基于DEA-Malmquist 我國跨境電商企業(yè)經(jīng)營績效評價研究

李鋒剛　陳芳芳

摘要：跨境電子商務(wù)市場日益繁榮，企業(yè)的經(jīng)營效率反映其發(fā)展水平。收集15家跨境電商企業(yè)財務(wù)數(shù)據(jù)，運用數(shù)據(jù)包絡(luò)分析法中的BCC模型和Malmquist指數(shù)，對企業(yè)經(jīng)營效率進行靜態(tài)、動態(tài)效率分析。研究發(fā)現(xiàn)，2015～2017年全要素生產(chǎn)指數(shù)總體呈上升的趨勢，大部分企業(yè)都有達到純技術(shù)效率有效，導致跨境電商企業(yè)技術(shù)效率偏低主要是由規(guī)模效率偏低造成，因此提出在保證產(chǎn)品質(zhì)量的前提下，采取精細化運營、先進的管理方式、控制經(jīng)營成本等對策提高企業(yè)經(jīng)營效率。

關(guān)鍵詞：跨境電商;經(jīng)營績效;規(guī)模效率;精細化運營

一、前言

跨境電商在“互聯(lián)網(wǎng)+外貿(mào)”的形式下迅猛發(fā)展起來，市場交易規(guī)模不斷擴大，逐步成為我國外貿(mào)經(jīng)濟發(fā)展的支撐力量。2017年我國跨境電商整體交易規(guī)模已達到7.6萬億元人民幣，預(yù)計2018年可達到9萬億元以上。2018年以來，海關(guān)和商檢的合并、簡化增值稅稅率結(jié)構(gòu)等一系列利好政策為跨境電商提供了很好的外部環(huán)境。盡管內(nèi)外環(huán)境如此之好，國內(nèi)跨境電子商務(wù)經(jīng)營方面仍存在運營管理、營銷戰(zhàn)略、供應(yīng)鏈管理等方面，造成企業(yè)整體經(jīng)營效率沒有數(shù)據(jù)顯示的那么樂觀。本文利用DEAP2.1軟件建立BCC和DEA-Malmquist指數(shù)模型分析企業(yè)的經(jīng)營績效、演化趨勢，確定關(guān)鍵影響因素，尋求提高經(jīng)營績效路徑，幫助跨境電商企業(yè)解決經(jīng)營難題、增強獲利能力。

二、文獻綜述

關(guān)于電子商務(wù)企業(yè)經(jīng)營績效評價研究，客觀性較好的DEA方法常被用做評價電商企業(yè)的經(jīng)營績效。殷夏以滬深4家純電商上市公司和44家零售業(yè)上市公司為分析對象，運用CCR和BCC模型進行績效對比分析，認為電商企業(yè)具有純技術(shù)效率優(yōu)勢，零售商業(yè)可通過提升效率實現(xiàn)變革;耿文莉等人運用傳統(tǒng)DEA方法和有效改進DEA中自身最優(yōu)的交叉效率評價方法對10家電商平臺賣家進行效率評價，得出更為精確的企業(yè)有效排序結(jié)果;張體俊對11個電商平臺企業(yè)進行靜態(tài)分析和動態(tài)分析，提出企業(yè)需通過提高自身經(jīng)營效率去適應(yīng)行業(yè)多元化的競爭。張倩運用DEA方法中的BCC模型和超效率模型，對14家跨境電商企業(yè)經(jīng)營績效是否有效做出判斷和進行效率排名后，給出經(jīng)營與管理方面的改進建議。本文將在此基礎(chǔ)上進行擴展，在DEA中引用Malmquist 指數(shù)，評價15家跨境電商企業(yè)在時間序列上的動態(tài)效率變化，多角度考量企業(yè)經(jīng)營績效。

三、研究方法與指標選取

（一）研究方法

1. DEA模型

數(shù)據(jù)包絡(luò)分析法（DEA）是根據(jù)多項投入指標和多項投出指標，利用凸分析和線性規(guī)劃的方法，評價具有相同類型投入和產(chǎn)出的若干決策單元相對效率的數(shù)量分析方法。DEA方法可分為兩種：第一種是規(guī)模報酬不變的CCR模型。假設(shè)有n個決策單元DMUi（1≤j≤n），每個決策單元DMU有m個輸入變量、s個輸出變量，x，y分別表示第j個決策單元的輸入、輸出變量，有：xj=（x1j，x2j，…，xmj）T，j=1，2，…，n;yj=（y1j，y2j，…，ysj）T，j=1，2，…，n，其中xij表示決策單元DMU-j對第i種投入的數(shù)量，yrj表示DMU-j對第r種產(chǎn)出的數(shù)量。經(jīng)過計算變換，構(gòu)建CCR的對偶模型如式（1）所示：

第二種是規(guī)模報酬可變的BCC模型。BBC模型建立在CRR模型基礎(chǔ)上，在約束條件上加入權(quán)重為1的約束，即λ=1。在規(guī)模報酬可變下的條件下，綜合效率等于純技術(shù)效率和規(guī)模效率之間的乘積。

2. DEA-Malmquist模型

CCR模型和BCC模型可以計算不同企業(yè)的相關(guān)有效性，但不能評價決策單元的動態(tài)變化有效性。在1994年Fare等人構(gòu)建基于距離函數(shù)計算全要素生產(chǎn)率變化指數(shù)，以相鄰兩個決策單元作為參照，對比分析效率是否有改進，進而彌補DEA模型的不足，具體表達如式（2）所示：

（二）指標選取和數(shù)據(jù)來源

1. 指標選取

借鑒電商企業(yè)經(jīng)營績效評價指標，構(gòu)建的指標體系如表1所示。

投入指標：資產(chǎn)規(guī)模和員工人數(shù)是企業(yè)經(jīng)營過程中的實物投入，是影響企業(yè)的效益的直接因素;主營業(yè)成本是企業(yè)一定時期內(nèi)主營業(yè)務(wù)方面的成本支出，與產(chǎn)出指標中的主營業(yè)務(wù)收入相結(jié)合，反映企業(yè)在主營業(yè)務(wù)方面的情況。

產(chǎn)出指標：主營業(yè)務(wù)收入代表企業(yè)的發(fā)展?jié)摿?凈利潤反映企業(yè)的盈利能力。

2. 數(shù)據(jù)來源

數(shù)據(jù)來源于2015～2017年15家跨境電商企業(yè)在全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)（新三板）公開披露的年度報財務(wù)報表中的數(shù)據(jù)，2017年15家企業(yè)的數(shù)據(jù)信息如表1所示。

運用軟件DEAP2.1，基于DEA中的BCC模型和DEA-Malmquist指數(shù)模型，評價15家跨境電商企業(yè)的經(jīng)營效率。

3. 負值轉(zhuǎn)換

通過觀察發(fā)現(xiàn)部分企業(yè)的凈利潤為負值，但模型不能處理指標值為負的情況，需要進行變換。查閱相關(guān)文獻得知，存在無量綱化、將負數(shù)變成一個接近于零的正數(shù)、將輸入輸出向量寫成矩陣形式，進行初等行變換，把負的分量全部變?yōu)檎姆至?、采用加值變換進行數(shù)據(jù)平移這四種解決負產(chǎn)出情況的方法。四種解決方法中初等變換具有普遍性，對于任何存在負產(chǎn)出的情況都能求解出正確的效率值。所以，本文采取初等行變換，利用“（跨境通）ij×1+Zij”對負產(chǎn)出指標值進行轉(zhuǎn)換。

四、實證分析

（一）靜態(tài)效率分析

利用軟件DEAP2.1對15家跨境電商企業(yè)的投入產(chǎn)出效率進行分解計算，具體結(jié)果如表2所示。

從表2中可以看出：

1. 從純技術(shù)效率來看，2017年，跨境通、安克創(chuàng)新、傲基電商、擇尚科技、三態(tài)股份、跨境翼、淘淘羊、寶貝格子、安致股份、正正電商、海帶寶11家企業(yè)的純技術(shù)效率值為1，占樣本總量的73%，僅有4家企業(yè)的純技術(shù)效率值小于1。以這4家跨境電商企業(yè)為例，若需要提高純技術(shù)效率帶來的產(chǎn)出效果，應(yīng)從改善日常管理水平和改進企業(yè)經(jīng)營管理制度入手來提升企業(yè)經(jīng)營績效。

2. 從規(guī)模效率來看，2017年，安克創(chuàng)新、三態(tài)股份、寶貝格子、安致股份4家企業(yè)的規(guī)模效率值為1，實現(xiàn)了規(guī)模報酬不變的穩(wěn)定發(fā)展，剩余其他企業(yè)的規(guī)模效率值均小于1，并且除了嗨購科技、海帶寶兩家之外的9家企業(yè)均處于規(guī)模報酬遞減狀態(tài)，說明當前大多數(shù)跨境電商企業(yè)需要適當縮減生產(chǎn)規(guī)模。

3. 從綜合效率來看，2017年，安克創(chuàng)新、三態(tài)股份、寶貝格子、安致股份這4家企業(yè)的綜合技術(shù)效率值為1，與企業(yè)的規(guī)模效率值呈現(xiàn)出一樣的效果，說明規(guī)模效率值是影響綜合技術(shù)效率值的重要影響因素。藍標電商、百事泰、55海淘純技術(shù)效率與規(guī)模效率都不足1，除了要縮減規(guī)模之外，還需要更新企業(yè)的技術(shù)和管理方式，優(yōu)化投入要素組合，以達到綜合技術(shù)效率有效。

（二）動態(tài)效率分析

DEA方法中的BCC模型是依賴于企業(yè)的截面數(shù)據(jù)進行靜態(tài)分析，而企業(yè)的經(jīng)營狀況是一個持續(xù)的過程，需要站在動態(tài)的角度去評價企業(yè)的經(jīng)營效率。Malmquist指數(shù)模型正好彌補了靜態(tài)模型的不足，接下來依據(jù)15家跨境電商企業(yè)的面板數(shù)據(jù)進行動態(tài)分析。運用DEAP2.1軟件得到2015～2017年跨境電商企業(yè)全要素生產(chǎn)指數(shù)M及其分解項，分析分解后的變化值，發(fā)現(xiàn)跨境電商企業(yè)在不同年度的變化趨勢，找出影響企業(yè)經(jīng)營績效更深層次的原因。

如表3所示，將15家企業(yè)按照全要素生產(chǎn)指數(shù)值降序排列。

1. 從全要素指數(shù)來看，有三態(tài)股份、寶貝格子、安克創(chuàng)新等9家跨境電商企業(yè)的全要素指數(shù)大于1，占到總數(shù)的60%，平均全要素指數(shù)達到了1.058，說明2015～2017年國內(nèi)跨境電子商務(wù)行業(yè)的整體經(jīng)營效率是上升的。這是因為在“一帶一路”倡議和全球經(jīng)貿(mào)一體化的深度融合的背景下，跨境電商作為依附于互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的國際貿(mào)易新形式，呈現(xiàn)出了巨大的發(fā)展?jié)摿?。同時，近幾年跨境電商利好政策的頒布、互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的進步、消費者購買力的升級，為跨境電子商務(wù)行業(yè)提供了很好的發(fā)展環(huán)境。

2. 從15家跨境電商企業(yè)全要素指數(shù)的分解項看，技術(shù)進步變化指數(shù)中所有企業(yè)都是大于1，平均技術(shù)進步指數(shù)達到1.161，說明這3年跨境電子商務(wù)行業(yè)技術(shù)是進步的，在行業(yè)中起到了推動作用。技術(shù)效率變化指數(shù)中寶貝格子、安克創(chuàng)新、三態(tài)股份、安致股份、傲基電商、正正電商6家企業(yè)的技術(shù)效率指數(shù)均大于1，只占到了總數(shù)的40%。剩余9家企業(yè)大多由于前期資源投入多，但投資效益具有滯后性，導致技術(shù)效率變化值小于1。從純技術(shù)效率變化來看，有10家企業(yè)的變化值大于1，占到總數(shù)的67%，說明大多數(shù)跨境電商企業(yè)很注重技術(shù)創(chuàng)新，且有一定的成效。規(guī)模效率指數(shù)變化中只有6家企業(yè)的值大于1，造成其他企業(yè)規(guī)模效率變化值小于1的主要是因為跨境電商行業(yè)生機勃勃，未來發(fā)展形勢不可估量，大部分企業(yè)選擇進一步的擴張、增加投入，但在短期內(nèi)未得到同等收益，出現(xiàn)規(guī)模報酬遞減的情形。另外，結(jié)合這兩個指標效率值的變化發(fā)現(xiàn)：當其中一個因素有效時，那么技術(shù)效率與另一個因素效率直接相關(guān);當純技術(shù)效率和規(guī)模效率都較好時，相對應(yīng)的技術(shù)效率也較好;當二者效率都較差時，技術(shù)效率也較差。

3. 從個體企業(yè)來看，在 2013～2015年發(fā)展過程中，全要素生產(chǎn)率指數(shù)發(fā)展最好的企業(yè)是三態(tài)股份。三態(tài)股份正積極開展“客戶精細化”管理模式，實現(xiàn)電商業(yè)務(wù)和物流業(yè)務(wù)高度協(xié)同，同時電子商務(wù)的信息化水平也處于行業(yè)領(lǐng)先地位，促使企業(yè)的純技術(shù)效率高，規(guī)模效率和技術(shù)進步效率有效;海淘寶的技術(shù)進步效率變化值排在最后，但其全要素生產(chǎn)率指數(shù)的排序并不是最后，說明純技術(shù)效率、規(guī)模效率、技術(shù)進步效率共同影響著全要素生產(chǎn)率指數(shù)的變化，純技術(shù)效率和規(guī)模效率是海淘寶發(fā)展的兩個重要因素，海淘寶需要提升技術(shù)，實現(xiàn)技術(shù)和規(guī)模相匹配，走可持續(xù)發(fā)展道路;淘淘羊的全要素生產(chǎn)率指數(shù)排名最后的主要原因是規(guī)模效率較低，在擴大規(guī)模的過程中沒有先進的技術(shù)相匹配。

由表4可知，15家跨境電商企業(yè)在2015～2016年、2016～2017年間技全要素生產(chǎn)率指數(shù)均大于1，說明國內(nèi)跨境電商企業(yè)的經(jīng)營效率正在不斷提高。

從平均Malmquist指數(shù)來看，在2015～2017年間，平均技術(shù)效率變化指數(shù)下降8.9%，平均技術(shù)進步變化指數(shù)提高11.61%，導致平均全要素生產(chǎn)率指數(shù)提高5.8%。說明在2015～2017年間，大部分跨境電商企業(yè)有積極引進先進技術(shù)，促使技術(shù)水平生產(chǎn)率上升，技術(shù)進步指數(shù)提高成為全要素生產(chǎn)率增長的關(guān)鍵因素，給整個行業(yè)帶來了很好的發(fā)展。另外，發(fā)現(xiàn)技術(shù)進步效率、技術(shù)效率變化、純技術(shù)效率的指數(shù)從2015～2016年到2016～2017年都有上升，只有規(guī)模效率變化值在負增長，因為2015年是跨境電商發(fā)展井噴年，在政策和市場的雙重利好因素下飛速發(fā)展，到了2016年投資熱潮依然不減，中小企業(yè)擴大規(guī)模，但沒有做到相匹配的資源整合、技術(shù)升級。因此，跨境電商企業(yè)要緊抓自己的核心競爭力，推行穩(wěn)深優(yōu)拓，在市場上站穩(wěn)腳步，待熟練運用技術(shù)、創(chuàng)新有所突破之時再積極跟進，進一步擴大生產(chǎn)規(guī)模，這樣企業(yè)才能真正實現(xiàn)發(fā)展和壯大。

五、結(jié)論與對策

（一）結(jié)論

1. 基于2017年的15家跨境電商企業(yè)各項投入產(chǎn)出指標的橫截面數(shù)據(jù)，運用DEA中的BCC模型進行分析，發(fā)現(xiàn)：我國跨境電商行業(yè)只有少量企業(yè)處于經(jīng)營效率有效狀態(tài)，大多數(shù)企業(yè)處于非有效狀態(tài)，主要原因是規(guī)模效率沒有發(fā)揮出最優(yōu)水平，技術(shù)效率與規(guī)模效率沒有協(xié)調(diào)發(fā)展，存在投入資源浪費、經(jīng)營管理體系有待改善的現(xiàn)象;

2. 進行DEA-Malmquist方法分析發(fā)現(xiàn)：技術(shù)進步效率是生產(chǎn)率提高的關(guān)鍵因素，雖然2015～2017年技術(shù)效率非有效，但是技術(shù)進步效率較好，實現(xiàn)全要素生產(chǎn)率表現(xiàn)較好;同時，純技術(shù)效率和規(guī)模效率也是對技術(shù)效率的有效性重要的兩個因素，但本文所涉及到的大多數(shù)跨境電商企業(yè)規(guī)模效率相對偏低，與技術(shù)效率不匹配，企業(yè)若要實現(xiàn)可持續(xù)性發(fā)展，需要對此加以合理改進。

（二）對策建議

為提高我國跨境電商企業(yè)經(jīng)營效率，結(jié)合上述研究成果，提出以下幾點對策建議。

1. 注重產(chǎn)品質(zhì)量、完善售后服務(wù)體系

產(chǎn)品質(zhì)量是所有企業(yè)力爭的競爭力，是企業(yè)口碑的保證，過硬的產(chǎn)品才能吸引客戶。然而安全、高效的物流運作是保證產(chǎn)品質(zhì)量重要環(huán)節(jié)，因此企業(yè)要充分利用海外倉儲、物流集散中心，實現(xiàn)平臺化管理，及時了解庫存情況。針對貨物缺失、損害等問題，以保障客戶的合法權(quán)益為宗旨，建立易于客戶操作的售后服務(wù)流程，減少客戶投訴率、提高客戶滿意度、回購率，促進企業(yè)銷售額的提升，實現(xiàn)跨境電商企業(yè)DEA有效。

2. 注重精細化運營

如今的跨境電商行業(yè)競爭加劇、海外消費者的需求升級，盲目擴大規(guī)模不再適用，要想繼續(xù)穩(wěn)步發(fā)展下去，精細化運營是跨境電商企業(yè)的必經(jīng)選擇。企業(yè)要做到規(guī)模擴張與精細化運營并重，一方面為應(yīng)對跨境電商行業(yè)需求升級，適當擴大規(guī)模，另一方面不斷推進電子站平臺化、本地化，服裝站品牌化、提高移動端銷售占比和自有品牌占比，并利用算法、模型等手段對企業(yè)經(jīng)營中獲取的各類數(shù)據(jù)進行綜合分析，實現(xiàn)精準營銷，保持收益良性增長。

3. 控制經(jīng)營成本，引入先進管理方式

在企業(yè)經(jīng)營過程中，成本是經(jīng)營決策的依據(jù)，是增加盈利的根本途徑，提高經(jīng)濟效益，須把成本管理放在首位。物流成本方面可以根據(jù)銷量、倉庫容量去調(diào)配倉庫，不斷優(yōu)化分倉方式;營銷成本方面可以利用新媒體進行、推廣費用、借助互聯(lián)網(wǎng)開創(chuàng)創(chuàng)新性營銷渠道?？茖W合理的管理模式會提高企業(yè)的運作效率，帶來可觀的經(jīng)濟效益。中小跨境電商企業(yè)在提升規(guī)模效率的同時，要積極引入先進管理方式，在整體運作提供可靠保證，針對外匯管理：設(shè)立專業(yè)外匯資金管理團隊，監(jiān)控各種幣種的波動;針對供應(yīng)鏈管理：引進先進的信息技術(shù)應(yīng)用，提升企業(yè)供應(yīng)鏈信息化管理水平。

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*基金項目：2017年安徽省科技創(chuàng)新戰(zhàn)略與軟科學研究專項項目（1706a02020011）。

（作者單位：合肥工業(yè)大學管理學院）