綠色信貸支持我國(guó)生態(tài)經(jīng)濟(jì)發(fā)展效率的實(shí)證分析

柴美珍 丁志剛 蔡小哩 錢曉燕 李瑩瑩

(1.紹興文理學(xué)院 商學(xué)院，浙江 紹興312000；2.浙江工業(yè)職業(yè)技術(shù)學(xué)院 商貿(mào)學(xué)院，浙江 紹興312000)

綠色信貸政策對(duì)生態(tài)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用和影響受到越來(lái)越多的關(guān)注，評(píng)價(jià)綠色信貸支持我國(guó)生態(tài)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的效率水平，識(shí)別影響效率生成的關(guān)鍵因素，對(duì)于完善綠色信貸政策體系至關(guān)重要。本文將從綠色信貸支持生態(tài)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的效率測(cè)度視角，采用數(shù)據(jù)包絡(luò)分析(DEA)模型對(duì)我國(guó)主要商業(yè)銀行綠色信貸余額投入與生態(tài)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)出進(jìn)行實(shí)證分析，通過(guò)對(duì)測(cè)度結(jié)果進(jìn)行比較和原因分析，提出針對(duì)性政策建議，以提升綠色信貸支持生態(tài)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的效率。

一、相關(guān)研究述評(píng)

(一)綠色信貸及其對(duì)生態(tài)經(jīng)濟(jì)的影響

綠色信貸源于國(guó)際公認(rèn)的赤道原則 (The Equator Principles)，要求納入赤道原則的商業(yè)銀行在制定信貸政策時(shí)對(duì)從事環(huán)境保護(hù)、新能源開(kāi)發(fā)以及與綠色生態(tài)經(jīng)濟(jì)相關(guān)的企業(yè)或機(jī)構(gòu)提供貸款扶持和利率優(yōu)惠，對(duì)高污染、高耗能企業(yè)進(jìn)行信貸限制和利率懲罰，通過(guò)金融杠桿實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)資源的“綠色配置”。Baron[1]認(rèn)為，綠色信貸是指以企業(yè)的環(huán)保與社會(huì)責(zé)任標(biāo)準(zhǔn)作為核心指標(biāo)開(kāi)展的信貸活動(dòng)。孫光林等[2]認(rèn)為綠色信貸包含兩層含義：一是銀行通過(guò)設(shè)定信貸條件，積極引導(dǎo)資金流向環(huán)保技術(shù)開(kāi)發(fā)和綠色產(chǎn)業(yè)，使企業(yè)注重綠色生產(chǎn)并促進(jìn)綠色消費(fèi)，進(jìn)而促進(jìn)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展；二是明確要求商業(yè)銀行在開(kāi)展信貸業(yè)務(wù)時(shí)，規(guī)避追求短期效益的投機(jī)行為，保持銀行業(yè)健康發(fā)展。綜上可知，綠色信貸是現(xiàn)代金融業(yè)可持續(xù)發(fā)展的新路徑和履行社會(huì)責(zé)任的有效方式，通過(guò)“綠色信貸”的杠桿作用，引導(dǎo)資金流向生態(tài)環(huán)保領(lǐng)域，節(jié)約自然資源，保護(hù)生態(tài)平衡，促使社會(huì)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展。

(二)生態(tài)經(jīng)濟(jì)效率及其內(nèi)涵

生態(tài)經(jīng)濟(jì)的概念即在生態(tài)系統(tǒng)容納體量空間里，綜合利用當(dāng)代理論和方法，通過(guò)優(yōu)化人類勞動(dòng)和經(jīng)營(yíng)方式，讓所有資源得到充分利用，衍生出一批具有高度經(jīng)濟(jì)性、環(huán)境友好的產(chǎn)業(yè)，最終實(shí)現(xiàn)社會(huì)和諧共生、文化健康繁榮、生態(tài)可持續(xù)、環(huán)境優(yōu)美宜居的發(fā)展目標(biāo)。效率是指在給定投入和技術(shù)等條件下最有效地使用資源以滿足人類的愿望和需要的評(píng)價(jià)方式，它常常被視作投入與產(chǎn)出的比率。生態(tài)經(jīng)濟(jì)效率這一概念是在1990年由巴塞爾的研究員Schaltegger和Sturm[3]最早提出的，并在生態(tài)學(xué)、經(jīng)濟(jì)學(xué)及交叉學(xué)科中迅速傳播。在世界企業(yè)可持續(xù)發(fā)展工商理事會(huì)(WBSCD)[4]的發(fā)展下逐漸成熟，其含義是指可以按照具有競(jìng)爭(zhēng)力的價(jià)格提供大眾所需的產(chǎn)品及服務(wù)，并能讓產(chǎn)品與服務(wù)在其生命周期內(nèi)產(chǎn)生的環(huán)境污染和能源消耗的強(qiáng)度控制在地球生態(tài)目前已知的可承受范圍。經(jīng)濟(jì)合作發(fā)展組織(OECD)[5]給出大致相同的含義——生態(tài)經(jīng)濟(jì)效率指的是環(huán)境資源被大眾用來(lái)實(shí)現(xiàn)自身目的的效率。歐洲環(huán)境署(EEA)更是將生態(tài)效率擴(kuò)展到可持續(xù)發(fā)展概念中。由以上定義可以得出，生態(tài)經(jīng)濟(jì)效率正是強(qiáng)調(diào)了生態(tài)與經(jīng)濟(jì)的統(tǒng)一，是衡量生態(tài)與經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和質(zhì)量的重要指標(biāo)。

(三)生態(tài)經(jīng)濟(jì)發(fā)展效率的評(píng)價(jià)研究

近二十年來(lái)，國(guó)際上圍繞生態(tài)經(jīng)濟(jì)效率評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的研究不斷涌現(xiàn)新的成果， WBCSD[6]在2000年6月正式公布全球第一套生態(tài)經(jīng)濟(jì)效率指標(biāo)的量化架構(gòu)，用通式表示為：生態(tài)效率=產(chǎn)品與服務(wù)的價(jià)值/對(duì)環(huán)境的沖擊，產(chǎn)品與服務(wù)的價(jià)值可以用總產(chǎn)量、營(yíng)業(yè)額和利潤(rùn)率等業(yè)績(jī)指標(biāo)表示，對(duì)環(huán)境的沖擊可以用總能耗、原料消耗等環(huán)保指標(biāo)表示，生態(tài)效率量化指標(biāo)把業(yè)績(jī)指標(biāo)與環(huán)保指標(biāo)融合在一起，促使企業(yè)用較少的生態(tài)代價(jià)換取盡可能多的業(yè)績(jī)產(chǎn)出，實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量可持續(xù)發(fā)展。而國(guó)內(nèi)對(duì)生態(tài)經(jīng)濟(jì)發(fā)展測(cè)度研究起步較晚，且偏重于實(shí)證分析，指標(biāo)構(gòu)建多為依據(jù)國(guó)外文獻(xiàn)的現(xiàn)有指標(biāo)體系并結(jié)合我國(guó)國(guó)情進(jìn)行調(diào)整，諸大建[7]等提出生態(tài)效率指標(biāo)是循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的合適測(cè)度；匡遠(yuǎn)配[8]將生態(tài)經(jīng)濟(jì)效率解釋為經(jīng)濟(jì)輸出與生態(tài)資源損耗的比值，或者產(chǎn)出增加值與生態(tài)資源損耗量的比值，也就是生態(tài)經(jīng)濟(jì)效率=產(chǎn)出增加值/生態(tài)資源損耗量；秦偉山[9]等從生態(tài)制度體系、資源保障體系和生態(tài)經(jīng)濟(jì)體系等不同維度構(gòu)建生態(tài)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)；張煊[10]等基于系統(tǒng)論視角將生態(tài)經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)劃分為生態(tài)、社會(huì)和經(jīng)濟(jì)三個(gè)子系統(tǒng)，構(gòu)建基于矩陣型結(jié)構(gòu)的網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)包絡(luò)分析(DEA)模型，對(duì)生態(tài)經(jīng)濟(jì)效率進(jìn)行評(píng)價(jià)。

二、研究設(shè)計(jì)

(一)評(píng)價(jià)指標(biāo)的選取原則

1.系統(tǒng)性原則

系統(tǒng)性原則體現(xiàn)為在被選取指標(biāo)之間存在密切的相互聯(lián)系，可以從多種角度反映現(xiàn)階段綠色信貸的具體實(shí)施和生態(tài)經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的發(fā)展?fàn)顩r。將分別從生態(tài)系統(tǒng)、經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)和社會(huì)系統(tǒng)進(jìn)行衡量，從而保證指標(biāo)體系在全面考察生態(tài)經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)狀況的同時(shí)又不產(chǎn)生相互矛盾和重復(fù)，使得指標(biāo)體系更加具有整體性和有效性。

2.典型性原則

典型性原則體現(xiàn)為選擇的指標(biāo)要有特點(diǎn)，可以從某個(gè)側(cè)面反映在特定時(shí)間區(qū)間內(nèi)綠色信貸政策對(duì)生態(tài)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響，能夠真實(shí)反映兩者之間的內(nèi)在聯(lián)系。在符合系統(tǒng)性原則的前提下，選取的指標(biāo)盡可能與綠色信貸產(chǎn)生的影響相關(guān)，能夠?qū)崿F(xiàn)研究目的。

3.可測(cè)性原則

可測(cè)性原則體現(xiàn)為在滿足系統(tǒng)性與典型性原則的同時(shí)，被選中的指標(biāo)還需要容易測(cè)量和獲得數(shù)據(jù)。指標(biāo)設(shè)置時(shí)就要充分考慮數(shù)據(jù)獲得的便利性，還要求指標(biāo)數(shù)據(jù)簡(jiǎn)潔明了便于定量處理，適用于進(jìn)一步的數(shù)學(xué)運(yùn)算和定量分析，使建立的指標(biāo)體系既能系統(tǒng)反映綠色信貸和生態(tài)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)系，又便于操作運(yùn)用。

(二)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的構(gòu)建

金融信貸政策控制著發(fā)放貸款總額度，商業(yè)銀行通過(guò)審核客戶資料，決定對(duì)貸款申請(qǐng)者予以支持或者不予支持。綠色金融信貸政策鼓勵(lì)商業(yè)銀行對(duì)減少生態(tài)環(huán)境污染或者促進(jìn)節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展有貢獻(xiàn)的項(xiàng)目提供貸款支持。本文為充分測(cè)度綠色信貸支持生態(tài)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的效率，選取綠色信貸余額為投入指標(biāo)，選取國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值、節(jié)水量、標(biāo)準(zhǔn)煤節(jié)約量、二氧化碳減排當(dāng)量為產(chǎn)出指標(biāo)，構(gòu)建綠色信貸支持生態(tài)經(jīng)濟(jì)發(fā)展效率的評(píng)價(jià)指標(biāo)體系(如圖1所示)。

1.投入指標(biāo)分析

綠色信貸指標(biāo)，即商業(yè)銀行履行綠色信貸政策所產(chǎn)生的各項(xiàng)數(shù)據(jù)，主要為向各個(gè)生產(chǎn)部門發(fā)放的綠色信貸余額。由于綠色信貸的衡量指標(biāo)在不斷改進(jìn)完善，造成了數(shù)據(jù)前后的不一致性，綜合考慮各地區(qū)各個(gè)時(shí)間段的實(shí)證數(shù)據(jù)，最終選取21家主要銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)綠色信貸余額作為投入指標(biāo)。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)綠色信貸余額，指的是在一定的時(shí)間區(qū)域內(nèi)，商業(yè)銀行在綠色信貸領(lǐng)域發(fā)放的貸款總額。選取具有代表性的21家銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的綠色信貸余額進(jìn)行統(tǒng)計(jì)，增加數(shù)據(jù)的真實(shí)可靠性。綠色信貸余額的增加與減少可以折射出在某個(gè)時(shí)間區(qū)間金融信貸政策對(duì)綠色信貸領(lǐng)域的支持力度，反映出該時(shí)間區(qū)間綠色信貸實(shí)施的真實(shí)狀況。

2.產(chǎn)出指標(biāo)分析

產(chǎn)出指標(biāo)系統(tǒng)分為生態(tài)系統(tǒng)與社會(huì)經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)。生態(tài)系統(tǒng)是指企業(yè)取得綠色貸款后，在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中對(duì)生態(tài)環(huán)境的影響，主要表現(xiàn)在廢氣、廢水、固體廢棄物的排放情況，通過(guò)信貸資金的綠色化配置淘汰落后和過(guò)剩產(chǎn)能，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)。按照評(píng)價(jià)指標(biāo)體系可測(cè)性和系統(tǒng)性原則，參照《中國(guó)銀行業(yè)社會(huì)責(zé)任年報(bào)》選取節(jié)水量、標(biāo)準(zhǔn)煤節(jié)約量、二氧化碳減排當(dāng)量作為生態(tài)系統(tǒng)的產(chǎn)出指標(biāo)。社會(huì)經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)是指綠色信貸通過(guò)綠色投資等方式將資金引導(dǎo)到新能源研發(fā)和生態(tài)型農(nóng)業(yè)等綠色產(chǎn)業(yè)，有效盤活存量資金，提高資金使用效率，促進(jìn)環(huán)境和經(jīng)濟(jì)社會(huì)的協(xié)調(diào)發(fā)展。按照評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的典型性原則，選取國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值作為社會(huì)經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的產(chǎn)出指標(biāo)。

(三)測(cè)度方法的選擇

數(shù)據(jù)包絡(luò)分析法(Data Envelopment Analysis，簡(jiǎn)稱DEA)是一種建立在線性規(guī)劃和數(shù)理統(tǒng)計(jì)基礎(chǔ)上的定量分析方法，通過(guò)保持投入或輸出指標(biāo)變量不變，確定其相對(duì)有效性的生產(chǎn)前沿面，并把單個(gè)決策單元投射到生產(chǎn)前沿面上，比較投射偏離程度，進(jìn)而評(píng)價(jià)決策單元的相對(duì)有效性。落在邊界上的決策單元被視為DEA有效率，否則視為DEA無(wú)效率。DEA是一種在經(jīng)濟(jì)效率評(píng)價(jià)應(yīng)用上發(fā)展較成熟的非參數(shù)前沿面分析方法，

圖1 綠色信貸支持生態(tài)經(jīng)濟(jì)發(fā)展效率的評(píng)價(jià)指標(biāo)體系

優(yōu)點(diǎn)主要有：適用于處理“多輸入-多輸出”指標(biāo)的有效性綜合評(píng)價(jià)問(wèn)題；無(wú)須對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行無(wú)量綱化處理；無(wú)須任何權(quán)重假設(shè)，而以決策單元輸入輸出的實(shí)際數(shù)據(jù)求得最優(yōu)權(quán)重，客觀性強(qiáng)；每個(gè)輸入都關(guān)聯(lián)到多個(gè)輸出，但不必確定特定的表達(dá)式。因此，DEA是評(píng)價(jià)綠色信貸支持生態(tài)經(jīng)濟(jì)發(fā)展效率問(wèn)題較為理想的分析方法。

CCR模型是Charnes等[11]構(gòu)建的數(shù)據(jù)包絡(luò)分析DEA模型的第一種基本模型，主要用來(lái)研究具有多個(gè)輸入，特別是多個(gè)輸出的生產(chǎn)部門同時(shí)為“規(guī)模有效”與“技術(shù)有效”的方法。本文將采用CCR模型開(kāi)展量化分析：假設(shè)研究的時(shí)間范圍為n年，有k種“投入要素”和m種“產(chǎn)出要素”，記第j年的投入向量為Xj=(x1j，x2j，…，xkj)T，其對(duì)應(yīng)的權(quán)重向量為V=(v1,v2，…，vk)T；第j年的產(chǎn)出向量為Yj=(y1j,y2j，…，ymj)T，其對(duì)應(yīng)的權(quán)重向量為U=(u1,u2，…um)T，經(jīng)過(guò)Charnes-Cooper變換，并引入松弛變量S-與S+后，可得到CCR模型的線性規(guī)劃方程：

式中求得的最優(yōu)值θ為樣本年的技術(shù)效率。若θ=1,S-=S+=0，則說(shuō)明該年度我國(guó)綠色信貸的投入資金發(fā)揮出完全效用，每項(xiàng)投入成分均實(shí)現(xiàn)優(yōu)化融合，綠色信貸政策落實(shí)效果達(dá)到最優(yōu)，該年度可被稱為實(shí)現(xiàn)DEA有效；若θ<1，則表明該年度我國(guó)綠色信貸政策落實(shí)效果未能達(dá)到最優(yōu)，投入成分沒(méi)被充分利用，存在被浪費(fèi)的情形。在實(shí)際測(cè)度中，CCR模型計(jì)算及分解可通過(guò)相關(guān)軟件完成，本文使用DEAP2.1軟件完成計(jì)算操作。

三、實(shí)證結(jié)果及分析

(一)樣本選取和數(shù)據(jù)來(lái)源

充分考慮指標(biāo)體系遵照的各項(xiàng)原則，根據(jù)前文建立的綠色信貸投入指標(biāo)和生態(tài)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)出指標(biāo)組成的評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，本文選取21家主要銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)綠色信貸余額作為投入指標(biāo)，選取國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值GDP和《中國(guó)銀行業(yè)社會(huì)責(zé)任年報(bào)》中銀行業(yè)各變量數(shù)據(jù)，其中包括節(jié)水量、標(biāo)準(zhǔn)煤節(jié)約量和二氧化碳減排當(dāng)量作為產(chǎn)出指標(biāo)，詳見(jiàn)表1。由于《中國(guó)銀行業(yè)社會(huì)責(zé)任年報(bào)》的各指標(biāo)數(shù)據(jù)是在對(duì)環(huán)境、金融等多個(gè)領(lǐng)域?qū)＜以L談基礎(chǔ)上設(shè)計(jì)，并在充分進(jìn)行行業(yè)數(shù)據(jù)調(diào)查之后計(jì)算得出的，雖不是生態(tài)系統(tǒng)產(chǎn)出的第一手?jǐn)?shù)據(jù)，但可以客觀反映綠色信貸投入對(duì)生態(tài)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響，因此使用這些數(shù)據(jù)具有合理性。

(二)綠色信貸支持生態(tài)經(jīng)濟(jì)發(fā)展效率測(cè)度結(jié)果分析

本文運(yùn)用DEAP2.1軟件，首先通過(guò)CCR模型計(jì)算出2013年—2016年銀行業(yè)的綠色信貸效率，再使用BC2模型將綠色信貸效率分解為綠色信貸技術(shù)效率(PGTE)和綠色信貸規(guī)模效率(GSE)，并判斷我國(guó)銀行業(yè)規(guī)模效應(yīng)的情況。最后，通過(guò)使用CCR模型，將2015年和2016年的投入產(chǎn)出要素進(jìn)行分析。詳見(jiàn)表2。

從純技術(shù)效率角度分析，四年的純技術(shù)效率均達(dá)到DEA有效，有力說(shuō)明我國(guó)銀行業(yè)采取的綠色信貸政策手段對(duì)生態(tài)經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生有效的推動(dòng)作用。通過(guò)提高企業(yè)貸款的環(huán)保門檻，把符合環(huán)境檢測(cè)標(biāo)準(zhǔn)、達(dá)到污染治理和生態(tài)保護(hù)效果作為信貸審批的重要前提條件，運(yùn)用信貸資金杠桿引導(dǎo)企業(yè)投入綠色生產(chǎn)，從而實(shí)現(xiàn)污染前控制而不是污染后治理的目標(biāo)。

表1 2013年-2016年研究樣本數(shù)據(jù)

投入指標(biāo)產(chǎn)出指標(biāo)年份21家主要銀行金融機(jī)構(gòu)綠色信貸余額(萬(wàn)億元)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值GDP(億元)節(jié)水量(億噸)標(biāo)準(zhǔn)煤節(jié)約量(億噸)二氧化碳減排當(dāng)量(億噸)20135.2595244.44.381.874.7920146.016439749.341.67420157.01689052.17.562.215.520167.517441276.021.884.27

表2 2013年—2016年我國(guó)銀行業(yè)DEA模型效率結(jié)果

年份綜合效率純技術(shù)效率規(guī)模效率規(guī)模效應(yīng)20131.0001.0001.000不變20141.0001.0001.000不變20150.9621.0000.962遞減20160.8721.0000.872遞減均值0.9581.0000.958-

但從綠色信貸規(guī)模效率角度來(lái)看，2015年、2016年未能實(shí)現(xiàn)規(guī)模有效性，并呈現(xiàn)規(guī)模遞減態(tài)勢(shì)，可以發(fā)現(xiàn)我國(guó)銀行業(yè)對(duì)綠色信貸政策整體落實(shí)不到位，難以實(shí)現(xiàn)規(guī)模效應(yīng)。雖然開(kāi)始實(shí)行的時(shí)候規(guī)模成效明顯，但隨著時(shí)間的推移，信貸模式缺乏創(chuàng)新等問(wèn)題導(dǎo)致規(guī)模效應(yīng)遞減。

從投入產(chǎn)出目標(biāo)值來(lái)看(見(jiàn)表3)，在投入目標(biāo)不變的情況下，2015年、2016年所要達(dá)到的所有產(chǎn)出目標(biāo)值比實(shí)際值更高。

在2013年至2016年間，由于前兩年的綜合效率為1，沒(méi)有投入、產(chǎn)出方面的冗余或不足，因此，表4僅列舉出2015年、2016年的分析數(shù)據(jù)。從表4中可觀察到，2015年、2016年的產(chǎn)出指標(biāo)要素均出現(xiàn)低于目標(biāo)值的情況，雖然國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值GDP、節(jié)水量、標(biāo)準(zhǔn)煤節(jié)約量、二氧化碳減排當(dāng)量均比上一年有所增長(zhǎng)，但是產(chǎn)出要素總體不足，與投入要素不相匹配。

表3 2015年—2016年投入產(chǎn)出目標(biāo)值

投入目標(biāo)產(chǎn)出目標(biāo)年份綠色信貸余額(萬(wàn)億元)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值GDP(億元)節(jié)水量(億噸)標(biāo)準(zhǔn)煤節(jié)約量(億噸)二氧化碳減排當(dāng)量(億噸)20135.2595244.44.381.874.7920146.016439749.341.67420157.01782360.7577.8572.2975.75620167.51853698.4556.9062.6346.709

表4 2015年—2016年投入產(chǎn)出要素分析

年份指標(biāo)類別指 標(biāo)原始值徑向運(yùn)動(dòng)松弛運(yùn)動(dòng)目標(biāo)預(yù)計(jì)值2015產(chǎn)出指標(biāo)投入指標(biāo)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值GDP(億元)689052.10027036.48366272.174782360.757節(jié)水量(億噸)7.5600.2970.0007.857年節(jié)約標(biāo)準(zhǔn)煤量(億噸)2.2100.0870.0002.297減排二氧化碳當(dāng)量(億噸)5.5000.2160.0405.75621家主要銀行金融機(jī)構(gòu)綠色信貸余額(萬(wàn)億元)7.0100.0000.0007.0102016產(chǎn)出指標(biāo)投入指標(biāo)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值GDP(億元)744127.000109571.4550.000853698.455節(jié)水量(億噸)6.0200.8860.0006.906年節(jié)約標(biāo)準(zhǔn)煤量(億噸)1.8800.2770.4772.634減排二氧化碳當(dāng)量(億噸)4.2700.6291.8116.70921家主要銀行金融機(jī)構(gòu)綠色信貸余額(萬(wàn)億元)7.5100.0000.0007.510

綜合分析可得，在2015年與2016年，投入要素即21家主要銀行金融機(jī)構(gòu)綠色信貸余額在增長(zhǎng)，綜合效率卻不足1，即沒(méi)有達(dá)到DEA有效且呈下降趨勢(shì)。與綠色信貸投入相比，生態(tài)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)出不足，首先是因?yàn)樯虡I(yè)銀行綠色信貸產(chǎn)品創(chuàng)新不足，研發(fā)能力不高；其次，商業(yè)銀行普遍缺乏既懂環(huán)保政策又具有信貸服務(wù)能力的復(fù)合型專業(yè)人才；同時(shí)，部分商業(yè)銀行實(shí)施綠色信貸缺乏內(nèi)在動(dòng)力，對(duì)綠色信貸政策執(zhí)行力度不夠；此外，當(dāng)前綠色信貸實(shí)施細(xì)則有待制定與完善，配套設(shè)施沒(méi)有跟上，缺乏統(tǒng)一的實(shí)施標(biāo)準(zhǔn)；最后，政策法規(guī)尚不完善，信息共享存在時(shí)滯。

四、研究結(jié)論及政策建議

(一)研究結(jié)論

針對(duì)綠色信貸支持生態(tài)經(jīng)濟(jì)發(fā)展效率評(píng)價(jià)問(wèn)題的特征，遵循指標(biāo)體系構(gòu)建原則，選取商業(yè)銀行綠色信貸余額作為投入指標(biāo)，將國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值、節(jié)水量、標(biāo)準(zhǔn)煤節(jié)約量、二氧化碳減排當(dāng)量等作為產(chǎn)出指標(biāo)，采集2013年-2016年間國(guó)內(nèi)21家主要商業(yè)銀行和政府統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，運(yùn)用數(shù)據(jù)包絡(luò)分析CCR模型對(duì)綠色信貸支持生態(tài)經(jīng)濟(jì)發(fā)展效率進(jìn)行定量分析，得出如下結(jié)論：綠色信貸支持我國(guó)生態(tài)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的技術(shù)效率較理想，表明我國(guó)商業(yè)銀行綠色信貸審批等手段的綜合運(yùn)用對(duì)生態(tài)經(jīng)濟(jì)發(fā)展已發(fā)揮正向推動(dòng)作用，需要進(jìn)一步強(qiáng)化綠色信貸政策法規(guī)建設(shè)與落實(shí)；綠色信貸支持我國(guó)生態(tài)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的規(guī)模效率較低，且呈下降趨勢(shì)，表明綠色信貸資金投入沒(méi)能在支持生態(tài)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮出應(yīng)有的效果，需要商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)提升綠色信貸服務(wù)水平，加強(qiáng)綠色信貸資金使用監(jiān)管，提高綠色信貸支持生態(tài)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的效率水平。

(二)政策建議

1.加快綠色信貸產(chǎn)品創(chuàng)新

目前，商業(yè)銀行推出的綠色信貸產(chǎn)品較為單一，缺乏創(chuàng)新性，無(wú)法滿足企業(yè)綠色投資資金需求。因此，商業(yè)銀行綠色信貸產(chǎn)品應(yīng)該積極探索林權(quán)抵押、排污權(quán)抵押、合同能源項(xiàng)目和環(huán)境服務(wù)項(xiàng)目的未來(lái)收益權(quán)質(zhì)押等多種融資方式，在不同行業(yè)領(lǐng)域開(kāi)發(fā)綠色信貸新業(yè)務(wù)，為企業(yè)提供更加全面的服務(wù)，在增加收益與控制風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，也能豐富綠色信貸政策內(nèi)涵，促進(jìn)綠色經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展。

2.推動(dòng)綠色信貸政策法規(guī)建設(shè)與落實(shí)

《關(guān)于構(gòu)建綠色金融體系的指導(dǎo)意見(jiàn)》(銀發(fā)[2016]228號(hào))是目前綠色信貸主要的宏觀調(diào)控政策。當(dāng)前，我國(guó)的綠色信貸政策大多停留在指導(dǎo)層面，沒(méi)有具體的實(shí)施細(xì)則，從而增加了銀行和企業(yè)實(shí)施綠色信貸的難度。因此，政府部門應(yīng)該加大財(cái)政和貨幣政策對(duì)綠色信貸的支持力度，通過(guò)財(cái)政補(bǔ)貼、稅收優(yōu)惠等降低銀行綠色信貸成本；進(jìn)一步落實(shí)宏觀調(diào)控政策，加快綠色信貸相關(guān)法律制度的建立和完善，做到有法可依，違法必究。

3.加大綠色信貸人才培養(yǎng)力度

由于綠色信貸指標(biāo)數(shù)據(jù)專業(yè)性強(qiáng)，涉及環(huán)保、金融、社會(huì)學(xué)等多領(lǐng)域，現(xiàn)有銀行從業(yè)人員的專業(yè)素質(zhì)與能力無(wú)法勝任。很多企業(yè)經(jīng)營(yíng)中沒(méi)有明確的環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)，不能夠提供準(zhǔn)確的環(huán)保數(shù)據(jù)，導(dǎo)致綠色信貸政策執(zhí)行艱難。因此需要培養(yǎng)綠色金融專業(yè)人才，建立專業(yè)化服務(wù)隊(duì)伍，推動(dòng)綠色金融服務(wù)的創(chuàng)新，促進(jìn)綠色金融業(yè)務(wù)核算體系的規(guī)范化與標(biāo)準(zhǔn)化。

4.健全環(huán)境信息交流與共享機(jī)制

當(dāng)前，國(guó)內(nèi)的環(huán)境信息交流共享平臺(tái)是由人民銀行征信中心承擔(dān)的，用于傳遞政府、企業(yè)、銀行之間的信息。但是這一平臺(tái)提供的企業(yè)信息有限，無(wú)法在較大范圍內(nèi)進(jìn)行信息共享，沒(méi)有發(fā)揮應(yīng)有的作用。因此，政府環(huán)境保護(hù)部以及各地方銀監(jiān)局應(yīng)該拓寬可共享的信息范圍，并利用大數(shù)據(jù)技術(shù)追蹤企業(yè)綠色貸款資金的使用情況，及時(shí)有效補(bǔ)充企業(yè)環(huán)保信息，從而降低商業(yè)銀行收集此類信息的難度和成本。

5.完善銀企綠色轉(zhuǎn)型獎(jiǎng)懲與激勵(lì)機(jī)制

目前，受制于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型發(fā)展速度，商業(yè)銀行為了追求短期利潤(rùn)仍然會(huì)向高污染、高能耗企業(yè)提供貸款。同時(shí)，對(duì)落實(shí)綠色信貸政策較好的銀行和節(jié)能減排企業(yè)并沒(méi)有明確規(guī)定的獎(jiǎng)勵(lì)制度，這大大降低商業(yè)銀行拓展綠色信貸業(yè)務(wù)的積極性。因此，政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)該完善規(guī)章制度，懲戒違反綠色信貸政策的銀行與企業(yè)，并根據(jù)綠色信貸的貸款余額和支持節(jié)能環(huán)保企業(yè)項(xiàng)目數(shù)量等數(shù)據(jù)，對(duì)積極實(shí)施綠色信貸政策的商業(yè)銀行給予獎(jiǎng)勵(lì)，可在一定程度上調(diào)動(dòng)商業(yè)銀行的積極性，推動(dòng)綠色信貸發(fā)展創(chuàng)造良好的環(huán)境氛圍。