電力企業(yè)中的資金管理相關問題研究

常海

摘 要：作為技術與資金密集型企業(yè)的電力企業(yè)，其資金管理水平方法相對落后、資金管理粗放、資金的利用效率不高。隨著國際競爭的日趨激烈，電力企業(yè)中傳統(tǒng)的資金運作手段、財務管理體制等面臨著很大的考驗，全面提升電力企業(yè)的資金調度管理水平成為企業(yè)應對競爭的重要突破口。該文通過分析電網企業(yè)的投融資管理狀況，倡導運用計算機技術，進行資金的橫縱向調度，探尋資金實時管理、實現(xiàn)企業(yè)資源優(yōu)化的切實途徑。

關鍵詞：電網企業(yè) 資金管理 現(xiàn)金調度

中圖分類號：F275 文獻標識碼：A 文章編號：1674-098X（2014）08（a）-0176-02

隨著經濟全球化的不斷發(fā)展，企業(yè)內部的管理模式、內部資金的管理理念、管理手段都面臨著前所未有的挑戰(zhàn)，傳統(tǒng)的資金運作方式的弊端日漸暴露，企業(yè)尋求提升內部資金管理水平的需求也更加迫切。電力企業(yè)是技術與資金高度密集型的企業(yè)，然而現(xiàn)今電力企業(yè)對與高額資金的管理方式仍較為粗放，對于資金的收支缺少統(tǒng)一的控制和籌劃。為適應企業(yè)的內外部發(fā)展環(huán)境，電力企業(yè)的資金管理亟需進行相應的改革和創(chuàng)新，可以現(xiàn)金調度作切入點，開展企業(yè)內資金的集中管理，運用計算機技術作為技術支撐，加強資金信息的實時化管控，科學合理地協(xié)調信息流、業(yè)務流、資金流，以實現(xiàn)企業(yè)的整體資源優(yōu)化。

1 電網企業(yè)的經營現(xiàn)狀分析

電力企業(yè)屬于控制國民經濟命脈的自然壟斷性行業(yè)范疇，它具有輸電、售電、發(fā)電、配電等一系列功能，是國民經濟中重要的基礎性產業(yè)。電網包括網絡和電源兩方面，是對電力系統(tǒng)的通俗稱號，電網按區(qū)域分區(qū)、按電壓分層[1]。電網聯(lián)系著多個線路、變電站、電廠及成千上萬的用戶，現(xiàn)今我國已基本形成330 kV和500 kV的電力骨干網架。

1.1 電網經營企業(yè)的特征分析

電網具有壟斷性，其管理模式主要有垂直一體化的壟斷模式和開放式的競爭模式。從企業(yè)外部來看，隨著國民經濟的快速發(fā)展，電力企業(yè)的規(guī)模日益擴大，面對電力企業(yè)的高額債務，政府財政很難滿足電力企業(yè)的大規(guī)模投資需求。從電力企業(yè)自身看來，隨著電網規(guī)模的擴大，供電與發(fā)電在規(guī)模、效益上有一體化的傾向，但發(fā)電環(huán)節(jié)是有競爭潛質的非自然壟斷環(huán)節(jié)。故可維持輸配電網的壟斷經營地位，在電力生產的售電和發(fā)電環(huán)節(jié)引入競爭機制，實行“網廠分離、競價上網”的電力體制改革措施。我國電力體制的改革是分三步展開的，首先實現(xiàn)政企的分離；其次，在電力系統(tǒng)中初步建立起現(xiàn)代的企業(yè)制度；最后，在全國范圍內推行網廠分離、競價上網。目前，我國的電力體制改革正處于第二三步的交接階段，國家電力公司拆為南方電網公司和國家電網公司，加快了從垂直一體化經營向開放型競爭模式的轉變。電力體制改革中，區(qū)域電網公司可采取集團化的經營管理戰(zhàn)略，堅持現(xiàn)代的企業(yè)管理制度，理順集團內部的產權關系，處理好控股公司、參股公司、子公司、分公司的關系，促進電網的資源優(yōu)化配置。

1.2 電力企業(yè)的財務管理體系

電力企業(yè)的管理體系經過濾一系列的改革，主要分為能源部、電力部、國家電力公司這三個時期，現(xiàn)當今，電力企業(yè)迎來了“網廠分離，競價上網”的深度改革趨勢。區(qū)域的電網公司財務管理組織是按照集團經營模式運作的，集團內的成員企業(yè)均具有獨立法人資格，按照國家電力公司、財政部確定資本關系，集團公司作為母公司，各獨立成員企業(yè)為集團公司的子公司。電網企業(yè)是典型的資金密集型企業(yè)。

2 電力企業(yè)的投資管理

電力企業(yè)的投資管理主要可分為投資功能的定位、戰(zhàn)略決策、投資項目的管理與控制、資金流的后評價這幾方面的工作。投資功能是指資金用于企業(yè)的固定資產的過程，投資活動包含界定投資范圍、投資可行性分析、經濟評價、設計并監(jiān)管投資過程等工作[2]。作為集團企業(yè)的電網公司，其財務管理工作不僅只包括本部的財務關系與財務活動，還包括整個集團的財務關系和財務活動。電力項目逐年加大對電網的投資力度，投資重點正從電源轉向電網；對電源投資側重于電源結構的調整；電網投資主要在于增強電網的經營能力，促進電力的市場化發(fā)展。電力企業(yè)對非電力項目的投資應以和電力相關的項目主要投資方向，如環(huán)保或資源利用類項目、通信網絡等。電力工程的重要管理方式是投資的靜態(tài)控制與動態(tài)管理相結合。該方式有助于加強投資風險的約束機制，實現(xiàn)電力投資的全過程管理。電力企業(yè)的工程造價控制貫穿工程建設全過程，加強了工程的決策、設計、工資、資金的管理，保證工程投資在預定范圍內。投資項目的投資后評價可分析資金來源的變化，評估建設中資金的使用合理性，確保較高的項目資金使用效率（圖1）。

3 電力企業(yè)的融資管理

3.1 電力企業(yè)的融資戰(zhàn)略分析

當今，我國的電力企業(yè)的融資渠道較為單一，對信貸資金的依賴性強。國家電網公司多以銀行貸款作為主要的融資方式，但銀行貸款的資金成本高，對電力企業(yè)的生產經營活動造成沉重的財務壓力。電力企業(yè)在選擇融資方式時需考慮逐步規(guī)范法人治理結構，建立現(xiàn)代的企業(yè)制度。電力企業(yè)制定融資戰(zhàn)略時應綜合考慮如表1所示的諸多因素。

3.2 電力企業(yè)的資本來源分析

電力企業(yè)的資金來源較為缺乏，主要的籌資渠道分為內部渠道和外部渠道兩部分。資金的內部來源主要有電力企業(yè)的稅后收益，企業(yè)提取的折舊，通過有償?shù)剞D讓部分電源存量或以資產存量入股等方式盤活國有資產的存量等。電力企業(yè)的資金外部來源主要是電力建設基金，如：政府的財政劃撥、出售用電權的資金、供電增容的費用、電力企業(yè)股票上市、國家開發(fā)銀行的貸款、電力產業(yè)的投資基金等。

4 電力企業(yè)的現(xiàn)金流量管理

現(xiàn)金流量狀況是電力企業(yè)的財務狀況的重要體現(xiàn)，合理控制現(xiàn)金流量、保持合理的現(xiàn)金規(guī)模是保證企業(yè)正常經營的重要手段。電力企業(yè)的現(xiàn)金流控制主要是從編制現(xiàn)金的收支預算、組織現(xiàn)金的日常調度、確定合理的現(xiàn)金持有量等方式展開的。

（1）電力企業(yè)按照年度、季度、月度編制現(xiàn)金的收支預算。預算的編制主要包含電力建設基金、產品的銷售收入、銀行貸款、財政補貼等現(xiàn)金流入，燃料和原材料的采購費用、工資福利等用工支出、固定資產購置費用、投資支出等現(xiàn)金流出。

（2）年度、季度、月度的預算計劃編制完成后，還需加強日常的現(xiàn)金流量管理工作，按周、按日地控制現(xiàn)金支出?，F(xiàn)金的日常調度需根據企業(yè)的實際情況，對各項收支的發(fā)生時間進行排序，分清活動的輕重緩急，合理地安排收支進度；財務部門要保證資金收支活動的相關部門協(xié)調工作，促進財務的收支平衡；根據資金收支的歷史數(shù)據，總結現(xiàn)金收支的規(guī)律，從而加強對現(xiàn)金收支重點項目的管理工作。

（3）現(xiàn)金最佳持有量的確定是要在滿足電力企業(yè)正常生產經營的現(xiàn)金需求的基礎上，避免資金的閑置，提高資金的利用效率。最佳持有量的具體數(shù)值是在歷史數(shù)據、以往管理經驗的數(shù)據支持下運用數(shù)學模型計算得出的。

5 結語

該文通過我國電力企業(yè)現(xiàn)行的資金管理現(xiàn)狀，從電力企業(yè)的投資管理、融資管理、現(xiàn)金流管理等方面提出了相應的管理措施，以期對電力企業(yè)的資金管理實踐提供一些指導。

參考文獻

[1] 謝松林.電力企業(yè)經營管理[M].北京：中國電力出版社，2000.

[2] 楊華峰.投資項目經濟評價[M].北京：中國經濟出版社，1997.endprint

摘 要：作為技術與資金密集型企業(yè)的電力企業(yè)，其資金管理水平方法相對落后、資金管理粗放、資金的利用效率不高。隨著國際競爭的日趨激烈，電力企業(yè)中傳統(tǒng)的資金運作手段、財務管理體制等面臨著很大的考驗，全面提升電力企業(yè)的資金調度管理水平成為企業(yè)應對競爭的重要突破口。該文通過分析電網企業(yè)的投融資管理狀況，倡導運用計算機技術，進行資金的橫縱向調度，探尋資金實時管理、實現(xiàn)企業(yè)資源優(yōu)化的切實途徑。

關鍵詞：電網企業(yè) 資金管理 現(xiàn)金調度

中圖分類號：F275 文獻標識碼：A 文章編號：1674-098X（2014）08（a）-0176-02

隨著經濟全球化的不斷發(fā)展，企業(yè)內部的管理模式、內部資金的管理理念、管理手段都面臨著前所未有的挑戰(zhàn)，傳統(tǒng)的資金運作方式的弊端日漸暴露，企業(yè)尋求提升內部資金管理水平的需求也更加迫切。電力企業(yè)是技術與資金高度密集型的企業(yè)，然而現(xiàn)今電力企業(yè)對與高額資金的管理方式仍較為粗放，對于資金的收支缺少統(tǒng)一的控制和籌劃。為適應企業(yè)的內外部發(fā)展環(huán)境，電力企業(yè)的資金管理亟需進行相應的改革和創(chuàng)新，可以現(xiàn)金調度作切入點，開展企業(yè)內資金的集中管理，運用計算機技術作為技術支撐，加強資金信息的實時化管控，科學合理地協(xié)調信息流、業(yè)務流、資金流，以實現(xiàn)企業(yè)的整體資源優(yōu)化。

1 電網企業(yè)的經營現(xiàn)狀分析

電力企業(yè)屬于控制國民經濟命脈的自然壟斷性行業(yè)范疇，它具有輸電、售電、發(fā)電、配電等一系列功能，是國民經濟中重要的基礎性產業(yè)。電網包括網絡和電源兩方面，是對電力系統(tǒng)的通俗稱號，電網按區(qū)域分區(qū)、按電壓分層[1]。電網聯(lián)系著多個線路、變電站、電廠及成千上萬的用戶，現(xiàn)今我國已基本形成330 kV和500 kV的電力骨干網架。

1.1 電網經營企業(yè)的特征分析

電網具有壟斷性，其管理模式主要有垂直一體化的壟斷模式和開放式的競爭模式。從企業(yè)外部來看，隨著國民經濟的快速發(fā)展，電力企業(yè)的規(guī)模日益擴大，面對電力企業(yè)的高額債務，政府財政很難滿足電力企業(yè)的大規(guī)模投資需求。從電力企業(yè)自身看來，隨著電網規(guī)模的擴大，供電與發(fā)電在規(guī)模、效益上有一體化的傾向，但發(fā)電環(huán)節(jié)是有競爭潛質的非自然壟斷環(huán)節(jié)。故可維持輸配電網的壟斷經營地位，在電力生產的售電和發(fā)電環(huán)節(jié)引入競爭機制，實行“網廠分離、競價上網”的電力體制改革措施。我國電力體制的改革是分三步展開的，首先實現(xiàn)政企的分離；其次，在電力系統(tǒng)中初步建立起現(xiàn)代的企業(yè)制度；最后，在全國范圍內推行網廠分離、競價上網。目前，我國的電力體制改革正處于第二三步的交接階段，國家電力公司拆為南方電網公司和國家電網公司，加快了從垂直一體化經營向開放型競爭模式的轉變。電力體制改革中，區(qū)域電網公司可采取集團化的經營管理戰(zhàn)略，堅持現(xiàn)代的企業(yè)管理制度，理順集團內部的產權關系，處理好控股公司、參股公司、子公司、分公司的關系，促進電網的資源優(yōu)化配置。

1.2 電力企業(yè)的財務管理體系

電力企業(yè)的管理體系經過濾一系列的改革，主要分為能源部、電力部、國家電力公司這三個時期，現(xiàn)當今，電力企業(yè)迎來了“網廠分離，競價上網”的深度改革趨勢。區(qū)域的電網公司財務管理組織是按照集團經營模式運作的，集團內的成員企業(yè)均具有獨立法人資格，按照國家電力公司、財政部確定資本關系，集團公司作為母公司，各獨立成員企業(yè)為集團公司的子公司。電網企業(yè)是典型的資金密集型企業(yè)。

2 電力企業(yè)的投資管理

電力企業(yè)的投資管理主要可分為投資功能的定位、戰(zhàn)略決策、投資項目的管理與控制、資金流的后評價這幾方面的工作。投資功能是指資金用于企業(yè)的固定資產的過程，投資活動包含界定投資范圍、投資可行性分析、經濟評價、設計并監(jiān)管投資過程等工作[2]。作為集團企業(yè)的電網公司，其財務管理工作不僅只包括本部的財務關系與財務活動，還包括整個集團的財務關系和財務活動。電力項目逐年加大對電網的投資力度，投資重點正從電源轉向電網；對電源投資側重于電源結構的調整；電網投資主要在于增強電網的經營能力，促進電力的市場化發(fā)展。電力企業(yè)對非電力項目的投資應以和電力相關的項目主要投資方向，如環(huán)?；蛸Y源利用類項目、通信網絡等。電力工程的重要管理方式是投資的靜態(tài)控制與動態(tài)管理相結合。該方式有助于加強投資風險的約束機制，實現(xiàn)電力投資的全過程管理。電力企業(yè)的工程造價控制貫穿工程建設全過程，加強了工程的決策、設計、工資、資金的管理，保證工程投資在預定范圍內。投資項目的投資后評價可分析資金來源的變化，評估建設中資金的使用合理性，確保較高的項目資金使用效率（圖1）。

3 電力企業(yè)的融資管理

3.1 電力企業(yè)的融資戰(zhàn)略分析

當今，我國的電力企業(yè)的融資渠道較為單一，對信貸資金的依賴性強。國家電網公司多以銀行貸款作為主要的融資方式，但銀行貸款的資金成本高，對電力企業(yè)的生產經營活動造成沉重的財務壓力。電力企業(yè)在選擇融資方式時需考慮逐步規(guī)范法人治理結構，建立現(xiàn)代的企業(yè)制度。電力企業(yè)制定融資戰(zhàn)略時應綜合考慮如表1所示的諸多因素。

3.2 電力企業(yè)的資本來源分析

電力企業(yè)的資金來源較為缺乏，主要的籌資渠道分為內部渠道和外部渠道兩部分。資金的內部來源主要有電力企業(yè)的稅后收益，企業(yè)提取的折舊，通過有償?shù)剞D讓部分電源存量或以資產存量入股等方式盤活國有資產的存量等。電力企業(yè)的資金外部來源主要是電力建設基金，如：政府的財政劃撥、出售用電權的資金、供電增容的費用、電力企業(yè)股票上市、國家開發(fā)銀行的貸款、電力產業(yè)的投資基金等。

4 電力企業(yè)的現(xiàn)金流量管理

現(xiàn)金流量狀況是電力企業(yè)的財務狀況的重要體現(xiàn)，合理控制現(xiàn)金流量、保持合理的現(xiàn)金規(guī)模是保證企業(yè)正常經營的重要手段。電力企業(yè)的現(xiàn)金流控制主要是從編制現(xiàn)金的收支預算、組織現(xiàn)金的日常調度、確定合理的現(xiàn)金持有量等方式展開的。

（1）電力企業(yè)按照年度、季度、月度編制現(xiàn)金的收支預算。預算的編制主要包含電力建設基金、產品的銷售收入、銀行貸款、財政補貼等現(xiàn)金流入，燃料和原材料的采購費用、工資福利等用工支出、固定資產購置費用、投資支出等現(xiàn)金流出。

（2）年度、季度、月度的預算計劃編制完成后，還需加強日常的現(xiàn)金流量管理工作，按周、按日地控制現(xiàn)金支出。現(xiàn)金的日常調度需根據企業(yè)的實際情況，對各項收支的發(fā)生時間進行排序，分清活動的輕重緩急，合理地安排收支進度；財務部門要保證資金收支活動的相關部門協(xié)調工作，促進財務的收支平衡；根據資金收支的歷史數(shù)據，總結現(xiàn)金收支的規(guī)律，從而加強對現(xiàn)金收支重點項目的管理工作。

（3）現(xiàn)金最佳持有量的確定是要在滿足電力企業(yè)正常生產經營的現(xiàn)金需求的基礎上，避免資金的閑置，提高資金的利用效率。最佳持有量的具體數(shù)值是在歷史數(shù)據、以往管理經驗的數(shù)據支持下運用數(shù)學模型計算得出的。

5 結語

該文通過我國電力企業(yè)現(xiàn)行的資金管理現(xiàn)狀，從電力企業(yè)的投資管理、融資管理、現(xiàn)金流管理等方面提出了相應的管理措施，以期對電力企業(yè)的資金管理實踐提供一些指導。

參考文獻

[1] 謝松林.電力企業(yè)經營管理[M].北京：中國電力出版社，2000.

[2] 楊華峰.投資項目經濟評價[M].北京：中國經濟出版社，1997.endprint

摘 要：作為技術與資金密集型企業(yè)的電力企業(yè)，其資金管理水平方法相對落后、資金管理粗放、資金的利用效率不高。隨著國際競爭的日趨激烈，電力企業(yè)中傳統(tǒng)的資金運作手段、財務管理體制等面臨著很大的考驗，全面提升電力企業(yè)的資金調度管理水平成為企業(yè)應對競爭的重要突破口。該文通過分析電網企業(yè)的投融資管理狀況，倡導運用計算機技術，進行資金的橫縱向調度，探尋資金實時管理、實現(xiàn)企業(yè)資源優(yōu)化的切實途徑。

關鍵詞：電網企業(yè) 資金管理 現(xiàn)金調度

中圖分類號：F275 文獻標識碼：A 文章編號：1674-098X（2014）08（a）-0176-02

隨著經濟全球化的不斷發(fā)展，企業(yè)內部的管理模式、內部資金的管理理念、管理手段都面臨著前所未有的挑戰(zhàn)，傳統(tǒng)的資金運作方式的弊端日漸暴露，企業(yè)尋求提升內部資金管理水平的需求也更加迫切。電力企業(yè)是技術與資金高度密集型的企業(yè)，然而現(xiàn)今電力企業(yè)對與高額資金的管理方式仍較為粗放，對于資金的收支缺少統(tǒng)一的控制和籌劃。為適應企業(yè)的內外部發(fā)展環(huán)境，電力企業(yè)的資金管理亟需進行相應的改革和創(chuàng)新，可以現(xiàn)金調度作切入點，開展企業(yè)內資金的集中管理，運用計算機技術作為技術支撐，加強資金信息的實時化管控，科學合理地協(xié)調信息流、業(yè)務流、資金流，以實現(xiàn)企業(yè)的整體資源優(yōu)化。

1 電網企業(yè)的經營現(xiàn)狀分析

電力企業(yè)屬于控制國民經濟命脈的自然壟斷性行業(yè)范疇，它具有輸電、售電、發(fā)電、配電等一系列功能，是國民經濟中重要的基礎性產業(yè)。電網包括網絡和電源兩方面，是對電力系統(tǒng)的通俗稱號，電網按區(qū)域分區(qū)、按電壓分層[1]。電網聯(lián)系著多個線路、變電站、電廠及成千上萬的用戶，現(xiàn)今我國已基本形成330 kV和500 kV的電力骨干網架。

1.1 電網經營企業(yè)的特征分析

電網具有壟斷性，其管理模式主要有垂直一體化的壟斷模式和開放式的競爭模式。從企業(yè)外部來看，隨著國民經濟的快速發(fā)展，電力企業(yè)的規(guī)模日益擴大，面對電力企業(yè)的高額債務，政府財政很難滿足電力企業(yè)的大規(guī)模投資需求。從電力企業(yè)自身看來，隨著電網規(guī)模的擴大，供電與發(fā)電在規(guī)模、效益上有一體化的傾向，但發(fā)電環(huán)節(jié)是有競爭潛質的非自然壟斷環(huán)節(jié)。故可維持輸配電網的壟斷經營地位，在電力生產的售電和發(fā)電環(huán)節(jié)引入競爭機制，實行“網廠分離、競價上網”的電力體制改革措施。我國電力體制的改革是分三步展開的，首先實現(xiàn)政企的分離；其次，在電力系統(tǒng)中初步建立起現(xiàn)代的企業(yè)制度；最后，在全國范圍內推行網廠分離、競價上網。目前，我國的電力體制改革正處于第二三步的交接階段，國家電力公司拆為南方電網公司和國家電網公司，加快了從垂直一體化經營向開放型競爭模式的轉變。電力體制改革中，區(qū)域電網公司可采取集團化的經營管理戰(zhàn)略，堅持現(xiàn)代的企業(yè)管理制度，理順集團內部的產權關系，處理好控股公司、參股公司、子公司、分公司的關系，促進電網的資源優(yōu)化配置。

1.2 電力企業(yè)的財務管理體系

電力企業(yè)的管理體系經過濾一系列的改革，主要分為能源部、電力部、國家電力公司這三個時期，現(xiàn)當今，電力企業(yè)迎來了“網廠分離，競價上網”的深度改革趨勢。區(qū)域的電網公司財務管理組織是按照集團經營模式運作的，集團內的成員企業(yè)均具有獨立法人資格，按照國家電力公司、財政部確定資本關系，集團公司作為母公司，各獨立成員企業(yè)為集團公司的子公司。電網企業(yè)是典型的資金密集型企業(yè)。

2 電力企業(yè)的投資管理

電力企業(yè)的投資管理主要可分為投資功能的定位、戰(zhàn)略決策、投資項目的管理與控制、資金流的后評價這幾方面的工作。投資功能是指資金用于企業(yè)的固定資產的過程，投資活動包含界定投資范圍、投資可行性分析、經濟評價、設計并監(jiān)管投資過程等工作[2]。作為集團企業(yè)的電網公司，其財務管理工作不僅只包括本部的財務關系與財務活動，還包括整個集團的財務關系和財務活動。電力項目逐年加大對電網的投資力度，投資重點正從電源轉向電網；對電源投資側重于電源結構的調整；電網投資主要在于增強電網的經營能力，促進電力的市場化發(fā)展。電力企業(yè)對非電力項目的投資應以和電力相關的項目主要投資方向，如環(huán)?；蛸Y源利用類項目、通信網絡等。電力工程的重要管理方式是投資的靜態(tài)控制與動態(tài)管理相結合。該方式有助于加強投資風險的約束機制，實現(xiàn)電力投資的全過程管理。電力企業(yè)的工程造價控制貫穿工程建設全過程，加強了工程的決策、設計、工資、資金的管理，保證工程投資在預定范圍內。投資項目的投資后評價可分析資金來源的變化，評估建設中資金的使用合理性，確保較高的項目資金使用效率（圖1）。

3 電力企業(yè)的融資管理

3.1 電力企業(yè)的融資戰(zhàn)略分析

當今，我國的電力企業(yè)的融資渠道較為單一，對信貸資金的依賴性強。國家電網公司多以銀行貸款作為主要的融資方式，但銀行貸款的資金成本高，對電力企業(yè)的生產經營活動造成沉重的財務壓力。電力企業(yè)在選擇融資方式時需考慮逐步規(guī)范法人治理結構，建立現(xiàn)代的企業(yè)制度。電力企業(yè)制定融資戰(zhàn)略時應綜合考慮如表1所示的諸多因素。

3.2 電力企業(yè)的資本來源分析

電力企業(yè)的資金來源較為缺乏，主要的籌資渠道分為內部渠道和外部渠道兩部分。資金的內部來源主要有電力企業(yè)的稅后收益，企業(yè)提取的折舊，通過有償?shù)剞D讓部分電源存量或以資產存量入股等方式盤活國有資產的存量等。電力企業(yè)的資金外部來源主要是電力建設基金，如：政府的財政劃撥、出售用電權的資金、供電增容的費用、電力企業(yè)股票上市、國家開發(fā)銀行的貸款、電力產業(yè)的投資基金等。

4 電力企業(yè)的現(xiàn)金流量管理

現(xiàn)金流量狀況是電力企業(yè)的財務狀況的重要體現(xiàn)，合理控制現(xiàn)金流量、保持合理的現(xiàn)金規(guī)模是保證企業(yè)正常經營的重要手段。電力企業(yè)的現(xiàn)金流控制主要是從編制現(xiàn)金的收支預算、組織現(xiàn)金的日常調度、確定合理的現(xiàn)金持有量等方式展開的。

（1）電力企業(yè)按照年度、季度、月度編制現(xiàn)金的收支預算。預算的編制主要包含電力建設基金、產品的銷售收入、銀行貸款、財政補貼等現(xiàn)金流入，燃料和原材料的采購費用、工資福利等用工支出、固定資產購置費用、投資支出等現(xiàn)金流出。

（2）年度、季度、月度的預算計劃編制完成后，還需加強日常的現(xiàn)金流量管理工作，按周、按日地控制現(xiàn)金支出?，F(xiàn)金的日常調度需根據企業(yè)的實際情況，對各項收支的發(fā)生時間進行排序，分清活動的輕重緩急，合理地安排收支進度；財務部門要保證資金收支活動的相關部門協(xié)調工作，促進財務的收支平衡；根據資金收支的歷史數(shù)據，總結現(xiàn)金收支的規(guī)律，從而加強對現(xiàn)金收支重點項目的管理工作。

（3）現(xiàn)金最佳持有量的確定是要在滿足電力企業(yè)正常生產經營的現(xiàn)金需求的基礎上，避免資金的閑置，提高資金的利用效率。最佳持有量的具體數(shù)值是在歷史數(shù)據、以往管理經驗的數(shù)據支持下運用數(shù)學模型計算得出的。

5 結語

該文通過我國電力企業(yè)現(xiàn)行的資金管理現(xiàn)狀，從電力企業(yè)的投資管理、融資管理、現(xiàn)金流管理等方面提出了相應的管理措施，以期對電力企業(yè)的資金管理實踐提供一些指導。

參考文獻

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