企業(yè)集團財務公司金融風險管理措施分析

■劉新萍（濰坊職業(yè)學院經(jīng)營管理學院）

一、企業(yè)集團財務公司內(nèi)涵以及金融風險的概述

（一）企業(yè)集團財務公司內(nèi)涵

企業(yè)集團財務公司是一種非銀行金融機構(gòu)，旨在提高企業(yè)集團的財務管理效率以及資金利用率，幫助集團成員提高財務管理水平。企業(yè)集團進行股利分配、投資融資時必須企業(yè)利益相關者的利益，其財務公司作為財務管理平臺，把握著最主要的資金命脈，保障集團資金得到集中管控，財務公司監(jiān)管成員單位的各項資金活動，有效把控資金風險，這一實現(xiàn)的前提是企業(yè)集團有效地安排金融風險管控制度。企業(yè)集團財務公司所面臨的金融風險包含以下特征：風險因素眾多；風險集中；風險結(jié)構(gòu)有側(cè)重。

（二）企業(yè)集團財務公司金融風險概述

從經(jīng)營方法以及范圍上分析，財務公司的經(jīng)營特征有：經(jīng)營較為封閉，主要局限于企業(yè)集團的主營業(yè)務；經(jīng)營決策注重穩(wěn)健。就企業(yè)集團財務公司的經(jīng)營方式分析可見其金融管理面臨風險的原因有：受投資環(huán)境的影響，尤其是非市場化投資環(huán)境；受財務公司的投資專業(yè)水平的影響，企業(yè)集團未配備專業(yè)型投資人才則無法保證財務公司的專業(yè)投資水準；財務公司無法進行融資，企業(yè)集團資金周轉(zhuǎn)不足。

二、企業(yè)集團財務公司的金融風險管理發(fā)展現(xiàn)狀

（一）風險管理思想落后：傳統(tǒng)的金融風險管理思想已經(jīng)無法適應金融投資環(huán)境的日益變化。而且，大部分集團財務公司對金融風險的管理意識停留在對業(yè)務的稽核檢查上，未能充分認識財務公司的金融風險管理的重要性。

（二）風險管理機制不成熟：大多數(shù)企業(yè)集團財務公司的內(nèi)部機構(gòu)工作人員是由企業(yè)內(nèi)部人士組成，財務管理缺乏制衡機制，容易導致企業(yè)集團在做重大財務決策時出現(xiàn)決策不公的現(xiàn)象。同時，缺少專職的風險管理部門，風險管理措施缺乏專業(yè)角度，導致管理水平較低。

（三）缺少科學的風險管理技術(shù)

引進先進科學的風險管理技術(shù)，有利于集團財務公司的金融風險的管理水平的提高，同時對于企業(yè)集團的運營資本提出一定的要求。投資資本的高門檻以及風險管理意識的薄弱導致財務公司的風險管理技術(shù)落后，難以提供有效風險管理技術(shù)支持。

（四）市場以及政府監(jiān)管風險

集團財務公司所面臨的的市場風險包括匯率風險以及利率風險：匯率風險主要對跨國公司企業(yè)造成一定管理風險；利率的波動對普遍財務公司的獲益產(chǎn)生影響。財務公司的管理工作不僅受到內(nèi)部管理機構(gòu)的監(jiān)督而且受到外部銀監(jiān)會等機構(gòu)的監(jiān)管，當財務公司經(jīng)營管理與政策體制不符時，公司將受到相應法律法規(guī)的處罰。

三、金融風險管理措施

（一）提高金融風險管理意識

企業(yè)集團財務公司的金融風險管理關系到集團經(jīng)營各個環(huán)節(jié)，需要企業(yè)集團與員工構(gòu)成合力，使風險管理意識貫徹到企業(yè)方方面面，構(gòu)建與時俱進的風險管理企業(yè)文化，提高風險管理意識。

（二）完善現(xiàn)代化風險管理體系

為了提高金融風險管理水平，企業(yè)集團應在充分了解經(jīng)營時期的金融政策的基礎上，合理規(guī)劃風險管理、制定風險管理政策，以完善現(xiàn)代化風險管理體系，實現(xiàn)企業(yè)風險管理目標、理念與標準的統(tǒng)一，不斷提升企業(yè)風險管理現(xiàn)代化以及全面化水平?，F(xiàn)代化風險管理體系包含完備的組織結(jié)構(gòu)、健全的企業(yè)內(nèi)部控制制度以及先進的風險管理信息系統(tǒng)。

其中，完備的組織結(jié)構(gòu)包括：其一，產(chǎn)權(quán)制度的改革，調(diào)整企業(yè)產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)有利于公司治理工作的運作。財務公司應充分響應國家相關政策，引進高素質(zhì)企業(yè)外部投資主體、吸引個人實體經(jīng)濟或者外商投資，發(fā)揮法人治理機制作用。其二，完善企業(yè)董事會結(jié)構(gòu)，保障其能夠切實履行風險管理職責。同時，應基于董事會合理設立專業(yè)委員會，發(fā)揮委員會收集與調(diào)研信息、提出指導意見的作用，為董事會科學、獨立決策提供保障。其三，加強監(jiān)事會作用，保障其能夠切實履行風險管理監(jiān)督責任。監(jiān)事會不僅負責監(jiān)督企業(yè)財務，而且對董事會確立的金融風險容忍度實施監(jiān)督，確保指定的金融風險的容忍度具備較高的合理性與科學性，同時予以企業(yè)風險管理政策的執(zhí)行情況相應的評價。其四，構(gòu)建專門的、獨立的風險管理監(jiān)督部門以及從屬董事會的風險管理稽核部門，定期對企業(yè)風險戰(zhàn)略實施評估。

健全的企業(yè)內(nèi)部控制制度是建立在全面、高效、獨立、客觀的風險管理理念之上的，該制度合理分工公司管理層與決策層的人員職責，具有一定的激勵效力。

先進的風險管理信息系統(tǒng)則是企業(yè)防范金融風險的有力工具，該管理系統(tǒng)覆蓋企業(yè)各個業(yè)務領域，企業(yè)集團借助先進計算機技術(shù)快速、準確收集、傳遞以及分析企業(yè)經(jīng)營信息，進而為管理決策提供可靠依據(jù)。

（三）應用先進的風險管理技術(shù)

財務公司應當充分結(jié)合定性分析與定量分析，完善企業(yè)資產(chǎn)分類管理制度，構(gòu)建科學化客戶評價制度，應用先進的風險管理技術(shù)，對風險管理工作提供實時的技術(shù)支持以及科學的預測分析，彌補人力風險預測的能力不足。技術(shù)的應用應適應財務公司金融管理工作，實現(xiàn)管理技術(shù)與自身業(yè)務有效結(jié)合，最大程度防范金融。

（四）引進專業(yè)的風險管理人才

風險管理人員的管理素質(zhì)高低直接決定風險管理的工作成效，集團財務公司應積極引進高素質(zhì)的風險管理人才，不僅熟稔財務管理知識而且有效運用各種金融運行技術(shù)。

（五）培育優(yōu)質(zhì)風險管理企業(yè)文化

金融風險管理涉及到企業(yè)的每一位員工、每一項工作環(huán)節(jié)，提高風險管理水平就需要強化每一位員工風險管理意識。培育優(yōu)質(zhì)風險管理企業(yè)文化有助于使得風險管理理念深入人心，該文化包含明確管理標準、規(guī)范業(yè)務流程、動態(tài)監(jiān)控業(yè)務過程、完善考核制度等內(nèi)容，是成功的風險管理的重要構(gòu)成部分。

四、結(jié)語

企業(yè)集團財務公司的出現(xiàn)，保障企業(yè)在激烈市場競爭下實現(xiàn)長足發(fā)展，財務公司應注重對金融風險管理系統(tǒng)的構(gòu)建，不僅要防范企業(yè)內(nèi)部風險，做到管理結(jié)構(gòu)的完善，還應防范外部風險，關注市場動向，回避風險。當前，企業(yè)集團財務公司的發(fā)展方向還仍處于探索階段，應當注重內(nèi)部服務優(yōu)化，促進產(chǎn)融結(jié)合，努力向世界先進金融風險管理思想看齊，不斷完善企業(yè)集團財務公司金融風險管理體系，實現(xiàn)我國財務公司發(fā)展質(zhì)的飛躍。