企業(yè)并購(gòu)重組后的財(cái)務(wù)整合探討

楊攀

首先，企業(yè)并購(gòu)指的是兩個(gè)及以上的企業(yè)，在相關(guān)法律的保護(hù)下合并成同一個(gè)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)行為。在企業(yè)并購(gòu)的過(guò)程中，不同企業(yè)的代表人需要擬定相關(guān)的合同，并完成兼并、收購(gòu)以及監(jiān)管等工作，這一理念與資產(chǎn)重組之間存在著它的區(qū)別?？傮w來(lái)說(shuō)，資產(chǎn)重組所形成的根本目的是1+1=2，但在企業(yè)并購(gòu)的過(guò)程中，其所形成的效果是1+1>2。此外隨著經(jīng)濟(jì)全球化理念的普遍發(fā)展以及市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)水平的不斷提升，我國(guó)大部分企業(yè)都進(jìn)行過(guò)并購(gòu)操作，借此拓展自身的發(fā)展規(guī)模，提升自身的競(jìng)爭(zhēng)能力，從而穩(wěn)定自己的發(fā)展形勢(shì)。但是在企業(yè)并購(gòu)的整體體系中，還包含較多的復(fù)雜環(huán)節(jié)。其中最重要的就是財(cái)務(wù)整合。當(dāng)財(cái)務(wù)問(wèn)題解決后，兩個(gè)企業(yè)才能夠被看作是真正的完成了并購(gòu)。基于此，本文將對(duì)企業(yè)并購(gòu)重組后，所應(yīng)該進(jìn)行的財(cái)務(wù)整合工作進(jìn)行有效分析。

在當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)中，由于經(jīng)濟(jì)政策的變化，以及國(guó)家經(jīng)濟(jì)水平的提升，不同企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)逐漸加大，企業(yè)的發(fā)展壓力也出現(xiàn)了明顯的提升。在這種狀態(tài)下，企業(yè)若想要快速提升自身的發(fā)展實(shí)力以及經(jīng)濟(jì)效益，最有效的捷徑便是與其他企業(yè)進(jìn)行合作，完成企業(yè)并購(gòu)重組任務(wù)。但是在企業(yè)進(jìn)行并購(gòu)的過(guò)程中，即便雙方已經(jīng)簽訂了相關(guān)的合約，并開(kāi)始了正式的運(yùn)營(yíng)，也并不代表其徹底完成了并購(gòu)工作。實(shí)質(zhì)性的并購(gòu)指的是財(cái)務(wù)中的整合，因此在進(jìn)行企業(yè)并購(gòu)時(shí)，雙方合作企業(yè)的管理者以及領(lǐng)導(dǎo)者一定要注重財(cái)務(wù)整合的相關(guān)問(wèn)題，并以此夯實(shí)并購(gòu)基礎(chǔ)推動(dòng)企業(yè)的全面發(fā)展。

一、企業(yè)并購(gòu)重組后開(kāi)展財(cái)務(wù)整合的原則

首先，在開(kāi)展財(cái)務(wù)整合時(shí)，并購(gòu)企業(yè)應(yīng)遵守及時(shí)性的原則。盡量在完成并購(gòu)任務(wù)的第一時(shí)間內(nèi)開(kāi)展整合工作，防止對(duì)方產(chǎn)生財(cái)務(wù)造假的想法，影響并購(gòu)企業(yè)的發(fā)展;其次，并購(gòu)企業(yè)應(yīng)遵守統(tǒng)一性的原則。在開(kāi)展財(cái)務(wù)整合工作時(shí)，通常會(huì)涉及到多種不同的財(cái)務(wù)分支以及財(cái)務(wù)信息，在對(duì)此進(jìn)行整合時(shí)，應(yīng)形成統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)以及制度，以此對(duì)企業(yè)的發(fā)展形成保障;第三，并購(gòu)企業(yè)應(yīng)遵守融合性的原則。在進(jìn)行財(cái)務(wù)整合時(shí)，應(yīng)對(duì)雙方的優(yōu)勢(shì)進(jìn)行利用，對(duì)雙方的不足進(jìn)行摒棄，融合性的選擇整合目標(biāo);第四，并購(gòu)企業(yè)應(yīng)遵守協(xié)調(diào)性的原則。在企業(yè)的整體結(jié)構(gòu)中，財(cái)務(wù)系統(tǒng)的復(fù)雜程度以及規(guī)模都比較大。所以，在開(kāi)展財(cái)務(wù)整合任務(wù)時(shí)，工作人員需要對(duì)其他結(jié)構(gòu)進(jìn)行依據(jù)以及參考，比如文化參考、人力參考以及組織參考等等;第五，并購(gòu)企業(yè)應(yīng)遵守創(chuàng)新性的原則。通常情況下，企業(yè)的管理人員會(huì)結(jié)合不同的企業(yè)發(fā)展情況，對(duì)企業(yè)的管理模式以及制度進(jìn)行調(diào)整。企業(yè)并購(gòu)中，企業(yè)自身會(huì)出現(xiàn)較大的變化，所以管理人員需要結(jié)合創(chuàng)新性的理念對(duì)工作體系進(jìn)行創(chuàng)新優(yōu)化，滿足企業(yè)并購(gòu)的發(fā)展需求;最后，并購(gòu)企業(yè)應(yīng)遵守成本效益的原則。在具體工作中，無(wú)論在開(kāi)展什么樣的整合任務(wù)以及決策，企業(yè)的工作人員都應(yīng)該將成本納入考慮范圍，盡量避免造成較大的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，保證企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展。

二、企業(yè)并購(gòu)重組后開(kāi)展財(cái)務(wù)整合的對(duì)策

（一）對(duì)財(cái)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略進(jìn)行整合

一般情況下，不同的企業(yè)會(huì)有不同的財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略，所以當(dāng)企業(yè)完成并購(gòu)任務(wù)后，需要開(kāi)展的首項(xiàng)工作就是對(duì)財(cái)務(wù)的戰(zhàn)略進(jìn)行整合，明確具體的長(zhǎng)期發(fā)展目標(biāo)以及詳細(xì)的企業(yè)發(fā)展規(guī)劃?？傮w來(lái)說(shuō)，在對(duì)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略進(jìn)行整合的過(guò)程中，是兩個(gè)企業(yè)進(jìn)行相互了解，相互融合的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。雖然其屬于戰(zhàn)略整合任務(wù)，但也屬于財(cái)務(wù)管理中的一個(gè)重要工作。換句話說(shuō)，在開(kāi)展財(cái)務(wù)戰(zhàn)略整合任務(wù)的過(guò)程中，企業(yè)應(yīng)形成統(tǒng)一的工作標(biāo)準(zhǔn)以及戰(zhàn)略目標(biāo)，以此保證工作人員有針對(duì)性的開(kāi)展自己的具體工作。此外，一個(gè)企業(yè)的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略也是決定企業(yè)是否能夠合理進(jìn)行財(cái)務(wù)決斷的關(guān)鍵性標(biāo)準(zhǔn)，是企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中的主要指標(biāo)。因此財(cái)務(wù)戰(zhàn)略整合這一工作必須開(kāi)展。

（二）對(duì)財(cái)務(wù)管理制度進(jìn)行整合

總體來(lái)說(shuō)，在財(cái)務(wù)管理制度的組成體系中，主要有兩個(gè)主要的整合內(nèi)容：制度架構(gòu)職責(zé)整合以及制度內(nèi)容整合。

首先，就制度架構(gòu)職責(zé)整合來(lái)說(shuō)，當(dāng)企業(yè)完成并購(gòu)重組的工作后，需要有一套完善并統(tǒng)一的管理制度，以此才能夠推動(dòng)并購(gòu)后的企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展。通常情況下，按照企業(yè)架構(gòu)的不同，可以將制度架構(gòu)整合分成以下兩種不同的類(lèi)型：完全融合型架構(gòu)以及共存型架構(gòu)。其中，完全融合型的架構(gòu)整合適用于并購(gòu)于集團(tuán)的企業(yè)。因?yàn)?，在這種情況下，并購(gòu)企業(yè)會(huì)作為集團(tuán)的分公司出現(xiàn)，所以其需要適應(yīng)集團(tuán)的財(cái)務(wù)管理模式;共存型架構(gòu)整合適用于合作并購(gòu)的企業(yè)，在進(jìn)行整合時(shí)，工作人員可以適當(dāng)?shù)睾Y選制度分支，完善新的制度結(jié)構(gòu)，保障企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展。

其次，在進(jìn)行制度架構(gòu)職責(zé)整合的過(guò)程中，應(yīng)對(duì)以下幾方面進(jìn)行全面考慮：第一，針對(duì)于崗位設(shè)置方面的問(wèn)題來(lái)說(shuō)，當(dāng)并購(gòu)工作完成后，企業(yè)會(huì)形成一個(gè)具體的目標(biāo)以及一個(gè)階段的完整活動(dòng)計(jì)劃。在進(jìn)行崗位設(shè)計(jì)時(shí)，相關(guān)的工作人員可以以此為基準(zhǔn)，對(duì)崗位進(jìn)行合理分布，并對(duì)相關(guān)崗位的任務(wù)進(jìn)行落實(shí)。同時(shí)在此階段工作人員也需要為不同崗位所需要的資格條件，進(jìn)行合理規(guī)劃，并對(duì)報(bào)酬進(jìn)行詳細(xì)設(shè)計(jì)，結(jié)合不容職務(wù)分離的工作原則，保障能夠滿足企業(yè)的基本需求，開(kāi)展相關(guān)工作。在這種工作方式下，企業(yè)能夠有效杜絕一崗多人或者一人多崗問(wèn)題的產(chǎn)生，影響并購(gòu)后的發(fā)展;第二，針對(duì)于崗位職責(zé)方面的問(wèn)題來(lái)說(shuō)，當(dāng)企業(yè)完成并購(gòu)重組任務(wù)后，整體的崗位設(shè)定以及崗位結(jié)構(gòu)也會(huì)出現(xiàn)相對(duì)應(yīng)的調(diào)整，所以企業(yè)需要按照不同的崗位性質(zhì)為員工制定不同的職責(zé)以及任務(wù)。在開(kāi)展這一工作時(shí)，企業(yè)應(yīng)先對(duì)財(cái)務(wù)部門(mén)進(jìn)行全面的了解，比如了解財(cái)務(wù)部門(mén)的具體工作流程以及人員配備等等，以推動(dòng)整合工作有條不紊的開(kāi)展。同時(shí)在這一模式下也能夠有效避免出現(xiàn)由于任務(wù)沒(méi)有落實(shí)，員工進(jìn)行相互推脫的問(wèn)題;第三，針對(duì)于人員聘用的問(wèn)題來(lái)說(shuō)，倘若兩個(gè)企業(yè)是以完全融合型的模式開(kāi)展并購(gòu)工作的，那么在進(jìn)行人員聘用時(shí)，甲方集團(tuán)就可以從自己的內(nèi)部財(cái)務(wù)部門(mén)中調(diào)取相關(guān)的財(cái)務(wù)管理人員，將其分配到乙方并購(gòu)子公司中進(jìn)行相關(guān)工作。這一方式主要會(huì)形成兩個(gè)比較重要的作用。一是從集團(tuán)分配出來(lái)的財(cái)務(wù)部門(mén)工作人員會(huì)具有較為深厚的工作經(jīng)驗(yàn)，并且對(duì)于集團(tuán)的發(fā)展歷程以及工作模式，也會(huì)形成較深的理解，能夠快速對(duì)乙方子公司形成輔助。二是集團(tuán)自家的員工能夠?qū)σ曳阶庸拘纬奢^強(qiáng)的監(jiān)督以及管理，有效推動(dòng)企業(yè)的穩(wěn)定綜合發(fā)展。倘若兩個(gè)企業(yè)是以共存型的模式開(kāi)展并購(gòu)工作的，那么在進(jìn)行財(cái)務(wù)人員聘用時(shí)，雙方就可以開(kāi)展相關(guān)的會(huì)議，對(duì)人員進(jìn)行共同篩選以及抉擇，尊重雙方的想法建議，推動(dòng)并購(gòu)企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展。

最后，在進(jìn)行財(cái)務(wù)管理制度整合工作的過(guò)程中，工作人員應(yīng)注重尊重基礎(chǔ)性的工作原則，將企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益視為整合基礎(chǔ)，盡量降低整合后的成本浪費(fèi)，強(qiáng)化企業(yè)效益。同時(shí)，由于在并購(gòu)前，兩個(gè)企業(yè)的一切信息都會(huì)存在差異，所以，在進(jìn)行財(cái)務(wù)制度整合時(shí)，需要有明確的計(jì)劃以及目標(biāo)，能夠在同一出發(fā)點(diǎn)上開(kāi)始工作，嚴(yán)格將其限制在企業(yè)框架中，并需要對(duì)其進(jìn)行合理的完善以及優(yōu)化處理。

（三）對(duì)財(cái)務(wù)核算體系進(jìn)行整合

在財(cái)務(wù)部門(mén)的工作過(guò)程中，會(huì)計(jì)核算是其中比較重要的一個(gè)任務(wù)分支，同時(shí)也是企業(yè)財(cái)務(wù)部門(mén)獲取信息數(shù)據(jù)的關(guān)鍵性來(lái)源。通常情況下，在開(kāi)展財(cái)務(wù)核算工作時(shí)，工作人員會(huì)對(duì)會(huì)計(jì)憑證進(jìn)行全面的檢查以及管理，也會(huì)對(duì)會(huì)計(jì)的賬戶、賬簿以及報(bào)表等信息進(jìn)行檢查。所以，在開(kāi)展企業(yè)并購(gòu)財(cái)務(wù)整合任務(wù)的過(guò)程中，工作人員就應(yīng)該統(tǒng)一會(huì)計(jì)核算的體系以及標(biāo)準(zhǔn)，應(yīng)用統(tǒng)一的會(huì)計(jì)電算軟件，以此保證數(shù)據(jù)的真實(shí)性以及準(zhǔn)確性，從而有效強(qiáng)化財(cái)務(wù)的整合質(zhì)量。

（四）對(duì)資產(chǎn)負(fù)債優(yōu)化進(jìn)行整合

總體來(lái)說(shuō)，企業(yè)之所以會(huì)開(kāi)展并購(gòu)行為，不僅僅是為了拓展自己的規(guī)模，而是要通過(guò)這一方式強(qiáng)化自身的發(fā)展實(shí)力，提升企業(yè)的經(jīng)濟(jì)價(jià)值。所以，在進(jìn)行財(cái)務(wù)整合的過(guò)程中，工作人員們就需要重新對(duì)雙方的財(cái)務(wù)信息進(jìn)行統(tǒng)計(jì)，并需要對(duì)資產(chǎn)以及負(fù)債等財(cái)務(wù)內(nèi)容進(jìn)行優(yōu)化整合，強(qiáng)化系統(tǒng)的配置，從而提升企業(yè)的運(yùn)營(yíng)效率。

首先，在具體工作中，工作人員需要對(duì)并購(gòu)企業(yè)的資產(chǎn)進(jìn)行重新整合，將與并購(gòu)后企業(yè)發(fā)展無(wú)關(guān)的生產(chǎn)線、資產(chǎn)以及存貨進(jìn)行合理的處理，比如變賣(mài)、清理以及更換等等。而在此過(guò)程中獲取到的資金，可以直接補(bǔ)充到企業(yè)的流動(dòng)資金中，強(qiáng)化企業(yè)的發(fā)展基礎(chǔ);其次，在相關(guān)工作中，工作人員需要對(duì)并購(gòu)企業(yè)的負(fù)債進(jìn)行整合，將企業(yè)的融資方式以及負(fù)債金額進(jìn)行整合，統(tǒng)一地進(jìn)行處理調(diào)整，強(qiáng)化自身的優(yōu)勢(shì)以及能力，為自己日后的發(fā)展提供保障。

（五）對(duì)財(cái)務(wù)系統(tǒng)文化進(jìn)行整合

在企業(yè)發(fā)展的過(guò)程中，所形成的企業(yè)文化會(huì)對(duì)企業(yè)形成較大的影響。一般來(lái)說(shuō)，在企業(yè)文化中，都會(huì)彰顯出企業(yè)的發(fā)展歷程以及在此過(guò)程中所收獲到的寶貴資源。雖然其屬于一種抽象性的企業(yè)資產(chǎn)，但所形成的作用卻不容忽視。很多時(shí)候，企業(yè)文化會(huì)對(duì)員工的工作態(tài)度以及情緒形成影響。因此，當(dāng)完成企業(yè)并購(gòu)工作后，企業(yè)的財(cái)務(wù)管理者應(yīng)注重對(duì)財(cái)務(wù)文化進(jìn)行整合，促使財(cái)務(wù)部門(mén)能夠形成唯一的工作準(zhǔn)則以及工作目的，保證員工能夠“勁兒往一處使”，為企業(yè)的發(fā)展保駕護(hù)航。

（六）對(duì)企業(yè)稅收策劃進(jìn)行整合

在企業(yè)并購(gòu)的過(guò)程中，稅收問(wèn)題也是相關(guān)人員需要重點(diǎn)關(guān)注的一個(gè)財(cái)務(wù)性問(wèn)題。在企業(yè)的發(fā)展過(guò)程中，其需要通過(guò)稅收策劃來(lái)合理地進(jìn)行避稅工作，強(qiáng)化企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益以及發(fā)展基礎(chǔ)。因此，在具體的財(cái)務(wù)整合任務(wù)中，工作人員需要對(duì)稅收的策劃進(jìn)行合理整合。

三、結(jié)語(yǔ)

綜上所述，在企業(yè)開(kāi)展并購(gòu)任務(wù)的過(guò)程中，財(cái)務(wù)整合是其中的核心性任務(wù)，同時(shí)也是最重要的一個(gè)環(huán)節(jié)。同時(shí)，由于企業(yè)財(cái)務(wù)體系比較復(fù)雜，所以在進(jìn)行財(cái)務(wù)整合的過(guò)程中，需要相關(guān)人員的重點(diǎn)關(guān)注以及重點(diǎn)對(duì)待。在進(jìn)行相關(guān)操作時(shí)，工作人員不僅要列出詳細(xì)的財(cái)務(wù)報(bào)告以及清單，還需要制作詳細(xì)的并購(gòu)計(jì)劃以及工作目的。此外，在整合工作開(kāi)展中，雙方企業(yè)的財(cái)務(wù)部門(mén)應(yīng)注重進(jìn)行頻繁以及密切的交流，在保證目標(biāo)統(tǒng)一的基礎(chǔ)上開(kāi)展相互融合的工作，促進(jìn)并購(gòu)任務(wù)有條不紊的進(jìn)行，促使雙方共同發(fā)展。（作者單位：珠海市廣浩捷精密機(jī)械有限公司）