打造差異化核心優(yōu)勢提高融資租賃企業(yè)風險經(jīng)營能力

許海文 中國電建集團租賃有限公司

經(jīng)過近十幾年的高速發(fā)展，據(jù)相關機構統(tǒng)計，目前國內(nèi)融資租賃行業(yè)存量資產(chǎn)規(guī)模從十幾年前的約700億增長到了2018年近6萬億，企業(yè)數(shù)量超11000家，融資租賃已事實上不可爭辯的成為金融業(yè)態(tài)中的重要一極。但與其巨大的規(guī)模相比，行業(yè)發(fā)展的質(zhì)量卻廣受詬病，回租資產(chǎn)和空殼企業(yè)比例過高，“類信貸”、“影子銀行”、“假租賃”、“野蠻生長”等負面評價時有耳聞，在“新常態(tài)”經(jīng)濟由高增長向高質(zhì)量發(fā)展轉(zhuǎn)型的過程中，隨著債務違約事件的頻繁爆發(fā)，眾多融資租賃企業(yè)深陷其中，行業(yè)過去粗放和嚴重同質(zhì)化的發(fā)展方式顯然已不能適應企業(yè)自身穩(wěn)健運營的要求。近年來，金融要加強服務實體經(jīng)濟和服務“一帶一路”倡議的頂層要求，融資租賃行業(yè)監(jiān)管由商務部轉(zhuǎn)移至銀保監(jiān)會，金融業(yè)需加強服務民營和中小實體企業(yè)，新租賃會計準則正式下發(fā)并逐步實施等諸多政策變化，都要求甚至倒逼融資租賃企業(yè)回歸租賃本源，結(jié)合自身資源稟賦特點，向?qū)I(yè)化、差異化方向發(fā)展。

一、融資租賃企業(yè)應對自身資源稟賦有清醒的認識

在中國，金融供需結(jié)構性失衡的問題在實體經(jīng)濟，尤其是中小實體經(jīng)濟中長期存在，也是限制民營經(jīng)濟充分發(fā)揮活力的重要障礙之一。金融供給總體不足的環(huán)境也給廣大融資租賃從業(yè)者造成一種錯覺，即誤以為自己也是“高大上”的金融業(yè)態(tài)，無視自身在獲客渠道、負債能力、風控手段等資源稟賦上與傳統(tǒng)金融機構的巨大差距，企圖通過簡單復制其業(yè)務和產(chǎn)品實現(xiàn)輕松獲利的幻想，在經(jīng)濟下行周期內(nèi)其結(jié)果必然就是頻繁“踩雷”。

二、發(fā)揮自身稟賦優(yōu)勢打造差異化風險收益平衡能力，是租賃企業(yè)實現(xiàn)健康發(fā)展的終極途徑

如上所述，融資租賃在自身資源稟賦上存在眾多短板，那是否在當前環(huán)境下，就沒有生存空間了？眾所周知，融資租賃具有天然“融資融物”的屬性，國際上也被歸類為“設備金融”、“產(chǎn)業(yè)金融”的范疇。既然租賃企業(yè)在負債端、廣泛獲客能力上具有明顯短板，就必須在特定的資產(chǎn)端找到自身的差異化優(yōu)勢。租賃物既是承租人融資的物理載體，同時也是出租人風險控制的根本抓手，在交易雙方信息不對稱難以較好消除的現(xiàn)實下，出租人唯有結(jié)合自身產(chǎn)業(yè)背景、資源稟賦優(yōu)勢，憑借對租賃物及所處行業(yè)的深刻理解和專業(yè)的租賃資產(chǎn)管理、處置能力，才能立足于市場不敗之地。無論在國際還是國內(nèi)，中小企業(yè)因為信息不對稱造成的融資難現(xiàn)象都是普遍存在的，大量主體信用資格不理想的客戶以物融資的巨大需求是現(xiàn)實存在的，關鍵是看租賃企業(yè)手里有沒有“金剛鉆”，是不是“藝高人膽大”。

三、租賃企業(yè)提高風險經(jīng)營能力的六個著力點

為更好平衡風險與收益，租賃企業(yè)可從“戰(zhàn)略定位和風險偏好確定、公司治理和組織架構設置、重要業(yè)務流程和關鍵節(jié)點管控、風險文化培育與激勵約束導向、風險管理部門角色定位、自主策劃市場營銷能力提升”六個方面下手，從而實現(xiàn)經(jīng)營質(zhì)量的提升和企業(yè)的可持續(xù)健康發(fā)展。

1、企業(yè)戰(zhàn)略管理和風險偏好的確定。作為類金融企業(yè)，很多租賃公司在近幾年遭到了顛覆性風險，根本原因之一是缺乏結(jié)合自身資源稟賦特點的清晰戰(zhàn)略定位和與自身能力不相匹配的風險偏好?！笆裁促嶅X做什么”，“東一榔頭西一棒子”是部分失敗者開展市場營銷工作的真實寫照。如此，一個企業(yè)無法聚焦自身稟賦優(yōu)勢，無法培育專業(yè)化能力，自然也就無法開展有效的風險識別，風險控制更無從談起。風險偏好決定了是否有自知之明，什么樣的事情有把握可以做，什么樣的事情不熟悉決不輕易涉足，有所為有所不為，這也是風險控制中的“規(guī)避”策略的體現(xiàn)。

有效的戰(zhàn)略管理和功能定位決定了公司穩(wěn)健的風險偏好，決定了我們要聚焦自身熟悉并在具有資源配置能力的相關行業(yè)與領域開展經(jīng)營活動，有助于逐步積累和形成自身專業(yè)化能力和差異化優(yōu)勢，有助于挖掘除利差以外的多重盈利模式，實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈或供應鏈價值整合者的角色升級和企業(yè)自身價值的最大化，避免因經(jīng)營工作中缺乏戰(zhàn)略定力的無序短視行為造成不必要的系統(tǒng)性風險。

2、公司治理和組織機構設置。現(xiàn)代企業(yè)管理離不開科學的公司治理結(jié)構頂層設計，尤其對于經(jīng)營風險的融資租賃企業(yè)更應嚴格制定并實施自上而下的內(nèi)控機制。內(nèi)部控制的核心在于不相容崗位和機構的分離，從而形成相互監(jiān)督和制衡的機制。本著各司其職、相互制約的內(nèi)控原則，在組織機構和管理流程上，應當筑牢市場營銷、風控合規(guī)、審計監(jiān)察三道防線，分別承擔租前、租中和租后的風險管理工作。市場營銷部門應定期對風險管理工作進行自查和檢驗，及時發(fā)現(xiàn)缺陷并改進，定期形成風險檢查報告并報送風險管理部門；風險管理和法律事務部門應定期對市場營銷的風險和合規(guī)管理工作實施情況和有效性進行檢查和評估，提出調(diào)整或改進建議，出具評價和建議報告，報送公司管理層；審計監(jiān)察部門應對包括風險管理部門在內(nèi)的各有關部門和業(yè)務單元能否按照有關規(guī)定開展風險管理工作及其工作效果進行監(jiān)督評價，形成報告直接報送董事會。需要重點說明的是，在任何經(jīng)營風險的組織內(nèi)，風險內(nèi)控部門的配置應當受到足夠的重視和價值體現(xiàn)。

3、重要業(yè)務流程和關鍵節(jié)點管控。所有風險控制機制的落腳點在于對重要業(yè)務流程和關鍵節(jié)點的有效控制上。租賃企業(yè)應就主要業(yè)務流程制定詳細的流程圖和崗位職責分解，主要包括四道關口，即營銷盡職調(diào)查、獨立風險與合規(guī)審查、風險評審委員會集體審議、有權機構民主集中決策。不同機構和崗位各司其職，互不干涉，勤勉盡責，有效防范操作風險和道德風險。

4、企業(yè)全面風險管理體系和激勵約束導向。

全面風險管理體系包括全面風控制度體系建設與執(zhí)行和企業(yè)風險文化的培育和樹立。沒有規(guī)矩，不成方圓。風控制度體系的建設既要有戰(zhàn)略眼光，具備一定的前瞻性，又要結(jié)合企業(yè)自身實際，做到貼地氣、能落實。立規(guī)矩一要頂層設計、考慮周全，同時借助信息化和必要的金融科技手段，使得管控體系做到標準化、流程化、可追溯化；二要既定規(guī)則必須堅決落地執(zhí)行。風險管理人員要有良好的職業(yè)素養(yǎng)和操守，公司管理層要堅決支持樹立風險管理相關部門的權威，所有人都要對制度有敬畏感。沒有良好的風險文化，所有的風控制度、體系都將無人重視，淪為擺設，這在現(xiàn)實之中是普遍存在的。

一個成規(guī)模的風險經(jīng)營企業(yè)出現(xiàn)顛覆性、普遍性的風險爆發(fā)，一般不會是個體原因而一定是企業(yè)風險文化出了問題。什么樣的土壤上結(jié)出什么樣的果實，企業(yè)文化就是那土壤，員工成長和公司業(yè)績就是那果實。租賃企業(yè)作為從事金融類業(yè)務的企業(yè)，管理層一定要注重培育自上而下、根深蒂固的企業(yè)風險文化并使之流淌于全體員工的血液之中，將風險管理意識轉(zhuǎn)化為各條線所有員工的共同認識和自覺行動。領導及高管應高度重視風險管理文化的培育并在日常工作中起表率作用，同時各級領導要有意識的促使重要流程和風險控制點的管理人員和業(yè)務操作人員成為培育風險管理文化的骨干，在全體員工中牢固樹立風險無處不在、無時不在、嚴格防控純粹風險、審慎處置機會風險等意識和理念。

同時，在企業(yè)內(nèi)部的績效考核、薪酬制度和干部任用上不應片面追求與經(jīng)營業(yè)績掛鉤，應當強化風險管控的實施效果及文化的建設成果，有利于增強各級人員風險意識，防止盲目擴張、片面追求業(yè)績而忽視風險等行為的發(fā)生。

5、風險管理部門角色定位。在任何一個風險經(jīng)營企業(yè)中，風險管理部門與市場經(jīng)營部門似乎永遠是“冤家對頭”，甚至引起一些不必要的工作上的誤會和沖突。這個問題需要辯證看待，一方面由于內(nèi)控所需，這種現(xiàn)象存在是合理且必要的，但同時風險與內(nèi)控部門作為核心管控職責所在，從業(yè)者應當具有較高的職業(yè)素養(yǎng)和對自身崗位職責的準確認知，“風險管理部”非“風險規(guī)避部”，我們要做好純粹風險的防控，更要做好機會風險的經(jīng)營，才能真正體現(xiàn)風險管理人員的深層次價值。風險管理人員一定要牢固樹立充當公司融資租賃業(yè)務“發(fā)動機”、“方向盤”和“離合器”的角色定位，充分發(fā)揮智力優(yōu)勢和擔當精神，在產(chǎn)品研發(fā)、行業(yè)布局、風險控制各環(huán)節(jié)發(fā)揮積極作用。

6、基于自主策劃的市場營銷能力。很多租賃公司近年來頻繁曝出風險，除了內(nèi)控機制的缺失，還有非常重要的一點就是自主營銷能力的薄弱，很多客戶來自渠道推介，結(jié)果造成扎堆踩雷。巧婦難為無米之炊，只有足夠多的項目和客戶，才能讓決策者氣定神閑的優(yōu)中選優(yōu)，從而降低經(jīng)營風險。否則，面對股東節(jié)節(jié)攀升的現(xiàn)實考核指標要求，往往只能鋌而走險，最終走上不歸路。天上不會掉餡餅，守株待兔等客戶上門要不得，這是常識。業(yè)務條線需要真正做到從營銷到市場工作的升級。營銷活動是單純獲取訂單來賺錢，而市場活動則是為實現(xiàn)營銷目的有計劃的開展一系列策劃、調(diào)研、設計等工作，是花錢來保障獲取長遠和持續(xù)的訂單。營銷團隊要注重狼性文化的培養(yǎng)，要有策劃、有步驟的實施和開展市場開發(fā)方案與活動，減少機會性業(yè)務占比，增加系統(tǒng)營銷策劃引領的業(yè)務占比，通過系統(tǒng)性的組織安排，沉下心來做行業(yè)研究，做客戶需求調(diào)研和訪談，在此基礎上結(jié)合產(chǎn)品設計，有目的和針對性的開展市場營銷工作，雖然這可能會耗時耗力，甚至一時不見成果，但終有水到渠成、開花結(jié)果的一天，換來的是經(jīng)營成果的高效落地和經(jīng)營風險的有效控制。