肅清亂象 推動證券市場“信用立市”

◎文/本刊記者 歲正陽

7月26日，距離大暑剛剛過去3天，證監(jiān)會新聞發(fā)言人高莉在發(fā)布會上公布的一則消息讓這個夏天變得更加“火熱”起來。

當(dāng)天，高莉在例行新聞發(fā)布會上表示，證監(jiān)會近日對證券期貨市場嚴(yán)重違法失信主體進(jìn)行專項公示?！皩ｍ椆疽劳凶C券期貨市場失信信息的查詢平臺進(jìn)行，首批公示的嚴(yán)重失信主體包括因操縱市場、內(nèi)幕交易、欺詐發(fā)行、虛假信息披露、非法從事證券期貨業(yè)務(wù)、利用未公開信息交易，以及編造、傳播虛假信息，被中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)作出行政處罰的主體等?！?/p>

發(fā)布會剛一過，在百度搜索引擎上以“證監(jiān)會公布嚴(yán)重失信主體”為名的搜索結(jié)果已高達(dá)約2，080，000個。記者注意到，首批公示的嚴(yán)重失信主體共629個市場主體，其中人員563名，機(jī)構(gòu)66家。對此有私募人士認(rèn)為，這些嚴(yán)重失信主體的行為嚴(yán)重干擾了市場正常的交易秩序，破壞了市場公平、公開、公正的交易原則。監(jiān)管層對此類事件的打擊一直處于高壓狀態(tài)，市場的參與者應(yīng)該以此為戒。

失信“黑名單”顯威力

記者登錄證券期貨市場失信記錄查詢平臺后發(fā)現(xiàn)，首批失信主體分個人和機(jī)構(gòu)兩列進(jìn)行滾動展示。

記者注意到，2018年6月1日，證監(jiān)會將第一批31名資本市場失信“黑名單”在“信用中國”網(wǎng)站上公示后，緊接著的7月2日，證監(jiān)會發(fā)布第二批46名資本市場失信“黑名單”。包括逾期不履行證券期貨行政罰沒款繳納義務(wù)和上市公司相關(guān)責(zé)任主體逾期不履行公開承諾兩類主體。上述被公示人將在一年內(nèi)限制乘坐火車高級別席位和民用航空器。

證監(jiān)會新聞發(fā)言人常德鵬表示，此舉是資本市場違法違規(guī)新懲戒新舉措，有利于夯實資本市場長期穩(wěn)定健康發(fā)展誠信基礎(chǔ)。今后，證監(jiān)會將例行按月公布名單，持續(xù)依法懲戒資本市場的“老賴”行為。

德恒律師事務(wù)所合伙人陳波表示，列入失信被執(zhí)行人名單，對上市公司的信用影響較大，公司年檢、融資信貸等方面均可能受影響。

據(jù)了解，“黑名單”公布后，懲戒效果初步顯現(xiàn)。證監(jiān)會相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，在首批失信“黑名單”公布后，2018年6月下旬，當(dāng)事人楊某某主動聯(lián)系派出機(jī)構(gòu)，繳納拖欠一年多的罰款。證監(jiān)會依規(guī)將其從名單中移除。邢某、錢某某、楊某某等人主動繳納全部罰款，證監(jiān)會依規(guī)不再將其列入擬公布名單。而第二批失信“黑名單”亮相才3天時，易事特集團(tuán)就發(fā)布公告稱，公司實控人何思模已按照決定書向證監(jiān)會足額繳納罰沒款1.28億元。

誠信數(shù)據(jù)庫助監(jiān)管

去年，新疆某上市公司因存在信息披露違法行為，新疆證監(jiān)局對該公司予以責(zé)令改正、罰款的行政處罰，并處罰其11名董事、監(jiān)事、高級管理人員?！吧鲜鎏幜P信息同時錄入誠信數(shù)據(jù)庫，公司的后續(xù)并購重組、日常經(jīng)營、評獎、銀行授信以及董監(jiān)高的個人職業(yè)發(fā)展、任職均會受到不同程度的影響和限制?！毙陆C監(jiān)局局長吳運浩表示。

今年5月10日，常德鵬在例行新聞發(fā)布會上通報了2018年證券期貨市場的誠信情況：截至2018年底，證監(jiān)會資本市場誠信數(shù)據(jù)庫累計收錄市場主體信息99.6萬余條；累計收錄誠信信息42.9萬余條。同時，通過信息共享，資本市場誠信數(shù)據(jù)庫收錄了外部委交換信息1285萬余條。

值得注意的是，吳運浩和常德鵬兩人都提到了同樣的關(guān)鍵詞——“誠信數(shù)據(jù)庫”。

記者查閱資料發(fā)現(xiàn)，自2007年以來，證監(jiān)會分兩步建設(shè)資本市場誠信信息平臺，先在證監(jiān)會內(nèi)網(wǎng)匯集建立全系統(tǒng)統(tǒng)一的誠信檔案信息平臺，并在不斷充實完善和總結(jié)積累經(jīng)驗的基礎(chǔ)上升級建設(shè)誠信數(shù)據(jù)庫。

2008年底，證監(jiān)系統(tǒng)統(tǒng)一的“誠信檔案”平臺正式建成并投入運行，這是我國資本市場第一個統(tǒng)一的誠信信息平臺?！爱?dāng)時的‘誠信檔案’匯集了1998年證監(jiān)會垂直管理以來，系統(tǒng)各單位對市場主體的違法失信行為處理信息?！弊C監(jiān)會相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴記者，2011年，證監(jiān)會開始在誠信檔案的基礎(chǔ)上，升級建設(shè)“誠信數(shù)據(jù)庫”，進(jìn)一步擴(kuò)展信息數(shù)據(jù)范圍。2012年7月制定出臺的《證券期貨市場誠信監(jiān)督管理暫行辦法》規(guī)定，記入誠信數(shù)據(jù)庫的信息包括市場參與主體的基本信息、正面信息和負(fù)面信息。

證監(jiān)會法律部相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，誠信數(shù)據(jù)庫主體數(shù)據(jù)正在不斷豐富。目前，數(shù)據(jù)庫升級工作已經(jīng)啟動，下一步，證監(jiān)會將把誠信數(shù)據(jù)庫升級成為資本市場誠信信息服務(wù)系統(tǒng)，成為能夠滿足資本市場誠信建設(shè)總體需要和《證券期貨市場誠信監(jiān)督管理辦法》實施需求，有效服務(wù)資本市場監(jiān)管執(zhí)法，服務(wù)證券期貨市場交易活動和公眾需要的、可持續(xù)管理維護(hù)的資本市場誠信信息平臺、工作平臺、服務(wù)平臺。

聯(lián)合懲戒促震懾

7月初，爆出連續(xù)4年虛增利潤119億元丑聞的康得新宣布停牌，這是我國證券市場有史以來最大金額造假案。根據(jù)交易所規(guī)定，康得新已觸發(fā)退市條件，主要負(fù)責(zé)人也將從重頂格處罰。作為康得新的審計機(jī)構(gòu)，瑞華會計師事務(wù)所也已被立案調(diào)查。

如此情形下，證監(jiān)會、國家發(fā)改委、央行等8家單位7月9日聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于在科創(chuàng)板注冊制試點中對相關(guān)市場主體加強(qiáng)監(jiān)管信息共享，完善失信聯(lián)合懲戒機(jī)制的意見》（以下簡稱《意見》）可謂是恰逢其時。作為首個聚焦特定金融領(lǐng)域信息共享與失信聯(lián)合懲戒的信用監(jiān)管文件，對注冊制試點中做假賬說假話的行為予以嚴(yán)厲懲戒。《意見》提出了共享的前提，強(qiáng)調(diào)了聯(lián)合懲戒的關(guān)鍵作用，將大大提高欺詐發(fā)行、信息披露違法重點責(zé)任人群的失信成本，將形成“一處失信，處處受限”的信用聯(lián)合懲戒格局。

從單一走向協(xié)同，不僅僅體現(xiàn)在對于科創(chuàng)板的誠信監(jiān)管上。整個證券行業(yè)的誠信監(jiān)管制度建設(shè)，已從單個行業(yè)部門走向與眾多部門的協(xié)同共進(jìn)。截至2018年底，證監(jiān)會累計參與簽署聯(lián)合獎懲備忘錄達(dá)50份，資本市場誠信數(shù)據(jù)庫已采集部際共享信息千萬余條，涵蓋司法、稅務(wù)、海關(guān)、安監(jiān)、市場監(jiān)管等社會經(jīng)濟(jì)主要領(lǐng)域。

據(jù)介紹，證監(jiān)會自2015年牽頭簽署《關(guān)于對違法失信上市公司相關(guān)責(zé)任主體實施聯(lián)合懲戒的合作備忘錄》，截至2019年2月，已向全國信用信息共享平臺推送違法失信信息共計10，530條，包含行政處罰信息4091條、市場禁入信息469條、紀(jì)律處分信息5970條，供發(fā)改委、人民銀行、財政部、海關(guān)總署、市場監(jiān)管總局等近20個部門在行政許可、日常監(jiān)管等工作中參考使用。

證監(jiān)會有關(guān)負(fù)責(zé)人在接受記者采訪時表示，證監(jiān)會加速構(gòu)建跨部門、跨領(lǐng)域、跨地區(qū)的誠信約束與協(xié)同監(jiān)管大格局。以社會信用體系建設(shè)為重要依托，以失信聯(lián)合懲戒與守信聯(lián)合激勵為核心內(nèi)容，以重點領(lǐng)域精準(zhǔn)獎懲為重要手段，目前資本市場誠信監(jiān)管協(xié)同機(jī)制已基本建成，在提升監(jiān)管有效性和市場誠信水平方面發(fā)揮了越來越重要的作用。