上市公司應(yīng)收賬款管理研究

石漫 張帷

[摘? ? 要] 我國目前正處于社會主義初級階段，社會經(jīng)濟發(fā)展迅速。市場競爭日益激烈，企業(yè)為了追求更大的利益，紛紛采用賒銷方式進行交易。賒銷雖然在擴大市場、提高銷售量、增強企業(yè)競爭力方面比傳統(tǒng)銷售模式更具優(yōu)勢，但是由賒銷交易產(chǎn)生的應(yīng)收賬款管理問題也越來越引人關(guān)注。我國很多企業(yè)在應(yīng)收賬款管理方面都存在許多問題，如應(yīng)收賬款金額過大，應(yīng)收賬款回收困難，壞賬風(fēng)險過高等等，這些都嚴(yán)重影響了企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)和資本結(jié)構(gòu)，阻礙了企業(yè)進一步的經(jīng)營和發(fā)展。因此，企業(yè)應(yīng)當(dāng)重視應(yīng)收賬款的管理。本文以大連九州通醫(yī)藥有限公司為例，就該公司應(yīng)收賬款管理產(chǎn)生的問題及原因進行分析，提出解決問題的對策。

[關(guān)鍵詞] 應(yīng)收賬款;管理;利益;風(fēng)險;對策

doi ： 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2019. 21. 012

[中圖分類號] F275? ? [文獻標(biāo)識碼]? A? ? ? [文章編號]? 1673 - 0194（2019）21- 0033- 03

0? ? ? 引? ? 言

應(yīng)收賬款是指企業(yè)采用賒銷方式進行銷售商品或提供勞務(wù)等，過一段時間才對貨款進行收回的一種銷售方式。從企業(yè)發(fā)展的角度來看，應(yīng)收賬款本身就與企業(yè)的產(chǎn)銷是一體的。一方面，企業(yè)可以通過賒銷的方式來擴大營銷規(guī)模和銷售收入，增強企業(yè)在市場上的競爭力，另一方面企業(yè)又要避免由于因收賬款帶來的資金緊張，現(xiàn)金流減少，壞賬損失等財務(wù)風(fēng)險。因此，企業(yè)應(yīng)當(dāng)重視應(yīng)收賬款的管理。本文以大連九州通醫(yī)藥有限公司為例，就該公司應(yīng)收賬款管理產(chǎn)生的問題及原因進行分析，提出解決問題的對策。

大連九州通醫(yī)藥有限公司主營中藥、西藥以及醫(yī)療器械。九州通醫(yī)藥集團在中國的醫(yī)藥商業(yè)領(lǐng)域有一定的代表性，是少數(shù)幾家具有全國性網(wǎng)絡(luò)的企業(yè)之一。1999年3月該公司在湖北省武漢市正式成立，于2010年11月2日在上海證券交易所正式掛牌上市（股票簡稱：九州通，證券代碼：600998），到2014年12月31日，該公司的注冊資本達到了16.43億元，總資產(chǎn)達到241.2億元，直營店以及加盟零售連鎖藥店總共835家。

1? ? ? 大連九州通醫(yī)藥有限公司應(yīng)收賬款管理存在的問題

1.1? ?應(yīng)收賬款的總額龐大

根據(jù)九州通2014年度年報可以知道到2014年末該公司應(yīng)收賬款金額為5 100 219 552.23元，比2013年末增加了2 347 204 291.86元。2014年末金額較2013年末的變動比例高達85.26%。

1.2? ?應(yīng)收賬款占主營業(yè)務(wù)收入的比重高

大連九州通醫(yī)藥有限公司2013年的應(yīng)收賬款在其主營業(yè)務(wù)總收入中占到了8.3%，到2014年，該公司的主營業(yè)務(wù)收入發(fā)生額達到了40 998 748 619元，其中應(yīng)收賬款占其比重為12.44%，相對于2013年，上升了4.14個百分點。

1.3? ?應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)率較低

通過對九州通醫(yī)藥有限公司在2014年的年度報告數(shù)據(jù)計算出該公司應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)率為10.46次，表明該公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率較低，應(yīng)收賬款回收時間較長，增加了壞賬損失的風(fēng)險，資金流動較慢，不利于公司的正常生產(chǎn)經(jīng)營。

1.4? ?應(yīng)收賬款占流動資金的比重大

九州通醫(yī)藥有限公司在2014年的應(yīng)收賬款占了其流動資金的26%，2013年該公司的應(yīng)收賬款占其流動資金的比重僅為18%，通過對比2013年和2014年的數(shù)據(jù)，不難看出，一年時間之內(nèi)，該公司的應(yīng)收賬款占其流動資金比重從18%上升到的不是24%，其趨勢明顯呈上升狀態(tài)。

2? ? ? 大連九州通醫(yī)藥有限公司應(yīng)收賬款管理問題的原因分析

2.1? ?內(nèi)部原因

2.1.1? ?銷售額與應(yīng)收賬款的比例失調(diào)

公司為了獲得更大的利益，采用賒銷的營銷手段，增加了銷售額，相應(yīng)地也產(chǎn)生了更多的應(yīng)收賬款。而應(yīng)收賬款占銷售額的比重過大，導(dǎo)致銷售額與應(yīng)收賬款之間的比例失衡，在資產(chǎn)負債表中夸大了公司的盈利，造成公司經(jīng)營狀況虛假的后果。

2.1.2? ?產(chǎn)品競爭力較低

公司因為生產(chǎn)技術(shù)、規(guī)模、成本等方面沒有足夠的優(yōu)勢，產(chǎn)品的競爭力較低，致使公司產(chǎn)品在性能和質(zhì)量方面與其他企業(yè)有一定差距，市場占有率不及其他企業(yè)，積壓了大量存貨，存貨在倉儲管理費用等方面的支出增加。此時，為了銷售產(chǎn)品，往往會采用賒銷的方式將存貨轉(zhuǎn)換為應(yīng)收賬款。而由于產(chǎn)品可能出現(xiàn)的質(zhì)量問題，購貨方會以此為借口退貨或者拖欠貨款，增加了壞賬損失的風(fēng)險。

2.1.3? ?沒有健全的應(yīng)收賬款管理制度

公司雖然意識到了應(yīng)收賬款管理的重要性，但并沒有專門為應(yīng)收賬款建立相應(yīng)的管理制度。沒有明確規(guī)定工作人員的工作職責(zé)，在應(yīng)收賬款管理人員工作中就有可能出現(xiàn)工作重疊或者有的工作沒有人員負責(zé)的情形。如果出現(xiàn)工作失誤狀況，無法明確責(zé)任。

2.1.4? ?缺乏風(fēng)險防范意識

公司為了占據(jù)市場有利形勢，盲目擴大銷售，在還沒有完全了解客戶的信用水平以及資金狀況的情況下，就對客戶采用賒銷、折扣等手段來促進銷售，一味強調(diào)數(shù)量的增加，而缺乏風(fēng)險防范意識。一旦出現(xiàn)巨額應(yīng)收賬款無法收回的狀況，很有可能會導(dǎo)致企業(yè)陷入資金周轉(zhuǎn)困難的泥淖。

2.2? ?外部原因

2.2.1? ?市場競爭壓力大

企業(yè)與企業(yè)之間的競爭是應(yīng)收賬款產(chǎn)生的重要原因。市場競爭激烈，企業(yè)要想獲得更大的市場份額，必須擴大銷售，而賒銷是大部分企業(yè)青睞的一種方式。在賒銷業(yè)務(wù)的推動下，應(yīng)收賬款的金額不斷擴大，在帶來巨大銷售量的同時也帶來了壞賬風(fēng)險。

2.2.2? ?信用水平較低

我國目前正處于社會主義初級階段，信用體制建設(shè)還不完善，人們的法制意識薄弱，企業(yè)也沒有形成健全的信用機制。在市場競爭中，由于信用水平較低，很多企業(yè)出現(xiàn)了信用缺失的現(xiàn)象。有些企業(yè)故意拖欠貨款，致使供貨企業(yè)應(yīng)收賬款無法及時收回，導(dǎo)致資金短缺、周轉(zhuǎn)緊張，造成嚴(yán)重的信用危機。

3? ? ? 大連九州通醫(yī)藥有限公司應(yīng)收賬款管理的對策

3.1? ?合理調(diào)整銷售額與應(yīng)收賬款之間的比例

為了更好地改善銷售額與應(yīng)收賬款之間的比例關(guān)系，一方面，公司需要對客戶進行了解，對于信用水平較低的客戶不采用賒銷方式進行交易，合理減少了銷售額;另一方面，公司應(yīng)加大應(yīng)收賬款收回力度，減少應(yīng)收賬款余額。這樣既能調(diào)整銷售額與應(yīng)收賬款之間的比例，還能降低應(yīng)收賬款的壞賬風(fēng)險。

3.2? ?提高企業(yè)及產(chǎn)品的市場競爭力

企業(yè)首先應(yīng)加強企業(yè)文化建設(shè)，提高企業(yè)品牌的知名度。然后，企業(yè)應(yīng)充分發(fā)揮自身優(yōu)勢，揚長避短，根據(jù)市場的不同需求，以創(chuàng)新形式不斷改進產(chǎn)品，提高產(chǎn)品質(zhì)量，生產(chǎn)出滿足大眾需求的更高品質(zhì)的產(chǎn)品。從而拓寬市場渠道，打響品牌知名度，變被動為主動，提高企業(yè)和產(chǎn)品的市場競爭力，增加銷售量，減少賒銷業(yè)務(wù)，進而降低應(yīng)收賬款的比重。

3.3? ?建立健全應(yīng)收賬款管理制度

加強應(yīng)收賬款管理的意義主要在于能夠擴大產(chǎn)品銷量，提高企業(yè)的競爭力。而企業(yè)制定合理的科學(xué)應(yīng)收賬款信用政策是企業(yè)對應(yīng)收賬款進行管理的最重要手段。

3.3.1? ?建立健全企業(yè)管理制度

法律對于合乎規(guī)定的合同有保護義務(wù)。企業(yè)在經(jīng)營過程中簽訂的購銷合同也是屬于用于收回應(yīng)收賬款的一種法律依據(jù)，所以企業(yè)在簽訂合同時要考慮自身實際情況是否能夠有效履行，并建立合理的合同管理制度。財務(wù)人員按照合同規(guī)定及時提醒客戶付款。

3.3.2? ?制定應(yīng)收賬款回款責(zé)任制及回款獎懲措施

在進行賒銷業(yè)務(wù)的同時，要提高銷售人員的回款意識，將應(yīng)收賬款回款與對銷售人員的回款獎懲相結(jié)合?？蓪⒒乜钔瓿啥茸鳛槠髽I(yè)考核銷售人員業(yè)績的一項重要指標(biāo)，并將這一重要指標(biāo)和工資、獎金掛鉤，制定相應(yīng)的回款獎懲制度。

3.3.3? ?建立客戶信用機制，制定合理的信用政策

企業(yè)應(yīng)在信用評定和審核制度等方面建立客戶信用機制，給不同的客戶建立不同的信用額度和期限。通過銀行、行業(yè)信息等渠道對客戶進行信用調(diào)查和分析，實時掌握客戶生產(chǎn)經(jīng)營活動、資金周轉(zhuǎn)、償債能力、人員變動和財務(wù)狀況等信息，來確定該客戶是否有足夠的能力支付貨款。

3.4? ?增強風(fēng)險意識，完善風(fēng)險應(yīng)對措施

應(yīng)收賬款一方面給企業(yè)帶來巨大的銷售效益，另一方面也隱藏了一定的風(fēng)險。企業(yè)不能只看到銷售收入的增加，更應(yīng)該提高應(yīng)收賬款風(fēng)險意識并完善防范風(fēng)險的措施。

風(fēng)險應(yīng)對措施主要有兩方面內(nèi)容：第一，對客戶做好信用等級評定，制定合理的信用政策。根據(jù)以往銷售記錄和客戶檔案，設(shè)定標(biāo)準(zhǔn)，對客戶的信用等級進行評定。對不同的客戶制定不同的信用政策，加強對客戶信息的動態(tài)管理，及時調(diào)整信用政策。第二，控制賒銷業(yè)務(wù)，建立賒銷復(fù)核制度。企業(yè)不能盲目地進行賒銷業(yè)務(wù)。銷售人員在進行賒銷業(yè)務(wù)之前，需要財務(wù)人員復(fù)核客戶信息，確定客戶能否繼續(xù)進行賒銷交易。

4? ? ? 研究結(jié)論

我國社會主義市場經(jīng)濟發(fā)展迅猛，企業(yè)為了擴大市場，促進了賒銷業(yè)務(wù)的快速發(fā)展。與此同時，應(yīng)收賬款的管理已經(jīng)成為企業(yè)管理者們最為重視的部分。本文通過對大連九州通醫(yī)藥有限公司應(yīng)收賬款管理現(xiàn)狀及產(chǎn)生問題的分析，發(fā)現(xiàn)應(yīng)收賬款管理的主要問題就是應(yīng)收賬款金額非常龐大，企業(yè)對于應(yīng)收賬款的管理也缺乏完善的體制。為促進企業(yè)的進一步發(fā)展，對應(yīng)收賬款的管理應(yīng)該建立一個完善的機制，以便控制應(yīng)收賬款金額，對其壞賬風(fēng)險有所降低。

綜上所述，企業(yè)由賒銷業(yè)務(wù)產(chǎn)生的應(yīng)收賬款是利益與風(fēng)險共存的。如何管理應(yīng)收賬款是企業(yè)面臨的重要挑戰(zhàn)。如果應(yīng)收賬款管理不善可能會導(dǎo)致企業(yè)流動資金周轉(zhuǎn)困難，資本結(jié)構(gòu)失衡，影響正常的生產(chǎn)經(jīng)營活動。相反，企業(yè)能夠很好地管理應(yīng)收賬款，可能在成本最低的情況下獲取最大的收益。由此可見，應(yīng)收賬款管理既是企業(yè)發(fā)展進程中的絆腳石，也是企業(yè)謀求利益最大化的墊腳石。

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