企業(yè)財務報表分析在財務管理中的作用分析

何惠霞

前言：

近年來，企業(yè)競爭日益加劇，金融危機問題日益突出，企業(yè)如何在激烈的市場競爭中獲取良好的經濟效益，提升自身發(fā)展利潤，成為企業(yè)走可持續(xù)發(fā)展之路的重要命題。財務報表分析工作作為財務管理工作中的一項基礎內容，該工作為企業(yè)整合財務資源、制定財務管理方略提供可靠的理論依據(jù)。不少企業(yè)通過開展財務報表分析工作，優(yōu)化企業(yè)財務結構，整合企業(yè)財務資源，為應對市場危機提供有力保障。

一、企業(yè)財務報表分析的目的與內容

（一）企業(yè)財務報表分析的目的

通常情況下，“財務報表分析”被用來為信息使用者提供開展財務活動所需的直觀信息?！柏攧請蟊矸治觥惫ぷ魉婕暗降男畔⒅饕笇^去經營業(yè)績進行評價的信息、對現(xiàn)狀財務狀況進行衡量的信息、對未來發(fā)展趨勢進行預測的信息。企業(yè)財務報表分析所具備的目的對不同使用報表的人產生不同的目的。其一，當投資人作為使用財務報表分析的人，財務報表分析工作主要對企業(yè)所具備的資產情況、盈利能力進行分析，將企業(yè)資產情況與盈利能力為依據(jù)，對是否開展投資活動予以分析和判斷；其二，當債權人作為使用財務報表分析的人，財務報表分析工作主要對貸款活動所存在的風險、貸款活動在開展過程所產生的報酬、資金流動情況以及資金盈利能力進行分析，將貸款風險與貸款報酬為依據(jù)，對是否開展向企業(yè)提出貸款申請進行科學分析，將資金流動情況與資金盈利能力為依據(jù)，對企業(yè)短期償債能力及其長期償債能力做出合理判斷；其三，當經營者作為使用財務報表分析的人，財務報表分析工作主要對企業(yè)財務決策內容、經營情況進行合理推斷，通過改善企業(yè)財務決策計劃與經營方式，提升企業(yè)經營業(yè)績；其四，當企業(yè)主管部門作為使用財務報表分析的人，財務報表分析工作主要對企業(yè)社會分享指標進行分析，了解企業(yè)納稅情況、企業(yè)員工收入水平等。

（二）企業(yè)財務報表分析的內容

財務報表分析工作在開展過程，主要是對利潤表、資產負債表以及現(xiàn)金流量表上所出現(xiàn)的各項財務信息進行分析，從不同的視角出發(fā)了解企業(yè)財務情況以及企業(yè)經營成果。企業(yè)在開展財務報表分析工作時，通過各種途徑、借助各種手段對企業(yè)利潤表、資產負債表、現(xiàn)金流量表中企業(yè)在過去經營、現(xiàn)狀經營、未來經營進行分析，將企業(yè)利潤表、資產負債表、現(xiàn)金流量表的各種信息作為企業(yè)開展各項決策活動的重要依據(jù)。因不同信息使用者對財務報表分析提出的要求不同，財務報表分析工作在開展過程需要從四個方面著手，即“企業(yè)的財務現(xiàn)狀”、“企業(yè)的償債能力”、“企業(yè)的資產運營能力”、“企業(yè)的盈利能力”。其一，“企業(yè)的財務現(xiàn)狀”，主要是指企業(yè)的權益構成、資產構成、現(xiàn)金流量；其二，“企業(yè)的償債能力”，主要是指企業(yè)償還到期債務過程所具備的承受能力，由短期償債能力與長期償債能力構成，這是衡量企業(yè)財務情況以及企業(yè)盈利能力的重要指標；其三，“企業(yè)的資產運營能力”，主要由企業(yè)所具備的總資產周轉能力、存貨周轉能力、應收賬款周轉能力、流動資產周轉能力共同構成；其四，“企業(yè)的盈利能力”，即企業(yè)獲得利潤的能力。

二、企業(yè)財務報表分析工作在財務管理中的作用與價值

近年來，我國社會主義市場經濟體制日益完善，財務報表分析成為財務人員開展企業(yè)財務管理工作的重要方法與手段，依靠財務報表分析保證財務管理質量，提升財務管理效率。通常情況下，財務報表所具備的分析功能主要表現(xiàn)在方面：一是描述功能，對衡量指標當前所呈現(xiàn)的水平與狀態(tài)進行描述；二是解釋功能，對衡量指標為何處于當前狀態(tài)的原因做出解釋說明；三是推論功能，對衡量指標在未來環(huán)境中的所處狀態(tài)以及發(fā)展水平進行預測。

（一）利潤表

利潤表是一種能夠將企業(yè)在特定期間內所產生的活動成果反映出來的一種報表，這種報表是衡量財務業(yè)績的重要依據(jù)。利潤表將企業(yè)在特定時期內所產生的盈利情況進行反映，能夠體現(xiàn)企業(yè)在市場運營的價值。利潤表是借助費用、收入等情況將企業(yè)在某個特定時間段內的生產經營收益以及生產經營成本消耗情況反映出來，映射企業(yè)經營業(yè)績。因此，企業(yè)財務管理者通過對利潤表進行分析，能夠了解企業(yè)生產經營活動在某個特點時間段內的收益情況以及成本效果。與此同時，企業(yè)財務管理者通過對利潤表進行分析，對比不同時期內相同項目的數(shù)據(jù)信息，對企業(yè)生產經營活動在后期運行過程利潤發(fā)展趨勢進行預測，使企業(yè)經營者能夠對企業(yè)的日常運營活動有一個正確的把握。

（二）資產負債表

資產負債表是一種能夠將企業(yè)會計期末全部資產情況、負債情況以及所有者權益情況做出反映的報表，這種表能夠將企業(yè)在某一個特定時間內的財務情況做出反映，并將企業(yè)所具備市場價值展現(xiàn)出來。企業(yè)通過對自身資產負債情況進行分析，為企業(yè)開展投融資活動提供可靠的理論依據(jù)。企業(yè)通過對資產負債表的全部資產信息進行分析，對企業(yè)在某項投資活動中所獲取的運營成果進行了解，進一步提升企業(yè)資產投資活動的有效性，幫助企業(yè)規(guī)避投資風險，使企業(yè)能夠在投資過程獲取最大利潤；企業(yè)通過對資產財務負債表的負債信息以及所有者權益信息進行分析，對企業(yè)在某項融資活動中所獲取的運營成果進行了解，進一步提升企業(yè)資產融資活動的有效性，幫助企業(yè)規(guī)避融資風險，使企業(yè)能夠在融資過程獲取最大利潤，為實現(xiàn)融資機制最大化奠定基礎。因此，資產負債表分析工作能夠讓財務管理者了解企業(yè)在某個特定時間段內各類資產以及負債的規(guī)模、數(shù)量與結構，幫助企業(yè)管理者優(yōu)化企業(yè)結構。

（3） 現(xiàn)金流量表

將現(xiàn)金作為編制基礎，對企業(yè)財務變動情況進行反映的報表被稱為“現(xiàn)金流量表”?，F(xiàn)金流量表能夠將特定時間期限內資金的流動情況與流出情況進行反映，了解企業(yè)在運營過程獲取現(xiàn)金的一種能力。從財務視角來看，我們能夠將企業(yè)看作一個現(xiàn)金流程，企業(yè)在運營的過程同時開展現(xiàn)金的流入活動以及流出活動?，F(xiàn)金流量情況能夠將企業(yè)運營活動的健康狀態(tài)直觀的反映出來。企業(yè)財務管理者對現(xiàn)金流量表進行分析，能夠幫助企業(yè)了解自身內部所具備的融資能力、在籌資活動中獲取先進的能力以及企業(yè)現(xiàn)金流受投資活動的影響程度，對企業(yè)投融資活動的市場風險做出合理分析與推斷。

三、企業(yè)財務報表分析工作在財務管理中的應用方法

（一）比率分析法

比率分析法是企業(yè)財務管理中實施財務報表分析工作時的常用方法，該方法擁有較強的操作性。相關工作人員，通過對聯(lián)系度較高的數(shù)據(jù)比率數(shù)值實施分析與計算，將這些數(shù)據(jù)信息對企業(yè)經營管理活動所帶來的影響進行分析，了解這些數(shù)據(jù)信息在企業(yè)經營運營過程所具備的價值與意義，進而對企業(yè)的整個發(fā)展狀態(tài)做出分析與判斷?？紤]到企業(yè)財務報表分析工作在實際應用過程存在一定的差異，工作人員運用比率法對企業(yè)財務報表進行分析時，需要從相關比率、結構比率、動態(tài)比率視角分別出發(fā)，切實保證各類數(shù)據(jù)具有較高的真實性與有效性，并選擇具有特定經濟意義的指標，對財務報表做出合理評估。

（二）比較分析法

財務管理人員對企業(yè)財務報表進行分析時，若不同比值所呈現(xiàn)出來的情況、所屬期間等具有差異性的內容擁有相同屬性的信息，可運用比較分析法，對不同比率進行分析，了解二者差異的形成原因。在實踐應用過程，首先需要明確比較基數(shù)，然后從差異率與差異額分別著手，通過縱向對比與橫向對比，對企業(yè)財務報表進行分析與評價。

另外企業(yè)在財務報表分析時還可以根據(jù)實際情況，采取趨勢分析法、結構分析法、因素分析法、圖表分析表等方法，滿足不同經營者的需求。

總結：

綜上所述，財務管理工作是企業(yè)開展各項管理活動的基礎，在企業(yè)內部管理活動中占據(jù)中樞位置，企業(yè)為更好地開展財務管理工作，特對財務報表進行分析，將企業(yè)在運營過程所編制的利潤表、資產負債表、現(xiàn)金流量表為依據(jù)，了解企業(yè)盈利情況、全部資產量、負債水平、資金周轉速率等，為企業(yè)開展各項決策活動提供可靠的理論依據(jù)，使企業(yè)決策者能夠合理做好運營風險的把控工作，最大限度降低運營風險對企業(yè)各項運營活動的影響。