家族涉入與企業(yè)慈善捐贈行為關(guān)系的文獻(xiàn)綜述
——基于對調(diào)節(jié)因素的探索

徐敏麗， 韓慧慧

(江南大學(xué) 商學(xué)院， 江蘇 無錫 214122)

一、引 言

家族企業(yè)作為世界上最主要的企業(yè)組織形式，對各國經(jīng)濟(jì)的長遠(yuǎn)發(fā)展都起到至關(guān)重要的作用。我國的民營企業(yè)過去常被認(rèn)為“為富不仁”，但依據(jù)中國慈善聯(lián)合會發(fā)布的《2017年度中國慈善捐贈報(bào)告》顯示，2017年我國民營企業(yè)捐贈數(shù)目占到企業(yè)捐贈總額的半數(shù)以上，其中家族企業(yè)更是成為響應(yīng)慈善呼吁的表率，因此，近年來有關(guān)家族企業(yè)慈善捐贈行為成為學(xué)術(shù)界研究的一大熱點(diǎn)。早期國內(nèi)外學(xué)者對家族企業(yè)的慈善捐贈的動機(jī)曾站在企業(yè)角度進(jìn)行過研究，但隨著社會情感財(cái)富理論的興起，家族涉入對企業(yè)的慈善行為選擇所帶來的影響逐漸受到重視。總之，理論層面的逐漸完善以及實(shí)證研究中對相關(guān)調(diào)節(jié)因素不斷探究，使得家族企業(yè)慈善捐贈行為領(lǐng)域的研究成果逐漸豐富，對今后我國家族企業(yè)的治理模式和戰(zhàn)略選擇都具有重要的借鑒意義。

二、家族企業(yè)慈善捐贈行為的動機(jī)

(一)家族企業(yè)的界定

在家族企業(yè)研究興起的20多年間，學(xué)者們從不同的角度對家族企業(yè)進(jìn)行過界定，但關(guān)于家族企業(yè)的準(zhǔn)確定義至今沒有定論，這也是當(dāng)前學(xué)術(shù)界在家族企業(yè)同一研究主題上的研究結(jié)論常常不盡相同的主要原因之一?，F(xiàn)有文獻(xiàn)對家族企業(yè)的定義方式大概可以分成兩種：其一是本質(zhì)法，其二是家族涉入要素法。

表1 界定家族企業(yè)的兩大方法

由于要素的測量難度、測量標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一等問題，使得無論是本質(zhì)法還是要素涉入法在界定家族企業(yè)上均存在缺陷。當(dāng)前越來越多的研究者指出應(yīng)該盡量避免采用二分法界定家族企業(yè)，原因有二：一是很難在二者之間作出明晰的劃分，而且這種劃分會限制交叉研究；二是企業(yè)內(nèi)部存在異質(zhì)性，而二分法使得家族涉入的水平和類別被隱藏了。當(dāng)前研究者們大多認(rèn)同家族涉入企業(yè)是家族企業(yè)特有的表現(xiàn)特征，在實(shí)證研究中這也具有更好的可操作性。關(guān)于家族涉入的要素也基本形成統(tǒng)一，主要包括家族所有、管理以及治理等方面，但是有關(guān)涉入比例和范圍還未形成統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)。[7]近年來學(xué)者們開始采用家族涉入的程度指標(biāo)來間接測度，即將民營企業(yè)看作是家族涉入的連續(xù)分布變量，這樣可以更加準(zhǔn)確地反映家族性因素對企業(yè)治理和行為決策的影響及其動態(tài)變化特性。

(二)慈善捐贈行為的動機(jī)

與家族企業(yè)“為富不仁”的現(xiàn)實(shí)傳聞不同，理論界指出家族企業(yè)在履行社會責(zé)任方面要優(yōu)于非家族企業(yè)，這也得到許多實(shí)證方面的支持。關(guān)于家族企業(yè)慈善捐贈動機(jī)的研究，從企業(yè)層面出發(fā)得出以下四種：利他動機(jī)、戰(zhàn)略性動機(jī)、政治動機(jī)以及管理效用動機(jī)。[8]近年來，社會情感財(cái)富理論的發(fā)展也使得家族性動機(jī)得到關(guān)注。

1.企業(yè)層面的傳統(tǒng)動機(jī)

企業(yè)層面的四個(gè)動機(jī)按照主體需求的差異可以歸結(jié)為三類：純粹的不求回報(bào)的利他主義，謀求企業(yè)、管理者自身發(fā)展的利己主義以及從企業(yè)戰(zhàn)略高度出發(fā)的互利動機(jī)。

利他主義是從社會學(xué)角度剖析企業(yè)的仁義行為，是慈善捐贈背后最直接原始的動機(jī)。通過這種不求回報(bào)的利他行為履行社會責(zé)任，能夠幫助弱勢群體，提高社會整體福利水平。[9]政治性動機(jī)強(qiáng)調(diào)企業(yè)發(fā)展的政治氛圍與周圍環(huán)境的重要性。企業(yè)為增添政治利益，會借用慈善捐贈向政府尋租，通過降低政府管制約束，獲得財(cái)政補(bǔ)貼、稅收減免等方面的政府支持，這在企業(yè)面臨較高的不確定性時(shí)，更能成為企業(yè)重要的資源。[10]管理效用動機(jī)是指企業(yè)管理者以犧牲股東利益為代價(jià)，通過進(jìn)行慈善捐贈提高自身的社會聲譽(yù)和地位，獲取擔(dān)任政府官員、政協(xié)委員等滿足自身的特殊要求和偏好。賈明等(2010)研究表明出于自身對獲取相關(guān)政治資本的追求，高管會推動公司積極參與慈善事業(yè)。作為對利他動機(jī)的補(bǔ)充，戰(zhàn)略性動機(jī)指出慈善捐贈還可以被工具化，協(xié)助企業(yè)進(jìn)行市場挖掘，促進(jìn)企業(yè)實(shí)現(xiàn)額外的經(jīng)濟(jì)利益。[11]Mcalister等(2003)指出通過慈善行為吸引關(guān)鍵利益者的關(guān)注，能收獲企業(yè)聲譽(yù)、品牌形象等無形資源，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)組織利潤和社會福利的共同提升[12]。

2.家族層面的社會情感財(cái)富動機(jī)

以往在研究家族企業(yè)時(shí)，多將其等同于普通性質(zhì)的企業(yè)，借用其他學(xué)科領(lǐng)域的理論成果和研究框架展開探究，并沒有形成自身系統(tǒng)的理論研究框架，但“家族”因素的存在使這些傳統(tǒng)理論在企業(yè)某些行為決策上的解釋力有限。家族企業(yè)由于對代際傳承和家族控制權(quán)的追求，使得家族控股股東更加注重追求聲譽(yù)、合法性與社會資本等非經(jīng)濟(jì)效益。Gómez-Mejía等(2007)將這些非經(jīng)濟(jì)效益稱為社會情感財(cái)富(Socioemotional Wealth，SEW)，包括家族控制和影響、情感依戀和代際傳承意愿等在內(nèi)的五個(gè)構(gòu)成維度。[13]近年來社會情感財(cái)富理論的興起是對家族企業(yè)研究領(lǐng)域理論層面的較好補(bǔ)充。SEW于家族成員而言是內(nèi)在固有的，它從理論層面解釋了家族企業(yè)的慈善捐贈行為表現(xiàn)出更多的家族偏好和動機(jī)。[14]

三、家族涉入與慈善捐贈的關(guān)系及其調(diào)節(jié)因素的研究現(xiàn)狀

家族企業(yè)是全球最普遍的企業(yè)組織形式，我國民營企業(yè)也普遍采取家族持有的方式。從古至今我國就不乏行善者，諸如“榮氏”“曹德旺家族”等家族企業(yè)的善舉更是數(shù)不勝數(shù)。家族企業(yè)在我國慈善事業(yè)中有著突出表現(xiàn)，而家族對于企業(yè)所有權(quán)和控制權(quán)的掌控也使企業(yè)慈善捐贈背后有著更為復(fù)雜的作用機(jī)制。

(一)家族企業(yè)慈善捐贈行為的研究趨勢

關(guān)于家族企業(yè)的慈善捐贈行為，早期研究多數(shù)集中于探討家族與非家族企業(yè)對企業(yè)慈善捐贈的影響差異，少數(shù)關(guān)于家族異質(zhì)性對企業(yè)慈善捐贈影響的研究也僅限于探究兩者之間的大致關(guān)系，考慮相關(guān)情景因素影響的文獻(xiàn)較少，而探究其作用機(jī)制的研究更是微乎其微。但隨著研究的逐步深入，對家族異質(zhì)性以及相關(guān)調(diào)節(jié)因素影響的探究也趨于豐富。

(二)家族涉入與慈善捐贈的關(guān)系及其調(diào)節(jié)因素的研究現(xiàn)狀

1.家族涉入對企業(yè)慈善捐贈的影響效果

關(guān)于家族涉入對企業(yè)慈善捐贈影響的研究逐漸豐富，但國內(nèi)外在此問題上的探究結(jié)論卻不盡相同。國外相關(guān)研究顯示家族涉入有助于企業(yè)履行社會責(zé)任，但對其慈善捐贈并未顯示出顯著的相關(guān)關(guān)系。

表2 家族企業(yè)慈善捐贈行為的研究趨勢

而國內(nèi)多數(shù)研究表明家族涉入會正向促進(jìn)企業(yè)的慈善捐贈行為與捐贈的額度。二者研究結(jié)論的不同大致來源于兩方面的差異：第一，國內(nèi)外學(xué)者選取的研究樣本特征存在較大不同。家族性因素對我國企業(yè)行為選擇的影響較大。第二，外部制度環(huán)境也存在很大差異。我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展較晚，在經(jīng)濟(jì)、法律、政治環(huán)境和私有產(chǎn)權(quán)保護(hù)制度等方面的發(fā)展都落后于西方發(fā)達(dá)國家，而外部制度環(huán)境會極大地影響企業(yè)的行為抉擇。

2.相關(guān)調(diào)節(jié)因素的探索成果

鑒于家族涉入與慈善捐贈關(guān)系研究結(jié)論的差異，近年來不少學(xué)者開始將研究視角轉(zhuǎn)向?qū)ο嚓P(guān)調(diào)節(jié)因素的探究中，成果也逐漸豐富?，F(xiàn)有文獻(xiàn)對調(diào)節(jié)因素的探索大致分為外部因素和內(nèi)部因素兩個(gè)層面。

(1)外部因素

外部調(diào)節(jié)因素以制度環(huán)境最具代表性。新制度主義強(qiáng)調(diào)制度環(huán)境的重要性，指出無論何種組織都是在既定的制度環(huán)境下通過適應(yīng)環(huán)境而生存。對于經(jīng)濟(jì)發(fā)展正處于轉(zhuǎn)型升級階段的中國而言，現(xiàn)有政策體制對私有產(chǎn)權(quán)的保護(hù)尚不完善，各地區(qū)的資源稟賦、政策差異較大。[18]在此背景下，我國家族企業(yè)的戰(zhàn)略行為選擇也勢必會受到影響。在實(shí)證研究方面，國內(nèi)學(xué)者普遍選取樊綱和王小魯(2011)編制的市場化指數(shù)作為制度環(huán)境(inst)的量化指標(biāo)，它能夠很好地反映出各省份、各地區(qū)發(fā)展所面臨的制度環(huán)境的差異。[19]但市場化指數(shù)也存在數(shù)據(jù)中斷和最新數(shù)據(jù)缺失的問題，影響了研究的連續(xù)性和進(jìn)展。目前甄紅線等(2015)學(xué)者利用趨勢外推的方法初步解決了數(shù)據(jù)缺失的問題。[20]制度環(huán)境會顯著影響家族涉入對企業(yè)慈善捐贈作用的效果和強(qiáng)度。[17]

(2)內(nèi)部因素

考慮到家族企業(yè)的內(nèi)部異質(zhì)性，內(nèi)部調(diào)節(jié)因素可以按照公司治理層面和資源環(huán)境層面進(jìn)行劃分，具體包括家族控制類型、股權(quán)結(jié)構(gòu)、高管激勵(lì)強(qiáng)度、冗余資源和績效水平等。

企業(yè)治理層面包括家族控制類型、股權(quán)結(jié)構(gòu)和高管激勵(lì)強(qiáng)度等方面的因素。家族控制類型對家族涉入與慈善捐贈關(guān)系的影響主要體現(xiàn)在代理成本問題上。蔡地等(2016)學(xué)者研究發(fā)現(xiàn)家族控制類型不同使家族控制對慈善捐贈的影響存在顯著差異，二者的正相關(guān)關(guān)系主要產(chǎn)生于家族成員積極經(jīng)營企業(yè)和不存在兩權(quán)分離的企業(yè)。[15]此外，作為企業(yè)治理的主要層面之一，股權(quán)結(jié)構(gòu)也會在很大程度上影響公司的治理效率和戰(zhàn)略決策。其中股權(quán)集中度和股權(quán)制衡度是代表企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)的主要指標(biāo)。史敏超(2010)指出股權(quán)制衡效果越好，越可以更好地保護(hù)企業(yè)內(nèi)外部利益相關(guān)者的利益，促進(jìn)企業(yè)的慈善捐贈。[21]最后，家族企業(yè)同時(shí)追求財(cái)務(wù)目標(biāo)與家庭情感等多目標(biāo)情形，因此，存在利益權(quán)衡的問題，而理性的職業(yè)經(jīng)理人會選擇定位于較易衡量的目標(biāo)上，此時(shí)對高管的激勵(lì)強(qiáng)度會影響其行為決策。更高的激勵(lì)強(qiáng)度常使職業(yè)經(jīng)理人更關(guān)注財(cái)務(wù)目標(biāo)的達(dá)成，而忽略對履行社會責(zé)任的投入。[22]

企業(yè)環(huán)境層面包括冗余資源和績效水平兩方面。作為一種閑置的潛在資源，冗余資源常被認(rèn)為是應(yīng)對內(nèi)外部環(huán)境變化沖擊的“緩沖器”，是企業(yè)進(jìn)行資源置換和戰(zhàn)略調(diào)整的關(guān)鍵因素。一般而言，冗余資源豐富的企業(yè)，家族成員為了獲取社會情感財(cái)富與公司的長期發(fā)展，家族企業(yè)往往更愿意進(jìn)行慈善捐贈。Brammer等(2005)學(xué)者也驗(yàn)證了這一結(jié)論。[23]其次，陳志軍等(2015)也結(jié)合代理模型和行為模型指出不同績效水平下家族企業(yè)的委托人和代理人在社會責(zé)任問題上的態(tài)度出現(xiàn)分歧。[24]當(dāng)企業(yè)出現(xiàn)績效困境時(shí)，家族企業(yè)會減少承擔(dān)社會責(zé)任，而代理人會更加注重踐行企業(yè)社會責(zé)任，以彌補(bǔ)財(cái)務(wù)績效的不足，取悅股東。這展示了多目標(biāo)情形下企業(yè)代理人利用踐行社會責(zé)任滿足自利的投機(jī)舉動。

3.調(diào)節(jié)因素對家族涉入與慈善捐贈關(guān)系影響的研究現(xiàn)狀

下面將代表性文獻(xiàn)中的主要調(diào)節(jié)變量對家族涉入與慈善捐贈關(guān)系的影響進(jìn)行梳理，找出當(dāng)前研究仍可改進(jìn)之處，并匯總到下表3中。

表3 調(diào)節(jié)因素對家族涉入與企業(yè)慈善捐贈關(guān)系影響的研究情況

(三)研究述評

當(dāng)前家族企業(yè)慈善捐贈研究領(lǐng)域逐漸得到關(guān)注，研究成果頗多，但仍有不足與待改進(jìn)之處。首先，社會情感財(cái)富在實(shí)證層面的運(yùn)用有待加強(qiáng)。為數(shù)不多的研究僅限于在社會情感財(cái)富的個(gè)別維度展開，研究的廣度和深度均不夠，其中指標(biāo)測度上的難度是主要限制因素。其次，對調(diào)節(jié)變量的探索仍需深入。在影響家族涉入與企業(yè)慈善捐贈關(guān)系的調(diào)節(jié)變量的現(xiàn)有研究中，對家族成員人物特性層面的考察較少，而家族成員作為企業(yè)的實(shí)際控制人，其人物特性會直接影響企業(yè)的戰(zhàn)略決策，因此，有必要對這一層面進(jìn)行深入研究。最后，對中介機(jī)制的研究較少。現(xiàn)有文獻(xiàn)中同時(shí)考察調(diào)節(jié)和中介層面的研究少之又少，而構(gòu)造一個(gè)有中介的調(diào)節(jié)效應(yīng)模型，既可以全方位地探究家族涉入與慈善捐贈關(guān)系的影響因素，也能直接揭示家族涉入對企業(yè)慈善捐贈的作用過程，有助于我們更好地理解家族企業(yè)的慈善行為選擇。

四、結(jié) 論

本文通過梳理有關(guān)家族涉入與慈善捐贈的關(guān)系及其相關(guān)調(diào)節(jié)因素的文獻(xiàn)綜述，得出以下結(jié)論：(1)社會情感財(cái)富理論的出現(xiàn)，不僅使家族企業(yè)研究領(lǐng)域有了自身的理論基礎(chǔ)，也使學(xué)者們在家族企業(yè)慈善捐贈動機(jī)的研究中開始考慮家族性因素，為學(xué)者們在理論和實(shí)證層面提供了新的研究視角，豐富了研究成果，但其在在實(shí)證層面的貢獻(xiàn)欠缺；(2)對內(nèi)外部相關(guān)調(diào)節(jié)因素的探索有助于解釋家族涉入與慈善捐贈關(guān)系的研究結(jié)論的差異，但對實(shí)際控制人家族成員人物特性方面的考察欠缺；(3)在家族涉入與企業(yè)慈善捐贈關(guān)系的研究中，對于調(diào)節(jié)效應(yīng)與中介機(jī)制的進(jìn)一步探索是今后研究中需要繼續(xù)努力的方向。這不僅能為后人的研究提供極其重要的參考價(jià)值，也為我國民營企業(yè)的治理模式和戰(zhàn)略選擇提供重要借鑒。