淺談區(qū)塊鏈在銀行貿(mào)易融資領(lǐng)域的應(yīng)用

范真

【摘 要】從2017年起，社會各界開始高度關(guān)注區(qū)塊鏈的應(yīng)用發(fā)展，特別是國內(nèi)外金融機(jī)構(gòu)，紛紛加大區(qū)塊鏈技術(shù)的投入和研究，并相繼成立或加入?yún)^(qū)塊鏈聯(lián)盟和組織，希望及時搶占一席之地，爭奪市場份額。由于區(qū)塊鏈的主要優(yōu)勢在于去中心化、不可篡改、支持多方交易、共識機(jī)制、交易透明可追溯等，很大程度解決了傳統(tǒng)銀行貿(mào)易融資業(yè)務(wù)多主體參與、信息復(fù)雜、真實(shí)性難核實(shí)、互信基礎(chǔ)弱的難點(diǎn)，因此各大銀行在貿(mào)易融資領(lǐng)域?qū)^(qū)塊鏈技術(shù)的運(yùn)用做出了積極的探索和實(shí)踐，本文著重分析區(qū)塊鏈技術(shù)在銀行貿(mào)易融資領(lǐng)域的應(yīng)用實(shí)踐。

【關(guān)鍵詞】區(qū)塊鏈;貿(mào)易融資;應(yīng)用

十年來，隨著區(qū)塊鏈技術(shù)的逐漸升溫，各行業(yè)對區(qū)塊鏈的研究和投入不斷加深。區(qū)塊鏈技術(shù)最初是做為“虛擬貨幣”的技術(shù)支撐，銀行是真實(shí)貨幣的管理機(jī)構(gòu)，兩者之間存在著天然的“血緣”關(guān)系。因此，在去年各大銀行年報和新聞中可以看到，區(qū)塊鏈技術(shù)已經(jīng)越來越多的應(yīng)用到支付結(jié)算、貿(mào)易融資、精準(zhǔn)扶貧、住房租賃等金融服務(wù)場景中。其中，貿(mào)易融資被認(rèn)為是區(qū)塊鏈技術(shù)在銀行產(chǎn)業(yè)應(yīng)用最深入的領(lǐng)域之一，這與兩者的特點(diǎn)密不可分。

一、區(qū)塊鏈的定義和特點(diǎn)

區(qū)塊鏈?zhǔn)抢梅植际酱鎯?、智能合約技術(shù)、點(diǎn)對點(diǎn)傳輸、共識機(jī)制、加密算法等結(jié)合形成的創(chuàng)新應(yīng)用模式，這種應(yīng)用模式具備去中心化、公開透明、安全可靠、開放共享的特點(diǎn)，在區(qū)塊鏈應(yīng)用上可以實(shí)現(xiàn)信息存證、信用傳導(dǎo)、價值傳導(dǎo)等多種應(yīng)用。

IT技術(shù)與社會價值體系的深度融合使得區(qū)塊鏈能夠直接參與社會生產(chǎn)過程的重塑，通過區(qū)塊鏈的價值連接，可以提供創(chuàng)新的商業(yè)模式，發(fā)現(xiàn)新的業(yè)務(wù)場景，并最終讓科技創(chuàng)新為產(chǎn)業(yè)賦能。相比于比特幣，區(qū)塊鏈技術(shù)的適應(yīng)性更強(qiáng)，應(yīng)用范圍和輻射范圍更廣，所有涉及信息、價值和信用交換的場景，都可能從區(qū)塊鏈技術(shù)中得到啟發(fā)或者直接受益，這也讓產(chǎn)業(yè)界看到了塑造更高效、更安全的商業(yè)模式的可能性。

二、貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的特點(diǎn)

貿(mào)易融資領(lǐng)域是區(qū)塊鏈技術(shù)的一個重量級應(yīng)用場景，區(qū)塊鏈的優(yōu)勢與貿(mào)易金融的特點(diǎn)非常契合。

貿(mào)易融資是典型的多主體參與場景，是商品、服務(wù)交易中基于存貨、預(yù)付款、應(yīng)收賬款等資產(chǎn)為客戶提供的短期融資、信用便利以及其他綜合金融服務(wù)，其融資風(fēng)險主要反映在融資的自償性程度，而不是借款人本身的信用等級，因此銀行對貿(mào)易融資產(chǎn)品的設(shè)計要點(diǎn)也集中在融資前的真實(shí)性審查。

三、區(qū)塊鏈技術(shù)在貿(mào)易融資業(yè)務(wù)中的具體應(yīng)用

金融機(jī)構(gòu)對區(qū)塊鏈技術(shù)在貿(mào)易融資業(yè)務(wù)方面的研究和應(yīng)用已經(jīng)積累了一定的經(jīng)驗(yàn)，農(nóng)業(yè)銀行于2017年8月初推出“E鏈貸”涉農(nóng)供應(yīng)鏈產(chǎn)品區(qū)塊鏈技術(shù)、工行2018年11月發(fā)放首筆數(shù)字信用憑據(jù)融資、建行2018年推出區(qū)塊鏈貿(mào)易金融平臺，截止2018年累計交易金額超過2000億元。

區(qū)塊鏈在傳統(tǒng)的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的優(yōu)勢體現(xiàn)在：可實(shí)現(xiàn)無紙化業(yè)務(wù)流轉(zhuǎn)，形成銀行間業(yè)務(wù)處理數(shù)據(jù)共享，確保交易數(shù)據(jù)可追蹤溯源;通過不可篡改加密技術(shù)將行外業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)接入行內(nèi)系統(tǒng)，自動化處理后續(xù)融資;減少中間環(huán)節(jié)，降低對SWIFT組織的壟斷性依賴;提高效率，提升資金流轉(zhuǎn)效率。以信用證、福費(fèi)廷、國際保理產(chǎn)品為例，具體分析區(qū)塊鏈技術(shù)所解決的難點(diǎn)痛點(diǎn)。

國內(nèi)信用證。傳統(tǒng)的國內(nèi)信用證參與各方信息不對稱，貿(mào)易背景真實(shí)性難以核實(shí)，信用風(fēng)險較大?？缧虚_立、修改、通知、到單等環(huán)節(jié)，基本以紙質(zhì)郵寄形式傳遞，風(fēng)險高，效率低。目前除了SWIFT系統(tǒng)外（僅支持英文格式），境內(nèi)銀行間缺乏安全的電子化通訊渠道。境內(nèi)銀行通過SWIFT電文僅可對部分交易信息進(jìn)行確認(rèn)，不支持中文全量報文交互功能，存在極高的操作風(fēng)險。增值稅發(fā)票只能通過線下查詢方式驗(yàn)證真?zhèn)危缣摷侔l(fā)票、注銷、重復(fù)使用等情況，很難第一時間發(fā)現(xiàn)。

以上痛點(diǎn)在銀行實(shí)際業(yè)務(wù)操作中很大程度上制約了國內(nèi)信用證業(yè)務(wù)的發(fā)展，而利用區(qū)塊鏈技術(shù)，國內(nèi)信用證交易在信息存儲、傳遞、查詢等方面能夠得到技術(shù)支持，業(yè)務(wù)操作得到安全有效的保障。單據(jù)實(shí)現(xiàn)無紙化，包括貨物單據(jù)、運(yùn)輸單據(jù)、保險單據(jù)及其它單證等，無需在傳遞紙質(zhì)單據(jù)。通過區(qū)塊鏈實(shí)現(xiàn)單據(jù)的儲存、流轉(zhuǎn)及共識確認(rèn)，不可篡改;鏈上的相關(guān)方，可對流轉(zhuǎn)的過程、狀態(tài)進(jìn)行查閱。

福費(fèi)廷業(yè)務(wù)。福費(fèi)廷包括針對企業(yè)的一級市場和針對同業(yè)的二級市場，市場容量與國內(nèi)信用證規(guī)模相當(dāng)，且多為跨行交易。在實(shí)務(wù)中，福費(fèi)廷業(yè)務(wù)無市場公開報價平臺，交易報價依賴微信、QQ等通訊工具，信息傳遞安全存在隱患，詢價成本高、效率低。債權(quán)轉(zhuǎn)讓書和轉(zhuǎn)讓通知書以SWIFT報文、郵件、傳真等方式確認(rèn)，容易篡改，難以確認(rèn)合法性。

利用區(qū)塊鏈技術(shù)，可以搭建統(tǒng)一的報價平臺，報價、詢價、要約、承諾及債權(quán)轉(zhuǎn)讓全部上鏈;賣方發(fā)布報價，可實(shí)現(xiàn)多個買方詢價;交易撮合成功后，只有交易雙方可以看到信息，實(shí)現(xiàn)多方信息交互的及時性和保密性。

國際保理業(yè)務(wù)。傳統(tǒng)國際保理業(yè)務(wù)的也存在很多制約，如海外機(jī)構(gòu)不是國際保理商聯(lián)合會會員，無法使用國際保理系統(tǒng)進(jìn)行報文信息交互，工作效率低，安全性較差。應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓難以確權(quán)，背景真實(shí)性難核實(shí)，風(fēng)險較高。海外分支機(jī)構(gòu)與國內(nèi)分行只能通過SWIFT報文方式進(jìn)行信息交互，時效性較差，且存在操作風(fēng)險。

區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用使國際保理業(yè)務(wù)中的的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓登記信息、物流信息、交易信息等皆可進(jìn)入?yún)^(qū)塊鏈進(jìn)行存儲、共識和確認(rèn)，實(shí)現(xiàn)不可篡改，解決交易參與方因不是國際保理商聯(lián)合會會員而不能使用其系統(tǒng)的問題，可以擴(kuò)大合作伙伴，獲取更大的市場份額。

四、區(qū)塊鏈技術(shù)在貿(mào)易融資領(lǐng)域的應(yīng)用面臨的挑戰(zhàn)

區(qū)塊鏈技術(shù)為金融行業(yè)創(chuàng)新提供了有利支持，銀行業(yè)對其在各業(yè)務(wù)場景的運(yùn)用也做了領(lǐng)先實(shí)踐，但是區(qū)塊鏈技術(shù)本身局限性和外部環(huán)境，使得銀行對區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用也受到一定制約。

安全和隱私性。區(qū)塊鏈技術(shù)具有“多方參與”“交易公開”的天然性，只有足夠多的主體參與到各節(jié)點(diǎn)的交易中，才能發(fā)揮區(qū)塊鏈的最大優(yōu)勢，而貿(mào)易融資業(yè)務(wù)中，銀行與客戶之間的資金交易信息、客戶之間的貿(mào)易信息卻需要足夠的安全和保密性，而區(qū)塊鏈融合了若干獨(dú)立的技術(shù)領(lǐng)域，包括安全、通訊、存儲、智能合約等，對于開發(fā)人員提出更高的技術(shù)要求，面向不同的用戶可以提供交易和數(shù)據(jù)的良好隔離。

法律監(jiān)管。在貿(mào)易融資業(yè)務(wù)中，特別是國際貿(mào)易，國際監(jiān)管條例和準(zhǔn)則是確保國際貿(mào)易順利進(jìn)行的重要保障。然而目前針對層出不窮的各類區(qū)塊鏈，還缺乏統(tǒng)一的、國內(nèi)外各交易主體可達(dá)成共識的監(jiān)管制度，國際貿(mào)易糾紛無法得到及時解決，因此監(jiān)管制度的出臺對推動區(qū)塊鏈的快速發(fā)展尤為重要。

兼容和標(biāo)準(zhǔn)性。目前各大銀行基本采用的是聯(lián)盟鏈，各類區(qū)塊鏈之間缺乏統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，易形成各自獨(dú)立的“閉環(huán)”，彼此之間無法交互。與成熟的系統(tǒng)，如“環(huán)球同業(yè)銀行金融電訊協(xié)會”（SWIFT系統(tǒng)）和國際保理商協(xié)會的EDI系統(tǒng)相比，區(qū)塊鏈的參與者和應(yīng)用場景還是少數(shù)，只能作為一種補(bǔ)充手段，這就決定了區(qū)塊鏈技術(shù)還不能根本上改變現(xiàn)行的貿(mào)易方式和格局。

對技術(shù)本質(zhì)的認(rèn)識。目前銀行對區(qū)塊鏈技術(shù)在貿(mào)易融資領(lǐng)域的應(yīng)用還停留在信息傳遞上，其他并沒有太大變化。貿(mào)易融資產(chǎn)品的多樣化其實(shí)解決的是交易各方信息不對稱的問題，業(yè)務(wù)本質(zhì)上還是信貸業(yè)務(wù)。既然區(qū)塊鏈可以解決“信任”的問題，貿(mào)易融資產(chǎn)品完全可以“化繁為簡”，簡化產(chǎn)品種類和流程，才能真正實(shí)現(xiàn)區(qū)塊鏈技術(shù)的價值。

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