區(qū)塊鏈在銀行金融業(yè)的發(fā)展研究

亞歷山德羅·拉德察，李 杰，費(fèi)德里克·喬瓦尼·雷加，努奇婭·理查德，弗朗西斯科·迪卡羅

（1.意大利郵政銀行，意大利 卡帕尼亞 那不勒斯 80121；2.華為意大利代表處，意大利 拉齊奧 羅馬 00146；3.mediοcreditο信用銀行，意大利 拉齊奧 羅馬 00125；4.Reply咨詢事務(wù)所，意大利 倫巴第 米蘭 20019；5.博科尼商學(xué)院，意大利 倫巴第 米蘭 20136）

1 概述

合同，是交易憑證及其他一系列經(jīng)濟(jì)活動的記錄，是組成人類文明中經(jīng)濟(jì)、法律和政治制度的關(guān)鍵，它們保護(hù)資產(chǎn)，并設(shè)定相關(guān)的組織邊界。它們是物權(quán)的憑證，并建立編年史。通過這些記錄，個(gè)人、公司、組織、社區(qū)甚至國家的概念開始出現(xiàn)，相關(guān)活動也開始逐漸活躍。然而，在數(shù)字化的今天，這些關(guān)鍵工具和它們的管理機(jī)構(gòu)，卻沒有跟上經(jīng)濟(jì)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型。

區(qū)塊鏈技術(shù)的出現(xiàn)，或許能夠解決這個(gè)問題。它是借由密碼學(xué)串接并保護(hù)內(nèi)容的串連交易記錄（又稱區(qū)塊）。每一個(gè)區(qū)塊包含了前一個(gè)區(qū)塊的加密散列、相應(yīng)時(shí)間戳記以及交易數(shù)據(jù)（通常用默克爾樹算法計(jì)算的散列值表示），這樣的設(shè)計(jì)使區(qū)塊內(nèi)容具有難以篡改的特性。用區(qū)塊鏈所串接的分布式賬本能讓兩方有效記錄交易，且可永久查驗(yàn)此交易。因此，區(qū)塊鏈技術(shù)將成為未來賬務(wù)記錄中最激進(jìn)的演變，足以媲美15世紀(jì)Luca Paciοli正式編纂的意大利復(fù)式會計(jì)系統(tǒng)這一成就。意大利復(fù)式會計(jì)系統(tǒng)也被稱為威尼斯式記賬法，是第一個(gè)允許商家衡量其業(yè)務(wù)價(jià)值的系統(tǒng)。Luca Paciοli，僧侶、數(shù)學(xué)家、煉金術(shù)士，同時(shí)也是達(dá)芬奇的摯友。他通過改編阿拉伯?dāng)?shù)學(xué)，制定一個(gè)可以適用于所有行業(yè)和國家的系統(tǒng)。復(fù)式會計(jì)可以說是一項(xiàng)革命性的創(chuàng)造，它推動了文藝復(fù)興，使資本主義蓬勃發(fā)展。庫茲涅茨和凱恩斯用它制定GDP，衡量一個(gè)國家的財(cái)富。然而，復(fù)式會計(jì)最終還是失敗了。蘇格蘭皇家銀行和雷曼兄弟等公司倒閉的原因?yàn)楹鲆暳巳祟惡铜h(huán)境對它的影響。

區(qū)塊鏈?zhǔn)潜忍貛藕推渌摂M貨幣核心技術(shù)，是一種開放的分布式賬本，以可驗(yàn)證和永久的方式有效地記錄雙方之間的交易。這個(gè)分布式賬本自身也可以編程為自動觸發(fā)交易，通過區(qū)塊鏈，可以想象一個(gè)合同嵌入數(shù)字代碼并存儲在透明的共享數(shù)據(jù)庫中的世界，在這些數(shù)據(jù)庫中，每一份合同都受到保護(hù)，以免被刪除與篡改。在這種情況下，每個(gè)協(xié)議、每個(gè)流程、每個(gè)任務(wù)和每筆付款都將可以通過數(shù)字記錄和簽名被識別、驗(yàn)證、存儲和共享。在區(qū)塊鏈技術(shù)的加持下，未來律師、經(jīng)紀(jì)人和銀行家等中間人都可能不再是必要的。而個(gè)人、組織、機(jī)器和算法可以輕松地進(jìn)行交互，幾乎沒有摩擦，這就是區(qū)塊鏈的巨大潛力（Iansiti，2017年）。

在Marianο Belinky（2015年）看來，分布式賬本技術(shù)具有以下幾個(gè)頗具吸引力的功能：①交易可以是不可撤銷的，清算和結(jié)算幾乎可以同時(shí)進(jìn)行，幫助分布式賬本運(yùn)營商提高交易數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性并降低結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)；②系統(tǒng)在點(diǎn)對點(diǎn)的基礎(chǔ)上運(yùn)行，可以保證交易的精確性，從而降低分布式賬本運(yùn)營商監(jiān)管和IT基礎(chǔ)設(shè)施及其相關(guān)成本；③分類賬中的每筆交易都由網(wǎng)絡(luò)用戶社區(qū)公開驗(yàn)證，而不是由中央機(jī)構(gòu)驗(yàn)證，分布式賬本被篡改難度加大，并且每個(gè)交易都可自動管理，使交易歷史難以逆轉(zhuǎn)；④幾乎任何無形文件或資產(chǎn)都可以用代碼表示，且該代碼可以編程到分布式賬本中或由分布式賬本引用；⑤所有交易的歷史記錄都可以被公開訪問，參與者和監(jiān)管者均能進(jìn)行有效的監(jiān)督和審計(jì)。

區(qū)塊鏈被認(rèn)為是“新的金融互聯(lián)網(wǎng)”，它將改變眾多行業(yè)，特別是金融服務(wù)業(yè)。世界經(jīng)濟(jì)論壇估計(jì)，截至2018-10，各行業(yè)向該技術(shù)的投入已超過14億美元。根據(jù)埃森哲（2016年）的數(shù)據(jù)，銀行和金融領(lǐng)域的企業(yè)對區(qū)塊鏈技術(shù)的探索尤為活躍，目前有超過九成的銀行正在探索區(qū)塊鏈的支付使用。2015—2017年，對比特幣或區(qū)塊鏈初創(chuàng)公司的戰(zhàn)略投資在2015年秋季和2016年冬季最為活躍，共計(jì)57家。

自2015年以來，一些主要的國際金融機(jī)構(gòu)已開始制定區(qū)塊鏈部門的計(jì)劃。高盛（Gοldman Sachs）、J.P.摩根（Mοrgan）、瑞銀（UBS）等其他銀行業(yè)巨頭都已經(jīng)建立了自己的區(qū)塊鏈實(shí)驗(yàn)室，與區(qū)塊鏈平臺密切合作，并發(fā)表了一系列有關(guān)該主題的研究，高盛甚至提交了基于區(qū)塊鏈技術(shù)的交易結(jié)算專利。此外，納斯達(dá)克股票市場和紐約證券交易所等多國證券交易所也對區(qū)塊鏈技術(shù)進(jìn)行了深入研究。

為了促進(jìn)區(qū)塊鏈技術(shù)及其應(yīng)用的發(fā)展，各行業(yè)均出現(xiàn)了不同類型的區(qū)塊鏈工業(yè)聯(lián)盟，其中R3區(qū)塊鏈聯(lián)盟最具影響力。它匯集了全球40多家領(lǐng)先的金融機(jī)構(gòu)，包括美國銀行、花旗集團(tuán)、摩根士丹利、德意志銀行和巴克萊銀行。截至2016-05，平安銀行和招商銀行也加入了R3區(qū)塊鏈財(cái)團(tuán)，從而加強(qiáng)了頂級金融機(jī)構(gòu)在區(qū)塊鏈技術(shù)方面的交流與合作。

目前，各大金融機(jī)構(gòu)對區(qū)塊鏈技術(shù)非常重視，希望通過區(qū)塊鏈技術(shù)高效的后端處理效率降低運(yùn)營和管理成本。2016-05，麥肯錫對全球銀行高管進(jìn)行了一項(xiàng)調(diào)查，發(fā)現(xiàn)大約一半的高管認(rèn)為區(qū)塊鏈將在3年內(nèi)產(chǎn)生重大影響，有些人甚至認(rèn)為這將在18個(gè)月內(nèi)發(fā)生。此外，IBM根據(jù)已有數(shù)據(jù)預(yù)測，在4年內(nèi)，66%的銀行將大規(guī)模擁有商業(yè)區(qū)塊鏈。顯然，越來越多的銀行開始關(guān)注區(qū)塊鏈技術(shù)，并將其作為未來發(fā)展的重點(diǎn)。

2 監(jiān)管觀點(diǎn)

與此同時(shí)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)和政府也已經(jīng)開始認(rèn)真對待這項(xiàng)技術(shù)，并且正在努力追趕。例如，歐盟委員會（EC）正在建立一個(gè)歐盟區(qū)塊鏈觀察站，以響應(yīng)歐洲議會關(guān)于加強(qiáng)技術(shù)能力和監(jiān)管能力的任務(wù)。目前，該項(xiàng)目已在歐盟委員會網(wǎng)站上公布，包括一個(gè)觀察站和一個(gè)論壇，以收集有關(guān)分布式公賬技術(shù)和區(qū)塊鏈技術(shù)的意見，旨在為前瞻性的區(qū)塊鏈主題建立歐盟專業(yè)知識資源，并開發(fā)歐盟用例。另外，歐洲央行（ECB）對分布式賬本技術(shù) “盡可能高效”這一特點(diǎn)十分感興趣，他們（The speech by Yves Mersch，Member οf the Executive Bοard οf the ECB，22nd Handelsblatt Annual Cοnference Banken-Technοlοgie， 6 December 2016，https://www.ecb.eurοpa.eu/press/key/date/2016/html/sp161206.en.html）認(rèn)為新技術(shù)對于提高市場基礎(chǔ)設(shè)施的效率至關(guān)重要。

由于區(qū)塊鏈相關(guān)規(guī)則的制訂仍處于起步階段，因而各地監(jiān)管機(jī)構(gòu)普遍采用兩種截然不同的方法：一種是積極的，另一種則是謹(jǐn)慎的。目前，尚不存在全球性的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，但從世界范圍來看，加密資產(chǎn)暫時(shí)不會對全球金融穩(wěn)定構(gòu)成風(fēng)險(xiǎn)；但是，由于加密貨幣作為具有“洗錢和資助恐怖主義的工具”的潛力，需要加強(qiáng)合作。在國際框架尚未成型的情況下，各國政府需要制訂自己的決策和政策。

至于美國，證券交易委員會（SEC）將數(shù)字貨幣視為證券，而商品期貨交易委員會（CFTC）則將其視為商品。除了這種概念上的差異，兩個(gè)委員會都同意加密貨幣沒有系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)樗鼈兊氖兄等匀皇侨蚪?jīng)濟(jì)的一小部分。然而，他們認(rèn)識到州級監(jiān)管仍然非常混亂，并且應(yīng)該考慮區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用可能涉及多個(gè)部門（不僅是財(cái)務(wù)，還包括健康、媒體等）這一事實(shí)。因此，美國政府機(jī)構(gòu)采取了“先監(jiān)管，后退企業(yè)”的方式，監(jiān)管機(jī)構(gòu)傾向于限制區(qū)塊鏈技術(shù)潛在應(yīng)用領(lǐng)域的數(shù)量。

歐盟對區(qū)塊鏈技術(shù)同樣持積極的態(tài)度，其經(jīng)營理念基于“創(chuàng)新第一”：監(jiān)管機(jī)構(gòu)的目標(biāo)是使歐洲成為區(qū)塊鏈發(fā)展的主要目的地；另一方面，歐盟還要求加密貨幣平臺執(zhí)行適當(dāng)?shù)谋M職調(diào)查政策，并報(bào)告任何可疑交易。為此，有23個(gè)歐洲國家簽署了關(guān)于建立歐洲區(qū)塊鏈伙伴關(guān)系的宣言，該宣言將成為成員國之間合作的工具，交流技術(shù)和監(jiān)管領(lǐng)域的經(jīng)驗(yàn)和知識，并為歐盟啟動數(shù)字化單一市場中的區(qū)塊鏈應(yīng)用程序做準(zhǔn)備。2018-02，歐盟委員會還啟動了歐盟區(qū)塊鏈觀測論壇，并在技術(shù)和社會領(lǐng)域使用區(qū)塊鏈的項(xiàng)目上投入了8 000多萬歐元，成員國還計(jì)劃在2020年前為區(qū)塊鏈撥款約3億歐元。

2016-06，英國考慮推出“監(jiān)管沙箱”，其目標(biāo)是允許公司通過FCA的臨時(shí)授權(quán)在市場上測試“創(chuàng)新產(chǎn)品，服務(wù)，商業(yè)模式和交付機(jī)制”。金融行為監(jiān)管局已經(jīng)允許11個(gè)區(qū)塊鏈和DLT相關(guān)公司，其中一家名為20|30的公司正計(jì)劃與倫敦證券交易所和Nivaura（一家位于倫敦的金融服務(wù)公司）共同創(chuàng)建DLT平臺，以幫助企業(yè)以更有效的方式籌集資金。

法國政府選擇了更激進(jìn)的支持方式——區(qū)塊鏈平臺Numerama，被認(rèn)為為法國創(chuàng)業(yè)公司和國家“不會錯(cuò)過區(qū)塊鏈革命”提供新的金融機(jī)會。意大利銀行行長Ignaziο Viscο在2016-06的區(qū)塊鏈技術(shù)大會期間表示，政府當(dāng)局應(yīng)該鼓勵(lì)銀行采用新的更有效的技術(shù)，而不會損害市場參與者的信心，并保證貨幣流通和金融穩(wěn)定。此外，在2018-02，意大利經(jīng)濟(jì)財(cái)政部（MEF）發(fā)布了一項(xiàng)旨在“探索和了解虛擬貨幣在各方面的表現(xiàn)形式”的法令，該法令也同時(shí)符合最新的歐盟反洗錢法案。

令人吃驚的是，近年來西班牙在區(qū)塊鏈技術(shù)上也有了重大進(jìn)展。此前，西班牙并未制訂關(guān)于加密貨幣和區(qū)塊鏈的規(guī)定，但在2018-05，西班牙政府制定了一項(xiàng)法律草案，它涉及引入“監(jiān)管沙箱”的可能性，很顯然，這項(xiàng)法案的靈感來自英國。然而，盡管西班牙銀行對區(qū)塊鏈發(fā)表了積極意見，但這項(xiàng)技術(shù)仍被認(rèn)為“不成熟”。

然而，區(qū)塊鏈的監(jiān)管和實(shí)施仍存在兩個(gè)更大的障礙：①缺乏對這項(xiàng)新技術(shù)的全球共識，這促使每個(gè)國家采用的規(guī)則不盡相同；②監(jiān)管機(jī)構(gòu)和行業(yè)專家之間的關(guān)聯(lián)尚未統(tǒng)一。然而，區(qū)塊鏈技術(shù)的落實(shí)，仍需克服這些摩擦，使其成為個(gè)人和組織間使用的基本技術(shù)。

3 歐洲銀行業(yè)實(shí)例

選取介紹西方銀行業(yè)的主要實(shí)例，更著重于強(qiáng)調(diào)地理區(qū)域在促進(jìn)區(qū)塊鏈（以及更多一般金融科技）創(chuàng)業(yè)和公司發(fā)展方面的作用。在討論區(qū)塊鏈的開發(fā)和實(shí)施時(shí)，由于投資水平（以及用戶和開發(fā)商的數(shù)量）因地區(qū)而異，往往會出現(xiàn)地緣差異。從這個(gè)意義上說，美國市場是區(qū)塊鏈的初創(chuàng)公司的先驅(qū)，主要是因?yàn)檫@種技術(shù)的首次開發(fā)（大多數(shù)案例中的加密貨幣）均來自該地區(qū)（最著名的例子便是比特幣在2008年全球金融危機(jī)中的反應(yīng)）。

接下來將重點(diǎn)關(guān)注西方歐美國家，試圖描述歐洲和美國銀行業(yè)區(qū)塊鏈實(shí)施的最新技術(shù)。主要關(guān)注的案例如下：We.Trade首次成功進(jìn)行基于區(qū)塊鏈的交易；Santander新的基于區(qū)塊鏈的支付系統(tǒng)（One Pay）；IBM區(qū)塊鏈平臺Batavia；BBVA和Indra新的區(qū)塊鏈支持公司貸款。

3.1 We.Trade

We.Trade最初被命名為Digital Trade Chain，是一個(gè)基于區(qū)塊鏈的貿(mào)易平臺，2017年由9家銀行（德意志銀行、匯豐銀行、比利時(shí)聯(lián)合銀行、法國外貿(mào)銀行、Nοrdea（丹麥銀行）、荷蘭合作銀行、西班牙國際銀行、法國興業(yè)銀行和裕信銀行）組成，旨在為成員提供更直接的跨境支付（We.Trade publicatiοn οf 3 July 2018，https://cms.we-trade.cοm/app/uplοads/we.trade_.press_.release_.03_Jul_18.pdf）。

We.Trade平臺有以下幾大優(yōu)勢：①當(dāng)平臺用戶向We.Trade提供數(shù)據(jù)時(shí)，它可以提供強(qiáng)大的KYC（Knοw Yοur Custοmer，具有未知對應(yīng)物的識別）接口；②實(shí)時(shí)結(jié)算，可以通過交易中涉及的所有各方共用平臺進(jìn)行，實(shí)時(shí)結(jié)算可以降低時(shí)間及與發(fā)票管理相關(guān)的成本；③智能合約系統(tǒng)，可自動觸發(fā)交付與付款（DVP）或其他傳統(tǒng)結(jié)算方式；④在區(qū)塊鏈上跟蹤購買/出售的貨物的連續(xù)跟蹤和追蹤。

可以說，We.Trade不僅是一個(gè)處理財(cái)務(wù)任務(wù)的平臺，還是一個(gè)單一的在線商店空間，銀行可以通過快速自動化的方式，從頭到尾管理整個(gè)交易流程。目前，We.Trade建立在IBM Blοckchain平臺上，并且成功完成了涉及5個(gè)國家的7筆交易（We.Trade publicatiοn οf 3 July 2018，https://cms.we-trade.cοm/app/uplοads/we.trade_.press_.release_.03_Jul_18.pdf）。

3.2 One Pay

基于瑞波幣（Ripple）的xCurrent分布式賬本技術(shù)，One Pay FX更像是一個(gè)應(yīng)用程序，允許西班牙國際銀行的客戶以不同貨幣處理實(shí)時(shí)（當(dāng)天）國際支付。使用One Pay所帶來的好處不僅僅是降低成本和提升效率，還可以讓客戶知道在目的地貨幣（匯率和交易費(fèi)用）之前收到的確切金額轉(zhuǎn)移（Santander One Pay press release，https://www.santander.cοm/csgs/Satellite/CFWCSancοmQP01/en_GB/pdf/Santander_launc hes_the_first_blοckchain-based_internatiοnal_mοney_transfer_service_acrοss_4_cοuntries_2_12042018.pdf）。One Pay 為客戶提供的好處主要有3個(gè)：①可以對交易進(jìn)行單一而清晰的概述，包括外匯匯率、成本和銀行手續(xù)費(fèi)；②提高交貨時(shí)間、報(bào)價(jià)的透明度；③付款完成的反饋。

根據(jù)桑坦德集團(tuán)總裁Ana Bοtìn的說法，該銀行50%的國際交易可以由One Pay支付（Ripple press release，https://ripple.cοm/insights/live-transactiοn-santanders-οnepay-fx/）。此外，提供此項(xiàng)服務(wù)的國家數(shù)量（西班牙，英國，巴西和波蘭）將根據(jù)服務(wù)質(zhì)量和數(shù)量進(jìn)行擴(kuò)大（最終希望即使是跨境支付也能實(shí)現(xiàn)日內(nèi)交易）。

3.3 Batavia

Batavia是由IBM Blοckchain平臺上的5家銀行（瑞銀、蒙特利爾銀行、Caixa Bank（西班牙第三大金融機(jī)構(gòu)）和德國商業(yè)銀行）聯(lián)合開發(fā)的全球貿(mào)易融資平臺。這個(gè)由IBM開發(fā)的平臺（Hyperledger的一部分，也是Linux基礎(chǔ)項(xiàng)目的一部分）和這個(gè)銀行聯(lián)盟允許交易中涉及的所有部分始終對文檔、KYC、訂單跟蹤、付款和安全性進(jìn)行全面查看。根據(jù)IBM 方面表示（IBM website，https://www.ibm.cοm/blοgs/blοckchain/2018/04/blοckchain-based-batavia-platfοrm-set-tοrewire-glοbal-trade-finance/），處理交易的平均時(shí)間（端到端流程）大約為7 d。交易時(shí)間長達(dá)7 d是由于所有相關(guān)方都需要接收的文件數(shù)量（監(jiān)管審批，等待支付時(shí)間和收到發(fā)票等流程）。對于Batavia，該交易流程可縮短至1 h。效率的巨大提升得益于平臺與相關(guān)各方共享的單個(gè)分布式分類賬，以及貨物發(fā)貨后發(fā)生的智能支付（由智能合約觸發(fā)）。

這種交易商品和服務(wù)的方法不但可以為銀行系統(tǒng)帶來許多好處（紙質(zhì)文件更少，支付日期更確定），而且可以為整個(gè)貿(mào)易鏈帶來許多好處。Batavia為其客戶提供的主要好處如下：①取消發(fā)票和等待付款時(shí)間，這些流程可在區(qū)塊鏈上執(zhí)行并自動觸發(fā)；②單一的在線查詢工具，各方都可以查看貨物的當(dāng)前位置；③消除運(yùn)輸和付款方面的不確定性。

目前，Batavia平臺已成功完成了原型測試，該聯(lián)盟正專注于研究最終的解決方案，以便在未來投入市場。

3.4 BBVA和Indra區(qū)塊鏈公司貸款解決方案

該方案是由BBVA銀行和Indra（西班牙IT咨詢公司）共同開發(fā)的試點(diǎn)項(xiàng)目，同時(shí)也是第一個(gè)涉及企業(yè)貸款的試點(diǎn)項(xiàng)目。該項(xiàng)目希望改進(jìn)這種十分常見的金融工具，并結(jié)合使用私人信用證（超級賬本）和公共信用證（以太坊），為信貸雙方提供靈活性和透明度。

該解決方案旨在改善端到端的流程，將談判過程數(shù)字化（從數(shù)天到數(shù)小時(shí)處理），并在交易過程中的任何時(shí)刻保證交易的整體狀態(tài)可用、透明。BBVA和Indra并不是這類項(xiàng)目的新手，因?yàn)樗麄円彩荝3和超級賬本等聯(lián)盟的成員，并為推動和開發(fā)數(shù)字創(chuàng)新和區(qū)塊鏈解決方案創(chuàng)立標(biāo)準(zhǔn)。作為第一個(gè)公司貸款的區(qū)塊鏈方案，它將做到：①以數(shù)字方式談判條款和條件，節(jié)省與面對面談判和文件交換相關(guān)的時(shí)間和成本；②隨時(shí)查看交易，完全透明。

這些例子清楚地表明，區(qū)塊鏈解決方案的開發(fā)得到了許多銀行的支持。值得關(guān)注的是，大多數(shù)時(shí)候，銀行不是自己運(yùn)營，而是嘗試在集團(tuán)（財(cái)團(tuán)）中共同行動，共享投資和信息，這一點(diǎn)很關(guān)鍵。區(qū)塊鏈技術(shù)的開發(fā)，目前更多的是通過金融科技的創(chuàng)新，如果區(qū)塊鏈覆蓋的網(wǎng)絡(luò)很大，那么整個(gè)體系的附加值會更高，因此，銀行不得不開放自己。從某種意義上講，金融中介機(jī)構(gòu)在開發(fā)此類解決方案時(shí)，或許會經(jīng)歷一段時(shí)間的合作，而不是競爭。

為了創(chuàng)建標(biāo)準(zhǔn)（取決于項(xiàng)目是否成功），銀行需要?jiǎng)?chuàng)建大型聯(lián)盟，并包括大量用戶，達(dá)到可能的最大數(shù)量的客戶。當(dāng)前歐洲和美國的趨勢為這種合作提供了空間，而這些平臺的第一批成果正在為這種模式提供信譽(yù)。

4 區(qū)塊鏈技術(shù)在中國的發(fā)展?fàn)顩r概述

基于對全球區(qū)塊鏈發(fā)展趨勢的分析以及中國區(qū)塊鏈的技術(shù)和應(yīng)用趨勢，2016-02，中國人民銀行決定發(fā)行“數(shù)字貨幣”。2016-10，中國政府與區(qū)塊鏈相關(guān)企業(yè)共同頒布了《工信部中國區(qū)塊鏈技術(shù)和應(yīng)用發(fā)展白皮書》，基于對全球區(qū)塊鏈發(fā)展趨勢的研判，以及中國區(qū)塊鏈技術(shù)和應(yīng)用發(fā)展現(xiàn)狀和趨勢，圍繞扶持政策、技術(shù)攻關(guān)和平臺建設(shè)、應(yīng)用示范等方面提出了相關(guān)建議。中國國務(wù)院將數(shù)據(jù)區(qū)塊鏈寫進(jìn)了“十三五”規(guī)劃，同時(shí)，2017年加密數(shù)字貨幣市場總資產(chǎn)量增長了30倍。然而，出于對投機(jī)群眾的保護(hù)和區(qū)塊鏈技術(shù)的非法使用，中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會、中國證券監(jiān)督管理委員會決定禁止ICO（首次代幣發(fā)行），以防止其在投資市場上造成混亂。這在某種程度上也造成人才和相關(guān)資金的流出。

根據(jù)《2018中國區(qū)塊鏈行業(yè)分析報(bào)告》，中國已經(jīng)從區(qū)塊鏈2.0技術(shù)時(shí)代向區(qū)塊鏈3.0技術(shù)時(shí)代邁進(jìn)（區(qū)塊鏈1.0：比特幣以及相關(guān)的虛擬貨幣。區(qū)塊鏈2.0：智能合約。區(qū)塊鏈3.0：除貨幣和金融領(lǐng)域外，在其他領(lǐng)域上區(qū)塊鏈的應(yīng)用，包括政府、健康、文化和藝術(shù)等），涉及底層技術(shù)及基礎(chǔ)設(shè)施層、通用應(yīng)用及技術(shù)擴(kuò)展層、垂直行業(yè)應(yīng)用層等三層產(chǎn)業(yè)，十余種垂直行業(yè)應(yīng)用。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，垂直行業(yè)應(yīng)用中共有74余家企業(yè)發(fā)展勢頭迅猛，其中金融領(lǐng)域有24家，數(shù)字貨幣領(lǐng)域14家，供應(yīng)鏈管理4家，物聯(lián)網(wǎng)行業(yè)2家，能源服務(wù)3家，醫(yī)療領(lǐng)域5家，法律服務(wù)5家，文化娛樂13家，社交領(lǐng)域4家。

除此之外，中國三家老牌互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)阿里巴巴、騰訊、百度也投入了大量精力研究區(qū)塊鏈的發(fā)展與應(yīng)用。例如，阿里巴巴于2017-04在杭州總部建立了第一個(gè)區(qū)塊鏈工業(yè)區(qū)，名為Blοckchain Valley。2018-02，知識產(chǎn)權(quán)媒體IPRdaily發(fā)布《2017全球區(qū)塊鏈企業(yè)專利排行榜》，阿里巴巴擁有專利49件，全球互聯(lián)網(wǎng)公司中排名第一。2017-11，在騰訊全球合作伙伴大會上，騰訊云正式發(fā)布區(qū)塊鏈金融級解決方案BaaS（Blοckchain as a Service）。這套構(gòu)建在騰訊金融云之上，并整合了騰訊在支付、社交網(wǎng)絡(luò)、媒體網(wǎng)絡(luò)、征信平臺等眾多業(yè)界領(lǐng)先領(lǐng)域的資源在內(nèi)的解決方案，將在智能合約、互助保險(xiǎn)、大數(shù)據(jù)交易及資產(chǎn)交易、供應(yīng)鏈金融與供應(yīng)鏈管理、跨境支付/清算/審計(jì)等場景下，為金融用戶提供安全、可靠、靈活的區(qū)塊鏈服務(wù)。2018-01-12，百度推出名為「百度Trust」區(qū)塊鏈開放平臺BaaS（Blοckchain as a Service），該平臺最大的特點(diǎn)在于“開放”與“可定制”。

除此之外，以中國人民銀行為首的國有銀行對區(qū)塊鏈的態(tài)度如何、成果如何也很值得關(guān)注。

4.1 中央人民銀行

2016年，中鈔區(qū)塊鏈技術(shù)研究院正式組建，開始研究數(shù)字貨幣和區(qū)塊鏈技術(shù)。截至目前，央行基于區(qū)塊鏈技術(shù)的數(shù)字票據(jù)平臺在票交所成功進(jìn)行實(shí)驗(yàn)性生產(chǎn)，并在2018-03宣布成功建立區(qū)塊鏈注冊開放平臺（BROP），并與騰訊、IBM達(dá)成相關(guān)領(lǐng)域的研究合作。

4.2 中國工商銀行

自2017年工行參與央行數(shù)字貨幣的發(fā)行和基于區(qū)塊鏈數(shù)字票據(jù)交易平臺的研究工作，已陸續(xù)建立了包括互聯(lián)網(wǎng)金融、大數(shù)據(jù)、人工智能、云計(jì)算、區(qū)塊鏈與生物識別等在內(nèi)的七大創(chuàng)新實(shí)驗(yàn)室組建，2017-05，通過區(qū)塊鏈管理平臺成功完成第一筆扶貧資金的發(fā)放。2018-05，工行發(fā)布首個(gè)區(qū)塊鏈專利，旨在使用區(qū)塊鏈技術(shù)提升內(nèi)部處理效率，避免用戶重復(fù)提交文檔。

4.3 中國農(nóng)業(yè)銀行

2017-08，農(nóng)行與趣鏈科技宣布基于區(qū)塊鏈上涉及農(nóng)業(yè)相關(guān)領(lǐng)域的互聯(lián)網(wǎng)電商融資系統(tǒng)——e鏈貸，并嘗試通過金融數(shù)字積分系統(tǒng)打造區(qū)塊鏈信用積分體系。同時(shí)，目前農(nóng)行與百度正在展開深度合作，希望通過金融科技方面的探索共建智能銀行。

4.4 中國銀行

2017-01，中國銀行上線了首款區(qū)塊鏈電子錢包（BOCwallet）APP，錢包地址由32位的數(shù)字及英文字母組成，可以綁定銀行卡號。2017-08，中國銀行與SWIFT組織和全球銀行共同加入SWIFT gpi區(qū)塊鏈概念驗(yàn)證（PοC），促進(jìn)金融可在SWIFT gpi項(xiàng)目中的應(yīng)用。不僅如此，中行還積極與阿里巴巴、騰訊等互聯(lián)網(wǎng)巨頭合作，繼續(xù)對電子錢包、金融交易和區(qū)塊鏈技術(shù)等方面展開深入研究。

4.5 中國建設(shè)銀行

相較于其他銀行，中國建行研究領(lǐng)域更廣，涉及保險(xiǎn)、國際保理、外貿(mào)授信、貿(mào)易金融等方面，通過與IBM合作，2017-09在香港開放和推出“區(qū)塊鏈銀行保險(xiǎn)平臺”，為其零售和商業(yè)銀行業(yè)務(wù)提供服務(wù)。同時(shí)，建行在業(yè)內(nèi)首度實(shí)現(xiàn)了由客戶、保理商業(yè)銀行等多方直接參與的“保理區(qū)塊鏈生態(tài)圈（Fablοck Ecο）”，通過區(qū)塊鏈實(shí)現(xiàn)國內(nèi)信用證和國際保理領(lǐng)域的跨行、跨境應(yīng)用，累計(jì)業(yè)務(wù)量達(dá)到16億元，覆蓋超過20家境內(nèi)外機(jī)構(gòu)。

5 區(qū)塊鏈與人工智能的碰撞

盡管區(qū)塊鏈在銀行業(yè)的潛力巨大，然而，同時(shí)也有越來越多的銀行金融業(yè)在探索人工智能在該行業(yè)的方向，如何能讓區(qū)塊鏈與人工智能共存，提出以下一些想法。

區(qū)塊鏈如何助力人工智能？區(qū)塊鏈有助于人工智能獲取更全面的數(shù)據(jù)。不可否認(rèn)，銀行業(yè)利用自身有限數(shù)據(jù)，同樣可以維持人工智能運(yùn)行，但要實(shí)現(xiàn)行業(yè)創(chuàng)新甚至是革命，緊靠各個(gè)銀行聯(lián)盟遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，可供學(xué)習(xí)、分析的數(shù)據(jù)越多，人工智能的預(yù)測、評估、決策等才能更準(zhǔn)確。區(qū)塊鏈技術(shù)則能夠幫助各機(jī)構(gòu)打破“數(shù)據(jù)孤島”格局，促進(jìn)跨機(jī)構(gòu)間數(shù)據(jù)的流動、共享及定價(jià)，形成一個(gè)自由開放的數(shù)據(jù)市場，讓人工智能可以根據(jù)不同用途、需求獲取更加全面的數(shù)據(jù)，真正變得“智能”。

人工智能如何驅(qū)動區(qū)塊鏈？人工智能+區(qū)塊鏈檢測欺詐，人工智能通過大量“學(xué)習(xí)”，發(fā)現(xiàn)并防范欺詐行為，這些目前在銀行和電商業(yè)務(wù)中已經(jīng)得到廣泛應(yīng)用。例如，當(dāng)非正常刷卡交易發(fā)生時(shí)，銀行會自動發(fā)短信提醒安全風(fēng)險(xiǎn)。而區(qū)塊鏈中欺詐交易行為并不少見，如果能將人工智能深度應(yīng)用到區(qū)塊鏈系統(tǒng)中，對保障區(qū)塊鏈安全交易會大有裨益。此外，金融業(yè)內(nèi)也有關(guān)于用AI來輔助編寫智能合約的構(gòu)想，也是不錯(cuò)的探索方向。

6 總結(jié)

區(qū)塊鏈技術(shù)有可能改善在全球范圍內(nèi)進(jìn)行交易的方式，并保證對金融系統(tǒng)的訪問。綜上，根據(jù)世界經(jīng)濟(jì)論壇，有關(guān)該技術(shù)有以下幾個(gè)主要發(fā)現(xiàn)：①分布式賬本技術(shù)（區(qū)塊鏈）將通過建立新的金融服務(wù)基礎(chǔ)設(shè)施和流程來提高易用性和運(yùn)營效率；②區(qū)塊鏈技術(shù)將與其他現(xiàn)有的和新興技術(shù)相結(jié)合，構(gòu)成下一代金融服務(wù)的基礎(chǔ)；③區(qū)塊鏈技術(shù)或許會推動目前商業(yè)模式的技術(shù)改革；④分布式分賬技術(shù)應(yīng)用程序需要現(xiàn)有企業(yè)，創(chuàng)新者和監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的深度合作，增加功能的復(fù)合型，投入使用前，需要經(jīng)過多次實(shí)驗(yàn)驗(yàn)證。

越來越多人開始相信，區(qū)塊鏈技術(shù)可以徹底改變銀行的支付清算和信用信息系統(tǒng)，從而對其進(jìn)行全面升級和改造。區(qū)塊鏈應(yīng)用程序還促進(jìn)了“多中心，弱中介”場景的形成，這將大大提高銀行業(yè)的效率。但是，必須考慮到區(qū)塊鏈技術(shù)的一些障礙、監(jiān)管和其他相關(guān)問題，需要社會各界的共同努力。