淺析現(xiàn)金流量分析在企業(yè)管理中的重要作用

尹敘莉

摘 要 現(xiàn)金是企業(yè)的血液，只有保持充分的現(xiàn)金流量，才能為企業(yè)的健康發(fā)展提供保障，因此，現(xiàn)金流量分析在企業(yè)日常經(jīng)營管理活動(dòng)中占據(jù)重要位置。現(xiàn)代企業(yè)通過對(duì)現(xiàn)金流量進(jìn)行科學(xué)分析，可以為企業(yè)財(cái)務(wù)分析的正確性提供保障，并為企業(yè)管理活動(dòng)開展創(chuàng)造良好條件。本文介紹了企業(yè)現(xiàn)金流量分析的基本內(nèi)涵，論述了現(xiàn)金流量分析對(duì)企業(yè)管理的重要作用，并針對(duì)如何提升企業(yè)現(xiàn)金流量分析在企業(yè)管理中的作用提出具體建議。

關(guān)鍵詞 現(xiàn)金流量 企業(yè)管理 財(cái)務(wù)分析

目前我國大部分企業(yè)在經(jīng)營管理活動(dòng)中均遇到了不同程度的資金困難問題，為保證企業(yè)正常運(yùn)營，企業(yè)對(duì)現(xiàn)金流量情況予以足夠重視。由此可見，現(xiàn)金在企業(yè)日常經(jīng)營管理中占據(jù)重要地位，是企業(yè)正常運(yùn)行的重要保障，若企業(yè)存在嚴(yán)重的資金問題，將會(huì)對(duì)企業(yè)日常經(jīng)營造成嚴(yán)重影響，甚至阻礙企業(yè)發(fā)展。

一、現(xiàn)金流量分析的內(nèi)涵

現(xiàn)金為企業(yè)日常運(yùn)營的保障與基礎(chǔ)，現(xiàn)金流量分析即指針對(duì)企業(yè)在日常生產(chǎn)經(jīng)營過程中所產(chǎn)生的現(xiàn)金流動(dòng)情況展開財(cái)務(wù)分析，具體包括對(duì)企業(yè)日常生產(chǎn)、經(jīng)營活動(dòng)中所產(chǎn)生的現(xiàn)金支出、流入等情況予以評(píng)價(jià)、分析及記錄。現(xiàn)金流量分析的主要內(nèi)容為對(duì)企業(yè)日常運(yùn)營活動(dòng)中投資性現(xiàn)金流量、生產(chǎn)經(jīng)營性現(xiàn)金流量及籌資性現(xiàn)金流量等其他現(xiàn)金流量進(jìn)行分析，將此期間現(xiàn)金流量的具體流向予以詳細(xì)反映。借助現(xiàn)金流量方式向企業(yè)管理者提供準(zhǔn)確及全方位的現(xiàn)金數(shù)據(jù)流量，為企業(yè)管理者、投資者制定相關(guān)戰(zhàn)略決策提供科學(xué)參考。若現(xiàn)金流量為正數(shù)，則表明企業(yè)現(xiàn)金在此期間為凈流入，若現(xiàn)金流量為負(fù)數(shù)，則表面企業(yè)現(xiàn)金在此期間為凈流出。在現(xiàn)代社會(huì)中，加強(qiáng)企業(yè)現(xiàn)金流量分析對(duì)于企業(yè)管理具有重要作用，具體表現(xiàn)為：

（一）加強(qiáng)對(duì)現(xiàn)金流量的層次分析，降低經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)

對(duì)企業(yè)管理中現(xiàn)金流量的層次分析具備重要意義，可以準(zhǔn)確評(píng)價(jià)企業(yè)的投資項(xiàng)目，客觀評(píng)價(jià)企業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力?，F(xiàn)金流量最初應(yīng)用至企業(yè)管理中時(shí)，多利用直接法展開分析，結(jié)合企業(yè)損益表展開相關(guān)企業(yè)數(shù)據(jù)分析，并將企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表中的數(shù)據(jù)作為層次化分析的參考依據(jù)，通過票據(jù)審核等工作對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流量加以科學(xué)分析，借此也可加強(qiáng)對(duì)企業(yè)營業(yè)收入的管控。除此之外，企業(yè)還對(duì)不同層次的周轉(zhuǎn)率等予以重視，將企業(yè)現(xiàn)金流量管理、企業(yè)利潤(rùn)密切結(jié)合，對(duì)企業(yè)回報(bào)、成本二者間關(guān)系予以足夠關(guān)注。借助現(xiàn)金流量分析，可為企業(yè)管理者展開問題分析及決策制定提供科學(xué)參考，幫助管理者作出正確價(jià)值判斷，客觀評(píng)價(jià)企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力，將投資風(fēng)險(xiǎn)降至較低。

（二）根據(jù)現(xiàn)金流量情況，科學(xué)評(píng)價(jià)資金結(jié)構(gòu)合理性

企業(yè)展開現(xiàn)金流量分析活動(dòng)的重要目的在于對(duì)企業(yè)目前現(xiàn)金流動(dòng)情況加以分析，并對(duì)現(xiàn)金流量發(fā)展趨勢(shì)加以預(yù)測(cè)等。針對(duì)現(xiàn)金流量展開的分析主要可從以下三個(gè)方面進(jìn)行：一為現(xiàn)金流入狀態(tài);二為現(xiàn)金支出狀態(tài);三為現(xiàn)金余額。通過分析現(xiàn)金結(jié)構(gòu)，對(duì)現(xiàn)金流出、流入進(jìn)行比對(duì)，對(duì)目前可支配現(xiàn)金比例、現(xiàn)金余額加以明確，為企業(yè)管理者作出科學(xué)決策提供參考，科學(xué)評(píng)價(jià)企業(yè)資金結(jié)構(gòu)的合理性，同時(shí)也可預(yù)測(cè)企業(yè)今后的發(fā)展趨勢(shì)。

（三）提升現(xiàn)金流量表真實(shí)性，提高企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力

會(huì)計(jì)信息的準(zhǔn)確性可直接影響財(cái)務(wù)報(bào)表的真實(shí)性，并影響財(cái)務(wù)報(bào)表的使用價(jià)值，也可在一定程度上對(duì)企業(yè)管理者作經(jīng)營決策產(chǎn)生影響。因此，展開現(xiàn)金流量分析時(shí)，需對(duì)企業(yè)信息予以準(zhǔn)確且全面的反映，并對(duì)企業(yè)經(jīng)營環(huán)境對(duì)現(xiàn)金流量的影響予以足夠關(guān)注。對(duì)企業(yè)環(huán)境對(duì)現(xiàn)金流量的影響進(jìn)行透徹分析，方可對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表中的信息予以準(zhǔn)確傳達(dá)，提升現(xiàn)金流量表的準(zhǔn)確性、可靠性，對(duì)于不利的項(xiàng)目及時(shí)做出應(yīng)對(duì)和調(diào)整，提高企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力，對(duì)企業(yè)管理者提出的需求予以充分滿足。

二、目前現(xiàn)金流量分析在企業(yè)實(shí)踐中存在的主要問題

（一）管理層對(duì)現(xiàn)金流量的重視程度不夠

公司經(jīng)營管理層對(duì)現(xiàn)金流量分析的重視程度不夠，或者沒有意識(shí)到現(xiàn)金流量在企業(yè)運(yùn)營中的重要性，在日常經(jīng)營決策和投融資決策中忽略了對(duì)現(xiàn)金流量分析的應(yīng)用，使其沒有在企業(yè)相關(guān)決策中發(fā)揮應(yīng)有的作用，導(dǎo)致企業(yè)資金鏈緊張或者帶來經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。

（二）企業(yè)缺乏專業(yè)人員進(jìn)行現(xiàn)金流量管理和分析

對(duì)于資金量大的集團(tuán)型企業(yè)，一般應(yīng)設(shè)有專門的資金管理部門，或者設(shè)置專門的資金管理專員，對(duì)企業(yè)的現(xiàn)金流量進(jìn)行管理和分析。但是，目前大多數(shù)企業(yè)因?yàn)橐?guī)模較小，或者出于成本效益原則考慮，沒有設(shè)置專門的機(jī)構(gòu)或者資金管理人員，現(xiàn)金流量主要依賴會(huì)計(jì)人員進(jìn)行分類和分析，導(dǎo)致一些數(shù)據(jù)分類不準(zhǔn)確，分析不專業(yè)，現(xiàn)金流量分析的質(zhì)量不高。

（三）企業(yè)采用的分析方法不夠科學(xué)

在對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流量進(jìn)行分析時(shí)，要對(duì)不同企業(yè)或同一企業(yè)不同時(shí)期的現(xiàn)金流量表進(jìn)行比較分析，注意其可比性。不同的企業(yè)，其資產(chǎn)負(fù)債狀況和損益狀況可能比較相近，但因其所處的行業(yè)不同，其現(xiàn)金流量的差別卻可能很大;即使是同一企業(yè)，處在不同的發(fā)展時(shí)期，現(xiàn)金流量也不盡相同，如籌建期和投產(chǎn)期，經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量較少，投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流量較多，而在成熟期則相反。因此，在進(jìn)行現(xiàn)金流量分析時(shí)，要根據(jù)企業(yè)實(shí)際發(fā)展情況，結(jié)合企業(yè)發(fā)展趨勢(shì)，采取恰當(dāng)?shù)姆绞椒椒ㄟM(jìn)行分析。

（四）企業(yè)信息化系統(tǒng)程度過低

目前，一些企業(yè)因?yàn)樽陨戆l(fā)展?fàn)顩r或者資金緊張等原因，在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)方面投資少，未全面實(shí)現(xiàn)會(huì)計(jì)電算化，不能有效依賴先進(jìn)的計(jì)算機(jī)信息管理系統(tǒng)及時(shí)獲取企業(yè)資金的變動(dòng)情況，不能通過對(duì)貨幣資金期末與期初余額的對(duì)比分析來判斷企業(yè)現(xiàn)金流動(dòng)狀況是否健康，企業(yè)資金狀況是好轉(zhuǎn)還是惡化。

（五）財(cái)務(wù)人員素質(zhì)不夠，對(duì)現(xiàn)金流量的分類不準(zhǔn)確

企業(yè)相關(guān)財(cái)務(wù)人員的素質(zhì)、對(duì)現(xiàn)金流量分類和分析的專業(yè)化程度，直接影響企業(yè)現(xiàn)金流量分析的結(jié)果。有的財(cái)務(wù)人員本身職業(yè)素質(zhì)不高，專業(yè)能力不強(qiáng)，對(duì)現(xiàn)金流量的識(shí)別和分類理解不清晰、不透徹，導(dǎo)致對(duì)企業(yè)的現(xiàn)金流量分類不準(zhǔn)確，數(shù)據(jù)表達(dá)不正確、不完備，或者現(xiàn)金流量分析方法過于簡(jiǎn)單，使其在企業(yè)經(jīng)營決策中未能發(fā)揮出應(yīng)有的作用。

三、加強(qiáng)企業(yè)現(xiàn)金流量分析的具體建議

要使現(xiàn)金流量表在企業(yè)經(jīng)營過程中發(fā)揮應(yīng)有的作用，針對(duì)上述問題，本文提出以下解決方案，具體包括：

（一）從思想認(rèn)識(shí)上重視現(xiàn)金流量分析

從思想認(rèn)識(shí)上加強(qiáng)對(duì)現(xiàn)金流量的重視，意識(shí)到現(xiàn)金流才是企業(yè)正常運(yùn)營的血液，是企業(yè)實(shí)現(xiàn)經(jīng)營目標(biāo)的根本保障，特別是經(jīng)營管理層，在做企業(yè)相關(guān)經(jīng)營決策和投融資決策時(shí)，要重視對(duì)項(xiàng)目現(xiàn)金流量的關(guān)注，依據(jù)企業(yè)現(xiàn)有資金狀況和預(yù)計(jì)現(xiàn)金流量情況，制定項(xiàng)目的投融資規(guī)劃，規(guī)劃項(xiàng)目的還款計(jì)劃，從根源上減少項(xiàng)目實(shí)施的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（二）配備必要的部門或人員進(jìn)行現(xiàn)金流量分析和管理

依據(jù)企業(yè)發(fā)展規(guī)模和資金狀況，配備必要的資金管理部門或者專職的資金專員，對(duì)企業(yè)資金狀況進(jìn)行實(shí)時(shí)管控，加強(qiáng)對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流量情況的管理和分析，及時(shí)為經(jīng)營管理層提供資金報(bào)表和分析，為企業(yè)經(jīng)營決策提供有力的支持。

（三）采用科學(xué)的方法對(duì)現(xiàn)金流量進(jìn)行分析

對(duì)現(xiàn)金流量進(jìn)行分析，不能拘泥于固有的模板和數(shù)據(jù)。一要根據(jù)企業(yè)所處的行業(yè)，參照相關(guān)行業(yè)數(shù)據(jù)，對(duì)比分析企業(yè)的現(xiàn)金流量情況，判斷企業(yè)現(xiàn)金流量情況是否健康;二要根據(jù)企業(yè)所處的發(fā)展階段，有所側(cè)重地分析其現(xiàn)金流量情況，制定相應(yīng)的資金策略;三要對(duì)現(xiàn)金流量進(jìn)行分析，還應(yīng)該結(jié)合企業(yè)的銷售規(guī)模、盈利能力、賒銷政策等，判斷企業(yè)現(xiàn)金流量增加或者減少的原因。根據(jù)利潤(rùn)表中的收入、成本費(fèi)用等項(xiàng)目，結(jié)合資產(chǎn)負(fù)債表中應(yīng)收賬款和存貨等科目的增減變動(dòng)，進(jìn)一步分析企業(yè)當(dāng)期現(xiàn)金流量增減是當(dāng)期經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的還是回收的應(yīng)收款項(xiàng)，抑或是企業(yè)現(xiàn)金銷售比例提高帶來的影響等情況。科學(xué)的現(xiàn)金流量分析，能夠精準(zhǔn)地為企業(yè)的發(fā)展摸清脈絡(luò)，發(fā)現(xiàn)問題并防患于未然。

（四）提高企業(yè)現(xiàn)金流量的信息化水平

“工欲善其事，必先利其器”。要實(shí)現(xiàn)對(duì)現(xiàn)金流量的精準(zhǔn)分析，就要加大信息投入，配備必要的軟硬件設(shè)施，依托財(cái)務(wù)管理軟件實(shí)現(xiàn)對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流的歸類;要解釋現(xiàn)金流量變化的原因，就必須對(duì)影響現(xiàn)金流量的各種因素進(jìn)行全面分析，結(jié)合預(yù)算管理系統(tǒng)，區(qū)分出是預(yù)算或計(jì)劃中安排的事項(xiàng)引起的現(xiàn)金流量，還是偶發(fā)性原因引起現(xiàn)金流量的變化，并對(duì)由此產(chǎn)生的實(shí)際流量與預(yù)算流量的差異進(jìn)行分析。從這種意義上說，分析引起現(xiàn)金流量變化的原因和過程，比對(duì)現(xiàn)金流量結(jié)果進(jìn)行分析更為重要。

（五）提升財(cái)務(wù)分析人員的綜合素質(zhì)

要加強(qiáng)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)人員的培訓(xùn)和指導(dǎo)，督促其加強(qiáng)業(yè)務(wù)學(xué)習(xí)，提高其業(yè)務(wù)素質(zhì)和能力，使其能夠準(zhǔn)確清晰地對(duì)企業(yè)經(jīng)營中的各類現(xiàn)金流量事項(xiàng)進(jìn)行分類及指定，提升現(xiàn)金流量表數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性。合格的財(cái)務(wù)人員能夠根據(jù)現(xiàn)金流量變化，結(jié)合資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表的相關(guān)項(xiàng)目，分析引起變化的原因，進(jìn)一步分析企業(yè)營銷策略是否恰當(dāng)，壞賬風(fēng)險(xiǎn)是否可控，更好地為企業(yè)經(jīng)營發(fā)展提供助力。

綜上所述，現(xiàn)金在企業(yè)經(jīng)營發(fā)展過程中具備重要作用，是確保企業(yè)獲取經(jīng)濟(jì)效益的重要保障，所以，企業(yè)管理者需對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流量情況予以足夠重視。因此，企業(yè)需要重視現(xiàn)金流量在經(jīng)營管理中的重要意義，并依據(jù)企業(yè)實(shí)際，針對(duì)具體應(yīng)用中存在的問題進(jìn)行有針對(duì)性的改進(jìn)，不斷增強(qiáng)企業(yè)的現(xiàn)金流量管理能力，促進(jìn)企業(yè)實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)。

（作者單位為青島廣電影視傳媒集團(tuán)有限公司）

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