個(gè)人獨(dú)資企業(yè)家的資產(chǎn)該如何配置

文熙

趙先生是國(guó)內(nèi)某獨(dú)資網(wǎng)絡(luò)公司白手起家的老板，現(xiàn)年37周歲，妻子張女士為該公司財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人，現(xiàn)年32周歲，兒子趙小寶10周歲，小學(xué)四年級(jí)在讀。趙先生處于事業(yè)上升期，夫妻二人工作繁忙，兒子上學(xué)后一直由爺爺奶奶照顧。趙父現(xiàn)年65歲，患有慢性病，常年服藥，趙母63歲，身體健康，兩人均無(wú)收入，養(yǎng)老事宜全部由趙先生夫妻承擔(dān)。張女士父母已去世，無(wú)贍養(yǎng)老人需求。

趙先生對(duì)自身賺錢(qián)能力非常自信，企業(yè)經(jīng)營(yíng)理念激進(jìn)：游戲行業(yè)發(fā)展存在周期性局限，所以舉全部之力發(fā)展當(dāng)下，以圈存更多財(cái)富。相較于激進(jìn)的企業(yè)經(jīng)營(yíng)理念，趙先生夫妻二人理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)偏好穩(wěn)健，注重資金安全性。

趙先生夫婦對(duì)于理財(cái)規(guī)劃的先后順序?yàn)榫o急預(yù)備金、子女教育、贍養(yǎng)父母、退休旅游規(guī)劃。夫妻二人無(wú)重疾類(lèi)保險(xiǎn)，并明確表示，如后期有健康問(wèn)題，愿自費(fèi)出國(guó)治療。

一、家庭資產(chǎn)情況

表2 趙先生企業(yè)及家庭年度收支表

表1 趙先生企業(yè)及家庭資產(chǎn)負(fù)債表

二、理財(cái)規(guī)劃需求

1.因游戲公司為周期性行業(yè)，趙先生希望盡可能將現(xiàn)有資金進(jìn)行投資。達(dá)到保值增值的目的，充分利用資金，兼顧發(fā)展事業(yè)與家庭長(zhǎng)期生活需求。

2.已單獨(dú)準(zhǔn)備了100萬(wàn)元的資產(chǎn)作為未來(lái)贍養(yǎng)父母終老所用，希望做好該筆資金的保值投資。

3.趙先生希望供孩子讀書(shū)至少到碩士，條件允許的情況下，希望兒子高中畢業(yè)后可以出國(guó)留學(xué)，在9年后能拿出現(xiàn)值200萬(wàn)的資金作為兒子留學(xué)教育基金。

4.13年后退休，希望退休后將企業(yè)轉(zhuǎn)移給兒子經(jīng)營(yíng)，自己和老婆享受生活。預(yù)計(jì)退休后前10年環(huán)游世界，按現(xiàn)值來(lái)算，生活費(fèi)包含環(huán)游世界的費(fèi)用每年50萬(wàn)，后20年預(yù)計(jì)每年花費(fèi)約30萬(wàn)。

理財(cái)規(guī)劃方案

1.家庭資產(chǎn)整體規(guī)劃方案

趙先生夫婦目前理財(cái)產(chǎn)品選擇較為單一且資產(chǎn)集中，影響其整體理財(cái)收益。在后續(xù)資產(chǎn)配置中，建議其合理配置家庭資產(chǎn)，除銀行理財(cái)外，配置債券型基金、黃金等產(chǎn)品，規(guī)避人民幣貶值風(fēng)險(xiǎn)；匹配適當(dāng)比例資金，投資股票、外匯、FOF等產(chǎn)品，以實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)保值增值；同時(shí)配置壽險(xiǎn)、家族信托產(chǎn)品，作為財(cái)富傳承的補(bǔ)充。

2.緊急預(yù)備金

緊急預(yù)備金是指在遇到意外的、臨時(shí)的大筆開(kāi)銷(xiāo)時(shí)，在維持生活質(zhì)量的情況下，可以毫無(wú)壓力地拿出來(lái)解決問(wèn)題的資金。緊急預(yù)備金可以用兩種方式來(lái)儲(chǔ)備，一是家庭資產(chǎn)中流動(dòng)性高的活期存款、短期理財(cái)、貨幣基金債券型基金等，二是利用貸款額度。計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)為家庭必要開(kāi)支的3-6倍，如表2所示，趙先生家庭每月必要開(kāi)支12.3萬(wàn)元，推算可得家庭緊急備用金合理金額約74萬(wàn)即可，而2000萬(wàn)活期存款占用了趙先生家庭投資理財(cái)額度，造成投資收益的浪費(fèi)。建議趙先生將74萬(wàn)的緊急備用金存放于流動(dòng)性較高的活期存款或短期理財(cái)產(chǎn)品，如民生銀行天天增利私享款，按天計(jì)息，支取便捷，參考年化收益率約3.6%，剩余資金進(jìn)行合理配置。因客戶(hù)企業(yè)經(jīng)營(yíng)需求，對(duì)于資金流動(dòng)性非常重視，在保證家庭緊急備用金充足情況下，建議客戶(hù)將剩余資金購(gòu)買(mǎi)半年或一年期理財(cái)產(chǎn)品，按目前市場(chǎng)理財(cái)參考年化收益率4%測(cè)算，趙先生每年可增加理財(cái)收益約77萬(wàn)元。

3.贍養(yǎng)父母規(guī)劃

趙先生父母年齡均超60周歲，無(wú)法購(gòu)買(mǎi)重疾、養(yǎng)老類(lèi)保險(xiǎn)，且老人日常生活開(kāi)支已在緊急備用金中列支，所以這100萬(wàn)元的專(zhuān)項(xiàng)資金主要用途為保養(yǎng)及醫(yī)療。因老人年歲漸高，突發(fā)風(fēng)險(xiǎn)率日益增加，為確保收益及流動(dòng)性，建議趙先生可將該筆資金投資于債券型基金及保本型短期理財(cái)產(chǎn)品。

4.子女教育金規(guī)劃

趙先生希望9年后拿出現(xiàn)值2 0 0萬(wàn)的資金作為兒子高中畢業(yè)后的教育基金，假設(shè)按照目前理財(cái)產(chǎn)品4%的參考年化收益率測(cè)算，9年后需拿出的金額為FV（PV：200，N：9；I：4%，PMT：0）=284萬(wàn)。

子女教育金屬于必要支出，時(shí)間上沒(méi)有彈性，與其他消費(fèi)不同，如購(gòu)車(chē)、旅游，不會(huì)因資金不足，延遲消費(fèi)。因此，教育基金的規(guī)劃工作必須未雨綢繆，建議客戶(hù)以基金定投、年金保險(xiǎn)等相對(duì)穩(wěn)健的方式，提前教育基金的準(zhǔn)備。

混合型基金民生加銀景氣行業(yè)成立于2011年11月，若客戶(hù)成立初始以每月1.5萬(wàn)的方式進(jìn)行定投，截止至2019年8月，累計(jì)定投次數(shù)93次，總投入139.50萬(wàn)元，總收益108.96元，本利總和248.46元，總收益率78.11%，年化收益率7.81%（以上測(cè)試數(shù)據(jù)來(lái)自于BETA理財(cái)師網(wǎng)）。

建議趙先生選擇該基金并每月以1.6萬(wàn)元進(jìn)行定投。提高資金流動(dòng)性的同時(shí)，分散投資風(fēng)險(xiǎn)，以時(shí)間換收益。

5.退休規(guī)劃

趙先生夫婦對(duì)于退休后的生活質(zhì)量要求較高，希望退休后前10年環(huán)游世界。按現(xiàn)值來(lái)算，生活費(fèi)包含環(huán)游世界的費(fèi)用每年50萬(wàn)元，后20年預(yù)計(jì)每年花費(fèi)約30萬(wàn)元。綜上所述，按照目前理財(cái)投資市場(chǎng)平均參考年化收益率4%測(cè)算，趙先生夫婦在退休時(shí)需要準(zhǔn)備的凈現(xiàn)值（貼現(xiàn)率：4%， CFJ0：50；CFJ1：50，NJ：9；CFJ2：30，NJ：20，IRR：0%）=708.22萬(wàn)元。依舊按4%的參考年化收益率計(jì)算，該筆資金所需現(xiàn)值（FV：708.22，N：13；I：4%，PMT：0）=425.34萬(wàn)元。該筆資金的準(zhǔn)備給予兩個(gè)方案。

方案一：客戶(hù)選擇一款合適的混合型基金，以2.6萬(wàn)元/月左右的資金進(jìn)行定投，以時(shí)間降風(fēng)險(xiǎn)，博收益。

方案二：選擇一款合適的年金險(xiǎn)（如：平安盈利保），以趙先生為投保人及被保險(xiǎn)人為例，每年繳費(fèi)100萬(wàn)元，繳費(fèi)5年，按該保險(xiǎn)金賬戶(hù)中檔收益4.5%測(cè)算，13年后趙先生50周歲，便可獲得720萬(wàn)元的保費(fèi)現(xiàn)金價(jià)值。

以上兩種方案建議趙先生夫婦以各50%的方式進(jìn)行投資。方案一有一定的市場(chǎng)投資風(fēng)險(xiǎn)，但有機(jī)會(huì)博得更高的投資收益；方案二收益有限，但較為穩(wěn)健。

此外，根據(jù)趙先生夫婦對(duì)海外醫(yī)療的需求，購(gòu)買(mǎi)該款年金保險(xiǎn)后，還可享受首年繳納約1619元配置保額600萬(wàn)元海外醫(yī)療保險(xiǎn)的權(quán)益（注：海外醫(yī)療為消費(fèi)型保險(xiǎn)，保費(fèi)需每年繳納，且保費(fèi)隨著客戶(hù)年齡的增長(zhǎng)逐年遞增）。

趙先生家庭及收入特點(diǎn)分析

家庭收入來(lái)源：趙先生經(jīng)營(yíng)的企業(yè)收入，是三代家庭的主要收入來(lái)源，趙為家庭經(jīng)濟(jì)支柱。

收入來(lái)源行業(yè)特點(diǎn)：短周期行業(yè)有機(jī)會(huì)快速聚斂財(cái)富，也隨時(shí)面臨市場(chǎng)調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)。短期獲取的財(cái)富最好要做好長(zhǎng)期規(guī)劃。

家庭理財(cái)偏好：理財(cái)偏好穩(wěn)健，注重財(cái)富安全性。

家庭核心需求：

1.兒子9年后的留學(xué)教育金200萬(wàn)

2.家庭旅游金50萬(wàn)/年×10年

3.夫妻養(yǎng)老金30萬(wàn)/年×30年

配置方案如下：

其他資金資產(chǎn)配置建議如下：

TIPS：個(gè)人獨(dú)資企業(yè)怎么納稅？

獨(dú)資企業(yè)是指一人投資經(jīng)營(yíng)的企業(yè)。獨(dú)資企業(yè)投資者對(duì)企業(yè)債務(wù)負(fù)無(wú)限責(zé)任。企業(yè)負(fù)責(zé)人是投資者本人。企業(yè)負(fù)責(zé)人姓名須與身份證相符，不得使用別名。按照我國(guó)現(xiàn)行稅法有關(guān)規(guī)定，私營(yíng)獨(dú)資企業(yè)取得的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得和其他所得，應(yīng)按規(guī)定繳納私營(yíng)個(gè)人所得稅。

一般情況下，個(gè)人獨(dú)資企業(yè)需要繳納哪些基本的稅費(fèi)呢？

個(gè)人獨(dú)資企業(yè)應(yīng)視其經(jīng)營(yíng)、發(fā)生的業(yè)務(wù)可能，征收增值稅、消費(fèi)稅、營(yíng)業(yè)稅、城市維護(hù)建設(shè)稅、教育費(fèi)附加、資源稅、車(chē)輛購(gòu)置稅、印花稅、房產(chǎn)稅、土地使用稅、車(chē)船稅、土地增值稅、契稅及個(gè)人所得稅。

增值稅是我國(guó)的第一稅，只要有流水，就要征收。增值稅是對(duì)增值額（買(mǎi)賣(mài)價(jià)格之間的差額）征稅，不管是誰(shuí)，增值稅都應(yīng)該繳納，如果不繳納的話，就會(huì)嚴(yán)重影響企業(yè)的發(fā)展。

《關(guān)于個(gè)人獨(dú)資企業(yè)和合伙企業(yè)征收所得稅問(wèn)題的通知》（國(guó)發(fā)〔2000〕16號(hào)）規(guī)定，自2000年1月1日起，對(duì)個(gè)人獨(dú)資企業(yè)和合伙企業(yè)停止征收企業(yè)所得稅，其投資者的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得，比照個(gè)體工商戶(hù)的生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)所得，征收個(gè)人所得稅。

所以，個(gè)人獨(dú)資企業(yè)免征企業(yè)所得稅，只征個(gè)人所得稅，適用5%—35%的5級(jí)超額累進(jìn)稅率。只要企業(yè)有利潤(rùn)，不論采用哪種征收方法，也不論企業(yè)利潤(rùn)是否分配，都需要繳納個(gè)人所得稅。

另外，投資者興辦兩個(gè)或兩個(gè)以上企業(yè)的，如果企業(yè)全部是個(gè)人獨(dú)資性質(zhì)的，將所有企業(yè)的經(jīng)營(yíng)所得合計(jì)后，按總額確定適用稅率，并分別以興辦企業(yè)經(jīng)營(yíng)所得為基礎(chǔ)，計(jì)算應(yīng)繳稅款，辦理匯算清繳。