商業(yè)保理的風(fēng)險(xiǎn)及其防范控制對(duì)策研究

楊榮

摘要：在現(xiàn)代社會(huì)，傳統(tǒng)的交易結(jié)算方式呈現(xiàn)出明顯的下降趨勢(shì)，原因在于買方市場(chǎng)逐漸形成，經(jīng)濟(jì)發(fā)展背景下企業(yè)應(yīng)收賬款規(guī)模也隨之加大，很多企業(yè)本身面臨著資金占用問(wèn)題。此時(shí)商業(yè)保理行業(yè)開(kāi)始出現(xiàn)，通過(guò)受讓供貨商的應(yīng)收賬款提供融資支持的方式發(fā)揮其功能。但此類企業(yè)如何在現(xiàn)代社會(huì)應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)，從而在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中占據(jù)有利位置，采取有效的風(fēng)險(xiǎn)防范控制對(duì)策也具有明顯的研究?jī)r(jià)值、研究意義。

關(guān)鍵詞：商業(yè)保理;風(fēng)險(xiǎn);防范控制對(duì)策

一、引言

現(xiàn)代貿(mào)易往來(lái)的過(guò)程當(dāng)中，經(jīng)濟(jì)全球化加劇了企業(yè)間的競(jìng)爭(zhēng)壓力，對(duì)于一些買方企業(yè)來(lái)說(shuō)，在經(jīng)濟(jì)貿(mào)易活動(dòng)中的地位顯然更高，與之相比賣方企業(yè)會(huì)顯得比較弱勢(shì)。但是時(shí)至今日我國(guó)很多的商業(yè)保理公司并不能有效地開(kāi)展相應(yīng)的商業(yè)保理業(yè)務(wù)，部分企業(yè)擔(dān)心發(fā)展問(wèn)題未曾做好相應(yīng)的控制和管理。在今后的工作當(dāng)中，如何針對(duì)我國(guó)的經(jīng)濟(jì)環(huán)境和市場(chǎng)需求分析具體的商業(yè)保理業(yè)務(wù)開(kāi)展方式展開(kāi)風(fēng)險(xiǎn)防范和控制，就成了相關(guān)工作的研究重點(diǎn)。

二、商業(yè)保理的核心思想

從商業(yè)保理的核心內(nèi)涵來(lái)看，它指的是商品賣方在貿(mào)易、業(yè)務(wù)過(guò)程中將產(chǎn)生的賬款債權(quán)轉(zhuǎn)讓給商業(yè)保理公司，然后讓商業(yè)保理公司為產(chǎn)品買方提供融資支持、管理賬務(wù)、展開(kāi)風(fēng)險(xiǎn)控制，即為賣方提供相應(yīng)的綜合性服務(wù)。從這個(gè)角度來(lái)看，商業(yè)保理公司在接收到相應(yīng)的委托后，買賣雙方都會(huì)進(jìn)行調(diào)查，確定合法性后再幫助供應(yīng)商解決資金短缺或是資金周轉(zhuǎn)的有關(guān)問(wèn)題。具體而言商業(yè)保理公司本身可以按照產(chǎn)品賣方的實(shí)際需求和完善的賬務(wù)管理制度，借助先進(jìn)的管理經(jīng)驗(yàn)和實(shí)踐能力對(duì)各類賬單、銷售情況展開(kāi)管理。即便面對(duì)壞賬或某些拖欠賬款，專業(yè)的商業(yè)保理一般都會(huì)配置相應(yīng)的收債制度，尤其是在接受賣方的申請(qǐng)之后派遣專業(yè)人員到買方企業(yè)進(jìn)行應(yīng)收賬款的催收工作。同時(shí)，產(chǎn)品原有供應(yīng)企業(yè)出現(xiàn)的各類應(yīng)收賬款問(wèn)題也會(huì)全部地由商業(yè)保理進(jìn)行擔(dān)保。

商業(yè)保理業(yè)務(wù)本質(zhì)上解決了產(chǎn)品賣方企業(yè)的很多麻煩，讓賣方企業(yè)可以將大多數(shù)的精力集中于核心業(yè)務(wù)的發(fā)展過(guò)程當(dāng)中。同樣，商業(yè)保理的意義和作用也非常顯著。我國(guó)的經(jīng)濟(jì)總量處于上升趨勢(shì)，且已經(jīng)進(jìn)入了經(jīng)濟(jì)新常態(tài)的發(fā)展時(shí)期，雖然經(jīng)濟(jì)增速會(huì)有所下降，但整體保持穩(wěn)定，必然可以成為世界范圍內(nèi)的最大經(jīng)濟(jì)體。商業(yè)保理行業(yè)在我國(guó)已經(jīng)基本發(fā)展完善，我國(guó)政府部門對(duì)于商業(yè)保理行業(yè)也比較看好，采取了各項(xiàng)政策去推進(jìn)商業(yè)保理行業(yè)的試點(diǎn)和全國(guó)范圍內(nèi)的覆蓋工作，這也說(shuō)明商業(yè)保理行業(yè)發(fā)展對(duì)于我國(guó)經(jīng)濟(jì)起到的實(shí)際作用，表現(xiàn)在對(duì)供應(yīng)商、購(gòu)貨商和政府部門等多個(gè)主體層次。

三、商業(yè)保理行業(yè)面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)

（一）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

商業(yè)保理本身作為一種新的金融發(fā)展模式，和其他金融發(fā)展體系一樣會(huì)面臨市場(chǎng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)本身涵蓋了匯率、利率和產(chǎn)品價(jià)格等多個(gè)方面。

匯率風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在一些國(guó)際保理業(yè)務(wù)工作當(dāng)中，無(wú)論是進(jìn)口企業(yè)還是出口企業(yè)都不可避免地會(huì)面臨匯率風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)然這一部分的內(nèi)容并非本文研究的重點(diǎn)，因此在此不做過(guò)多敘述。

利率風(fēng)險(xiǎn)方面，商業(yè)保理本身提供的是一種利率比較固定的貿(mào)易融資，融資期限在半年以內(nèi)。在這段時(shí)間當(dāng)中如果保理公司的融資收益固定，那么商業(yè)保理公司本身的資產(chǎn)和利率方面會(huì)缺乏敏感性。換言之如果利率出現(xiàn)不友好的變動(dòng)結(jié)果，則商業(yè)保理也會(huì)因此承擔(dān)不同程度的利率風(fēng)險(xiǎn)。

產(chǎn)品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在貿(mào)易往來(lái)過(guò)程當(dāng)中的爭(zhēng)執(zhí)問(wèn)題，其中價(jià)格爭(zhēng)執(zhí)情況更加明顯。例如買賣雙方并未按照合同要求履行好各自的義務(wù)和職責(zé)，或是產(chǎn)品質(zhì)量出現(xiàn)了一些缺陷，就會(huì)導(dǎo)致各類產(chǎn)品價(jià)格與質(zhì)量問(wèn)題。尤其是涉及一些季節(jié)性產(chǎn)品、易碎品等，出現(xiàn)質(zhì)量問(wèn)題的可能性本身就比一般產(chǎn)品要更高，因此產(chǎn)生問(wèn)題的可能性也更加高。

（二）信用風(fēng)險(xiǎn)

信用風(fēng)險(xiǎn)即債權(quán)人本身面臨的經(jīng)濟(jì)損失風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)保理本身面對(duì)的主要客戶是中小型企業(yè)，這些企業(yè)無(wú)論是在資金管理、人員調(diào)配和技術(shù)發(fā)展水平上都和大型企業(yè)有著明顯差異，信用風(fēng)險(xiǎn)也成了主要矛盾之一。從買方角度分析，買方如果單方面取消或終止雙方的合同，或是自身經(jīng)營(yíng)不善出現(xiàn)破產(chǎn)，就會(huì)讓商業(yè)保理公司面臨不同程度的資金損失問(wèn)題。但是從賣方角度來(lái)看，賣方信用風(fēng)險(xiǎn)和買方信用風(fēng)險(xiǎn)之間的相似程度非常高，也是因?yàn)橘u方或其附屬機(jī)構(gòu)在交易方面的各類問(wèn)題。當(dāng)然買賣雙方共同合謀導(dǎo)致商業(yè)保理公司遭受經(jīng)濟(jì)損失的情況也偶爾出現(xiàn)，但頻率并不高。某些進(jìn)口保理商的信用風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題也并非本文的切入點(diǎn)[1]。

（三）管理風(fēng)險(xiǎn)

管理風(fēng)險(xiǎn)指的是商業(yè)保理企業(yè)在內(nèi)部運(yùn)營(yíng)環(huán)節(jié)出現(xiàn)的各類問(wèn)題。從內(nèi)部程序的具體執(zhí)行來(lái)看，從初始階段開(kāi)始，供應(yīng)商就會(huì)申請(qǐng)相應(yīng)的保理業(yè)務(wù)，商業(yè)保理公司就會(huì)對(duì)買賣雙方進(jìn)行調(diào)查制定合作合同。在后續(xù)的正式業(yè)務(wù)受理階段，會(huì)對(duì)涉及的款項(xiàng)進(jìn)行再一次確認(rèn)。最后則是涉及賬戶管理和信用風(fēng)險(xiǎn)控制階段，這一階段是糾紛產(chǎn)生最為頻繁的階段。如果出現(xiàn)爭(zhēng)議問(wèn)題，多半是出現(xiàn)在業(yè)務(wù)規(guī)劃層面，例如未能對(duì)還款路徑展開(kāi)有效控制、未能對(duì)付款情況作出相應(yīng)的規(guī)劃等缺乏業(yè)務(wù)過(guò)程管理的行為，都會(huì)影響工作環(huán)節(jié)的實(shí)施和人員調(diào)配。

（四）法律風(fēng)險(xiǎn)

法律風(fēng)險(xiǎn)一般表現(xiàn)在合同方面和法律適用性方面。合同風(fēng)險(xiǎn)主要指的是商業(yè)保理合同在某些款項(xiàng)和說(shuō)明方面的缺失導(dǎo)致未能生效問(wèn)題，此時(shí)即便合同內(nèi)約定了一些法律相關(guān)的事項(xiàng)，也會(huì)讓商業(yè)保理的發(fā)展面臨各種類型的發(fā)展缺陷。例如商業(yè)保理公司在合同中未能對(duì)銷售尚應(yīng)該承擔(dān)的職責(zé)進(jìn)行明確，或是債權(quán)轉(zhuǎn)讓承擔(dān)方面出現(xiàn)問(wèn)題時(shí)，就會(huì)直接讓合同面臨實(shí)效性不足的問(wèn)題。又例如商品買方拒絕付款時(shí)，那么此時(shí)的問(wèn)題本質(zhì)就發(fā)生了明確改變，不僅僅是買賣雙方之間的貿(mào)易糾紛，而是上升到了司法層面，商業(yè)保理會(huì)采取司法途徑來(lái)對(duì)買方的資產(chǎn)進(jìn)行合理調(diào)節(jié)，但商業(yè)保理企業(yè)本身會(huì)面臨法院判決帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)損失。

四、商業(yè)保理行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)防范控制措施

（一）風(fēng)險(xiǎn)的多階段防范控制

多階段防范控制即從事前、事中和事后三個(gè)層面進(jìn)行防范。事前防范方面相關(guān)的商業(yè)保理企業(yè)可以申請(qǐng)與商業(yè)保理工作有關(guān)的各項(xiàng)規(guī)范化要求，且事前防范措施本身并不能將所有風(fēng)險(xiǎn)“完全”進(jìn)行排除和管控，再加上人為失誤不可避免，商業(yè)保理風(fēng)險(xiǎn)狀況的各類因素本身處于變化的過(guò)程當(dāng)中。在事中控制環(huán)節(jié)，必要時(shí)可以合理地調(diào)整和變更商業(yè)保理相關(guān)的業(yè)務(wù)運(yùn)作流程，甚至可以直接將部分業(yè)務(wù)進(jìn)行中止減少更大層面的損失[2]。

當(dāng)然，針對(duì)可能存在的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)保理可以充分發(fā)揮企業(yè)內(nèi)部決策層的管理領(lǐng)導(dǎo)作用，制定更加完善的利率風(fēng)險(xiǎn)管理監(jiān)控手段，確保各項(xiàng)業(yè)務(wù)能夠和風(fēng)險(xiǎn)水平保持相同層次。如果涉及產(chǎn)品的價(jià)格和質(zhì)量問(wèn)題，企業(yè)可以對(duì)商業(yè)保理的客戶進(jìn)行嚴(yán)格審核，尤其是對(duì)于產(chǎn)品買方本身的能力要進(jìn)行評(píng)估，并且選擇商業(yè)保理的產(chǎn)品類型，盡量地減少一些易產(chǎn)生糾紛的周期性產(chǎn)品、附加條件過(guò)多的產(chǎn)品。

在信用風(fēng)險(xiǎn)方面，企業(yè)可以從內(nèi)外兩個(gè)方面做好調(diào)查，無(wú)論是買方風(fēng)險(xiǎn)還是賣方風(fēng)險(xiǎn)，都應(yīng)該從避免資金損失的層面了解買方企業(yè)和賣方企業(yè)的資信變化情況，在某些特殊條件下也可以采取必要的資金保障保全方案。

涉及操作方面時(shí)，首選工作是通過(guò)制度規(guī)劃的方式降低操作層面的風(fēng)險(xiǎn)以形成經(jīng)驗(yàn)總結(jié)，同時(shí)嚴(yán)格按照商業(yè)保理的運(yùn)作流程進(jìn)行各項(xiàng)工作。

在法律層面，商業(yè)保理合同之內(nèi)可以針對(duì)供應(yīng)商的行為提供承諾性保障，然后讓買賣雙方共同提供一份真實(shí)有效的資料信息，信息內(nèi)容可以完整地說(shuō)明合同約定的要求，以便于商業(yè)保理合理地追收應(yīng)該追回的賬款，減少各類商業(yè)保理層面的風(fēng)險(xiǎn)[3]。

（二）商業(yè)保理相關(guān)法律法規(guī)和信用管理體系的建設(shè)工作

我國(guó)商業(yè)銀行早在1992年開(kāi)始就已經(jīng)開(kāi)設(shè)了有關(guān)國(guó)際商業(yè)保理業(yè)務(wù)的相關(guān)內(nèi)容，我國(guó)已經(jīng)加入了國(guó)際保理商聯(lián)合會(huì)并接受了各項(xiàng)國(guó)際上通用的保理業(yè)務(wù)規(guī)則，然而各國(guó)國(guó)情本身存在差異，我國(guó)作為社會(huì)主義國(guó)家一直以來(lái)都是在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的條件下展開(kāi)各項(xiàng)貿(mào)易工作，某些國(guó)際層面的法律規(guī)范和行業(yè)發(fā)展要求更多地只能起到參考作用。要想徹底地改變我國(guó)保理業(yè)務(wù)的開(kāi)展問(wèn)題，需要按照行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)制定適合我國(guó)商業(yè)保理相關(guān)的法律條文，在一些普遍做法的支持下不斷地完善各項(xiàng)體系建設(shè)工作。

僅僅依靠法律法規(guī)的約束作用是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，對(duì)買賣雙方進(jìn)行的管理工作也應(yīng)該成為控制風(fēng)險(xiǎn)的主要措施。我國(guó)信用管理體系也應(yīng)該變得更加完善，一方面推動(dòng)我國(guó)的信用管理體系建設(shè)工作穩(wěn)步展開(kāi)，另一方面則在各項(xiàng)安全管理工作中起到指導(dǎo)功能。特別是現(xiàn)代大數(shù)據(jù)的支持下，很多資料可以直接地存儲(chǔ)在相應(yīng)的數(shù)據(jù)庫(kù)當(dāng)中，我國(guó)商業(yè)保理企業(yè)可以對(duì)各類信用系統(tǒng)進(jìn)行整合，建立和國(guó)際接軌的綜合信用數(shù)據(jù)庫(kù)[4]。

（三）新時(shí)期的創(chuàng)新規(guī)劃發(fā)展

行業(yè)管理規(guī)范和企業(yè)管理信息系統(tǒng)可以起到行業(yè)管理和信用共享的職能，且各個(gè)商業(yè)保理企業(yè)本身也會(huì)制定與自身發(fā)展相關(guān)的合同信息。但考慮到不同保理公司在合同規(guī)劃方面本身存在差異性，商業(yè)保理公司可以在現(xiàn)代互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的大力支持下打造網(wǎng)絡(luò)商業(yè)保理模式，以大數(shù)據(jù)的手段獲取部分企業(yè)的網(wǎng)絡(luò)交易數(shù)據(jù)與融資需求，擴(kuò)大企業(yè)內(nèi)部本身的業(yè)務(wù)來(lái)源，也可以通過(guò)網(wǎng)絡(luò)渠道展開(kāi)項(xiàng)目融資。我國(guó)上海、深圳等一線城市內(nèi)就已經(jīng)開(kāi)設(shè)了眾多互聯(lián)網(wǎng)支持下的商業(yè)保理公司，與某些企業(yè)達(dá)成工作協(xié)議，既可以加強(qiáng)商業(yè)保理的融資工作，也可以促進(jìn)中小型企業(yè)的多元化創(chuàng)新發(fā)展。例如商業(yè)保理公司也可以將業(yè)務(wù)受讓的款項(xiàng)展開(kāi)資產(chǎn)的證券化運(yùn)作，也能在轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)增強(qiáng)自身的再融資水平。

五、結(jié)語(yǔ)

雖然我國(guó)商業(yè)保理行業(yè)在發(fā)展過(guò)程中會(huì)受到各種風(fēng)險(xiǎn)的干擾，但在政府部門的支持之下，商業(yè)保理企業(yè)本身可以在借鑒和參考國(guó)內(nèi)外優(yōu)秀發(fā)展經(jīng)驗(yàn)的前提下獲取發(fā)展計(jì)劃，拓寬今后的運(yùn)營(yíng)空間。本文也針對(duì)企業(yè)的發(fā)展要求提出了一些看法和觀點(diǎn)，在后續(xù)的工作實(shí)踐當(dāng)中還應(yīng)該結(jié)合實(shí)際工作內(nèi)容展開(kāi)完善和優(yōu)化，在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)建設(shè)的前提下讓我國(guó)的商業(yè)保理行業(yè)實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，打造新時(shí)期的金融服務(wù)模式。

參考文獻(xiàn)：

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