基于中國(guó)模式和金融創(chuàng)新在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中的分析

張涵

摘要：隨著經(jīng)濟(jì)全球化進(jìn)程不斷加深，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，立足于中國(guó)國(guó)情、社會(huì)性質(zhì)與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展特點(diǎn)，如何走出一條具有中國(guó)特色、中國(guó)模式的互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新發(fā)展之路顯得尤為重要。本文基于對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的概述以及互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中國(guó)模式和如何進(jìn)行金融創(chuàng)新進(jìn)行了探討，旨在促進(jìn)我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的健康穩(wěn)定發(fā)展。

關(guān)鍵詞：中國(guó)模式;金融創(chuàng)新;互聯(lián)網(wǎng)金融

現(xiàn)階段，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在我國(guó)金融領(lǐng)域的應(yīng)用逐步深入，社交網(wǎng)絡(luò)、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)等新興的互聯(lián)網(wǎng)技正改變著我國(guó)傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)。隨著科學(xué)技術(shù)的不斷發(fā)展和我國(guó)經(jīng)濟(jì)的繁榮，我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展呈現(xiàn)蓬勃發(fā)展的趨勢(shì)，擁有了自身的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，進(jìn)而在國(guó)際市場(chǎng)上逐漸站穩(wěn)腳跟，得到了世界各個(gè)國(guó)家的肯定。當(dāng)然，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)在為人們生產(chǎn)生活提供便捷、高效服務(wù)的同時(shí)，也迎來了不少挑戰(zhàn)與危機(jī)，我們應(yīng)充分認(rèn)識(shí)其中所蘊(yùn)含的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融模式的特點(diǎn)、特征做出分析，并且研究其金融創(chuàng)新，以期能夠?yàn)榻鹑跇I(yè)務(wù)的進(jìn)一步創(chuàng)新提供良好的空間。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的概念及實(shí)質(zhì)

互聯(lián)網(wǎng)金融是指互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)利用先進(jìn)的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和信息通透技術(shù)與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)資金融通、支付、信息中介服務(wù)以及投資理財(cái)?shù)纫幌盗薪鹑跇I(yè)務(wù)的新型金融業(yè)務(wù)。互聯(lián)網(wǎng)金融并不是簡(jiǎn)單的在傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)中加入互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，而是在保證移動(dòng)、安全等網(wǎng)絡(luò)技術(shù)前提下，逐漸的受到廣大用戶的熟悉和接受，自然地產(chǎn)生對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的需求，而產(chǎn)生的新的金融運(yùn)營(yíng)模式和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)下開展的傳新業(yè)務(wù)。也就是說，互聯(lián)網(wǎng)金融是在傳統(tǒng)金融業(yè)延伸創(chuàng)新而來的，其身上帶著傳統(tǒng)金融的部分特征與影子，又合并了互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代下新的思維、理念與技術(shù)，可以說互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展趨勢(shì)不是對(duì)傳統(tǒng)金融的實(shí)質(zhì)顛覆，沒有脫離金融的本質(zhì)，更多是理念和思維的創(chuàng)新，金融服務(wù)依靠互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)實(shí)現(xiàn)多元化的途徑。

在認(rèn)知互聯(lián)網(wǎng)金融的過程中，有的學(xué)者對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)十分在意，認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)有顛覆性可能，這主要是對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展基礎(chǔ)、中國(guó)體制和市場(chǎng)分析不足的結(jié)果。不可否認(rèn)的是，互聯(lián)網(wǎng)金融使得金融的基礎(chǔ)功能效率得以提升，即清算、結(jié)算及融資功能更加方便快捷，同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融確實(shí)存在一定的風(fēng)險(xiǎn)性。但是，互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)性也是可控、可判斷的，這需要我們加大對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的分析了解，通過大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等技術(shù)，減少市場(chǎng)信息的不對(duì)稱性問題。無論如何，都需要我們客觀、冷靜地分析互聯(lián)網(wǎng)金融的未來發(fā)展趨勢(shì)，全面、科學(xué)地運(yùn)用最新技術(shù)，將互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)控在可控范圍內(nèi)，為國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展保駕護(hù)航。

在我國(guó)，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展在很大程度上取決于我國(guó)金融體系改革的力度與方向，此外，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展也必須服務(wù)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，這是互聯(lián)網(wǎng)金融的根本目的。在互聯(lián)網(wǎng)成為一個(gè)獨(dú)立的金融生態(tài)系統(tǒng)之前還有很長(zhǎng)一段路要走，要想將互聯(lián)網(wǎng)金融從傳統(tǒng)金融體系中獨(dú)立出來就要突破原有體系，建立新的規(guī)章制度，然而這在當(dāng)前中國(guó)模式下并不太可能實(shí)現(xiàn)。

二、中國(guó)模式下的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展概述

1.國(guó)內(nèi)外互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展對(duì)比分析

西方發(fā)達(dá)國(guó)家互聯(lián)網(wǎng)金融起步較早，發(fā)展的業(yè)務(wù)包括融資、理財(cái)、支付等，并出現(xiàn)了一大批先進(jìn)優(yōu)秀的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)。根據(jù)服務(wù)對(duì)象和業(yè)務(wù)種類的不同，可以將國(guó)外歐美國(guó)家金融發(fā)展的模式分為：網(wǎng)絡(luò)理財(cái)、網(wǎng)絡(luò)融資、互聯(lián)網(wǎng)商券、互聯(lián)網(wǎng)交易所、第三方支付、信用卡服務(wù)等幾大類。中國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展起步要稍微晚一些，但是發(fā)展的也十分迅速，并且在對(duì)西方發(fā)達(dá)國(guó)家互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展模式的學(xué)習(xí)、模仿、借鑒和創(chuàng)新，形成了具有中國(guó)特色的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展模式。

2.中國(guó)模式下的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展種類分析

2.1網(wǎng)絡(luò)支付

網(wǎng)絡(luò)支付是在互聯(lián)網(wǎng)上進(jìn)行貨幣資金轉(zhuǎn)移與交易。隨著電子商務(wù)和計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的不斷發(fā)展，網(wǎng)絡(luò)支付因其極大的便利性與實(shí)時(shí)性，逐漸成為當(dāng)下使用頻繁高，受眾人群較廣的一種支付方式。為了贏得更多的不同互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)和銀行，都在對(duì)自己的支付產(chǎn)品進(jìn)行創(chuàng)新和發(fā)展，這使得網(wǎng)絡(luò)支付方式變得更加豐富，支付平臺(tái)日益增加，操作也變得越加簡(jiǎn)單。網(wǎng)絡(luò)支付的重要組成部分是第三方支付，以預(yù)付卡的受理、發(fā)行，以及互聯(lián)網(wǎng)支付為主要的業(yè)務(wù)板塊，在小額支付市場(chǎng)中占據(jù)著較大的份額，最具有代表性的是支付寶和財(cái)付通。

2.2融資平臺(tái)

如果說網(wǎng)絡(luò)支付是針對(duì)各種受眾群體而言，那么融資平臺(tái)有一定的針對(duì)性和目的性，它是為了滿足市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中個(gè)人以及中小企業(yè)對(duì)資金的需求，而構(gòu)建和發(fā)展起融資平臺(tái)的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展模式，常見的有網(wǎng)絡(luò)貸款、眾籌融資等。網(wǎng)絡(luò)貸款是電商平臺(tái)為申請(qǐng)貸款的個(gè)人或者中小企業(yè)放款的一種形式，以支付寶微商貸、微信微粒貸、京東白條等為代表，網(wǎng)絡(luò)貸款申請(qǐng)的數(shù)額是有一定限制的，且用戶貸款額度也與其在電商平臺(tái)或社交軟件上的相關(guān)數(shù)據(jù)相關(guān)聯(lián)。眾籌融資是個(gè)人或者小微型企業(yè)借助互聯(lián)網(wǎng)和相關(guān)的公眾平臺(tái)，向公眾展示自己創(chuàng)業(yè)的特點(diǎn)和需要融資的理由，并向公眾征求資金。

三、中國(guó)模式下互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展存在的風(fēng)險(xiǎn)分析

1.網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)和金融服務(wù)的相互作用

由于互聯(lián)網(wǎng)金融融合了網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)和金融服務(wù)，使得二者之間相互關(guān)聯(lián)相互影響?；ヂ?lián)網(wǎng)的數(shù)據(jù)庫泄露、身份認(rèn)證等技術(shù)層面一旦出現(xiàn)問題，將會(huì)對(duì)金融行業(yè)造成嚴(yán)重的后果這種跨界性質(zhì)的組合使其風(fēng)險(xiǎn)三重化，風(fēng)險(xiǎn)耦合性也大大提高。

2.互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下信用體系不健全

目前，中國(guó)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)用戶的信用體系建設(shè)還不夠完善，身份認(rèn)證等關(guān)鍵性步驟仍存在漏洞，對(duì)信用業(yè)務(wù)的監(jiān)管也不太到位，消費(fèi)者保護(hù)機(jī)制也不健全，這些不利因素都使得互聯(lián)網(wǎng)用戶面臨信用危機(jī)。在當(dāng)前實(shí)體經(jīng)濟(jì)下行和金融風(fēng)險(xiǎn)上行時(shí)期，中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)更加困難，債務(wù)違約可能性增大，導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)對(duì)接的主要資產(chǎn)質(zhì)量下降，逾期率和不良率上升。同時(shí)，普通投資者情緒和市場(chǎng)預(yù)期波動(dòng)增大，資金流不穩(wěn)定性提高，使得平臺(tái)經(jīng)營(yíng)壓力持續(xù)增加。

3.相關(guān)法律法規(guī)和政策不夠完善

互聯(lián)網(wǎng)金融屬于新興金融模式，法律法規(guī)及政策制定上還存在很大的漏洞。由于互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)性，使得不法分子可能會(huì)打法律法規(guī)上的擦邊球，利用互聯(lián)網(wǎng)和金融服務(wù)這種跨界組合鉆法律的空子，給中國(guó)金融業(yè)帶來不小的損失。特別是以互聯(lián)網(wǎng)作為“外衣”的傳統(tǒng)金融異化業(yè)務(wù)受到的政策、法律以及金融風(fēng)險(xiǎn)將更為凸顯。

4.監(jiān)管體系不夠嚴(yán)格

互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)資金流向的監(jiān)管力不足，導(dǎo)致民間資金極易通過互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)流向房地產(chǎn)以及高污染、高能耗和產(chǎn)能過剩的“兩高一?！碑a(chǎn)業(yè)，對(duì)國(guó)家宏觀調(diào)控政策起到消極作用。許多從業(yè)機(jī)構(gòu)游離于金融統(tǒng)計(jì)體系之外，特別是資金流向方面基本空白，給實(shí)施監(jiān)管和調(diào)控帶來難度。不同從業(yè)機(jī)構(gòu)在業(yè)務(wù)操作、系統(tǒng)運(yùn)維、產(chǎn)品定價(jià)、合同文本、合格投資者認(rèn)定等方面標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)范化程度較低。

5.主要業(yè)態(tài)呈現(xiàn)分化態(tài)勢(shì)

業(yè)務(wù)模式眾多，但主要業(yè)態(tài)發(fā)展呈現(xiàn)分化態(tài)勢(shì)。具體來說，互聯(lián)網(wǎng)支付發(fā)展迅速，商業(yè)銀行占據(jù)主體地位，非銀行支付呈筆數(shù)多、單筆交易額較小的特點(diǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)擴(kuò)張較快，創(chuàng)新較為活躍，業(yè)務(wù)滲透率不斷提高?；ヂ?lián)網(wǎng)基金銷售穩(wěn)步增長(zhǎng)，業(yè)務(wù)集中在互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金銷售?；ヂ?lián)網(wǎng)消費(fèi)金融參與主體多元化，發(fā)展快速，以小額、短期的貸款業(yè)務(wù)為主?；ヂ?lián)網(wǎng)股權(quán)融資發(fā)展相對(duì)滯后，股權(quán)眾籌融資監(jiān)管規(guī)則尚未發(fā)布，互聯(lián)網(wǎng)非公開股權(quán)融資實(shí)際開展業(yè)務(wù)的平臺(tái)較少。

四、互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)現(xiàn)金融創(chuàng)新的策略分析

1.加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的支撐

對(duì)于新興的諸如第三方支付、網(wǎng)上銀行、P2P信貸等互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)模式，我們應(yīng)該秉承著開放、包容、可持續(xù)的心態(tài)對(duì)待其產(chǎn)生與發(fā)展，積極鼓勵(lì)、支持其演化與發(fā)展進(jìn)程與風(fēng)險(xiǎn)防范并舉，使互聯(lián)網(wǎng)金融更好地彌補(bǔ)當(dāng)前金融體系的不足之處，成為新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)。

2.構(gòu)建信用體系，保障用戶安全

建立健全社會(huì)信用體系能更好地保證信用交易規(guī)模的擴(kuò)大和規(guī)范市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序，保障消費(fèi)者財(cái)產(chǎn)信息安全。要盡快建設(shè)全社會(huì)范圍內(nèi)的信用管理體系，將個(gè)人、團(tuán)體在互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行金融服務(wù)時(shí)產(chǎn)生的信用信息與居民個(gè)人或團(tuán)體的信用掛鉤，作為日后對(duì)其進(jìn)行信用評(píng)價(jià)的標(biāo)準(zhǔn)。此外，還要利用各種渠道向社會(huì)宣傳信用評(píng)價(jià)制度，更好地促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，促進(jìn)行業(yè)內(nèi)部的良性競(jìng)爭(zhēng)。

3.建立健全相關(guān)法律體系和監(jiān)管體系

我國(guó)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管仍處在起步階段，并未形成健全的法律體系，因此要加快現(xiàn)有金融法律法規(guī)的修訂，更好地適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。加強(qiáng)對(duì)第三方支付、網(wǎng)絡(luò)信貸、網(wǎng)絡(luò)銀行、眾籌融資等金融活動(dòng)的監(jiān)管。

4.完善金融機(jī)構(gòu)內(nèi)控機(jī)制，降低風(fēng)險(xiǎn)

除了要應(yīng)用到規(guī)避金融風(fēng)險(xiǎn)的項(xiàng)目和工具外，還要建立完善的金融管理機(jī)制，嚴(yán)格監(jiān)管互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的發(fā)展，避免不法分子惡意破壞互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展秩序，降低風(fēng)險(xiǎn);同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)自身也要增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，及時(shí)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和預(yù)判，并制定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)方案。

5.建立更加快捷方便的金融操作平臺(tái)

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的不斷發(fā)展，其使用用戶將不斷增加，用戶群體之間的差別也將突顯出來，金融操作平臺(tái)如果不進(jìn)行創(chuàng)新改進(jìn)，那么對(duì)用戶群體就會(huì)產(chǎn)生限制。因此，要建立更加全面的操作平臺(tái)，適合不同群體的使用需求，幫助他們?cè)诓僮髌脚_(tái)得到自己需要的信息。另外，要將操作流程和操作內(nèi)容不斷優(yōu)化升級(jí)，提高操作效率，以增加互聯(lián)網(wǎng)金融帶來的經(jīng)濟(jì)效益。

五、結(jié)束語

在現(xiàn)今中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式下，要想發(fā)展好互聯(lián)網(wǎng)金融，就要努力引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融行業(yè)互補(bǔ)、協(xié)調(diào)發(fā)展，彌補(bǔ)互聯(lián)網(wǎng)金融在經(jīng)濟(jì)調(diào)節(jié)功能上的缺失?？傊ヂ?lián)網(wǎng)金融在潛移默化地改變著我們的消費(fèi)方式和支付、理財(cái)習(xí)慣，是時(shí)代發(fā)展的必然趨勢(shì)。

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