互聯(lián)網(wǎng)科技對(duì)我國(guó)普惠金融的雙重影響分析

■郎波（中央財(cái)經(jīng)大學(xué)）

一、互聯(lián)網(wǎng)金融現(xiàn)狀分析

（一）金融機(jī)構(gòu)存在的理論基礎(chǔ)

目前我國(guó)金融行業(yè)研究的核心問(wèn)題就是金融機(jī)構(gòu)為何存在，我國(guó)的相關(guān)理論研究在20世紀(jì)的60年代逐漸發(fā)展開(kāi)來(lái)，理論構(gòu)建在基本的經(jīng)濟(jì)學(xué)基礎(chǔ)上，構(gòu)建理論以實(shí)際發(fā)展為目的，對(duì)金融中介提供了深入的分析，本篇文章就從微觀的角度對(duì)金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)生機(jī)制和發(fā)展?fàn)顩r做出了相應(yīng)的解釋。

首先是金融機(jī)構(gòu)具有信息不對(duì)稱的性質(zhì)，信息不對(duì)稱是我國(guó)目前金融交易過(guò)程當(dāng)中需要解決的主要問(wèn)題，也就是說(shuō)現(xiàn)代的金融發(fā)展過(guò)程就是利用各種的手段和制度，不斷減少，信息不對(duì)稱的進(jìn)入歷史，在經(jīng)典的理論體系當(dāng)中，金融不對(duì)稱指的是企業(yè)在同一交易系統(tǒng)中，雙方的信息呈現(xiàn)不對(duì)等的狀態(tài)。不僅僅交易方需要承擔(dān)很大的成本，同時(shí)還承擔(dān)著信息失靈所帶來(lái)的負(fù)面影響。由于現(xiàn)階段我國(guó)市場(chǎng)資源流動(dòng)低效和配錯(cuò)交易雙方利益明顯不對(duì)等，很多情況下都是由于雙方信息的不對(duì)稱，在借貸雙方直接交易的形勢(shì)下，這種不對(duì)稱的方式和情況越來(lái)越突出，投資者不得不在項(xiàng)目篩選的過(guò)程當(dāng)中支付很高的信息搜索費(fèi)用，在金融操作資本使用過(guò)程中，個(gè)體之間缺乏相應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)，沒(méi)有統(tǒng)一的范疇讓具體項(xiàng)目之間有一定的差距，利用網(wǎng)絡(luò)信息通過(guò)簡(jiǎn)單詞匯搜索，分析資本沉沒(méi)，相對(duì)而言專業(yè)機(jī)構(gòu)更具有優(yōu)勢(shì)，利用科層制的管理方式不斷強(qiáng)化和監(jiān)督信息，保證信息搜索的成本不會(huì)隨著交易的過(guò)程而沉沒(méi)。

交易費(fèi)用。各金融中介根據(jù)自己的實(shí)際需求，加強(qiáng)相關(guān)分析交易費(fèi)用，以此為依據(jù)指定交易的費(fèi)用，由此成為獲取有效信息的手段。理論研究中分析我國(guó)的金融現(xiàn)狀，確認(rèn)中介組織存在的重要原因。交易中個(gè)體了解市場(chǎng)需要耗費(fèi)大量時(shí)間精力，需要經(jīng)過(guò)專業(yè)陪選，可能丟失交易機(jī)會(huì)，但是自己收集來(lái)的信息很大程度上可能已經(jīng)不對(duì)應(yīng)實(shí)際的發(fā)展情況，所以適應(yīng)需求金融中介存在，在發(fā)展中根據(jù)需求會(huì)產(chǎn)生相應(yīng)的費(fèi)用，而金融中介由于集中的大量借貸雙方的需求信息資源，可以利用規(guī)?；慕?jīng)營(yíng)方式，促成雙方達(dá)成協(xié)議，從而大大降低了每筆交易的費(fèi)用，因此，金融中介應(yīng)用到市場(chǎng)交易當(dāng)中，是我國(guó)市場(chǎng)發(fā)展的必然結(jié)果。具體來(lái)說(shuō)，金融中介降低交易費(fèi)用的主要途徑就是利用資源優(yōu)勢(shì)，將分散的個(gè)體集合起來(lái)，從而行成規(guī)模經(jīng)濟(jì)和范圍經(jīng)濟(jì)。

不確定性。不確定性指的是金融行業(yè)跨期交易的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，造成金融行業(yè)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的主要原因有幾個(gè)方面。首先，不確定性因子存在很廣泛，不僅在社會(huì)中存在，個(gè)體交易過(guò)程中也會(huì)受各種因素影響。降低社會(huì)的損失并對(duì)不同時(shí)空的交易做出合理的預(yù)測(cè)，金融中介本身也可以根據(jù)預(yù)期的交易方式做出調(diào)整以適應(yīng)市場(chǎng)的變化。由于現(xiàn)階段社會(huì)的不斷進(jìn)步，信息因素在教育成本當(dāng)中的重要性越來(lái)越重，金融中介這一組織形式也是企業(yè)利用自身資源減少交易中不確定性的主要方式，從而保證企業(yè)和市場(chǎng)邊界的進(jìn)步。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)金融中介理論的沖擊

轉(zhuǎn)化了信息的外部性，大幅度減少了信息的不對(duì)稱特征。首先，由于傳統(tǒng)金融中介存在的主要原因是和同一時(shí)期的其他組織相比有效地解決了信息不對(duì)稱帶來(lái)的問(wèn)題，從而降低了市場(chǎng)交易的費(fèi)用。從當(dāng)前社會(huì)形式來(lái)看，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)不斷發(fā)展創(chuàng)新，為金融行業(yè)發(fā)展帶來(lái)新動(dòng)力，拓展了金融交易的渠道，用戶交易打破各種限制，金融中介的存在提供極大便利。

互聯(lián)網(wǎng)金融之所以能夠促進(jìn)我國(guó)金融脫離媒體，主要原因就是互聯(lián)網(wǎng)金融改變了金融機(jī)構(gòu)傳統(tǒng)的信息傳播模式，在傳統(tǒng)的傳播模式之下，信息的傳播是封閉的，由于信息傳播具有單向性，因此在每一個(gè)傳播節(jié)點(diǎn)都會(huì)造成一定的信息消耗，使得信息的可信度受到了嚴(yán)重的影響。但是在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，信息的傳播主要為多發(fā)性和擴(kuò)展性，傳播速率大大增高，極大地實(shí)現(xiàn)了信息對(duì)等和共享。

利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)發(fā)展現(xiàn)代金融業(yè)，可以有效降低交易的成本，在交易過(guò)程中改革中環(huán)也都在統(tǒng)一程序下進(jìn)行，從而保證了交易流程的最大自動(dòng)化，支付移動(dòng)在一定程度上也打破了空間上的限制，保證了傳統(tǒng)支付方式的順利進(jìn)行。

二、互聯(lián)網(wǎng)科技對(duì)普惠金融機(jī)構(gòu)的影響

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)對(duì)發(fā)展普惠金融的具體影響分析

加快了第三方支付的發(fā)展，就以支付寶為例，支支付寶APP逐漸拓展普及，在人們生活中應(yīng)用廣泛，進(jìn)而帶動(dòng)了我國(guó)當(dāng)前的電子商務(wù)，依托互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)搭建電子平臺(tái)，人們通過(guò)網(wǎng)上實(shí)現(xiàn)各種繳費(fèi)正好在發(fā)展普及的過(guò)程中，方便了人們生活，對(duì)國(guó)家比較偏僻的地區(qū)來(lái)說(shuō)，人們通過(guò)這種形式獲得生活極大的滿足，進(jìn)而從整體上提升了國(guó)民生活質(zhì)量促進(jìn)了我國(guó)消費(fèi)的水平。支付寶通過(guò)線上進(jìn)行操作，用戶下載APP足不出戶完成各種交易，操作方便還不影響人們生活工作和娛樂(lè)的時(shí)間。

電商介入行接借貸。各種網(wǎng)上銷售渠道逐漸發(fā)展，這種形式進(jìn)入非常便利，沒(méi)有過(guò)多的門(mén)檻，結(jié)合賣家自己提供的銷售數(shù)據(jù)，通過(guò)測(cè)評(píng)模式對(duì)小業(yè)主進(jìn)行掩飾程度和撒謊程度進(jìn)行測(cè)試，最后將這些測(cè)試結(jié)果匯總到終端，通過(guò)最終審核用戶獲得最終等級(jí)評(píng)價(jià)，根據(jù)實(shí)際情況，賣家了解之后才進(jìn)行方放貸款，這樣增加了貸款發(fā)放的安全性，在一定程度上減少了相應(yīng)的程序進(jìn)而降低成本，同時(shí)這種方式也可以節(jié)省時(shí)間，讓一些小微企業(yè)在發(fā)展的過(guò)程中，享受更多的便利，進(jìn)而促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展。

除此之外，從我國(guó)當(dāng)前發(fā)展現(xiàn)狀來(lái)看，搭建眾籌平臺(tái)還處于探索階段，目前有22家眾籌平臺(tái)，由于眾籌門(mén)檻比較低，任何人只要有創(chuàng)造能力，就可以在平臺(tái)上開(kāi)發(fā)項(xiàng)目，他發(fā)出來(lái)的項(xiàng)目具有多樣性，可以設(shè)計(jì)科技、音樂(lè)、影視、游戲等作品，為很多有創(chuàng)造力又缺乏資金的人開(kāi)拓了一條低成本的融資渠道。除此之外，由于眾籌是依靠大眾力量進(jìn)行發(fā)展的，單個(gè)項(xiàng)目完成所需要的費(fèi)用可以分擔(dān)到項(xiàng)目的支持者上面，每個(gè)項(xiàng)目的支持者只需要支付少量的資金就可以獲得項(xiàng)目發(fā)起人到回報(bào)，即使項(xiàng)目失敗項(xiàng)目支持者的損失也是很小的。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)發(fā)展普惠金融總體影響分析

由于互聯(lián)網(wǎng)具有開(kāi)放性，可運(yùn)用網(wǎng)絡(luò)和大數(shù)據(jù)等技術(shù)，用極低的成本獲得用戶的信息，并且在信息的管理當(dāng)中幾乎處于無(wú)監(jiān)管的狀態(tài)，市場(chǎng)植入沒(méi)有一點(diǎn)點(diǎn)限制，投資門(mén)檻相對(duì)較低，這也極大地促進(jìn)了我國(guó)金融行業(yè)的發(fā)展。與此同時(shí)，由于金融服務(wù)業(yè)務(wù)成本比較低，這也為互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)提供了更大的發(fā)展空間。

擴(kuò)大了金融服務(wù)的對(duì)象，在融資服務(wù)對(duì)象方面阿里小貸、眾籌等機(jī)構(gòu)滿足了很多銀行沒(méi)有辦法服務(wù)的小微企業(yè)、個(gè)體商戶等的融資需求，這些平臺(tái)線上理財(cái)?shù)拈T(mén)檻比較低，極大程度上吸引了很多草根投資者也彌補(bǔ)了傳統(tǒng)金融覆蓋面的空白，十分有利于發(fā)展普惠金融。

自由競(jìng)爭(zhēng)，創(chuàng)新速度比較快。由于互聯(lián)網(wǎng)金融突破了時(shí)間上和空間上的限制，可以利用大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等技術(shù)為客戶提供全方面的服務(wù)，也可以全天為客戶提供個(gè)性化的金融服務(wù)，真正意義上實(shí)現(xiàn)了金融自由的發(fā)展。隨著自由競(jìng)爭(zhēng)越來(lái)越激烈，各個(gè)企業(yè)創(chuàng)新的動(dòng)力就會(huì)越強(qiáng)大。隨著渠道、產(chǎn)品模式的不斷創(chuàng)新，互聯(lián)網(wǎng)的金融發(fā)展過(guò)程當(dāng)中必然會(huì)實(shí)現(xiàn)人人參與的目的。

三、發(fā)展普惠金融的底線以及應(yīng)對(duì)原則

由于發(fā)展普惠金融是惠及民生的重大工程，消耗時(shí)間長(zhǎng)，涉及面比較廣，有關(guān)部門(mén)就應(yīng)該結(jié)合社會(huì)經(jīng)濟(jì)的不斷變化，掌握社會(huì)客觀條件的動(dòng)態(tài)變化，把握進(jìn)程的發(fā)展變化，人們可以通過(guò)激勵(lì)的作用，推動(dòng)自己的目標(biāo)，實(shí)現(xiàn)自我人生價(jià)值，政府也可以提供相關(guān)的原因，建設(shè)是基礎(chǔ)與公平的市場(chǎng)進(jìn)入環(huán)境保護(hù)，公民的基本權(quán)利，促進(jìn)我國(guó)社會(huì)的良性發(fā)展，以及公民個(gè)人的可持續(xù)發(fā)展。與此同時(shí)，由于金融系統(tǒng)中具有不確定性和波動(dòng)性，對(duì)政治影響十分顯著。在這樣的背景之下，再運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)金融推動(dòng)普惠金融發(fā)展的同時(shí)，有關(guān)部門(mén)應(yīng)該保持初心，互聯(lián)網(wǎng)與金融業(yè)相融合，發(fā)展的過(guò)程中關(guān)注人民的利益，以此為基礎(chǔ)形成新的發(fā)展理念，在此指導(dǎo)下建立科學(xué)體系，并且為了保證安全性制定相關(guān)的制度體系，國(guó)家加大宣傳提升人們的金融交易安全意識(shí)，讓人們?cè)诰W(wǎng)絡(luò)環(huán)境中注重保障個(gè)人利益，防止不法分子。

四、總結(jié)

總而言之，互聯(lián)網(wǎng)是人類歷史上最偉大的科技創(chuàng)新，不僅僅改造了人們的生活方式，同時(shí)對(duì)商業(yè)的經(jīng)營(yíng)模式有一定的影響。然而，互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)是金融而并非互聯(lián)網(wǎng)，互聯(lián)網(wǎng)只是金融發(fā)展的一種手段，由于現(xiàn)階段互聯(lián)網(wǎng)的不斷普及，發(fā)展中存在一定風(fēng)險(xiǎn)，因此，只有在金融發(fā)展當(dāng)中應(yīng)用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)才可以有效地推進(jìn)國(guó)家惠普金融的建設(shè)，保證人民切實(shí)享受社會(huì)金融成果所帶來(lái)的利益。