新疆棉花價(jià)格保險(xiǎn)實(shí)踐模式分析和政策建議

程文明，王力

（石河子大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院/ 棉花經(jīng)濟(jì)研究中心，新疆石河子832000）

棉花價(jià)格保險(xiǎn)是在世界貿(mào)易組織（World Trade Organization，WTO）規(guī)則約束下，總結(jié)我國(guó)目標(biāo)價(jià)格補(bǔ)貼政策經(jīng)驗(yàn)后，進(jìn)行的新型棉花補(bǔ)貼方式的探索， 具有強(qiáng)烈的現(xiàn)實(shí)需求和重要的政策改革意義。當(dāng)前我國(guó)棉花支持政策改革正朝著減少政府干預(yù)的方向發(fā)展[1-2]，由片面鼓勵(lì)增產(chǎn)向注重生態(tài)、效益、質(zhì)量等綜合指標(biāo)轉(zhuǎn)變[3]，而由增產(chǎn)為導(dǎo)向轉(zhuǎn)變?yōu)橐愿?jìng)爭(zhēng)力為導(dǎo)向是大勢(shì)所趨[4-5]。但是目前棉花目標(biāo)價(jià)格補(bǔ)貼屬于政府直接補(bǔ)貼政策， 受限于WTO “黃箱”政策要求約束[6-9]，加之政府財(cái)政負(fù)擔(dān)重，不具有可持續(xù)性；并且該政策在執(zhí)行中無法突出品質(zhì)的重要性，不利于棉花產(chǎn)業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展。 在國(guó)際貿(mào)易摩擦日益增多、 國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)要求高質(zhì)量發(fā)展的背景下，目標(biāo)價(jià)格補(bǔ)貼政策已不能滿足各參與主體的需求。對(duì)此，近年來中央一號(hào)文件、《國(guó)家發(fā)展改革委、財(cái)政部關(guān)于深化棉花目標(biāo)價(jià)格改革的通知》、《國(guó)家發(fā)展改革委關(guān)于印發(fā)<2018 年價(jià)格工作要點(diǎn)> 的通知》以及新疆維吾爾自治區(qū)《2018 年自治區(qū)棉花“價(jià)格保險(xiǎn)＋期貨”試點(diǎn)方案》等文件均提出了利用金融工具來探索新型棉花補(bǔ)貼方式的政策導(dǎo)向，為探索棉花價(jià)格保險(xiǎn)提供了政策支持。 目前在山東、湖南、湖北、新疆等地已按照“保險(xiǎn)＋期貨”的思路廣泛開展了棉花價(jià)格保險(xiǎn)的試點(diǎn)工作。

2016 年以來已有不少學(xué)者對(duì)棉花價(jià)格保險(xiǎn)的相關(guān)內(nèi)容進(jìn)行研究：王磊焱等從改進(jìn)新疆棉花保險(xiǎn)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的角度介紹了價(jià)格保險(xiǎn)的作用[10]；彭超等分析了美國(guó)棉花價(jià)格保險(xiǎn)的運(yùn)行機(jī)制，提出了對(duì)我國(guó)的經(jīng)驗(yàn)借鑒和啟示[11]；葛永波等從風(fēng)險(xiǎn)管理的角度分析了山東地區(qū)棉花“價(jià)格保險(xiǎn)＋期貨”的實(shí)踐案例[12]；黃萱蕊等選取2003―2016 年我國(guó)棉花市場(chǎng)數(shù)據(jù)，運(yùn)用目標(biāo)價(jià)格引入存貨模型及連續(xù)時(shí)間動(dòng)力學(xué)需求函數(shù)， 模擬了我國(guó)棉花保險(xiǎn)目標(biāo)價(jià)格[13]；程文明等2019 年通過深入實(shí)際調(diào)研， 分析了棉花價(jià)格保險(xiǎn)在新疆兵團(tuán)試點(diǎn)取得的成績(jī)和存在的不足，并提出了相應(yīng)的對(duì)策建議[14]。 已有研究主要集中在價(jià)格保險(xiǎn)介紹、國(guó)際經(jīng)驗(yàn)借鑒、區(qū)域試點(diǎn)案例分析等方面，而對(duì)于不同的實(shí)踐模式缺少對(duì)比分析和試點(diǎn)情況總結(jié)。 本研究以2017 年起先后在新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團(tuán)和新疆地方試點(diǎn)的不同模式的棉花價(jià)格保險(xiǎn)作為案例，主要分析價(jià)格保險(xiǎn)階段不同實(shí)踐模式對(duì)各參與主體的影響，總結(jié)2 種試點(diǎn)模式取得的成績(jī)與存在的問題，期望為后續(xù)政策設(shè)計(jì)和優(yōu)化提供有價(jià)值的參考。

1 棉花價(jià)格保險(xiǎn)的范疇界定

王克等將農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格保險(xiǎn)定義為對(duì)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者因市場(chǎng)價(jià)格大幅波動(dòng)、農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格低于目標(biāo)價(jià)格或價(jià)格指數(shù)造成的損失給予經(jīng)濟(jì)賠償?shù)囊环N制度安排[15]。 徐雪高等認(rèn)為農(nóng)產(chǎn)品目標(biāo)價(jià)格保險(xiǎn)指當(dāng)農(nóng)產(chǎn)品市場(chǎng)價(jià)格低于保險(xiǎn)保障的目標(biāo)價(jià)格時(shí)，視為保險(xiǎn)事故發(fā)生，保險(xiǎn)公司對(duì)目標(biāo)價(jià)格與市場(chǎng)價(jià)格之間的價(jià)差損失進(jìn)行補(bǔ)償[16]。 王蕾指出棉花價(jià)格保險(xiǎn)是以棉花價(jià)格為保障對(duì)象、以棉花目標(biāo)價(jià)格為賠付依據(jù)的一種農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)產(chǎn)品[17]。 雖然已有學(xué)者對(duì)棉花價(jià)格保險(xiǎn)給出了定義，但是國(guó)內(nèi)的學(xué)者對(duì)棉花價(jià)格保險(xiǎn)的范疇還缺乏深刻的認(rèn)識(shí)。有部分學(xué)者將價(jià)格保險(xiǎn)界定為單純以價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)為保障目標(biāo)的保險(xiǎn)產(chǎn)品，這與實(shí)際情況存在一定的偏差。

在新疆試點(diǎn)的棉花價(jià)格保險(xiǎn)，以保障農(nóng)民種植棉花的收入穩(wěn)定為主要目標(biāo)，按照產(chǎn)量與棉花銷售價(jià)格兩方面的綜合因素計(jì)算得出的農(nóng)戶植棉收入，然后用棉花價(jià)格保險(xiǎn)的方式來賠償保險(xiǎn)合同約定的目標(biāo)價(jià)格與實(shí)際產(chǎn)量乘積的差額。美國(guó)針對(duì)陸地棉種植者實(shí)施的STAX （Stacked Income Protection Plan）保險(xiǎn)，除去10%的免賠額外，以4～10 年地區(qū)歷史平均產(chǎn)量×當(dāng)年采收價(jià)格或期望價(jià)格得到的收入的70%～90%區(qū)間為保險(xiǎn)保障范圍，以保障地區(qū)整體農(nóng)場(chǎng)的收益穩(wěn)定為目標(biāo)[18]。 從其計(jì)算方式可以發(fā)現(xiàn)，目前在新疆試點(diǎn)的棉花價(jià)格保險(xiǎn)與美國(guó)實(shí)施的STAX 保險(xiǎn)的計(jì)算原理一致，雖然在我國(guó)稱為價(jià)格保險(xiǎn)，但其實(shí)質(zhì)是屬于收入保險(xiǎn)的范疇。 與美國(guó)的收入保險(xiǎn)的差別在于，美國(guó)以農(nóng)場(chǎng)的收入穩(wěn)定為目標(biāo)，運(yùn)用多種保險(xiǎn)產(chǎn)品進(jìn)行組合，形成農(nóng)場(chǎng)安全網(wǎng)；我國(guó)試點(diǎn)的棉花價(jià)格保險(xiǎn)是以農(nóng)民種植棉花的收入穩(wěn)定為目標(biāo)，目前僅限實(shí)現(xiàn)單一產(chǎn)業(yè)內(nèi)的收入穩(wěn)定。所以，從這一角度看，當(dāng)前試點(diǎn)的棉花價(jià)格保險(xiǎn)應(yīng)該是收入保險(xiǎn)的范疇。

2 新疆棉花價(jià)格保險(xiǎn)的典型實(shí)踐模式

自從新疆試點(diǎn)棉花價(jià)格保險(xiǎn)以來，雖然具體形式多樣，但是總的來說不外乎2種模式，即兵團(tuán)模式和地方模式。由于在這2種模式下保險(xiǎn)公司均采用在期貨市場(chǎng)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖的方式來規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，措施均比較單一， 所以本研究將重點(diǎn)放在價(jià)格保險(xiǎn)階段。

2.1 兵團(tuán)模式

2.1.1模式介紹。棉花價(jià)格保險(xiǎn)對(duì)政府、保險(xiǎn)公司和農(nóng)戶來說都是一個(gè)新興的事物。在試點(diǎn)初期保險(xiǎn)公司對(duì)于這一領(lǐng)域可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)難于準(zhǔn)確估計(jì)，所以結(jié)合鄭州商品期貨交易所棉花期貨價(jià)格，在目標(biāo)價(jià)格補(bǔ)貼政策補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)以下進(jìn)行了兵團(tuán)模式的探索。這一模式是由保險(xiǎn)公司和期貨公司聯(lián)合推動(dòng)的純商業(yè)化運(yùn)行模式下的價(jià)格保險(xiǎn)，價(jià)格保險(xiǎn)階段參與主體只有保險(xiǎn)公司與農(nóng)戶2 個(gè)主體，由農(nóng)戶自己向保險(xiǎn)公司簽訂保險(xiǎn)購(gòu)買合同，當(dāng)農(nóng)戶棉花銷售價(jià)格低于保險(xiǎn)約定價(jià)格時(shí)，保險(xiǎn)公司給予賠償。 值得注意的是， 保險(xiǎn)公司為了期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖，需要控制棉花資源，所以借助合作社的平臺(tái)，通過合作社與入社農(nóng)戶簽訂合同來實(shí)現(xiàn)。簡(jiǎn)單的模式流程見圖1。

圖1 兵團(tuán)模式的棉花價(jià)格保險(xiǎn)流程圖

2.1.2案例：新疆兵團(tuán)第六師棉花價(jià)格保險(xiǎn)。（1）試點(diǎn)方案。 依據(jù)課題組的實(shí)地調(diào)研，獲得新疆兵團(tuán)第六師棉花價(jià)格保險(xiǎn)的試點(diǎn)方案如表1。

表1 新疆兵團(tuán)第六師棉花價(jià)格保險(xiǎn)試點(diǎn)方案

（2）試點(diǎn)情況介紹。 2017 年新疆兵團(tuán)第六師共播種棉花89 793.3 hm2（134.69 萬畝），參與棉花價(jià)格保險(xiǎn)的農(nóng)戶共有314 戶，總參保的棉花播種面積為1 452 hm2，約占總棉花播種面積的1.62%。 由中華聯(lián)合財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司承保，小棉襖棉花合作社搭建平臺(tái)，農(nóng)戶在這個(gè)平臺(tái)上與保險(xiǎn)公司自主簽訂保險(xiǎn)合同。 在保險(xiǎn)期間內(nèi)， 棉花皮棉期貨平均價(jià)為15 090 元·t－1，保險(xiǎn)公司付給農(nóng)戶的賠償金額為每666.7 m2141 元， 扣除繳納保費(fèi)每666.7 m266 元，農(nóng)戶獲得的實(shí)際賠償金額為每666.7 m275 元。

2.2 地方模式

2.2.1模式介紹。新疆地方模式，是政府為了規(guī)避WTO“黃箱”規(guī)則約束，保障棉農(nóng)的收益、植棉面積穩(wěn)定主動(dòng)推動(dòng)的試點(diǎn)改革。 這一模式下，主要有政府、保險(xiǎn)公司和農(nóng)戶3 個(gè)參與主體，由政府代表農(nóng)戶與保險(xiǎn)公司簽訂一個(gè)整縣保單，將縣域內(nèi)每個(gè)種植棉花農(nóng)戶都納入到保障范圍內(nèi)，政府向保險(xiǎn)公司繳納保費(fèi)，當(dāng)農(nóng)戶的棉花銷售價(jià)格低于保險(xiǎn)約定價(jià)格（18 600 元·t－1）時(shí)，保險(xiǎn)公司向農(nóng)戶進(jìn)行賠償，農(nóng)戶在這一過程中不繳納任何的保費(fèi)。模式流程可見圖2。

圖2 地方模式的棉花價(jià)格保險(xiǎn)流程圖

2.2.2案例：新疆柯坪縣棉花價(jià)格保險(xiǎn)。（1）試點(diǎn)方案。 從實(shí)地調(diào)研可知，在新疆柯坪縣、葉城縣和博樂市3 個(gè)棉花價(jià)格保險(xiǎn)試點(diǎn)地區(qū)采用的是同一種模式，從資料可獲得角度選擇以阿克蘇地區(qū)柯坪縣為案例進(jìn)行分析。其棉花價(jià)格保險(xiǎn)的試點(diǎn)方案見表2。

表2 新疆阿克蘇地區(qū)柯坪縣棉花價(jià)格保險(xiǎn)試點(diǎn)方案

（2）試點(diǎn)情況介紹。 柯坪縣是南疆阿克蘇地區(qū)脫貧攻堅(jiān)任務(wù)最為艱巨的貧困縣，2018 年選擇在柯坪縣試點(diǎn)棉花價(jià)格保險(xiǎn)意義非凡。該縣試點(diǎn)棉花價(jià)格保險(xiǎn)不僅是積極響應(yīng)政府試點(diǎn)改革號(hào)召，而且有助于其脫貧摘帽。 2018 年柯坪縣全縣棉花種植面積為7 624.63 hm2（114 369.5 畝），所有棉田均參與棉花價(jià)格保險(xiǎn)； 參加棉花價(jià)格保險(xiǎn)的農(nóng)戶有5 202 戶， 其中基本農(nóng)戶5 026 戶， 經(jīng)營(yíng)單位176戶，合計(jì)5 202 戶?？偨皇哿孔衙蕻a(chǎn)量31 052.7 t，平均衣分39.7%，皮棉總交售量為12 327.92 t；目標(biāo)價(jià)格是18 600 元·t－1； 預(yù)估給農(nóng)戶的賠款總金額為41 693 025.44 元。

在這個(gè)試點(diǎn)過程中，參保農(nóng)戶不直接與中國(guó)人壽財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司簽訂保險(xiǎn)合同，也不繳納保費(fèi)，而是由新疆維吾爾自治區(qū)政府與中國(guó)人壽財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司簽訂1 份整縣合同，由新疆維吾爾自治區(qū)財(cái)政廳統(tǒng)一替農(nóng)戶繳納保費(fèi)，其余的相關(guān)操作按照保險(xiǎn)公司的市場(chǎng)化原則進(jìn)行操作，在年末由保險(xiǎn)公司按照保險(xiǎn)合同約定為農(nóng)戶進(jìn)行相應(yīng)的賠償。

3 2種模式的對(duì)比分析

3.1 2種模式對(duì)不同主體的影響

3.1.1對(duì)農(nóng)戶的影響。2種模式下主要參與主體的主要職能與效益見表3。 兵團(tuán)模式下，參保棉農(nóng)的收益能夠得到有效保障， 獲得理賠及時(shí)而且效率高。 依據(jù)前文的案例可知，在新疆兵團(tuán)第六師參與價(jià)格保險(xiǎn)的農(nóng)戶，都一次性按照約定時(shí)間獲得了賠償。對(duì)農(nóng)戶而言存在的不利因素主要因素是保費(fèi)較高，保障水平較低。 自然災(zāi)害保險(xiǎn)的保費(fèi)通常在20元左右，而試點(diǎn)的棉花價(jià)格保險(xiǎn)保費(fèi)遠(yuǎn)高于傳統(tǒng)自然災(zāi)害保險(xiǎn)保費(fèi)， 給農(nóng)戶的生產(chǎn)帶來了巨大的壓力；而且按照每666.7 m21 650 元進(jìn)行保障，保障水平有限，對(duì)于能夠種出高產(chǎn)量、高質(zhì)量棉花的農(nóng)戶吸引力不足。

表3 不同模式下不同參與主體主要職能與效益對(duì)比

地方模式下，農(nóng)戶不用繳納任何保費(fèi)，能夠達(dá)到有效保障棉農(nóng)收益的目的。在棉花價(jià)格保險(xiǎn)政策下，在新疆柯坪縣參加棉花價(jià)格保險(xiǎn)的農(nóng)戶每公斤籽棉獲得的賠償約1.3 元，比其他地區(qū)未參與棉花價(jià)格保險(xiǎn)的農(nóng)戶每公斤籽棉多補(bǔ)貼0.4 元左右，對(duì)于柯坪縣的脫貧攻堅(jiān)具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。棉花價(jià)格保險(xiǎn)在這一模式下與目標(biāo)價(jià)格補(bǔ)貼的相關(guān)交售過程幾乎一致，農(nóng)戶比較容易接受，只是改成了一種符合WTO 補(bǔ)貼規(guī)則的方式來對(duì)農(nóng)戶進(jìn)行補(bǔ)貼。

3.1.2對(duì)政府的影響。不論哪一種保險(xiǎn)模式，與目標(biāo)價(jià)格補(bǔ)貼相比，政府財(cái)政負(fù)擔(dān)均顯著降低。 因?yàn)楸鴪F(tuán)模式下政府沒有參與；在地方模式下政府僅僅繳納了保費(fèi)，而且其他方面的支出大幅度減少。 同時(shí)也減少了政府對(duì)棉花市場(chǎng)的直接干預(yù)，沒有了政府對(duì)農(nóng)戶的直接補(bǔ)貼，符合WTO 操作規(guī)則，是現(xiàn)階段摸索有效規(guī)避WTO 規(guī)則約束的措施之一；而且均能夠達(dá)到保障農(nóng)民受益穩(wěn)定和棉花播種面積穩(wěn)定的政策目標(biāo)。

兵團(tuán)模式下，從簽約到理賠完成的全部操作幾乎由保險(xiǎn)公司自己操作；地方模式下，由于保險(xiǎn)公司剛剛涉及這一領(lǐng)域的相關(guān)工作，在實(shí)踐中需要大量的協(xié)保員，地方政府一線工作成員成為協(xié)保員的主體，尤其是在貧困地區(qū)，這增加了扶貧工作人員的工作任務(wù)量。

3.1.3對(duì)保險(xiǎn)公司的影響。在這2種模式下，保險(xiǎn)公司均在扶貧攻堅(jiān)方面發(fā)揮了積極社會(huì)效應(yīng)。保險(xiǎn)公司作為社會(huì)活動(dòng)的主體之一，在全面建成小康社會(huì)的進(jìn)程中具有重要作用，保險(xiǎn)公司參與試點(diǎn)棉花價(jià)格保險(xiǎn)，達(dá)到了為農(nóng)民分真憂、為農(nóng)民解真難、保障農(nóng)民收入穩(wěn)定的目的。

有助于保險(xiǎn)公司相關(guān)產(chǎn)品開發(fā)和提前占領(lǐng)市場(chǎng)。 從國(guó)外對(duì)農(nóng)業(yè)政策的支持來看，保險(xiǎn)是未來政府支農(nóng)的主力政策，對(duì)保險(xiǎn)公司來說，不管現(xiàn)階段能否盈利，參與棉花價(jià)格保險(xiǎn)的試點(diǎn)能夠有助于保險(xiǎn)公司相關(guān)人才隊(duì)伍的培養(yǎng)，有助于通過實(shí)踐摸索設(shè)計(jì)出滿足不同需求的保險(xiǎn)產(chǎn)品，而且可以提前占領(lǐng)市場(chǎng)，為以后參與全面實(shí)施棉花價(jià)格保險(xiǎn)提供豐富的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)。

當(dāng)前階段對(duì)保險(xiǎn)公司的不利影響是，在不同的模式下保險(xiǎn)公司在棉花價(jià)格保險(xiǎn)上均有較大的損失。 這主要是因?yàn)檫@一險(xiǎn)種目前還處于試點(diǎn)階段，各方面均存在一定的不足，影響了保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避。

3.2 棉花價(jià)格保險(xiǎn)取得的成績(jī)與存在的不足

3.2.1棉花價(jià)格保險(xiǎn)取得的成績(jī)。通過上述2種模式的對(duì)比分析，可以歸納出棉花價(jià)格保險(xiǎn)在試點(diǎn)中取得了不錯(cuò)的成效，比如：減少了政府對(duì)棉花產(chǎn)業(yè)發(fā)展的干預(yù)，規(guī)避了WTO 規(guī)則的約束；降低了政府財(cái)政支出， 有助于政府進(jìn)行準(zhǔn)確的財(cái)政支出預(yù)算；能夠保障棉農(nóng)收益穩(wěn)定，能為棉花產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力提升提供重要的支持。

3.2.2棉花價(jià)格保險(xiǎn)存在的不足。綜合2 種不同的模式，從政策內(nèi)和政策配套方面梳理了當(dāng)前試點(diǎn)中存在的問題。

（1）政策內(nèi)不足。 一是數(shù)據(jù)問題。 第一，由于各鄉(xiāng)鎮(zhèn)、 村級(jí)相關(guān)單位的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫未能建立起來，存在基層單位提供的相關(guān)數(shù)據(jù)不準(zhǔn)確的問題，這里主要包括名單不準(zhǔn)確和數(shù)據(jù)不準(zhǔn)確。地方棉農(nóng)實(shí)際種植棉花的數(shù)據(jù)與新疆維吾爾自治區(qū)層面交易數(shù)據(jù)平臺(tái)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)不一致的問題比較多，反復(fù)的核實(shí)數(shù)據(jù)增加了工作量，影響了后續(xù)保險(xiǎn)公司的賠付進(jìn)度。第二，由于管理權(quán)限導(dǎo)致信息統(tǒng)計(jì)存在障礙。目前關(guān)于棉花種植面積的采集主要是依靠衛(wèi)星定位系統(tǒng)來實(shí)現(xiàn)，由于大戶的承包地不屬于村鎮(zhèn)管理權(quán)限范圍內(nèi)，以及同一戶在不同地區(qū)有承包地，但是在衛(wèi)星定位中，鄉(xiāng)鎮(zhèn)的衛(wèi)星定位圖中不能將這部分土地定位到，而且這部分人且身份證和銀行卡信息村鎮(zhèn)提供不了。這導(dǎo)致了相關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)不一致的問題，增加了政策執(zhí)行的復(fù)雜程度，降低了政策執(zhí)行的效率。

二是2種模式下均存在可能的逆選擇或者敗德空間。 兵團(tuán)模式下，最主要的問題是因?yàn)檗r(nóng)戶的逐利選擇，導(dǎo)致大量的不宜棉花種植、低質(zhì)棉田參與棉花價(jià)格保險(xiǎn)中，以極其低的投入來獲取保險(xiǎn)公司的賠付； 而高質(zhì)量棉田的種植戶幾乎沒有參與。農(nóng)戶不履行合約的現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生，在這一模式下需要農(nóng)戶與合作社平臺(tái)簽訂棉花協(xié)議，以保證期貨交割時(shí)候有現(xiàn)貨；但實(shí)際上，因?yàn)檗r(nóng)戶的逐利選擇，不履行與合作社之間的協(xié)議，提前將棉花賣出，導(dǎo)致期貨交割時(shí)沒有棉花， 影響這一模式的順利運(yùn)行。針對(duì)這種情況缺乏有效的監(jiān)管和制度約束。在地方模式下， 以柯坪縣為例， 由于人均土地不到666.7 m2，部分棉農(nóng)由于地少產(chǎn)量小而合交棉花或直接賣給棉花經(jīng)紀(jì)人，且未單獨(dú)開票，導(dǎo)致保險(xiǎn)公司給農(nóng)戶進(jìn)行賠償?shù)臅r(shí)候出現(xiàn)部分棉農(nóng)有地但無交售量，部分代交售的棉農(nóng)地少但交售量巨大，賠付存在風(fēng)險(xiǎn)，無法保證每一戶棉農(nóng)利益的問題。

三是農(nóng)戶對(duì)棉花價(jià)格保險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)不足。 據(jù)調(diào)查，參與過棉花價(jià)格保險(xiǎn)試點(diǎn)的棉農(nóng)，在現(xiàn)階段僅僅認(rèn)為這是棉花目標(biāo)價(jià)格補(bǔ)貼政策的另一種操作方式，“隨大流”現(xiàn)象比較嚴(yán)重；棉農(nóng)自身還未充分認(rèn)識(shí)棉花價(jià)格保險(xiǎn)的作用、特點(diǎn)以及與自然災(zāi)害的區(qū)別，對(duì)未來自主選擇購(gòu)買棉花價(jià)格保險(xiǎn)可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)等相關(guān)問題不懂，關(guān)于其原理和運(yùn)行模式更是知之甚少。

（2）政策配套問題。一是保費(fèi)標(biāo)的、保費(fèi)費(fèi)率確定不科學(xué)。 2種模式下，均選擇利用期貨發(fā)現(xiàn)價(jià)格的功能來確定對(duì)沖價(jià)格、標(biāo)的和保費(fèi)費(fèi)率。 在我國(guó)期貨市場(chǎng)發(fā)現(xiàn)不完善的情況下，僅僅通過這種方式確定標(biāo)的和保費(fèi)費(fèi)率對(duì)于農(nóng)戶和保險(xiǎn)公司均存在較大的不確定性。 比如，柯坪縣依據(jù)2018 年8 月1日到12 月31 日的期貨價(jià)格來確定期貨對(duì)沖價(jià)格，最終市場(chǎng)價(jià)格與目標(biāo)價(jià)格 （皮棉18 600 元·t－1）差距達(dá)到了3 000 元·t－1以上，增加了保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)，影響了保險(xiǎn)公司的積極性。在新疆兵團(tuán)第六師其保障水平與農(nóng)戶預(yù)期相差較遠(yuǎn)，不能發(fā)揮出調(diào)動(dòng)農(nóng)戶生產(chǎn)積極性的作用，反而帶動(dòng)了逆向選擇行為。 因此，關(guān)于保費(fèi)費(fèi)率的確定還需要深入研究。

二是工作人員綜合素質(zhì)有待提高。價(jià)格保險(xiǎn)的出現(xiàn)給保險(xiǎn)工作人員帶來了巨大的挑戰(zhàn)，現(xiàn)階段的保險(xiǎn)公司缺乏相應(yīng)的人才隊(duì)伍，在實(shí)踐中依賴于各地聘用的“協(xié)保員”，而協(xié)保員的聘用、管理、培訓(xùn)都不規(guī)范，存在一定的隨意性[19]，“協(xié)保員”或者工作人員目前自身對(duì)棉花價(jià)格保險(xiǎn)缺乏深入的了解，無法向農(nóng)戶詳細(xì)解答；而且還會(huì)帶來很多的信息偏差，影響了價(jià)格保險(xiǎn)在實(shí)際推廣中的效果和試點(diǎn)的成效。

三是政府實(shí)踐中的任務(wù)重。在棉花價(jià)格保險(xiǎn)政策下，雖然政府財(cái)政支出壓力大幅度降低，但是由于保險(xiǎn)公司剛開始試點(diǎn)，在實(shí)踐中需要通過地方政府工作人員來協(xié)助其開展棉花價(jià)格保險(xiǎn)宣傳、數(shù)據(jù)核實(shí)或其他工作，促進(jìn)棉花價(jià)格保險(xiǎn)的推廣，這使得政府在棉花價(jià)格保險(xiǎn)實(shí)際操作中任務(wù)劇增，特別是在扶貧任務(wù)艱巨的地區(qū)，增加了人力、物力、財(cái)力支出。 這主要是因?yàn)樵谠圏c(diǎn)的初期，保險(xiǎn)公司對(duì)這一行業(yè)面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)也不能準(zhǔn)確估計(jì)，為了降低風(fēng)險(xiǎn)，需要有地方政府的協(xié)助。 隨著保險(xiǎn)公司對(duì)業(yè)務(wù)熟悉程度逐步提升， 政府的任務(wù)量應(yīng)該會(huì)顯著下降。

四是保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避措施缺乏。目前保險(xiǎn)公司主要的規(guī)避措施是通過期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖，規(guī)避措施有限，事實(shí)上2種模式下保險(xiǎn)公司均虧損嚴(yán)重， 通過初步測(cè)算中國(guó)人壽財(cái)產(chǎn)股份有限公司2018 年在柯坪縣試點(diǎn)棉花價(jià)格保險(xiǎn)虧損額大約1 280 萬元。 但是， 隨著中國(guó)農(nóng)業(yè)再保險(xiǎn)公司的成立，保險(xiǎn)公司規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)措施的增加，保險(xiǎn)公司在這一險(xiǎn)種運(yùn)作中的風(fēng)險(xiǎn)將會(huì)明顯降低。

4 完善棉花價(jià)格保險(xiǎn)的政策建議

第一，加快基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫建設(shè)，為科學(xué)決策提供條件。 “大數(shù)法則”是保險(xiǎn)的立業(yè)之本[20]，保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展離不開數(shù)據(jù)。 從我國(guó)的實(shí)際出發(fā)，以農(nóng)業(yè)領(lǐng)域?yàn)槔瑥臋M向看，目前關(guān)于各個(gè)地區(qū)不同類型的農(nóng)戶的生產(chǎn)、收入、風(fēng)險(xiǎn)等數(shù)據(jù)庫的建設(shè)還不夠完善；從縱向看，關(guān)于農(nóng)產(chǎn)品從種植到銷售的全過程的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)、風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)、數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)、數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)的質(zhì)量以及農(nóng)業(yè)領(lǐng)域數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)等方面的問題都亟待解決。 基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫不完善是保險(xiǎn)公司在產(chǎn)品設(shè)計(jì)、保費(fèi)制定和分散風(fēng)險(xiǎn)方面的重要制約因素。目前的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)，對(duì)于保險(xiǎn)公司而言還不足以實(shí)現(xiàn)利用大數(shù)據(jù)進(jìn)行經(jīng)驗(yàn)分析、精算風(fēng)險(xiǎn)損失率以及風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別，影響了保費(fèi)的科學(xué)確定。因此，應(yīng)該加快我國(guó)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的各領(lǐng)域的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫建設(shè)。一旦有了完善的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫，對(duì)保險(xiǎn)公司而言進(jìn)行科學(xué)的保費(fèi)定價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避將會(huì)變得非常容易。

第二，加快制定棉花價(jià)格保險(xiǎn)的實(shí)施細(xì)則和制度規(guī)范，減少政策漏洞。實(shí)施細(xì)則和規(guī)范性文件，是棉花價(jià)格保險(xiǎn)健康可持續(xù)發(fā)展的重要保障。 一方面，棉花價(jià)格保險(xiǎn)宣傳不到位。 目前在試點(diǎn)中雖然有棉花價(jià)格保險(xiǎn)的相關(guān)宣傳資料，但是宣傳內(nèi)容較少，不詳細(xì)，尤其是關(guān)于農(nóng)戶如何購(gòu)買棉花價(jià)格保險(xiǎn)以及棉花價(jià)格保險(xiǎn)如何實(shí)現(xiàn)保障農(nóng)民收入目的的資料宣傳較少。 同時(shí)，現(xiàn)階段也沒有出臺(tái)相應(yīng)的操作細(xì)則、農(nóng)戶操作指導(dǎo)細(xì)則等說明性文本。 而這對(duì)文化水平相對(duì)較低的農(nóng)戶而言， 是促進(jìn)農(nóng)戶客觀、準(zhǔn)確認(rèn)識(shí)棉花價(jià)格保險(xiǎn)，提高操作準(zhǔn)確性和便利性的重要措施。 另一方面，急需加快制定相關(guān)的制度規(guī)范性文件， 對(duì)保險(xiǎn)公司和農(nóng)戶進(jìn)行監(jiān)督，規(guī)范各主體的市場(chǎng)行為，減少各環(huán)節(jié)的政策漏洞。

第三，加快建設(shè)保險(xiǎn)人才隊(duì)伍，為棉花價(jià)格保險(xiǎn)提供人力保障。一方面要加強(qiáng)保險(xiǎn)公司人才隊(duì)伍建設(shè)，這是政策實(shí)施中的重要影響因素之一。 棉花價(jià)格保險(xiǎn)不僅對(duì)農(nóng)民來說是一個(gè)陌生的產(chǎn)品，而且對(duì)保險(xiǎn)公司的絕大多數(shù)工作人員來說也是如此，工作人員對(duì)其特點(diǎn)和作用認(rèn)識(shí)不深，會(huì)在實(shí)際操作中導(dǎo)致信息扭曲、信息傳遞不完全的問題。 通過一個(gè)年度的試點(diǎn)，需要加快總結(jié)試點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)，加快相應(yīng)工作人員的技術(shù)和能力培訓(xùn)，提升保險(xiǎn)公司的工作人員綜合素質(zhì)，加快建立起一支專業(yè)的價(jià)格保險(xiǎn)人才隊(duì)伍。另一方面要加強(qiáng)棉花價(jià)格保險(xiǎn)監(jiān)管人才隊(duì)伍建設(shè)。 在政策實(shí)施以后，必須有一支懂棉花價(jià)格保險(xiǎn)的工作人員對(duì)保險(xiǎn)公司和農(nóng)戶進(jìn)行監(jiān)督，避免出現(xiàn)保險(xiǎn)公司侵害農(nóng)戶利益、農(nóng)戶大面積逆向選擇或敗德行為。

第四， 加快對(duì)農(nóng)戶關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)管理教育的培訓(xùn)。經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織（OECD）報(bào)告指出，國(guó)家的農(nóng)業(yè)支持政策不應(yīng)該為正常風(fēng)險(xiǎn)（正常的生產(chǎn)、價(jià)格和天氣變化）的管理提供支持，因?yàn)檫@應(yīng)該是農(nóng)戶自己決定的事情；如果當(dāng)價(jià)格或回報(bào)較低時(shí)觸發(fā)的最低干預(yù)價(jià)格可能適得其反；只有在高度傳染性和破壞性疾病爆發(fā)或蔓延時(shí)，政府可能需要進(jìn)行適當(dāng)?shù)母深A(yù)[21]。 從美國(guó)來看，目前共有4 個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理培訓(xùn)中心，主要目的是教會(huì)農(nóng)戶如何使用相關(guān)的工具進(jìn)行價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、制度風(fēng)險(xiǎn)和人員風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避[22]，政府并不直接干預(yù)農(nóng)戶的生產(chǎn)決策。 從歐盟和美國(guó)來看，減少政府對(duì)農(nóng)戶風(fēng)險(xiǎn)決策的直接干預(yù)是大勢(shì)所趨。 因此，加快構(gòu)建我國(guó)農(nóng)戶風(fēng)險(xiǎn)管理培訓(xùn)教育平臺(tái)，積極推進(jìn)對(duì)農(nóng)戶的風(fēng)險(xiǎn)管理教育，是從國(guó)家層面防范于未然的長(zhǎng)久之計(jì)。

第五，拓寬保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)分散的途徑。 現(xiàn)階段保險(xiǎn)公司在風(fēng)險(xiǎn)分散中主要通過期貨公司進(jìn)行場(chǎng)外期權(quán)來實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖，對(duì)保險(xiǎn)公司而言，分散風(fēng)險(xiǎn)的手段比較有限，效果欠佳。 為了分散保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)，2019 年2 月人民銀行、銀保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、財(cái)政部、農(nóng)業(yè)農(nóng)村部聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于金融服務(wù)鄉(xiāng)村振興的指導(dǎo)意見》中提出了組建中國(guó)農(nóng)業(yè)再保險(xiǎn)公司，完善我國(guó)的農(nóng)業(yè)再保險(xiǎn)體系。 這進(jìn)一步為保險(xiǎn)公司分散風(fēng)險(xiǎn)提供了支持[23]。 因此，應(yīng)該加快落實(shí)保險(xiǎn)公司的再保險(xiǎn)， 拓寬保險(xiǎn)公司分散風(fēng)險(xiǎn)的途徑， 降低保險(xiǎn)公司在實(shí)際操作中面臨的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，提升保險(xiǎn)公司的積極性。