新常態(tài)下企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警制度建設(shè)思考

崔素紅

摘 要：隨著我國社會經(jīng)濟的快速發(fā)展，各經(jīng)濟主體的活力被充分激發(fā)，企業(yè)競爭愈演愈烈，面臨的風(fēng)險也在不斷加大，因此需要企業(yè)積極采取行之有效的措施，有效防范自身在日常運營與管理過程中的財務(wù)風(fēng)險，及時發(fā)現(xiàn)財務(wù)管理過程中存在的漏洞、失誤、隱患以及財務(wù)信號的波動，積極建立并完善財務(wù)風(fēng)險預(yù)警制度，以便對財務(wù)存在的風(fēng)險做出實時預(yù)警，不斷完善財務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系，在對風(fēng)險分級的基礎(chǔ)上，優(yōu)化風(fēng)險處理機制和監(jiān)督機制，提高財務(wù)風(fēng)險防范的效率、質(zhì)量與水平，為企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展保駕護航。

關(guān)鍵詞：財務(wù)風(fēng)險;預(yù)警制度;完善

一、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險信號分析

企業(yè)要想提升財務(wù)風(fēng)險預(yù)警的效率與水平，離不開對財務(wù)風(fēng)險信號的有效捕捉，對財務(wù)風(fēng)險信號的分析主要從早期、中期、晚期三個方面入手，具體內(nèi)容如下：

（一）財務(wù)風(fēng)險信號的早期表現(xiàn)

企業(yè)財務(wù)風(fēng)險信號的早期表現(xiàn)主要有以下六個方面的內(nèi)容：一是不在計劃之內(nèi)的存貨積壓或者銷售非預(yù)期下跌，企業(yè)的存貨和銷售保持一定范圍內(nèi)的穩(wěn)定性是其長遠發(fā)展的重要保證，但是如果銷售出現(xiàn)預(yù)期之外的下跌或者存貨積壓超過了事先的計劃，就會導(dǎo)致銷售與存貨的比率超出正常的范圍，從而造成企業(yè)現(xiàn)金流量停滯甚至現(xiàn)金流入減少，從而加劇企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險;二是企業(yè)的應(yīng)收賬款回收率呈現(xiàn)下降趨勢，企業(yè)現(xiàn)金流入中的很大部分來自于應(yīng)收賬款的回收，所以如果回款不夠流暢的話，就預(yù)示著企業(yè)可能面臨著財務(wù)風(fēng)險;第三是企業(yè)賬戶里存量的貨幣資金出現(xiàn)突然的增長或者減少，產(chǎn)生較大波動，如果賬戶里的貨幣資金存量過大，會加劇企業(yè)的財務(wù)負擔(dān)，如果存量過小的話，就會影響到資金的正常運轉(zhuǎn)。因此，如果不能有效改變這一狀況，就無法實現(xiàn)貨幣資金的良性循環(huán)，就不能有效防范財務(wù)風(fēng)險;四是企業(yè)高管或者重要財務(wù)人員的突然或持續(xù)變更，在一定時期內(nèi)出現(xiàn)異常的人員變動，有可能加劇企業(yè)潛在的財務(wù)風(fēng)險;第五是企業(yè)具體的運營現(xiàn)狀偏離了預(yù)算目標(biāo);第六是企業(yè)的資產(chǎn)負債率不斷上升，如果企業(yè)沒有足夠的償債能力，不僅會降低金融機構(gòu)提供貸款的意愿，更有可能造成資金鏈的斷裂，危及企業(yè)的安全。

（二）財務(wù)風(fēng)險信號的中期表現(xiàn)

企業(yè)財務(wù)風(fēng)險信號的中期表現(xiàn)主要有以下五個方面的內(nèi)容：

一是企業(yè)客戶拒付或者拖欠項目款以及借款的本金、利息、回收款或者分期支付借款但是金額比較大，客戶主動承認目前財務(wù)狀況困難請求延期或者分期付款，首先需要對客戶往年的情況以及現(xiàn)在面臨的具體困難進行了解，如果客戶目前的財務(wù)困難只是暫時性的，比如說由于淡旺季造成的資金困難，就可以和該客戶繼續(xù)進行業(yè)務(wù)往來，但是如果通過相關(guān)的調(diào)查和分析發(fā)現(xiàn)該客戶瀕臨破產(chǎn)甚至已經(jīng)破產(chǎn)，而且無法挽回的話，就應(yīng)該立即停止與他的合作，并積極采取相關(guān)措施，在最大程度上降低損失;二是難以從資本市場、金融機構(gòu)或者項目方等渠道籌集必要的資金，難以滿足日常運營、管理以及基本償債的需要;三是企業(yè)資產(chǎn)的流動性不斷下降，而且質(zhì)量較差，其速動比率或者流動比率遠低于同行業(yè)的平均水平，并且企業(yè)也沒有辦法通過有效的措施實現(xiàn)資產(chǎn)的變現(xiàn)，無法有效緩解資金的供求矛盾，這必然會導(dǎo)致企業(yè)出現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險;四是對關(guān)聯(lián)企業(yè)或銀行貸款存在過度的依賴，企業(yè)內(nèi)部的財務(wù)結(jié)構(gòu)出現(xiàn)了明顯的惡化;第五是企業(yè)的籌資結(jié)構(gòu)長期不合理，沒有實現(xiàn)長期、中期、短期債務(wù)的有效搭配，從而導(dǎo)致籌資成本偏高，降低了企業(yè)的盈利能力。

（三）財務(wù)風(fēng)險信號的晚期表現(xiàn)

企業(yè)財務(wù)風(fēng)險信號的晚期表現(xiàn)主要指的是：企業(yè)凈資產(chǎn)小于或等于零。從企業(yè)資產(chǎn)存量這一角度來看，總資產(chǎn)的賬面凈值小于或者等于賬面記錄的負債情況，或者企業(yè)經(jīng)營性現(xiàn)金凈流量長期為負;從現(xiàn)金流量這一角度來看，企業(yè)的現(xiàn)金流入遠遠小于現(xiàn)金支出，并且呈現(xiàn)出一定程度上的現(xiàn)金流量萎縮趨勢，如果這種不正常的狀態(tài)長期存在的話，預(yù)示著企業(yè)可能存在著較大數(shù)額的

虧損沒有得到有效彌補;從持續(xù)性經(jīng)營這一角度來看，企業(yè)的主營業(yè)務(wù)長期處于負增長，市場份額減少，銷售和盈利能力不斷下降，難以維持企業(yè)日常的運營。

二、建立和完善財務(wù)風(fēng)險預(yù)警制度的思考

（一）樹立正確的財務(wù)風(fēng)險管理意識

企業(yè)管理者和相關(guān)財務(wù)人員要樹立正確的財務(wù)風(fēng)險管理意識，財務(wù)人員自身要不斷更新自己的工作方法，企業(yè)要對其加大培訓(xùn)力度，不斷提升他們的專業(yè)技能和綜合素質(zhì)，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)和管理者也要提高財務(wù)決策的效率、質(zhì)量和水平，對投資進行科學(xué)、合理的規(guī)劃，采取多元化的經(jīng)營方式，對風(fēng)險進行轉(zhuǎn)移和分散，從而有效降低財務(wù)風(fēng)險。

（二）積極建立并完善財務(wù)管理系統(tǒng)

在對企業(yè)的日常運營與管理過程中，需要對財務(wù)管理予以高度的重視，對相關(guān)工作人員的職責(zé)和權(quán)限進行科學(xué)、合理的界定和劃分，積極建立并完善財務(wù)管理系統(tǒng)，對財務(wù)工作整個流程中可能發(fā)生的財務(wù)風(fēng)險進行有效的預(yù)防和控制，從企業(yè)長遠發(fā)展的戰(zhàn)略規(guī)劃出發(fā)，對年度指標(biāo)進行分解，并定期召開會議，對預(yù)算執(zhí)行的具體情況和產(chǎn)生的差異進行分析和反思，并制定出相應(yīng)的解決方案，以有效應(yīng)對潛在的財務(wù)風(fēng)險。

（三）對財務(wù)管理的風(fēng)險點進行嚴格把控

企業(yè)要對財務(wù)管理中的風(fēng)險點進行密切的關(guān)注和嚴格的把控，尤其是要對財務(wù)風(fēng)險的“事故多發(fā)地帶”予以高度的重視，對那些潛在的風(fēng)險控制點，比如：資金成本控制、投資項目中的現(xiàn)金流量、投資回報、投資回收控制點、股東權(quán)益等相關(guān)要點進行嚴格的把控，積極建立并完善債務(wù)臺賬，從而確保資金鏈的正常運轉(zhuǎn)，也有助于對企業(yè)的運營狀況進行有效的反映。

（四）加快建立和完善財務(wù)風(fēng)險預(yù)警體系

企業(yè)要結(jié)合自身現(xiàn)階段的發(fā)展特點和日常運營、管理的實際狀況，以償債能力為基礎(chǔ)，加快建立并完善財務(wù)風(fēng)險預(yù)警體系，并設(shè)置預(yù)警級別，加強對風(fēng)險信號的識別能力，優(yōu)化和完善財務(wù)風(fēng)險應(yīng)對處理機制，加強執(zhí)行和監(jiān)督力度，對財務(wù)預(yù)警工作開展較好的部門予以表揚和獎勵，對執(zhí)行不到位的部門和個人予以通報批評，并責(zé)令整改，在企業(yè)內(nèi)部營造良好的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警氛圍，從而為企業(yè)自身的長遠、健康發(fā)展保駕護航。

參考文獻：

[1]陳繼紅.建立集團公司的財務(wù)預(yù)警制度的思考[J].時代經(jīng)貿(mào)，2018（23）：34-36.