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    優(yōu)化金融生態(tài)與民營企業(yè)融資約束緩解——基于某市民營企業(yè)和銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)驗(yàn)研究

    2019-11-28 08:50:52翟方明
    現(xiàn)代國企研究 2019年12期
    關(guān)鍵詞:小微民營企業(yè)融資

    文=翟方明

    (作者為中國煤炭地質(zhì)總局企業(yè)文化部(黨委宣傳部)副部長,中煤地質(zhì)報(bào)社社長、黨支部書記,淮南市政府黨組成員、副市長(掛職))

    民營經(jīng)濟(jì)已經(jīng)成為我國經(jīng)濟(jì)制度的內(nèi)在要素和推動(dòng)發(fā)展不可或缺的力量?;饷駹I企業(yè)融資約束需要將其置身于治理機(jī)制完善、市場環(huán)境寬松、誠信體系和財(cái)會(huì)法制健全的金融環(huán)境,需要完善的金融生態(tài)。

    金融生態(tài)是將仿生學(xué)中的生態(tài)概念應(yīng)用于金融領(lǐng)域,描述金融面臨的外部宏觀

    環(huán)境和微觀環(huán)境,具體包括治理環(huán)境、外部市場環(huán)境、社會(huì)誠信環(huán)境以及財(cái)會(huì)法制環(huán)境等。我國正處在經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展期,信貸結(jié)構(gòu)性矛盾突出。盡管國家和各級(jí)政府出臺(tái)了各項(xiàng)解決民營經(jīng)濟(jì)信貸問題的文件,但是民營經(jīng)濟(jì)受到自身抗風(fēng)險(xiǎn)能力差、信息不對(duì)稱、私有產(chǎn)權(quán)受約束等問題的影響,融資難、融資貴的問題,始終制約著民營經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。鑒于此,本文以某正處于轉(zhuǎn)型期的資源型城市里的非銀行企業(yè)為例,分析該市金融生態(tài)環(huán)境現(xiàn)狀,然后從平臺(tái)建設(shè)、融資機(jī)制完善等方面,提出通過提高金融服務(wù)質(zhì)效,更好助推該市民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展壯大的建議。

    民營企業(yè)融資需要良好的金融生態(tài)

    理論上說,民營企業(yè)作為市場參與主體之一,只有置身于治理機(jī)制完善、市場環(huán)境寬松、誠信體系和財(cái)會(huì)法制健全的金融生態(tài),才能有良好的融資環(huán)境。由此可見,金融生態(tài)對(duì)于民營企業(yè)融資有深遠(yuǎn)的影響。

    本文研究的城市是中國中部某地級(jí)市,屬于資源枯竭型城市,近年來,該市始終堅(jiān)持以轉(zhuǎn)型發(fā)展為目標(biāo),以推動(dòng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)為引領(lǐng),在“去杠桿、穩(wěn)杠桿”的大背景下,在新的替代產(chǎn)業(yè)還沒有完全成長起來,老的主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)仍在繼續(xù)“改革升級(jí)”的情況下,激發(fā)民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展活力、大力培育優(yōu)質(zhì)民營市場主體與該市的發(fā)展需要十分匹配。

    隨著該市大力實(shí)施規(guī)上工業(yè)企業(yè)培育三年行動(dòng)計(jì)劃,著力開展民營企業(yè)培育提升工程,該市民營經(jīng)濟(jì)整體發(fā)展步伐明顯加快,民營小微企業(yè)對(duì)該市經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)穩(wěn)步提升。特別是,該市近20家銀行業(yè)存款類金融機(jī)構(gòu),都能夠按照“落實(shí)新增信貸投放增量的30%用于支持民營企業(yè)”的要求,采取各種手段,有力支持轄區(qū)經(jīng)濟(jì)和民營企業(yè)發(fā)展。

    雖然該市各級(jí)各部門及有關(guān)金融機(jī)構(gòu)在支持民營市場主體發(fā)展上做了許多工作,也取得了一定成績,但是,融資難、融資貴、融資慢的問題仍然是該市民營企業(yè)普遍反映需要解決的問題。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì),2019年以來,全國銀行業(yè)貸款余額中,民營經(jīng)濟(jì)貸款指標(biāo)為25%,而該市該項(xiàng)指標(biāo)不足12%,還不到全國平均值的二分之一。

    金融生態(tài)環(huán)境失衡強(qiáng)化民營企業(yè)融資約束

    該市民營企業(yè)融資問題的原因是多方面的,既與經(jīng)濟(jì)大環(huán)境和市場形勢變化有關(guān),也與信貸政策傳導(dǎo)機(jī)制和銀行運(yùn)作機(jī)制有關(guān),更有企業(yè)自身經(jīng)營管理方面的原因。

    一是融資服務(wù)體系建設(shè)不完善。國家規(guī)定原則上擔(dān)保公司的在保余額不得超過凈資產(chǎn)的5倍,最高不超過10倍。截至8月末,該市融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)放大倍數(shù)還不到2,市本級(jí)融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)放大倍數(shù)不足0.5,遠(yuǎn)低于平均水平。對(duì)比來看,近兩年,該省政策性擔(dān)保資金的放大倍數(shù)接近4.5,省內(nèi)大部分地市的放大倍數(shù)都在5左右。擔(dān)保效率低下、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力缺乏、服務(wù)意識(shí)不高、資金利用率落后,是導(dǎo)致該市擔(dān)保機(jī)構(gòu)特別是市本級(jí)擔(dān)保平臺(tái)支持力度不足的原因,這從很大程度上也影響了政策性擔(dān)保對(duì)民營小微企業(yè)發(fā)展的兜底作用。同時(shí),在銀行和企業(yè)走訪時(shí),雙方均反映缺乏務(wù)實(shí)可信的對(duì)接平臺(tái)和信息溝通渠道,銀企雙方信息溝通不暢、信息不對(duì)稱問題不同程度存在,這也從側(cè)面反映了當(dāng)前由政府主導(dǎo)的政銀企對(duì)接還存在機(jī)制不暢、形式不活、效果不佳的問題。

    二是金融機(jī)構(gòu)提供貸款服務(wù)時(shí)信息不對(duì)稱。金融機(jī)構(gòu)在提供服務(wù)時(shí)仍傾向于煤電化等資源型大企業(yè),特別是傳統(tǒng)五大行貸款門檻高,商業(yè)銀行融資成本高,信息不對(duì)稱以及銀行自身管理體制問題,導(dǎo)致對(duì)民營小微企業(yè)放貸意愿也持續(xù)走低,特別是往往會(huì)因?yàn)楦械捷^難判斷企業(yè)實(shí)際風(fēng)險(xiǎn),而不得不強(qiáng)化抵押要求,提高交易成本或惜貸。

    三是民營企業(yè)自身競爭力和可持續(xù)發(fā)展能力弱。該市民營小微企業(yè)發(fā)展層次低,普遍存在資本缺乏、資產(chǎn)規(guī)模小、創(chuàng)業(yè)期無盈利、產(chǎn)品附加值低、處于產(chǎn)業(yè)鏈低端、持續(xù)經(jīng)營和市場競爭能力弱等問題,企業(yè)自身缺乏謀劃好項(xiàng)目的能力,向銀行提供不了符合信貸要求的融資項(xiàng)目。還有一些民營中小微企業(yè),忽視企業(yè)成長規(guī)律,盲目擴(kuò)張,過度融資,或?qū)①J款資金用于與企業(yè)經(jīng)營無關(guān)的用途。有的企業(yè)年?duì)I收入只有幾百萬元,找銀行貸款張口就是過千萬。有些企業(yè)急于發(fā)展,抽用短期流動(dòng)資金投入到回收期長的長期固定資產(chǎn)中,往往造成基建搞好了,設(shè)備就位了,但流動(dòng)資金也沒有了,且銀行貸款也到期了,類似短貸長投情況,導(dǎo)致企業(yè)還沒有正常運(yùn)轉(zhuǎn)起來就面臨著倒閉的危機(jī)。特別是,還有的企業(yè)存在“一事多貸”情況:為了多爭取資金,分別到不同銀行同時(shí)申請抵押貸款,并隱瞞其他貸款情況,導(dǎo)致不同銀行放款后抵押物重復(fù),存在信用危機(jī)。

    強(qiáng)化金融生態(tài)平衡,緩解民營企業(yè)融資約束

    習(xí)近平總書記在2018年11月1日召開的民營企業(yè)座談會(huì)上指出:“民營經(jīng)濟(jì)是社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要成果,是推動(dòng)社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要力量,是推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革、推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展、建設(shè)現(xiàn)代化經(jīng)濟(jì)體系的重要主體,也是我們黨長期執(zhí)政、團(tuán)結(jié)帶領(lǐng)全國人民實(shí)現(xiàn)‘兩個(gè)一百年’奮斗目標(biāo)和中華民族偉大復(fù)興中國夢的重要力量。”這一論述充分肯定了民營經(jīng)濟(jì)已經(jīng)成為我國經(jīng)濟(jì)制度的內(nèi)在要素和推動(dòng)發(fā)展不可或缺的力量。

    針對(duì)該市民營企業(yè)融資問題,結(jié)合該市經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型需要,從加快民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展實(shí)際出發(fā),必須深入貫徹習(xí)近平總書記在民營企業(yè)座談會(huì)上的講話精神,認(rèn)真落實(shí)中央和省市關(guān)于民營小微企業(yè)發(fā)展的一系列金融扶持政策,以解決融資信息不對(duì)稱為切入點(diǎn),以深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革為重點(diǎn),以創(chuàng)新完善合作共贏機(jī)制為抓手,協(xié)同聯(lián)動(dòng)、綜合施策。

    一要加強(qiáng)平臺(tái)建設(shè)。積極對(duì)接省地方金融監(jiān)管局正在建設(shè)的全省中小微企業(yè)綜合金融服務(wù)平臺(tái),盡快構(gòu)建市級(jí)民營企業(yè)融資服務(wù)平臺(tái)。通過進(jìn)一步整合民營中小企業(yè)注冊登記、生產(chǎn)經(jīng)營、納稅繳費(fèi)、勞動(dòng)用工、用水用電等信息資源,加強(qiáng)民營中小微企業(yè)信用評(píng)級(jí),實(shí)現(xiàn)跨層級(jí)跨部門跨地域互聯(lián)互通,幫助銀行機(jī)構(gòu)準(zhǔn)確掌握企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營及信用情況。深化“保貸聯(lián)動(dòng)”,引導(dǎo)銀行和保險(xiǎn)公司建立合作機(jī)制,鼓勵(lì)開展聯(lián)合授信試點(diǎn),提高對(duì)優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)信用保險(xiǎn)承保額度,促使企業(yè)提升信用意識(shí)。修訂完善金融機(jī)構(gòu)支持地方發(fā)展考核辦法,制定不同類型金融機(jī)構(gòu)的分類考核監(jiān)管體系,從考核權(quán)重上減輕隱含對(duì)抵押擔(dān)保的過度依賴,合理提高信用貸款比重,引導(dǎo)銀行與民營小微企業(yè)構(gòu)建中長期銀企關(guān)系。

    二要引導(dǎo)構(gòu)建多層次多渠道融資機(jī)制。堅(jiān)持多渠道融資,推動(dòng)直接融資,做好券商、股交中心等中介機(jī)構(gòu)與企業(yè)的對(duì)接,動(dòng)態(tài)篩選一批主營業(yè)務(wù)突出、競爭能力較強(qiáng)、具有發(fā)展?jié)摿Φ钠髽I(yè)開展股份制改造,推動(dòng)在省股權(quán)交易中心掛牌,并優(yōu)先支持符合條件的小微企業(yè)在“新三板”掛牌融資;引入和發(fā)展天使投資、風(fēng)投資金,吸引更多社會(huì)資本支持初創(chuàng)期和成長期小微企業(yè)發(fā)展,形成“儲(chǔ)備一批、篩選一批、培育一批、上市一批”的后備企業(yè)梯隊(duì)和推進(jìn)格局。同時(shí),創(chuàng)新提升民營企業(yè)自強(qiáng)機(jī)制。引導(dǎo)民營小微企業(yè)積極適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)律,完善現(xiàn)代企業(yè)管理制度,建立與市場經(jīng)濟(jì)相符合的經(jīng)營模式,逐步把家族式、松散式、不規(guī)范的企業(yè)轉(zhuǎn)變?yōu)楣煞萦邢薰净蛴邢挢?zé)任公司,不斷規(guī)范經(jīng)營行為,提升經(jīng)營管理水平,并自覺接受放款銀行的監(jiān)管,提高信貸資金使用效率。鼓勵(lì)中小微企業(yè)依靠行業(yè)龍頭企業(yè)和產(chǎn)業(yè)鏈上的核心企業(yè),形成產(chǎn)業(yè)融資生態(tài)圈,探索建立供應(yīng)鏈金融模式,增強(qiáng)資信評(píng)級(jí),以此與銀行打交道,獲得信貸資金支持。

    三要優(yōu)化政務(wù)服務(wù)。圍繞全面優(yōu)化營商環(huán)境,將對(duì)企業(yè)的救援性服務(wù)移向企業(yè)發(fā)展的前端。在企業(yè)注冊登記時(shí)不僅審核材料,更在章程、股權(quán)結(jié)構(gòu)等方面加強(qiáng)指導(dǎo)。將政銀擔(dān)業(yè)務(wù)預(yù)期目標(biāo)分解到各政策性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu),拓寬服務(wù)領(lǐng)域,提高擔(dān)保放大倍數(shù)。深化清理拖欠民營企業(yè)、中小企業(yè)賬款專項(xiàng)行動(dòng),建立幫助企業(yè)紓困的政府專門服務(wù)團(tuán)隊(duì),主動(dòng)幫助企業(yè)享受好融資、稅費(fèi)等方面的利好政策,切實(shí)解決生產(chǎn)經(jīng)營發(fā)展壯大過程中的各類問題。

    四是推動(dòng)金融創(chuàng)新。開展金融產(chǎn)品創(chuàng)新評(píng)選工作,督促銀行機(jī)構(gòu)圍繞該市特色產(chǎn)業(yè)和民營企業(yè)發(fā)展服務(wù),推出個(gè)性化、差異化、定制化的金融產(chǎn)品,服務(wù)民營小微企業(yè)整個(gè)生命周期。支持銀行機(jī)構(gòu)在縣區(qū)(園區(qū))增設(shè)具有信貸功能的科技支行或社區(qū)銀行,打造金融服務(wù)生態(tài)網(wǎng);推廣“見貸即?!焙献髂J剑蚱七^去放貸必須見抵押物的固有觀念,實(shí)行項(xiàng)目互薦、聯(lián)合評(píng)審和貸款發(fā)放時(shí)限辦理制度,開辟民營中小微企業(yè)貸款“綠色通道”,擴(kuò)大擔(dān)保貸款投放規(guī)模和效率。引導(dǎo)銀行機(jī)構(gòu)面向金融服務(wù)薄弱領(lǐng)域延伸服務(wù)、拓展功能、優(yōu)化布局,圍繞當(dāng)前正在推進(jìn)的脫貧攻堅(jiān)、鄉(xiāng)村振興以及民營企業(yè)培育提升工程等國家重大戰(zhàn)略、全市重點(diǎn)工作,做好對(duì)普惠金融產(chǎn)品的創(chuàng)新、規(guī)范、推廣和管理。

    五是防范化解風(fēng)險(xiǎn)。堅(jiān)守底線思維,增強(qiáng)憂患意識(shí),對(duì)照“六穩(wěn)”工作要求,以強(qiáng)化金融監(jiān)管為重點(diǎn),杜絕因支持企業(yè)發(fā)展可能引發(fā)的金融風(fēng)險(xiǎn)。探索建立信用信息欺詐懲戒機(jī)制,提升全社會(huì)誠信意識(shí),提高政府、銀行和企業(yè)的履約率,化解“三角債”。加大多部門聯(lián)合懲戒力度,解決債務(wù)訴訟執(zhí)行難問題,有力打擊逃廢債行為。深化金融市場整治力度,加強(qiáng)對(duì)典當(dāng)行、小額貸款公司、融資租賃、融資擔(dān)保等分類監(jiān)管,持續(xù)探索“互聯(lián)網(wǎng)+監(jiān)管”模式及地方金融機(jī)構(gòu)有效退出機(jī)制。全面清理整頓無牌照的地下金融,嚴(yán)厲打擊借助金融創(chuàng)新和互聯(lián)網(wǎng)之名開展違法活動(dòng)的貸款行為。防范扶貧小額信貸風(fēng)險(xiǎn),逐個(gè)縣區(qū)摸排分析情況、研究對(duì)策,引導(dǎo)銀行采取靈活方式回收信貸資金。繼續(xù)推動(dòng)市縣兩級(jí)農(nóng)商銀行不良貸款化解處置,堅(jiān)持幫扶困難企業(yè)和化解貸款風(fēng)險(xiǎn)并重,制定針對(duì)性處置方案,為其正常經(jīng)營減輕負(fù)擔(dān),幫助盡快減少不良貸款規(guī)模,降低不良貸款比例。

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