表外融資對財務報表的影響

羅舒榕

摘要：表外融資活動因為不被納入資產負債表中核算，被企業(yè)頻繁使用。企業(yè)可以利用表外融資擴大經營規(guī)模從而創(chuàng)造更多利潤，同時企業(yè)的財務狀況不會受表外融資活動影響，企業(yè)的資信情況也不會因此而下降。一個企業(yè)表外融資大量存在必會威脅報表使用者的利益。本文圍繞著表外融資存在的風險和表外融資表內化存在的相關問題展開。首先對表外融資概念進行界定，其次討論典型的表外融資長期經營租賃對財務報表的美化作用，最后提出表外融資表內化的建議。

關鍵詞：表外融資;經營租賃

一、引言

當今社會，越來越多企業(yè)力圖成為市場領導者，它們投人大量資金擴大經營規(guī)模，提高市場占有率。為此，企業(yè)會利用各種財務操作手段進行籌資，表外融資越來越受到企業(yè)歡迎。由于表外融資的隱蔽性和靈活性，使得企業(yè)可以突破常規(guī)融資固有的限制，開展融資滿足生產經營需要，從而創(chuàng)造一筆額外利潤。表外融資被企業(yè)頻繁使用，若一個企業(yè)表外融資大量存在，其必然會影響報表的真實性和完整性，從而影響利益相關者的投資決策，表外融資正在成為一種可能危害利益相關者利益的行為。而經營租賃是一項典型的表外融資行為，借助對經營租賃的研究能夠讓我們更好表外融資行為帶來的后果。

二、經營租賃業(yè)務本質

表外融資作為一種融資行為，通過合同條款取得一項權利和與之相對應的義務，該權利和義務不反映在資產負債表上。經營租賃是一項典型的表外融資行為。現行準則的租賃有經營租賃和融資租賃之分，經營租賃的承租方只擁有合同標的物的使用權，并為此承擔著到期償還本金（合同標的物折舊）和利息的義務，經營租賃從其經濟實質上看，應被視為一種期限較融資租賃短的融資行為，但因合同標的物的所有權還屬于出租方，資產的風險和報酬由出租方持有，承租方在租賃屆滿時應將合同標的物歸還，所以準則不認同承租方持有一項資產，規(guī)定不在賬上確認資產和負債，從而形成表外融資。

三、經營租賃業(yè)務對財務報表的影響

我國現有租賃會計體系是：人為劃定標準，并依據此標準判斷租賃的類型。將滿足準則列舉條件的租賃列入融資租賃，確認一項租賃資產和負債，剩余其他租賃列入經營租賃范疇，對經營租人的設備，企業(yè)無需在租賃期開始日做賬務處理，在備查簿中記錄即可。所以，采用經營租賃的承租方賬上沒有體現任何經營租賃帶來的權利和義務。雖然發(fā)生經營租賃會使得企業(yè)控制的資源增加，并同時增加一項支付租金的義務，但因現階段會計準則的規(guī)定不予表內確認，使得一項資產負債流于表外，減弱了財務報表的完整性和真實性，減弱了報表的信息質量。

（1）對資產負債表的影響

如果承租人發(fā)生了融資租賃業(yè)務，租賃期開始日在賬上確認該筆事項導致資產和負債同時增加相同金額，在以后各個租賃期內，計提折舊導致資產價值減少和各期支付租金造成負債減少;而長期經營租賃，在租賃期開始日不做任何賬務處理，所以賬上反映不了長期經營活動預期給企業(yè)帶來經濟利益的流入與流出。長期經營租賃不對租人資產資本化的做法將會導致資產負債表上的資產小于企業(yè)實際能控制的資源，負債小于企業(yè)要實際承擔的義務，因此資產負債表不能完全反映企業(yè)財務狀況，外部報表使用者不能準確評估企業(yè)風險和生產經營能力。

（2）對利潤表的影響

經營租賃的租金費用往往是在租賃期內均勻發(fā)生的，而融資租賃在各租賃期的利息費用因為采用實際利率法計提，前期多于后期，如果企業(yè)資產按平均年限提折舊，在租賃前幾年，總租金一定的情況下，采用經營租賃產生租金的費用就會小于采用融資租賃產生折舊和利息費用之和，因此前者凈利潤大于后者。也就是說，通過巧妙設日融資租賃合同條款，承租人避開觸發(fā)融資租賃事項的條件，就可以把實質性的融資租賃認定成經營租賃，虛增前期凈利潤，美化前期經營成果。

（3）對現金流量表的影響

融資租賃作為表內融資，準則認定其為一項融資活動，所以在租賃期，各會計期間支付租金導致現金的流出，都被認為是由于前期籌資活動產生對本金和利息的償還，影響了是籌資活動現金流量。而經營租賃不被準則認為是融資活動，租賃期內支付租金被認為是日常生產經營的需要，所以相應的現金流出在經營活動現金流量反映。從本質上看，企業(yè)的長期經營租賃是一種融資行為，以后各期支付的租金理應計入當期籌資活動現金流量中?，F行會計準則對長期經營租賃的處理對現金流量表的影響主要是各租賃期內“經營活動產生的現金流量凈額”比實際要小，“籌資產生的現金流量凈額”比實際要大，使得報表使用者對企業(yè)現金支出結構分析有偏差。

四、結論

國際會計委員會一直致力于修訂準則將表外融資活動納入表內確認，而經營租賃作為典型的表外融資一直備受討論，《國際財務報告準則第16號——租賃》是表外融資表內化的最新成果，將“兩和合一”實現了對經營租賃的表內化核算。我國會計準則的發(fā)展趨勢是國際趨同，同時由于經營租賃會給報表蒙上一層“沙”，因此我們也應該加快對《租賃》準則修改的步伐，以降低這一表外融資行為給報表帶來的美化效果。

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