汽車金融政策向好

李興

9月12日，貴陽市政府宣布取消購車搖號政策，成為繼廣州市、深圳市、海南省發(fā)布放寬汽車搖號和競拍指標(biāo)之后，又一個對汽車搖號進(jìn)行松綁的城市。同時，貴陽市也成為目前全國實行限購政策的9個省市中，首個取消限購的城市。

這一舉措給低迷的汽車消費市場注入了一針強(qiáng)心劑，受取消限購利好政策刺激，9月13日的港股汽車板塊紛紛上漲。

事實上，2019年初以來，為了促進(jìn)汽車市場增長，國家有關(guān)部委已相繼發(fā)布多項政策方案。在持續(xù)的政策“暖風(fēng)”吹拂下，汽車消費潛力有望被進(jìn)一步激發(fā)，作為鏈接整車銷售和后市場服務(wù)的重要一環(huán)，汽車金融行業(yè)也將迎來利好。

增長潛力巨大

6月，國家發(fā)改委、生態(tài)環(huán)境部、商務(wù)部聯(lián)合發(fā)布的《推動重點消費品更新升級暢通資源循環(huán)利用實施方案（2019-2020年）》提出，嚴(yán)禁各地出臺新的汽車限購規(guī)定，已實施汽車限購的地方政府，應(yīng)加快由限制購買轉(zhuǎn)向引導(dǎo)使用。

8月，國務(wù)院辦公廳印發(fā)《關(guān)于加快發(fā)展流通促進(jìn)商業(yè)消費的意見》指出，實施汽車限購的地區(qū)要結(jié)合實際情況，探索推行逐步放寬或取消限購的具體措施。9月，商務(wù)部發(fā)言人高峰表示，將適時出臺針對性政策措施，支持汽車貿(mào)易高質(zhì)量發(fā)展。

“未來各地政府如果切實抓好各項政策措施的落實落地，認(rèn)真組織實施鼓勵政策，破除抑制消費的體制機(jī)制障礙，對未來的汽車消費會有很好的促進(jìn)作用?！比珖寺?lián)會秘書長崔東樹表示。

2018年持續(xù)至今的汽車銷量下滑形勢，給行業(yè)帶來壓力。中汽協(xié)預(yù)計2019年全年汽車銷量將再次出現(xiàn)同比負(fù)增長，全年汽車銷量為2668萬輛左右，同比下滑5.4%。

各地放寬限購的政策，整體上對車市的直接作用還有待觀察，但無疑將為持續(xù)下跌的汽車市場提供了難得的增長動力。國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，截至2018年末，美國千人汽車保有量為823輛，我國千人汽車保有量僅140輛，增長潛力還很大。

中國雖是世界第一大汽車生產(chǎn)國和新車消費市場，但汽車金融行業(yè)起步相對晚，仍處于發(fā)展初期，對比歐美等成熟市場70%以上的汽車金融滲透率，還有提升空間。

首先，從汽車消費人群看，新生代群體已成為主力，對于汽車按揭貸款、融資租賃等模式更為靈活的產(chǎn)品，他們的接受度比較高。

其次，從渠道方面看，靈活的金融產(chǎn)品降低了消費者的購車門檻，低線城市和農(nóng)村市場的汽車普及率正逐步提升，汽車金融服務(wù)需求快速增長。

最后，從細(xì)分市場看，盡管我國新車銷量呈現(xiàn)下滑趨勢，但細(xì)分市場的豪華汽車和新能源汽車均實現(xiàn)了逆勢增長。中國汽車工業(yè)協(xié)會公布的數(shù)據(jù)顯示，2019年上半年，全國汽車銷量1232萬輛，同比下降12.4%。相比之下，豪車終端銷量至153萬輛，同比增長15.6%;新能源汽車產(chǎn)銷量61.7萬輛，同比增長 49.6%。

在車市波動的形勢下，通過政策鼓勵引導(dǎo)，汽車金融作為拉動整車銷售的手段之一，在汽車流通鏈條上的價值將進(jìn)一步凸顯。

金融科技助力

國內(nèi)涉足汽車金融市場的主要玩家是銀行、汽車金融公司、擔(dān)保公司、融資租賃公司，不同類型的主體各有優(yōu)勢。

據(jù)研究機(jī)構(gòu)MobData的報告，由于資本來源的限制和借款人信用的增強(qiáng)，銀行仍然占據(jù)了汽車金融市場份額的41%，自有汽車金融公司和其他公司分別占了28%和31%的市場份額。

相比之下，汽車金融公司的專業(yè)性更強(qiáng)，與主機(jī)廠關(guān)系緊密，線下渠道覆蓋更廣，且擁有經(jīng)銷商的用戶觸達(dá)優(yōu)勢和穩(wěn)定的資金來源。因此其競爭力正愈發(fā)明顯，將逐漸成為國內(nèi)汽車金融市場的主要參與者，以及推動市場增長的重要驅(qū)動力。

為了加強(qiáng)業(yè)務(wù)縱深發(fā)展，打破同質(zhì)化競爭格局，汽車金融公司這兩年陸續(xù)發(fā)力金融科技，加速自身數(shù)字化創(chuàng)新。以云計算、大數(shù)據(jù)、人工智能為基礎(chǔ)的金融科技產(chǎn)品，支持生產(chǎn)運營效率及產(chǎn)品體驗的持續(xù)提升，進(jìn)一步提升行業(yè)服務(wù)水平，成為業(yè)績增長的新動力。

上述《實施方案》也建議，要針對細(xì)分市場提供特色金融服務(wù)，適應(yīng)多樣化汽車消費需求，利用金融科技手段優(yōu)化產(chǎn)品定價、簡化抵押貸款等業(yè)務(wù)辦理流程，提高風(fēng)險控制能力;積極創(chuàng)新汽車金融消費信貸產(chǎn)品，規(guī)范汽車金融服務(wù)費收取標(biāo)準(zhǔn)，切實保障消費者權(quán)益。

隨著行業(yè)監(jiān)管的不斷加碼，如何平衡好業(yè)務(wù)擴(kuò)張與風(fēng)險控制，已經(jīng)成為行業(yè)最為關(guān)注的問題。今年4月，中國汽車流通協(xié)會汽車金融分會副秘書長王立新指出，要轉(zhuǎn)變被動的風(fēng)險管理模式，實現(xiàn)貫穿貸前、貸中和貸后的全流程主動風(fēng)險控制，是汽車金融風(fēng)控發(fā)展的未來方向，以大數(shù)據(jù)為代表的科技發(fā)展，將為汽車金融風(fēng)控提供更好的解決方案。

羅蘭貝格《2018中國汽車金融報告》顯示，我國汽車新車金融滲透率從五年前的13%提升至2018年的近40%。受汽車消費市場成熟、政策逐步管理有序、專業(yè)人才儲備等因素推動。

羅蘭貝格預(yù)測，未來幾年中國汽車金融市場規(guī)模將保持25.7%的年復(fù)合增長率，至2020年新車金融滲透率將超過50%，二手車金融滲透率將達(dá)到37%，整體市場規(guī)模將達(dá)到2萬億元。

在行業(yè)拐點中，汽車金融行業(yè)已經(jīng)到了從粗放型向精細(xì)化運營轉(zhuǎn)變的關(guān)鍵節(jié)點，只有不斷提升自身技術(shù)與服務(wù)效率，才能在競爭中脫穎而出。