推進(jìn)中蒙俄經(jīng)濟(jì)走廊建設(shè)，發(fā)展黑龍江物流金融

周學(xué)明，周心怡 （哈爾濱金融學(xué)院，黑龍江 哈爾濱 150030）

黨的“十九大”開(kāi)啟了中國(guó)建設(shè)的新時(shí)代，確定了強(qiáng)國(guó)的新目標(biāo)。物流業(yè)作為支撐國(guó)家發(fā)展的基礎(chǔ)性、戰(zhàn)略性、先導(dǎo)性產(chǎn)業(yè)，是強(qiáng)國(guó)的必備條件。因此，黑龍江應(yīng)抓住歷史機(jī)遇，加快“中蒙俄經(jīng)濟(jì)走廊”規(guī)劃建設(shè)，與國(guó)家“一帶一路”戰(zhàn)略銜接，積極爭(zhēng)取納入國(guó)家戰(zhàn)略，建設(shè)聯(lián)接亞歐的國(guó)際貨物運(yùn)輸大通道，以大通道搭建大平臺(tái)，打造成“龍江絲路帶”的重要樞紐及核心節(jié)點(diǎn)，做大中俄和東北亞貿(mào)易，打造跨境電商的產(chǎn)業(yè)鏈，構(gòu)建發(fā)達(dá)的外向型產(chǎn)業(yè)體系，構(gòu)筑區(qū)域經(jīng)濟(jì)新的增長(zhǎng)點(diǎn)，促進(jìn)龍江經(jīng)濟(jì)跨越發(fā)展。

黑龍江物流金融不僅成為龍江經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必要條件之一，而且正在形成巨大的市場(chǎng)需求?，F(xiàn)代物流一體化運(yùn)作的每個(gè)環(huán)節(jié)都離不開(kāi)金融服務(wù)的支持，而這一過(guò)程也是金融服務(wù)在物流供應(yīng)鏈運(yùn)行環(huán)節(jié)的延續(xù)。中國(guó)物流金融服務(wù)平臺(tái)的上線有望引領(lǐng)物流金融業(yè)走出行業(yè)的低谷迎來(lái)下一個(gè)春天，而在互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)技術(shù)的驅(qū)動(dòng)下，物流金融將爆發(fā)出驚人的能量。目前，互聯(lián)網(wǎng)與物流業(yè)深度融合，智慧物流快速發(fā)展，新技術(shù)與物流園區(qū)、交易市場(chǎng)、供應(yīng)鏈服務(wù)商等行業(yè)巨頭強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)手，打造全國(guó)最具影響力的全過(guò)程物流金融服務(wù)網(wǎng)絡(luò)。

黑龍江省將“一帶一路”戰(zhàn)略下“中蒙俄經(jīng)濟(jì)走廊”建設(shè)，作為全省經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型發(fā)展的一個(gè)突破口、動(dòng)力源和增長(zhǎng)源，加快發(fā)展以哈俄歐跨境貨運(yùn)班列為重點(diǎn)的商貿(mào)物流業(yè)，就必須有物流金融大力支持。目前，黑龍江物流金融正處在方興未艾、快速增長(zhǎng)時(shí)期。同時(shí)，世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展經(jīng)驗(yàn)告訴我們，物流金融業(yè)務(wù)發(fā)展將成為中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展不可逆轉(zhuǎn)的新趨勢(shì)。在現(xiàn)有條件下，黑龍江物流金融服務(wù)模式以及物流金融風(fēng)險(xiǎn)的管理與控制問(wèn)題，都將成為我們研究的重點(diǎn)。

1 國(guó)內(nèi)外物流金融現(xiàn)狀

我國(guó)專家羅齊、朱道立等于2002年首次提出了融通倉(cāng)概念，將其定義為“以周邊中小企業(yè)為主要服務(wù)對(duì)象，以流動(dòng)商品倉(cāng)儲(chǔ)為基礎(chǔ)，涵蓋中小企業(yè)信用整合與再造、物流配送、電子商務(wù)與傳統(tǒng)商業(yè)的綜合性服務(wù)平臺(tái)”。廣發(fā)銀行最早推出了“物流銀行”業(yè)務(wù)，其業(yè)務(wù)目的在于利用有實(shí)力的物流公司提供專業(yè)服務(wù)，將銀行、生產(chǎn)企業(yè)以及多家經(jīng)銷商的物流、資金流和信息流有機(jī)結(jié)合封閉運(yùn)作。鄒小芃、唐元琦最早定義了物流金融的概念，“面向物流業(yè)的運(yùn)營(yíng)過(guò)程，通過(guò)應(yīng)用和開(kāi)發(fā)各種金融產(chǎn)品，有效地組織和調(diào)劑物流領(lǐng)域中貨幣資金的運(yùn)動(dòng)”，并解釋到“這些資金運(yùn)動(dòng)包括發(fā)生在物流過(guò)程中的各種存款、貸款、投資、信托、租賃抵押、貼現(xiàn)、保險(xiǎn)、有價(jià)證券發(fā)行與交易以及金融機(jī)構(gòu)所辦理的各類涉及物流業(yè)的中間業(yè)務(wù)等”。從此，物流金融這一概念有了明確的內(nèi)涵和外延，使得“物流金融”被正式確立為一個(gè)新的研究平臺(tái)，同時(shí)這一定義方式也得到了學(xué)術(shù)界的廣泛接受。

國(guó)外物流金融產(chǎn)生比較早，主要以物流質(zhì)押融資業(yè)務(wù)為核心，有大量文獻(xiàn)進(jìn)行了評(píng)述。Koch、Dunham、Birnbaum在20世紀(jì)50、60年代總結(jié)了物流金融的法律狀況、業(yè)務(wù)模式、倉(cāng)儲(chǔ)模式、監(jiān)控模式和流程。Eisenstadt、Guttentag 20世紀(jì)50、60年代介紹了物流金融業(yè)務(wù)的模式、控制方式和優(yōu)缺點(diǎn)。Lacroix Varangis在業(yè)務(wù)模式方面，對(duì)比了美國(guó)和發(fā)展轉(zhuǎn)型國(guó)家的物流金融業(yè)務(wù)，認(rèn)為現(xiàn)階段開(kāi)展物流和金融的整合創(chuàng)新在轉(zhuǎn)型發(fā)展中國(guó)家具有重要的意義，并具體介紹了相關(guān)的業(yè)務(wù)模式及推進(jìn)業(yè)務(wù)發(fā)展的具體措施。Poe介紹了物流金融業(yè)務(wù)中的一種重要現(xiàn)實(shí)模式，即基于資產(chǎn)的融資業(yè)務(wù)（Asset-based financing），指出存貨與應(yīng)收賬款是基于資產(chǎn)的融資業(yè)務(wù)所主要考慮的擔(dān)保物，所以批發(fā)商、零售商和分銷商等都是融資所考慮的對(duì)象。Siskin分析了針對(duì)零售商的物流金融業(yè)務(wù)中所可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)，也認(rèn)為有必要實(shí)行嚴(yán)密監(jiān)管，同時(shí)也做了必要的監(jiān)控措施，包括每周或每日監(jiān)控報(bào)告、對(duì)存貨及相關(guān)資產(chǎn)的審計(jì)。

總之，目前面臨的問(wèn)題主要有物流金融中融資業(yè)務(wù)沒(méi)有統(tǒng)一的業(yè)務(wù)流程和規(guī)范性條款，不利于銀行的風(fēng)險(xiǎn)控制；另外物流公司資質(zhì)制度需要進(jìn)一步規(guī)范，防止倉(cāng)儲(chǔ)公司與申貸企業(yè)合伙瞞騙。物流金融存在主要問(wèn)題是風(fēng)險(xiǎn)防范問(wèn)題，其中核心是物流企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)防范與控制問(wèn)題。

2 物流金融研究的主要內(nèi)容

（1）物流金融發(fā)展動(dòng)態(tài)。隨著經(jīng)濟(jì)全球化進(jìn)程的提速，世界各國(guó)在標(biāo)志國(guó)力與水平的供應(yīng)鏈上的競(jìng)爭(zhēng)加劇，中國(guó)經(jīng)濟(jì)的調(diào)整發(fā)展以及政策的逐步開(kāi)放，物流金融不僅逐漸成為中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必要條件之一，而且正在形成巨大的市場(chǎng)需求。初步預(yù)測(cè)，以目前的發(fā)展規(guī)模來(lái)看，我國(guó)物流金融市場(chǎng)規(guī)模至少在萬(wàn)億元以上，將來(lái)我國(guó)物流金融市場(chǎng)空間依然巨大。

（2）物流金融主要業(yè)務(wù)模式。黑龍江物流金融運(yùn)營(yíng)要求金融業(yè)針對(duì)現(xiàn)代物流運(yùn)營(yíng)的特點(diǎn)，提供相應(yīng)的資金融通服務(wù)。物流金融的主要業(yè)務(wù)模式有：①代收貨款；②墊付貨款；③倉(cāng)單質(zhì)押，分為典型倉(cāng)單質(zhì)押模式和綜合倉(cāng)單質(zhì)押模式；④保兌倉(cāng)業(yè)務(wù)；⑤物流保理；⑥在線撮合交易型物流園區(qū)的金融模式。

（3）物流金融風(fēng)險(xiǎn)管理。重點(diǎn)分析黑龍江物流金融風(fēng)險(xiǎn)管理存在的主要問(wèn)題,其中核心是物流企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)防范與控制問(wèn)題。

（4）物流金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)。我國(guó)一些物流企業(yè)已經(jīng)整合了包括貨權(quán)登記、物聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管、倉(cāng)儲(chǔ)管理、倉(cāng)單流轉(zhuǎn)、現(xiàn)貨交易、存貨質(zhì)檢、價(jià)格預(yù)警、價(jià)格保險(xiǎn)、征信融資、不良處置等全過(guò)程的物流金融產(chǎn)品鏈條，并形成了一個(gè)開(kāi)放型的合作平臺(tái)。目前我國(guó)物流金融服務(wù)平臺(tái)已經(jīng)在全國(guó)多個(gè)地方積極建立并運(yùn)營(yíng)，與物流園區(qū)、交易市場(chǎng)、供應(yīng)鏈服務(wù)商等行業(yè)巨頭強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)手，打造全國(guó)最具影響力與知名度的全過(guò)程物流金融服務(wù)網(wǎng)絡(luò)。

3 黑龍江物流金融存在的問(wèn)題

（1）黑龍江省物流成本比較高，規(guī)模比較小，物流效率相對(duì)較低。因此，物流企業(yè)融資難、融資貴。

（2） 黑龍江省傳統(tǒng)物流企業(yè)比較多，主要是原來(lái)的運(yùn)輸儲(chǔ)運(yùn)公司或配貨站，管理差，人員素質(zhì)低，缺乏物流人才。

（3） 黑龍江省物流基礎(chǔ)設(shè)施老化陳舊，各種貨倉(cāng)、站場(chǎng)設(shè)備老化，缺乏現(xiàn)代物流網(wǎng)絡(luò)信息中心。

（4）在實(shí)踐中物流金融風(fēng)險(xiǎn)較大，需建立融資業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析模型，將業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)劃分為業(yè)務(wù)過(guò)程風(fēng)險(xiǎn)、環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)、信息技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、人力資源風(fēng)險(xiǎn)和基本結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)，其中業(yè)務(wù)過(guò)程風(fēng)險(xiǎn)是風(fēng)險(xiǎn)分析模型的核心。

（5）基于存貨的物流金融業(yè)務(wù)中，對(duì)存貨的價(jià)值評(píng)估和嚴(yán)密監(jiān)控是重要的難題，在基于存貨的借貸中，對(duì)存貨最終實(shí)現(xiàn)價(jià)值的準(zhǔn)確性評(píng)估比較困難。

4 發(fā)展黑龍江物流金融的對(duì)策

（1）加大物流金融研究的深度。中央高度重視中小企業(yè)面臨的困難，采取精準(zhǔn)有效措施大力支持中小微企業(yè)發(fā)展，降低融資成本，減輕稅務(wù)負(fù)擔(dān)，解決融資難題。

（2）大力發(fā)展智慧物流。將物聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈融入到物流過(guò)程中，加大物流專業(yè)人才的引進(jìn)。

（3）大力發(fā)展綠色物流。按照《巴黎協(xié)定》要求，綠色物流將進(jìn)入發(fā)展快車道。

（4）完善風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)系統(tǒng)。國(guó)外金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)系統(tǒng)較為完善，對(duì)中小企業(yè)融資有現(xiàn)成的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)模型進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)驗(yàn)控制，因此對(duì)物流金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與管理要借鑒國(guó)外的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，完善物流金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估系統(tǒng)，在現(xiàn)實(shí)中采用評(píng)級(jí)系統(tǒng)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，控制物流金融風(fēng)險(xiǎn)。

（5） 構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系。利用模糊綜合評(píng)價(jià)法構(gòu)建黑龍江物流金融企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，解決物流金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警與違約后處理機(jī)制的研究，這也是實(shí)際業(yè)務(wù)中進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制所必需的一個(gè)重要環(huán)節(jié)，國(guó)內(nèi)外對(duì)這方面的研究還很欠缺，直接影響了物流金融業(yè)務(wù)的拓展，因此需要借鑒其他金融業(yè)務(wù)相關(guān)方法進(jìn)行研究。

（6）控制防范物流金融風(fēng)險(xiǎn)。物流金融服務(wù)涵蓋事前、事中、事后的全過(guò)程管理和增值服務(wù)，通過(guò)防范風(fēng)險(xiǎn)功能系統(tǒng)為物流金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)提供有效解決方案。

（7）構(gòu)建物流金融融資模式。物流金融的服務(wù)模式可通過(guò)公司上市或資產(chǎn)證券化，從資本市場(chǎng)獲得供應(yīng)鏈金融服務(wù)。物流的中小節(jié)點(diǎn)企業(yè)可以在創(chuàng)業(yè)板、中小板、新三板上市，進(jìn)行資金的募集，以緩解資金鏈的緊張，擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)，從而使核心企業(yè)生產(chǎn)周期縮短，生產(chǎn)成本降低，間接為上下游企業(yè)穩(wěn)定交易、擴(kuò)大采購(gòu)和銷售能力，提升整條供應(yīng)鏈的競(jìng)爭(zhēng)能力。