)鍵。

3 對(duì)該公司為實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)所提出的綜合建議

利潤(rùn)是企業(yè)產(chǎn)品的單價(jià)、銷量、成本以及其他因素共同作用的結(jié)果。因此，在前期敏感性分析的基礎(chǔ)之上，我們可以縱觀全局，從財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)、財(cái)務(wù)預(yù)算、財(cái)務(wù)監(jiān)管、財(cái)務(wù)人員素質(zhì)、提高銷量、降低成本等方面來提出綜合建議。

3.1樹立財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)的理念

就是財(cái)務(wù)工作者根據(jù)企業(yè)過去一段時(shí)期財(cái)務(wù)活動(dòng)的資料，結(jié)合企業(yè)當(dāng)前和即將面臨的各種變化因素，運(yùn)用數(shù)理統(tǒng)計(jì)方法，以及結(jié)合主觀判斷，來預(yù)測(cè)企業(yè)未來財(cái)務(wù)狀況。預(yù)測(cè)人員在立足于該公司實(shí)際經(jīng)營(yíng)狀況的基礎(chǔ)之上，既要利用所積累的從業(yè)經(jīng)驗(yàn)來進(jìn)行定性預(yù)測(cè)，把握全局，也要綜合借鑒歷史財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行定量分析，了解局部情況。

3.2完善財(cái)務(wù)監(jiān)管機(jī)制

財(cái)務(wù)監(jiān)督是運(yùn)用單一或系統(tǒng)的財(cái)務(wù)指標(biāo)對(duì)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)或業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行的觀察、判斷、建議和督促。力爭(zhēng)保證財(cái)務(wù)活動(dòng)的合理性、有效性，確保各項(xiàng)收支按照預(yù)算進(jìn)行安排，及時(shí)發(fā)現(xiàn)計(jì)劃制定和流程執(zhí)行的局限與問題，并結(jié)合實(shí)際提出參考建議，制定科學(xué)合理的改進(jìn)措施。

3.3提高財(cái)務(wù)人員綜合素質(zhì)

財(cái)務(wù)活動(dòng)屬于管理活動(dòng)，對(duì)企業(yè)的發(fā)展具有重大影響。因此，提高財(cái)務(wù)人員的綜合素質(zhì)就顯得尤為重要。一方面，財(cái)務(wù)人員要時(shí)刻謹(jǐn)記并踐行愛崗敬業(yè)、誠實(shí)守信、廉潔自律、客觀公正、堅(jiān)持準(zhǔn)則、參與管理、強(qiáng)化服務(wù)等會(huì)計(jì)職業(yè)道德規(guī)范;另一方面，隨著會(huì)計(jì)電算化的普及和管理會(huì)計(jì)的發(fā)展，該公司財(cái)務(wù)人員也要樹立終身學(xué)習(xí)的意識(shí)，不斷提高自身的計(jì)算機(jī)辦公能力和會(huì)計(jì)專業(yè)技能。

3.4慎重實(shí)施價(jià)格決策，努力擴(kuò)大銷售量

通過表2、表3我們發(fā)現(xiàn)不論是電視機(jī)還是微波爐，均表現(xiàn)為單價(jià)的敏感系數(shù)最大，敏感性最強(qiáng)，能引起利潤(rùn)的較大變動(dòng)。與此同時(shí)，它對(duì)利潤(rùn)產(chǎn)生的是積極影響。因此，決策人員對(duì)其應(yīng)給予格外的關(guān)注。但由于最終的利潤(rùn)是單價(jià)和銷量等諸多因素共同作用的結(jié)果，且各因素之間相互影響，故決策成員并不能片面隨意地提高或降低價(jià)格。利潤(rùn)和銷量之間也存在著正向變動(dòng)關(guān)系，在一定程度上，銷量的增加會(huì)促進(jìn)利潤(rùn)有一個(gè)較大幅度的提高。正因如此，降價(jià)促銷也是商家常用的一種營(yíng)銷策略，且取得的成效較為明顯。

3.5降低單位成本

單位成本也是影響利潤(rùn)的重要因素，因此降低單位成本也是促進(jìn)目標(biāo)利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)的手段之一。當(dāng)然，從短期來看，降低單位成本并不太具有實(shí)際可操作性，在較短的時(shí)間內(nèi)實(shí)施困難。但從長(zhǎng)遠(yuǎn)的角度來考慮，它是企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)目標(biāo)值的必由之路。

基金項(xiàng)目：

黃岡師范學(xué)院第五批卓越人才培養(yǎng)計(jì)劃項(xiàng)目—2018ZY04卓越會(huì)計(jì)師人才培養(yǎng)實(shí)驗(yàn)班。