資產(chǎn)配置在商業(yè)銀行私人銀行業(yè)務(wù)中的作用探討

倪娜

隨著我國經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，商業(yè)銀行為了自身的發(fā)展開展私人銀行業(yè)務(wù)勢(shì)在必行。在這一過程中就需要商業(yè)銀行加強(qiáng)對(duì)于資產(chǎn)配置的應(yīng)用。本文通過介紹了資產(chǎn)配置在商業(yè)銀行私人銀行業(yè)務(wù)中的作用，歸納總結(jié)了加強(qiáng)資產(chǎn)配置在商業(yè)銀行私人銀行業(yè)務(wù)中的應(yīng)用策略，并介紹了商業(yè)銀行私人銀行如何進(jìn)行資產(chǎn)配置，為商業(yè)銀行的開展私人銀行業(yè)務(wù)提供了一定的指導(dǎo)作用。

隨著我國經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，人們的收入方式也在逐漸的改變，加強(qiáng)對(duì)于自身的資產(chǎn)配置受到越來越多居民的關(guān)注，這就要求商業(yè)銀行在發(fā)展過程中為了適應(yīng)現(xiàn)階段的激烈的金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，商業(yè)銀行的轉(zhuǎn)型就勢(shì)在必行。對(duì)于商業(yè)銀行而言，銀行私人業(yè)務(wù)管理的最終木事是在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下幫助客戶實(shí)現(xiàn)最大的財(cái)富保值能力，這就要求商業(yè)銀行在進(jìn)行私人銀行業(yè)務(wù)過程具有專業(yè)的客戶資產(chǎn)配置能力，在客戶財(cái)富管理的過程中，降低金融市場(chǎng)的波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)財(cái)富創(chuàng)造的最大化。

一、資產(chǎn)配置在商業(yè)銀行私人銀行業(yè)務(wù)中的作用

隨著國內(nèi)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，在現(xiàn)階段的金融環(huán)境下，個(gè)人私有財(cái)富量在不斷的增加，中國現(xiàn)階段的私人銀行業(yè)務(wù)也得到了快速的發(fā)展，同時(shí)由于私人銀行的資本監(jiān)管要求較低、經(jīng)濟(jì)資本占用低、盈利性強(qiáng)，受到越來越多銀行的重視，逐漸的成為銀行發(fā)展過程中的重點(diǎn)領(lǐng)域和提高銀行利潤的重要保證。

對(duì)于中國的商業(yè)銀行而言，主要的盈利方式為信貸擴(kuò)張、利差收入等。這種傳統(tǒng)的經(jīng)營模式已經(jīng)不適應(yīng)現(xiàn)代化商業(yè)銀行的發(fā)展方式，對(duì)于挺高銀行資金的流動(dòng)性、可持續(xù)發(fā)展及降低資金風(fēng)險(xiǎn)和提高銀行收益來說，都需要商業(yè)銀行進(jìn)行相關(guān)的戰(zhàn)略性調(diào)整，通過優(yōu)化商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、收入結(jié)構(gòu)和客戶結(jié)構(gòu)從而提高商業(yè)銀行的多元化服務(wù)功能，從而實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，而私人銀行業(yè)務(wù)則是商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵。而在現(xiàn)階段的我國資本市場(chǎng)管理過程中，受相關(guān)制度的制約，商業(yè)銀行在私人銀行的發(fā)展中遇到了許多的問題，導(dǎo)致我國的私人銀行發(fā)展比較緩慢，但從長遠(yuǎn)發(fā)展來看，商業(yè)銀行發(fā)展私人銀行業(yè)務(wù)將在商業(yè)銀行的發(fā)展中起到重要的作用。這就要求商業(yè)銀行具備資產(chǎn)配置的能力，充分的把握住資本市場(chǎng)運(yùn)作過程中的風(fēng)險(xiǎn)因素，從而增加商業(yè)銀行的利潤。

二、加強(qiáng)資產(chǎn)配置在商業(yè)銀行私人銀行業(yè)務(wù)中的應(yīng)用策略

私人銀行業(yè)務(wù)作為商業(yè)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展中的一種新型中間業(yè)務(wù)，具有“低資本金占用，輕風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營”的優(yōu)勢(shì)，商業(yè)銀行在發(fā)展私人銀行業(yè)務(wù)的過程中，要注重產(chǎn)品的營銷方式，加強(qiáng)對(duì)于資產(chǎn)的配置，綜合考慮到客戶的需求，從而為客戶提供滿意的金融解決方案，從而實(shí)現(xiàn)客戶的財(cái)富增值。因此，這就要求商業(yè)銀行在發(fā)展私人銀行業(yè)務(wù)時(shí)，要完善自身的資產(chǎn)配置能力，充分的發(fā)揮出自身的優(yōu)勢(shì)，吸引更多的高凈值客戶，加強(qiáng)資產(chǎn)配置在商業(yè)銀行私人銀行業(yè)務(wù)中的應(yīng)用。

（一）客戶資源整合，及時(shí)把握客戶的需求信息

商業(yè)銀行在發(fā)展私人銀行業(yè)務(wù)的過程中，資產(chǎn)配置時(shí)需要對(duì)相關(guān)客戶進(jìn)行整合，充分的把握住客戶的需求信息。在客戶的累積過程中，要充分的了解高凈值客戶的投資行為，對(duì)其進(jìn)行充分的資金規(guī)劃。在自身產(chǎn)品的不同類別、不同期限及不同收益率產(chǎn)品的銷售過程匯總，要以客戶的需求為前提，充分的對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行分析，以實(shí)現(xiàn)高凈值客戶的投資情況、生命周期及財(cái)務(wù)狀況信息為基礎(chǔ)進(jìn)行資產(chǎn)配置方案進(jìn)行充分的設(shè)計(jì)。

（二）資產(chǎn)配置方案需要多樣性的資產(chǎn)類別。

在商業(yè)銀行發(fā)展私人銀行的產(chǎn)品配置類型中，現(xiàn)金管理、固定收益、權(quán)益類和另類投資成為了現(xiàn)階段的主要資產(chǎn)配置體系。在商業(yè)銀行的私人銀行業(yè)務(wù)中，通過對(duì)客戶進(jìn)行產(chǎn)品的營銷過程來看，產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)、收益和流動(dòng)性在現(xiàn)階段的資產(chǎn)配置過程中存在的嚴(yán)重的匹配性差異，使得客戶對(duì)于資產(chǎn)配置方案難以接受。這就要求商業(yè)銀行在私人銀行的資產(chǎn)配置過程中，要充分的考慮到客戶的參與程度，在資產(chǎn)配置過程中，根據(jù)客戶的投資偏好、投資期限及投資范圍等內(nèi)容進(jìn)行相關(guān)的資產(chǎn)配置，彌補(bǔ)商業(yè)銀行在私人銀行業(yè)務(wù)中資產(chǎn)配置方案扭曲的狀況。同時(shí)，在商業(yè)銀行的資產(chǎn)配置過程中，要增加個(gè)人銀行產(chǎn)品庫的產(chǎn)品種類，滿足不同客戶的資產(chǎn)配置方案需求，在私人銀行業(yè)務(wù)的資產(chǎn)配置過程中，增加配置策略預(yù)案，互補(bǔ)資產(chǎn)配置過程中存在的不足。

（三）客戶自主選擇資產(chǎn)配置方案，滿足高凈值客戶的變化需求

在商業(yè)銀行進(jìn)行私人銀行業(yè)務(wù)資產(chǎn)配置過程中，商業(yè)銀行要根據(jù)客戶的需求與資產(chǎn)的實(shí)際情況建立多種資產(chǎn)配置方案，由客戶來選擇最終的資產(chǎn)配置方案，提高客戶的參與能力，從而不斷的滿足現(xiàn)階段的高凈值客戶的變化需求。同時(shí)，商業(yè)銀行在發(fā)展私人銀行業(yè)務(wù)的過程中，還需要不斷的提高自身對(duì)市場(chǎng)的強(qiáng)大分析能力和對(duì)資產(chǎn)配置的調(diào)整能力。

商業(yè)銀行在私人銀行業(yè)務(wù)的開展過程中，定期的對(duì)金融市場(chǎng)的變化形式和投資觀點(diǎn)進(jìn)行解析，根據(jù)相關(guān)的市場(chǎng)變化情況制定相關(guān)報(bào)告，有效的提高幫助客戶應(yīng)對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)的能力，實(shí)現(xiàn)客戶資產(chǎn)配置的動(dòng)態(tài)化管理，從而使得客戶能夠更加理性的看待財(cái)富的保值與增值，另外，商業(yè)銀行在私人銀行業(yè)務(wù)的開展過程中，加強(qiáng)對(duì)于資產(chǎn)配置的管理，充分的考慮到客戶的資產(chǎn)變化情況帶來的改變，及時(shí)的能夠?qū)ο嚓P(guān)的資產(chǎn)配置方案進(jìn)行調(diào)整和更新。

三、商業(yè)銀行私人銀行如何進(jìn)行資產(chǎn)配置

（一）全方位了解客戶，建立與客戶的信任關(guān)系 。

在商業(yè)銀行開展私人銀行業(yè)務(wù)的過程，首先就需要與客戶建立良好的信任關(guān)系，在財(cái)富管理的過程中，商業(yè)銀行要以客戶為中心，滿足客戶的多元化和個(gè)性化需求。在資產(chǎn)配置過程中，商業(yè)銀行要充分的了解客戶的需求和基本特征的基礎(chǔ)上，充分的發(fā)揮商業(yè)銀行資產(chǎn)配置方案的獨(dú)特性。這就要求，商業(yè)銀行在開展私人銀行業(yè)務(wù)的過程中，要充分的對(duì)客戶的需求進(jìn)行調(diào)研分析，充分的記錄在資產(chǎn)配置過程中所產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)客戶的承受能力，根據(jù)客戶的實(shí)際特征來制定專屬的資產(chǎn)配置方案。

（二）構(gòu)建完善的產(chǎn)品庫，選擇合適的資產(chǎn)配置模型。

商業(yè)銀行開展私人銀行業(yè)務(wù)資產(chǎn)配置方案的制定中，不僅需要充分的掌握住客戶的相關(guān)信息，還需要商業(yè)銀行能夠?yàn)榭蛻籼峁?qiáng)大而完善的產(chǎn)品庫，在資產(chǎn)配置的工程中，能夠滿足客戶的不同產(chǎn)品的組合性需求。按照不同的資產(chǎn)配置類別來制定不同的資產(chǎn)配置方案，在資產(chǎn)配置過程中，可按照?qǐng)D1所示的資產(chǎn)類別進(jìn)行不同資產(chǎn)配置方案的制定。

（三）提升對(duì)市場(chǎng)的判斷能力

在完善商業(yè)銀行的產(chǎn)品庫的同時(shí)，還需要商業(yè)銀行在進(jìn)行私人銀行業(yè)務(wù)的開展過程中具備強(qiáng)大的市場(chǎng)分析判斷能力。在客戶的資產(chǎn)配置方案的制定過程中，通過對(duì)市場(chǎng)的充分研究分析，以市場(chǎng)咨詢?yōu)閷?dǎo)向，能夠?yàn)榭蛻籼峁┖涂偨Y(jié)相關(guān)的市場(chǎng)投資建議，使得客戶能夠充分的理解現(xiàn)階段的市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)和投資風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于資產(chǎn)配置過程中的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的選擇過程中，使得客戶能夠根據(jù)自身的需求進(jìn)行主動(dòng)的設(shè)計(jì)和篩選產(chǎn)品，從而使得客戶在資產(chǎn)配置過程中保持清醒的頭腦，能夠根據(jù)相關(guān)的資產(chǎn)類別來選擇和進(jìn)行資產(chǎn)配置組合比例的設(shè)定。

（四）確定資產(chǎn)配置策略

在商業(yè)銀行的私人銀行業(yè)務(wù)資產(chǎn)配置過程中，要充分根據(jù)客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力、政策等制定一個(gè)大致的資產(chǎn)組合，以符合客戶的目標(biāo)與個(gè)性要求，并通過相關(guān)的技術(shù)手段來預(yù)算資產(chǎn)配置方案的長期風(fēng)險(xiǎn)和收益，構(gòu)建一個(gè)最優(yōu)組合，最終制定一個(gè)合理的資產(chǎn)配置方案。在資產(chǎn)配置策略的確定過程中，在整體資產(chǎn)配置的維持過程中充分的把握住市場(chǎng)出現(xiàn)的機(jī)會(huì)，適當(dāng)?shù)恼{(diào)整較低利潤、較高風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)。使得資產(chǎn)配置方案在實(shí)施過程中具備更加的主動(dòng)性和靈活性。

四、結(jié)語

綜上所述，在商業(yè)銀行開展私人銀行業(yè)務(wù)的資產(chǎn)配置過程中，商業(yè)銀行要以提高高凈值客戶的資產(chǎn)安全為基礎(chǔ)，在此基礎(chǔ)上充分實(shí)現(xiàn)客戶利益的最大化收益。在資產(chǎn)配置的過程中，要通過對(duì)不同類別的資產(chǎn)分配，合理的減輕市場(chǎng)波動(dòng)所造成的風(fēng)險(xiǎn)，通過動(dòng)態(tài)平衡獲得穩(wěn)定和超額的收益。在商業(yè)銀行執(zhí)行私人銀行業(yè)務(wù)的過程中，也要增加自身資產(chǎn)的配置能力，能夠?yàn)榭蛻籼峁┩晟频膭?dòng)態(tài)資產(chǎn)配置方案，提高客戶的信任程度。（作者單位：中國建設(shè)銀行股份有限公司濟(jì)寧分行）