張興榮
江蘇金石稀土有限公司 江蘇徐州 221611
企業(yè)一定會計期間的資產負債率、流動比率、速動比率、已獲利息倍數等債務風險指標的高低,對債務融資成本影響較大,而內部控制、審計質量與債務融資成本呈顯著的負相關關系,內部控制質量越高,所獲取的融資授信額度越高,融資成本越低。提升企業(yè)內部控制的有效方法是剖析企業(yè)內部的真實狀況,對內部控制進行系統(tǒng)的自我評價,吸納專業(yè)機構進行內部控制審計。
隨著上市公司內部控制失效事件的不斷發(fā)酵,國內外學者們越發(fā)關注內部控制質量與債務融資約束問題。通過對相關文獻的閱讀和梳理,發(fā)現內部控制是通過以下幾方面影響債務融資的:
第一,基于信息不對稱理論,銀企之間的信息不對稱問題給債權人帶來的風險是不可預期的。融資方在信貸市場上面臨的融資貴、融資難問題也是不可避免的[1]。高水平的內部控制質量可以增進企業(yè)與債權人之間的無形聯(lián)系,增強雙方信息溝通的質量,減少信息不對稱帶來的影響,進而降低風險成本和代理成本。
第二,基于信號傳遞理論,內部控制建設有助于提高會計信息披露質量進而影響信用評級等。企業(yè)通過建立內部控制制度可以有效提升財務報告的真實可靠性,并能夠有效推進內部控制目標的實現。楊有紅等人證明通過提高內部控制質量能夠有效改善企業(yè)財務報告質量。劉啟亮等人通過實證研究發(fā)現企業(yè)內部控制越完善,會計信息披露質量越高,而會計信息披露質量的高低會直接影響債權人能否及時收回全部融資金額[2]。通常,銀行等金融機構在向企業(yè)發(fā)放貸款前,會對企業(yè)進行全面的融資授信審核和風險評估,并根據授信情況對企業(yè)進行信用評級,作為確定企業(yè)的融資規(guī)模大小和利率上浮幅度。
第三,基于利益相關者理論,內部控制制度建設有助于維護企業(yè)的社會責任,良好地履行社會責任,有助于提升企業(yè)整體價值,進而引導利益相關者做出合理決策。企業(yè)的社會責任信息披露質量會對債務融資情況產生顯著影響,高質量的內部控制對企業(yè)社會責任的履行起到很好的強化作用,這種強化作用也會間接作用于企業(yè)債務融資。
第四,基于公司治理理論,有效的內部控制建設不僅可以改善企業(yè)治理水平,還可以進一步提高企業(yè)經營績效。企業(yè)內部控制水平高,可以促進企業(yè)財務信息質量的提升,生產經營創(chuàng)造的經濟效益也會得到真實披露,表現為企業(yè)盈利能力較強,更容易獲得債權人的青睞,相應地債務人使用資金的成本也會降低,企業(yè)面臨的違約風險會降低,融資機會大大增加。
外部審計質量是來自于獨立的第三方的鑒證,通常聲譽好的會計師事務所需要進行長期經營,才能建立起良好的口碑與聲譽,如果一旦因為審計質量問題而被訴訟,就會造成價值損失和較高的訴訟成本?;诖?,債權人才會更加關注債務人的審計質量。
企業(yè)在對現行的財務內部控制制度進行完善時,可從以下三點入手。第一,企業(yè)要在對實際運營情況進行調查的基礎上,建立一個較為健全的財務管理體系,為財務人員工作的開展提供有力的制度支持,這不僅可以保證工作流程的規(guī)范性,還可以提高財務工作質量。第二,企業(yè)要對各部門的職權進行明確,并對各個崗位的職責進行詳細科學的劃分,確保不相容職務互相分離,從而使各職位之間形成相互制約、相互監(jiān)督的機制,有效降低企業(yè)因崗位分工不明確而面臨的風險。第三,企業(yè)要根據實際需要建立科學有效的財務審批制度,對資金的審批流程進行規(guī)范,在涉及重大事項或大額資金的決策或審批時,履行集體決策和聯(lián)簽制度,有效降低企業(yè)的運營管理風險。
會計信息作為企業(yè)會計系統(tǒng)的核心,其準確性和真實性直接影響到外界對企業(yè)的整體評價。而財務人員作為會計信息質量的影響因素,其工作能力和個人素養(yǎng)更是直接決定了會計信息的質量。因此企業(yè)在提高會計信息質量方面,必須提高財務人員的綜合履職能力。首先,企業(yè)要加強財務人員對財務理論知識和職業(yè)道德的學習,在提高工作水平的同時,不斷培養(yǎng)其職業(yè)素養(yǎng),以規(guī)范其工作行為。其次,企業(yè)要根據實際業(yè)務特點不斷對財務核算體系進行改進和完善,促進業(yè)務核算的標準化和規(guī)范化,實現業(yè)務管理與財務管理相融合,通過流程再造等多種方式,細化生產經營過程控制流程,風險管理向事前、事中轉移[3]。再次,企業(yè)要加強對財務工作的監(jiān)督,在財務內部控制工作的推進中對業(yè)務進行合理的分工,在遵循成本效益原則的同時,保證不相容職務相分離,以形成各崗位之間互相監(jiān)督、互相制約的機制,實現對財務工作的切實有效監(jiān)督。最后,提升財務報告分析水平,實現從財務會計向管理會計的職能轉變,是財務更好地發(fā)揮對企業(yè)經營決策支持作用的需要。
在目前市場經濟的大背景下,大多數企業(yè)員工對公司內部控制理念不甚了解,嚴重影響企業(yè)內部控制質量。內部控制是一個系統(tǒng)工程,需要全員參與。如果想確保企業(yè)內部控制質量,管理層需要明確內部控制要素,引導全員了解內部控制理念,也可以聘請專業(yè)機構,輔助建立內部控制制度體系,定期開展內部控制評價,不斷提升內部控制水平。
建立健全各種質量控制制度,包括對立項、實施、報告、決定等各個審計環(huán)節(jié),復核、考核與責任追究為監(jiān)督的一系列質量控制制度,明確內部審計責任。首先,要完善內部審計質量控制規(guī)范體系。要深入學習、領會和運用《審計署關于內部審計工作的規(guī)定》,制定相應的質量控制標準,并適時調整和完善,以規(guī)范指導審計項目開展中的各個環(huán)節(jié),約束審計人員行為。其次,要加強內部審計項目質量控制建設。建立和完善以責任為核心,組長復核、交叉復核、業(yè)務會議集體審定、內部質量檢查考評等為內容的內部審計質量控制制度體系。落實審計工作質量責任制,開展項目質量評比,發(fā)揮典型引領作用,不斷提高質量。第三要完善內部審計質量問責制[4]。獎懲分明,是提高審計工作質量的內在動力,要明確責任追究的方式,將審計人員的晉級、獎勵與審計質量考核結果掛鉤,全員互動,層層監(jiān)控,使內部審計質量真正落到實處。
人員素質是決定工作質量的前提和基礎。首先,要提高內部審計人員的政治素質。審計人員要樹立服務大局意識,提高政治站位,用正確、科學的認識論和方法論,客觀、準確地分析和解決問題,運用相關法律法規(guī),正確處理好內部審計活動中遇到的各類問題、矛盾和挑戰(zhàn)。其次,要提高內部審計人員的業(yè)務素質。抓好業(yè)務知識學習培訓,注重基礎理論知識的系統(tǒng)性、全面性,以培訓提素質促質量。抓好實踐總結,要注重從項目實踐中總結提煉經驗,查漏補缺,提升審計質量。第三要提高內部審計人員職業(yè)道德素質。強化職業(yè)道德建設,要有廉潔奉公、恪盡職守、愛崗敬業(yè)和甘于奉獻的精神。要有團結同志,協(xié)同配合的良好風格。自覺貫徹執(zhí)行與內部審計質量控制有關的準則和標準,提高內部審計質量。
嚴格規(guī)范執(zhí)行審計程序,抓好審計實施、審計報告和審計復核等工作,是提高審計質量的重要基礎。首先,要做好審前調查,認真制定方案。審計實施方案是審計組的作戰(zhàn)方案,是審計項目執(zhí)行的指南。要在充分做好審前調查,了解被審計單位業(yè)務流程、經營業(yè)績、財務狀況等基本情況的基礎上,認真討論和制定審計實施方案,做到目標清晰、內容完整、重點突出、分工明確,保證審計項目高質量完成[5]。其次,要強化審前培訓,抓好審計實施。認真做好審前培訓,明確審計工作內容和目標。收集和學習相關的政策法規(guī)制度,嚴格執(zhí)行審計組長負責制,通過對收集資料的審查分析,進行內部控制實質性測試,必要時進行延伸調查,認真撰寫審計工作底稿,以保證審計證據的邏輯性和完善性。定期召開審計組業(yè)務會議,適時解疑釋惑,協(xié)調各種困難與關系。
從企業(yè)財務管理活動看,內部控制、審計要求與債務融資隨企業(yè)的發(fā)展需要而不斷創(chuàng)新,企業(yè)要將籌資的重點轉向“籌知”。一是拓寬融資渠道,結合企業(yè)經營特點,選擇不同的金融品種融資。二是內部控制活動,隨企業(yè)生產經營變化要不斷調整。三是充分發(fā)揮審計作用,建立長效機制。
綜上所述,企業(yè)的內部控制質量直接影響著企業(yè)債務融資成本的高低。完善企業(yè)內部控制機制,有效地提高了企業(yè)的內部控制質量,降低債務融資成本。