企業(yè)環(huán)境會計信息披露與社會責(zé)任關(guān)系研究

劉金彬 唐靜 楊文武

【摘要】 ?我國企業(yè)環(huán)境會計信息披露與社會責(zé)任一直是各方關(guān)注的焦點。文章運用我國上市企業(yè)2015—2017年的社會責(zé)任指數(shù)經(jīng)驗數(shù)據(jù)，通過回歸分析來考察企業(yè)環(huán)境會計信息披露與社會責(zé)任的關(guān)系。研究表明，我國上市企業(yè)環(huán)境會計信息披露水平整體較低、選擇性披露較多、極差較大。同時，企業(yè)社會責(zé)任指數(shù)的總體水平較低且企業(yè)間的極差較大，國有企業(yè)履行社會責(zé)任的水平明顯高于民營企業(yè)，但穩(wěn)定程度不及民營企業(yè)。Person相關(guān)分析和最小二乘法回歸檢驗結(jié)果表明：企業(yè)環(huán)境會計信息披露指數(shù)與社會責(zé)任指數(shù)呈顯著正相關(guān)。最后，從企業(yè)和政府兩個層面提出對策和建議。

【關(guān)鍵詞】 ?環(huán)境會計;社會責(zé)任;回歸分析

【中圖分類號】 ?F275 ?【文獻標(biāo)識碼】 ?A ?【文章編號】 ?1002-5812（2019）15-0014-04

一、引言

環(huán)境議題長期以來一直是各國的焦點議題，為謀求經(jīng)濟的高速發(fā)展而忽視生態(tài)環(huán)境的現(xiàn)象依然存在，導(dǎo)致污染物的過度排放和資源的過度開采與使用，各國仍面臨著嚴(yán)峻的生態(tài)環(huán)境保護形勢。為保護環(huán)境， 1990年英國通過了《環(huán)境保護法案》;自1999年以來，日本政府制定或修訂了以《循環(huán)型社會基本法》為主的一系列與企業(yè)環(huán)境會計關(guān)系密切的法律法規(guī)[1]。我國對環(huán)境保護一直給予高度重視，并出臺了一系列環(huán)境保護政策及信息披露制度，以強調(diào)生態(tài)環(huán)境的重要性。黨的十九大報告指出“加快生態(tài)文明體制改革，建設(shè)美麗中國”，把堅持人和自然和諧共生納入新時代堅持和發(fā)展中國特色社會主義的基本方略。

然而在現(xiàn)實中，各地為追求經(jīng)濟發(fā)展而犧牲環(huán)境的例子仍屢見不鮮，為促進社會經(jīng)濟環(huán)境的協(xié)調(diào)可持續(xù)發(fā)展，企業(yè)的環(huán)保意識有待增強。企業(yè)作為社會經(jīng)濟發(fā)展的主要推動者，理應(yīng)承擔(dān)起環(huán)境保護主要責(zé)任人這一重要角色，而且從長遠來看，良好地履行社會責(zé)任將給企業(yè)帶來諸多益處。眾多學(xué)者研究表明，企業(yè)積極履行社會責(zé)任的做法有助于其與利益相關(guān)者建立良好的關(guān)系，對企業(yè)財務(wù)績效的提升大有裨益[2]。一方面，政府會對社會責(zé)任履行情況較好的企業(yè)給予補助和表彰獎勵。另一方面，積極履行社會責(zé)任的企業(yè)更能打造良好的企業(yè)形象，獲得消費者的青睞，吸引更多的投資，為企業(yè)的發(fā)展注入動力[3]。

基于此，本文選取2015—2017年連續(xù)三年都在中國企業(yè)社會責(zé)任指數(shù)300強企業(yè)排名中的上市企業(yè)為樣本，收集、整理樣本企業(yè)的財務(wù)報告、社會責(zé)任報告、環(huán)境報告、可持續(xù)發(fā)展報告等專門報告，對報告中的環(huán)境會計信息進行內(nèi)容分析和定量分析，建立環(huán)境會計信息披露評價體系、測算環(huán)境會計信息披露指數(shù)（EDI），綜合評價我國上市企業(yè)的環(huán)境會計信息披露現(xiàn)狀。同時，結(jié)合企業(yè)社會責(zé)任指數(shù)（CSR）經(jīng)驗數(shù)據(jù)[4]，通過回歸分析，探尋EDI與CSR之間的關(guān)聯(lián)度，闡明環(huán)境會計信息披露與社會責(zé)任兩者之間的相關(guān)性，并從政府和企業(yè)兩個層面提出對策和建議，為企業(yè)自愿披露環(huán)境會計信息提供更多的證據(jù)支持，以期形成企業(yè)內(nèi)部自愿披露、外部多方監(jiān)督的環(huán)境會計信息披露大環(huán)境，改善環(huán)境會計信息披露不足、不真實的現(xiàn)狀[5]，完善環(huán)境會計信息披露制度建設(shè)，提升企業(yè)環(huán)保意識，促進社會經(jīng)濟環(huán)境可持續(xù)發(fā)展。

二、文獻綜述

國外學(xué)者對環(huán)境會計和社會責(zé)任關(guān)系的研究開展得較早，Jones（1991）認為，企業(yè)積極參與履行社會責(zé)任的做法有助于其與利益相關(guān)者建立友好的關(guān)系，對企業(yè)績效提升很有益處。Inoue和Lee（2011）使用KLD指數(shù)表示社會責(zé)任，使用托賓Q值和資產(chǎn)報酬率表示財務(wù)績效，結(jié)果發(fā)現(xiàn)社會責(zé)任可以正向促進財務(wù)績效[6]。Jieun Chung和Charles H. Cho（2018）認為環(huán)境會計信息披露與企業(yè)社會責(zé)任表現(xiàn)（CSP）、社會責(zé)任披露（CSD）和財務(wù)績效（CFP）存在相關(guān)性[7]。

國內(nèi)對環(huán)境會計和社會責(zé)任的相關(guān)研究尚屬于起步階段。葛家澍教授于1992年發(fā)表了題為《九十年代西方會計理論的一個新思潮——綠色會計理論》的文章，正式將環(huán)境會計引入我國[8]。吳德軍、唐國平（2011）總結(jié)了我國環(huán)境會計與社會責(zé)任信息披露的現(xiàn)狀、影響因素、經(jīng)濟后果，認為社會責(zé)任的履行將為企業(yè)帶來正面效果[9]。郭璐（2017）基于社會責(zé)任視角，研究表明我國企業(yè)社會責(zé)任和環(huán)境會計信息披露水平整體較低，略微呈上升趨勢[10]，但未對兩者關(guān)系進行研究。陳可喜、張暢（2018）以2014—2016年我國滬、深兩市A股信息技術(shù)行業(yè)上市公司為樣本，基于利益相關(guān)者理論，研究社會責(zé)任與財務(wù)績效的關(guān)系，研究表明企業(yè)積極承擔(dān)社會責(zé)任對財務(wù)績效托賓Q值具有明顯的促進作用[2]。

總的來說，國內(nèi)外單獨研究環(huán)境會計和社會責(zé)任的文獻較多，實證研究二者關(guān)系的文獻較少?？v覽學(xué)者們的研究可知，企業(yè)履行社會責(zé)任將正向促進財務(wù)績效的提高?；诖耍疚耐ㄟ^探索環(huán)境會計信息披露與社會責(zé)任的相關(guān)性，結(jié)合企業(yè)社會責(zé)任與財務(wù)績效的正向相關(guān)性，為企業(yè)自愿披露環(huán)境會計信息、提升環(huán)保意識提供更多的證據(jù)支持。

三、企業(yè)環(huán)境會計信息披露、社會責(zé)任評價

本文選取2015—2017年連續(xù)三年都在中國企業(yè)社會責(zé)任指數(shù)300強企業(yè)排名中的滬、深上市企業(yè)為樣本，其中國有企業(yè)38家，民營企業(yè)19家，共計57家。通過巨潮、和訊等財經(jīng)網(wǎng)站收集樣本企業(yè)公開披露的年報、社會責(zé)任報告、可持續(xù)發(fā)展報告、環(huán)境報告，根據(jù)環(huán)境會計六要素，從報告中摘取環(huán)境會計信息;社會責(zé)任指數(shù)（CSR）來源于《中國企業(yè)社會責(zé)任研究報告》（2017），該文獻的原始數(shù)據(jù)來源于中國社科院經(jīng)濟學(xué)部企業(yè)社會責(zé)任研究中心發(fā)布的《中國企業(yè)社會責(zé)任報告》（2017）;其他財務(wù)數(shù)據(jù)源自國泰安數(shù)據(jù)庫。

（一）環(huán)境會計信息披露指數(shù)構(gòu)建

環(huán)境會計信息披露指數(shù)（EDI）的評價信息來自于企業(yè)公開披露的年報、社會責(zé)任報告、可持續(xù)發(fā)展報告、環(huán)境報告中的環(huán)境會計信息。通過內(nèi)容分析，最終將環(huán)境會計信息確認為4個板塊：年報板塊、社會責(zé)任報告板塊、可持續(xù)發(fā)展報告板塊、環(huán)境報告板塊;2大類：財務(wù)信息、非財務(wù)信息;12個項目：環(huán)境固定資產(chǎn)、環(huán)境無形資產(chǎn)、環(huán)境長期待攤費用、環(huán)境專項應(yīng)付款、環(huán)境其他應(yīng)付款、環(huán)境預(yù)計負債、環(huán)境長期應(yīng)付款、環(huán)境其他流動負債、環(huán)境收入、環(huán)境成本、環(huán)保措施、環(huán)境成果。按照“六四”原則賦權(quán)，財務(wù)信息（Financial Information，F(xiàn)I）權(quán)重為60%，非財務(wù)信息（Non-financial Information，NFI）權(quán)重為40%，計算各板塊的環(huán)境會計信息披露指數(shù)初始得分。計算公式為：

EDI=α×FI_EDI+β×NFI_EDI

FI_EDI=∑Ai （i=1，2…10）

NFI_EDI=∑Bj （j=11，12）

其中，α取值為60%，β取值為40%，Ai表示財務(wù)信息的10個項目，Bj表示非財務(wù)信息的2個項目，按照賦權(quán)原則，各項目披露得1分，未披露得0分。根據(jù)各板塊的環(huán)境會計信息披露指數(shù)，按照“四三二一”原則賦權(quán)，敏感度最高的年報賦權(quán)為40%，其次為30%，再次為20%，最后為10%，則企業(yè)環(huán)境會計信息披露指數(shù)的最終得分：

EDI=γ×ar_EDI+δ×sr_EDI+ζ×sur_EDI+η×ev_EDI

其中，γ取值為40%，δ取值為30%，ζ取值為20%，η取值為10%，ar_EDI表示年報環(huán)境會計信息披露指數(shù)，sr_EDI表示社會責(zé)任報告環(huán)境會計信息披露指數(shù)，sur_EDI表示可持續(xù)發(fā)展報告環(huán)境會計信息披露指數(shù)，ev_EDI表示環(huán)境報告環(huán)境會計信息披露指數(shù)。

（二）環(huán)境會計信息披露評價

根據(jù)環(huán)境會計信息披露評價體系對樣本企業(yè)進行描述性評價，如表1所示。從整體來看，國有企業(yè)和民營企業(yè)的EDI均值分別在1.1984—1.2184和0.5768—0.6789之間，說明我國企業(yè)環(huán)境會計信息披露程度仍處于較低水平。國有企業(yè)和民營企業(yè)的EDI標(biāo)準(zhǔn)差分別在0.5952—0.6545和0.2459—0.3461之間，說明國有企業(yè)的環(huán)保意識高于民營企業(yè)，但是民營企業(yè)披露環(huán)境會計信息的情況更穩(wěn)定。從板塊分析來看，四大板塊中，年報環(huán)境會計信息披露指數(shù)居于首位，貢獻近八成，表明年報仍然是企業(yè)披露環(huán)境會計信息的主要陣地，僅有少量企業(yè)選擇在社會責(zé)任報告、可持續(xù)發(fā)展報告、環(huán)境報告中披露環(huán)境會計定性信息，披露程度較低。從披露形式上看，財務(wù)信息較多，非財務(wù)信息較少;披露項目選擇性較強，損益類項目披露較多，資產(chǎn)、負債類項目披露較少。通過分析EDI極大值、極小值可以發(fā)現(xiàn)，EDI極差較大，說明不同企業(yè)披露環(huán)境會計信息的程度差異較大，因此可以充分發(fā)揮披露程度較高企業(yè)的標(biāo)桿作用，提升我國企業(yè)整體的環(huán)境會計信息披露水平。

（三）企業(yè)社會責(zé)任評價

中國社科院經(jīng)濟學(xué)部企業(yè)社會責(zé)任研究中心參考IS0 26000等國際社會責(zé)任指數(shù)、國內(nèi)社會責(zé)任倡議文件和世界500強企業(yè)社會責(zé)任報告指標(biāo)，從管理責(zé)任、市場責(zé)任、環(huán)境責(zé)任方面進行內(nèi)容分析和定量分析，對企業(yè)社會管理體系建設(shè)現(xiàn)狀和社會/環(huán)境會計信息披露水平進行了綜合評價，發(fā)布了《中國企業(yè)社會責(zé)任報告》（2017），結(jié)果顯示無論是國有企業(yè)、民營企業(yè)還是外資企業(yè)，企業(yè)承擔(dān)社會責(zé)任的情況都不理想，平均得分僅為19.7分（滿分為100分）[4]。根據(jù)社會責(zé)任指數(shù)（CSR）分析評價樣本企業(yè)的社會責(zé)任履行情況，為深入研究環(huán)境會計信息披露與社會責(zé)任的關(guān)系提供了基準(zhǔn)依據(jù)，如表2所示。

從整體來看，我國企業(yè)履行社會責(zé)任的總體水平較低，但呈逐年上升趨勢。國有企業(yè)社會責(zé)任的履行情況明顯好于民營企業(yè)，但穩(wěn)定程度不及民營企業(yè)。值得關(guān)注的是，企業(yè)間社會責(zé)任履行情況的差異較大，波動性較大。結(jié)合上頁表1綜合分析，環(huán)境會計信息披露程度較高的企業(yè)社會責(zé)任履行情況較好。下面通過實證研究，建立模型，回歸分析環(huán)境會計信息披露指數(shù)（EDI）與社會責(zé)任指數(shù)（CSR）的線性相關(guān)程度。

四、實證研究

（一）變量設(shè)置

本文選擇CSR作為被解釋變量來反映企業(yè)社會責(zé)任的履行情況，選擇EDI作為解釋變量來衡量企業(yè)環(huán)境會計信息的披露程度。在現(xiàn)實中，企業(yè)履行社會責(zé)任并非只受環(huán)境會計信息的影響[10]，還受諸多其他因素的影響，為了獨立檢驗CSR與EDI的相關(guān)性，需對這些變量進行控制。限于數(shù)據(jù)的可獲得性，在充分借鑒以前學(xué)者研究成果的基礎(chǔ)上，本文只選取了三個變量進行控制，分別是：凈資產(chǎn)收益率（ROE）、企業(yè)規(guī)模（Size）、企業(yè)性質(zhì)（State）。凈資產(chǎn)收益率用以反映企業(yè)的盈利能力，盈利能力較高的企業(yè)若以利潤最大化為目標(biāo)，往往會忽略對社會責(zé)任的履行。凈資產(chǎn)收益率不同，企業(yè)履行社會責(zé)任的情況也不盡相同。規(guī)模越大的企業(yè)受到的社會關(guān)注度越高，自然會更加重視對社會責(zé)任的履行，所以企業(yè)的規(guī)模不同也影響著社會責(zé)任的履行。中國企業(yè)社會責(zé)任指數(shù)300強企業(yè)中有很大一部分為國有企業(yè)，國有企業(yè)是國家財富的源泉，在很多方面會受到國家政策的扶持，所以企業(yè)性質(zhì)不同也會影響社會責(zé)任的履行情況[11]。具體變量解釋如表3所示。

（二）研究假設(shè)

環(huán)境責(zé)任是企業(yè)社會責(zé)任的重要構(gòu)成部分，環(huán)境會計信息披露程度將影響消費者對企業(yè)的青睞程度以及政府對企業(yè)的監(jiān)管力度，企業(yè)為獲得消費者和政府的青睞與信任，勢必會提升環(huán)境會計信息披露程度，以獲得良好的社會形象?；诖?，本文提出以下假設(shè)：

假設(shè)H：環(huán)境會計信息披露與社會責(zé)任之間呈顯著正相關(guān)。

（三）模型構(gòu)建

本文具體模型構(gòu)建如下：

CSR=a+μ1EDI+μ2ROE+μ3Size+μ4State+ε （1）

其中：a為常數(shù)，μ1、μ2、μ3、μ4為待估系數(shù)，ε為隨機誤差項。

五、實證分析

（一）相關(guān)性分析

如下頁表4所示，通過Person相關(guān)性分析可知，環(huán)境會計信息披露指數(shù)（EDI）與社會責(zé)任指數(shù)（CSR）在0.01水平上顯著相關(guān)，社會責(zé)任指數(shù)（CSR）與凈資產(chǎn)收益率（ROE）、企業(yè)規(guī)模（Size）等控制變量之間的相關(guān)性分別為-0.172和-0.105，遠遠小于主成分之間的相關(guān)性，且均小于0.5，基本上可以說明解釋變量與控制變量之間不存在明顯的共線性，說明模型有效，可以進行被解釋變量和解釋變量之間的回歸分析。

（二）回歸檢驗

本文采用二階最小二乘法進行回歸分析，結(jié)果如表5所示。

可知，調(diào)整R2和DW分別為0.198和0.496，說明模型擬合優(yōu)度較好，代入模型（1）：

CSR=23.052+13.588EDI+14.015 State+0.034Size+30.961ROE ? ? （2）

通過進一步分析表5可以發(fā)現(xiàn)，企業(yè)規(guī)模（Size）的顯著性水平較低，初步假設(shè)環(huán)境會計信息披露指數(shù)（CSR）與企業(yè)規(guī)模（Size）呈現(xiàn)某種非線性關(guān)系，因此用模型（1）的殘差序列與企業(yè)規(guī)模（Size）再次進行回歸，結(jié)果如表6所示。

由表6可知，殘差與企業(yè)規(guī)模（Size）在0.015水平上呈顯著性對數(shù)關(guān)系，Sig 0.015

CSR=0.418+13.588EDI+14.015 State+0.34Size-3.963lnSize+30.961ROE （3）

（三）穩(wěn)健性檢驗

如表7所示，在利用White穩(wěn)健標(biāo)準(zhǔn)誤差進行系數(shù)顯著性檢驗之后，主要研究變量系數(shù)估計結(jié)果的顯著性并沒有發(fā)生明顯變化，實證結(jié)果與前文一致。

（四）研究結(jié)果分析

通過實證研究發(fā)現(xiàn)，企業(yè)環(huán)境會計信息披露程度與社會責(zé)任之間存在顯著正相關(guān)關(guān)系，這意味著自愿披露環(huán)境會計信息將增強企業(yè)的社會責(zé)任感，社會責(zé)任履行情況較好的企業(yè)將獲得消費者的青睞，贏得更大的市場，從而提升財務(wù)績效，實現(xiàn)經(jīng)營目標(biāo)。通過進一步分析發(fā)現(xiàn)，國有企業(yè)環(huán)境會計信息披露與社會責(zé)任之間相關(guān)性的顯著程度強于民營企業(yè)。本文認為形成以上結(jié)論的原因在于：一方面，國有企業(yè)是國民經(jīng)濟的動力源泉，受到多方關(guān)注，其承擔(dān)的環(huán)保責(zé)任和社會責(zé)任自然高于民營企業(yè)，同時，政府在制定相關(guān)環(huán)保政策和法律法規(guī)后，國有企業(yè)將成為行業(yè)的標(biāo)桿，引導(dǎo)更多企業(yè)參與，因此民營企業(yè)環(huán)境會計信息披露的時效性與國有企業(yè)相比存在明顯的滯后性，其與社會責(zé)任關(guān)系的顯著性自然低于國有企業(yè)。另一方面，環(huán)境會計信息披露評價體系中損益類項目得分占比較大，而國有企業(yè)相較于民營企業(yè)更容易獲得政府的財政補助、稅收和政策等優(yōu)惠，根據(jù)評價體系測算出的EDI自然高于民營企業(yè)，顯著性更強。

六、結(jié)論及建議

（一）結(jié)論

通過Person相關(guān)性分析和最小二乘法回歸檢驗，可以得到以下結(jié)論：（1）在企業(yè)規(guī)模較大、凈資產(chǎn)收益率較高的條件下，企業(yè)環(huán)境會計信息披露與社會責(zé)任呈顯著正相關(guān)。（2）國有企業(yè)和民營企業(yè)差異較大，國有企業(yè)環(huán)境會計信息披露與社會責(zé)任之間的顯著性高于民營企業(yè)。綜上，企業(yè)環(huán)境會計信息披露與社會責(zé)任呈顯著正相關(guān)關(guān)系，為企業(yè)自愿披露環(huán)境會計信息提供了證據(jù)支撐。

（二）建議

1.企業(yè)層面。首先，企業(yè)要把披露環(huán)境會計信息貫穿于企業(yè)的長期發(fā)展戰(zhàn)略中，根據(jù)環(huán)境會計六要素制定披露計劃并將披露目標(biāo)分解到運營過程的各個方面。其次，建立健全以內(nèi)部控制制度為主的管理和監(jiān)督機制，將責(zé)任細分并與績效掛鉤，切實落實披露計劃。同時，企業(yè)應(yīng)形成效益與環(huán)保并重的可持續(xù)發(fā)展理念，使環(huán)保意識深入人心并成為企業(yè)文化的一部分，在追求經(jīng)濟效益的同時提高環(huán)境會計信息披露水平，最終實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)。

2.政府層面。首先，相關(guān)部門應(yīng)繼續(xù)建立健全環(huán)境會計信息披露法律法規(guī)、完善披露制度、加強披露監(jiān)管，重點監(jiān)察重污染行業(yè)、披露指數(shù)較低的企業(yè)，對環(huán)保責(zé)任履行較好的企業(yè)實施獎勵，樹立標(biāo)桿效應(yīng)。其次，本文研究證明國有企業(yè)和民營企業(yè)之間存在明顯差異，故在實施相應(yīng)環(huán)保政策時應(yīng)兼顧各方，盡可能縮小國有企業(yè)和民營企業(yè)之間的差距，實現(xiàn)平衡發(fā)展。S

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