我國(guó)海外投資問(wèn)題與風(fēng)險(xiǎn)管理分析

張夢(mèng)瑩

摘 要：伴隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)已經(jīng)變得全球化，我國(guó)很多國(guó)內(nèi)的企業(yè)為了能夠開(kāi)辟新的市場(chǎng)，尋求新的發(fā)展開(kāi)始進(jìn)行海外投資，并且在這個(gè)過(guò)程當(dāng)中我國(guó)企業(yè)海外投資的趨勢(shì)呈現(xiàn)著不斷上升地趨勢(shì)。不過(guò)由于海外投資會(huì)具有一些特殊因素會(huì)對(duì)我國(guó)企業(yè)海外投資的結(jié)果造成影響，例如：我國(guó)企業(yè)海外投資會(huì)面臨國(guó)外的政治風(fēng)險(xiǎn)與外匯風(fēng)險(xiǎn)，特別是近幾年來(lái)歐洲的金融債務(wù)危機(jī)與中東地區(qū)的戰(zhàn)爭(zhēng)問(wèn)題，都是形成了海外投資的難題，因此需要對(duì)我國(guó)企業(yè)海外投資情況進(jìn)行分析，發(fā)現(xiàn)存在的問(wèn)題，然后實(shí)施有效的策略進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理。

關(guān)鍵詞：海外投資;企業(yè);風(fēng)險(xiǎn)管理

中圖分類(lèi)號(hào)：F74 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：Adoi：10.19311/j.cnki.1672-3198.2019.29.016

0 前言

自從我國(guó)加入了世界貿(mào)易組織以后，國(guó)內(nèi)的企業(yè)就逐漸開(kāi)始了對(duì)境外的投資發(fā)展，并且在海外投資的過(guò)程當(dāng)中取得了一定的成果，帶來(lái)了有力的經(jīng)濟(jì)效益，在這種情況下就出現(xiàn)了越來(lái)越多的企業(yè)進(jìn)行海外投資，根據(jù)相關(guān)人員進(jìn)行調(diào)查統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，我國(guó)的海外投資企業(yè)擁有一萬(wàn)七千的多家，由此可見(jiàn)我國(guó)對(duì)于海外投資的發(fā)展建設(shè)是很重視的，不過(guò)在近幾年我國(guó)企業(yè)海外投資都面臨了很多難題，因?yàn)檎我蛩鼗蛘呓?jīng)濟(jì)因素，例如當(dāng)時(shí)利比亞發(fā)生動(dòng)亂致使我國(guó)的企業(yè)出現(xiàn)了嚴(yán)重地虧損，還有我國(guó)的中鐵在沙特建設(shè)輕軌時(shí)也出現(xiàn)了嚴(yán)重的虧損，這種問(wèn)題還有很多，其實(shí)發(fā)生這些問(wèn)題的原因是與我國(guó)企業(yè)的海外投資風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)存在著緊密地聯(lián)系的，因此我國(guó)企業(yè)需要注意海外投資風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)的提升，培養(yǎng)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管控能力。

1 我國(guó)企業(yè)海外投資的現(xiàn)狀與特點(diǎn)

近幾年來(lái)我國(guó)的企業(yè)海外投資發(fā)展趨勢(shì)在不斷地上升，在這種情況下我國(guó)的海外投資企業(yè)也形成了自身的特點(diǎn)，接下來(lái)便對(duì)我國(guó)企業(yè)海外投資的現(xiàn)狀與特點(diǎn)展開(kāi)分析。

1.1 發(fā)展進(jìn)程快

發(fā)展到現(xiàn)在2019年我國(guó)企業(yè)海外投資的歷程已經(jīng)具有很長(zhǎng)一段時(shí)間，在這段時(shí)間當(dāng)中我國(guó)的企業(yè)的海外投資的金額在不斷地增長(zhǎng)，并且發(fā)展進(jìn)程也是很快，使得我國(guó)企業(yè)在海外投資行業(yè)中的地位逐漸上升得到鞏固，以下統(tǒng)計(jì)了我國(guó)企業(yè)在2004年到2013年的海外投資金額，做出了統(tǒng)計(jì)圖提供參考。

從圖1上可以看出我國(guó)企業(yè)對(duì)海外投資的金額是不斷地增長(zhǎng)的，并且我國(guó)企業(yè)對(duì)海外投資的金額大部分都是分布在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的國(guó)家例如：德國(guó)、日本、澳大利亞、美國(guó)等等，還有些企業(yè)海外投資是投資到發(fā)展中地區(qū)，例如：非洲、巴西、墨西哥等地區(qū)。

1.2 企業(yè)海外投資的模式在不斷地發(fā)展創(chuàng)新

在我國(guó)剛剛掀起海外投資的風(fēng)潮時(shí)，很多企業(yè)都因?yàn)榻?jīng)驗(yàn)不足導(dǎo)致了在海外投資時(shí)面臨了諸多風(fēng)險(xiǎn)因素，為企業(yè)帶來(lái)很大的損失，后來(lái)便進(jìn)行合資的方式來(lái)展開(kāi)海外投資，通過(guò)這種方法雖然減少了我國(guó)企業(yè)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)，在一定的程度下為企業(yè)帶來(lái)了不錯(cuò)的經(jīng)濟(jì)效益，但是隨著我國(guó)海外投資市場(chǎng)不斷的發(fā)展進(jìn)步，這種老式的方法已經(jīng)不能滿足現(xiàn)代化的海外投資市場(chǎng)，在這種情況下我國(guó)很多企業(yè)便開(kāi)始進(jìn)行了對(duì)海外投資模式的發(fā)展創(chuàng)新，開(kāi)辟出新的道路來(lái)讓企業(yè)具有新的海外投資方式。例如：我國(guó)企業(yè)投資海外當(dāng)?shù)氐钠髽I(yè)，或者收購(gòu)以及再投等投資方式。

1.3 海外投資的投資領(lǐng)域與投資范圍在不斷地?cái)U(kuò)大

隨著我國(guó)企業(yè)海外投資的不斷發(fā)展，在投資過(guò)程當(dāng)中對(duì)投資的領(lǐng)域范圍進(jìn)行了不斷地?cái)U(kuò)大，在過(guò)去我國(guó)企業(yè)海外投資基本上都是投資在機(jī)械制造業(yè)與零售加工業(yè)，這些行業(yè)所涉及的技術(shù)含量都是很低的，而現(xiàn)如今我國(guó)企業(yè)的海外投資領(lǐng)域已經(jīng)涉及了很多技術(shù)含量很高的行業(yè)當(dāng)中，例如：金融、醫(yī)學(xué)、科技、生物等行業(yè)，并且投資的模式也在不斷的變化。此外我國(guó)企業(yè)海外投資的范圍也在不斷的擴(kuò)大，以前我國(guó)企業(yè)的海外投資主要是聚集在東南亞、歐洲、北美，而如今已經(jīng)擴(kuò)大到了非洲、南美、澳大利亞等地區(qū)。

1.4 我國(guó)企業(yè)海外投資的行業(yè)種類(lèi)在不斷地增加變得多元化

在最初我國(guó)企業(yè)的海外投資行業(yè)種類(lèi)是很少的，基本上都是采礦業(yè)、零售業(yè)以及制造業(yè)，而伴隨著我國(guó)海外投資市場(chǎng)不斷地發(fā)展壯大，我國(guó)的企業(yè)海外投資行業(yè)種類(lèi)以及涉及了：旅游服務(wù)業(yè)、金融業(yè)、交通運(yùn)輸業(yè)等等諸多現(xiàn)代化行業(yè)。在這種情況造就了我國(guó)海外投資具有多元化特點(diǎn)。

2 現(xiàn)如今我國(guó)企業(yè)海外投資面臨的主要問(wèn)題

在我國(guó)企業(yè)進(jìn)行海外投資的同時(shí)會(huì)面臨很多問(wèn)題，這些問(wèn)題會(huì)為企業(yè)的海外投資帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)，影響企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，接下來(lái)便對(duì)我國(guó)企業(yè)海外投資面臨的主要問(wèn)題進(jìn)行分析。

2.1 企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題

在我國(guó)企業(yè)進(jìn)行海外投資時(shí)，會(huì)因?yàn)槠髽I(yè)的經(jīng)營(yíng)問(wèn)題而發(fā)生一些風(fēng)險(xiǎn)因素，導(dǎo)致對(duì)海外投資的成果造成影響，這就是屬于企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題主要是因?yàn)槠髽I(yè)的經(jīng)營(yíng)管理機(jī)構(gòu)出現(xiàn)了問(wèn)題，風(fēng)險(xiǎn)因素源自于企業(yè)的內(nèi)部，其具體表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

第一，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理機(jī)構(gòu)在進(jìn)行海外投資時(shí)沒(méi)有做好相關(guān)的準(zhǔn)備工作，例如沒(méi)有對(duì)投資的當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)進(jìn)行考察，沒(méi)有考慮到投資當(dāng)?shù)氐恼我蛩亍⒎梢蛩?、?jīng)濟(jì)因素以及人民的消費(fèi)因素等等，從而展開(kāi)了盲目性的海外投資，并且企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理機(jī)構(gòu)在投資模式上沒(méi)有進(jìn)行分析決策，把國(guó)內(nèi)的投資模式運(yùn)用到海外投資市場(chǎng)當(dāng)中，使得企業(yè)在進(jìn)行海外投資時(shí)出現(xiàn)了企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的問(wèn)題。

第二，企業(yè)在進(jìn)行海外投資時(shí)沒(méi)有選擇投資當(dāng)?shù)睾线m的進(jìn)入方式，現(xiàn)目前我國(guó)大多數(shù)的企業(yè)都是選擇新建投資與并購(gòu)兩種方式來(lái)進(jìn)行海外投資，選擇新建投資方式的企業(yè)較多，但是企業(yè)準(zhǔn)備周期的時(shí)間不能太長(zhǎng)，不然企業(yè)的相關(guān)技術(shù)產(chǎn)品就會(huì)被淘汰，無(wú)法在海外投資市場(chǎng)生存發(fā)展，因此企業(yè)需要根據(jù)投資地的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展來(lái)進(jìn)行考慮，選擇適當(dāng)?shù)倪M(jìn)入方式，避免出現(xiàn)企業(yè)出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。

第三，企業(yè)的產(chǎn)品與技術(shù)缺少海外投資市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，因?yàn)槲覈?guó)和很多國(guó)家存在著較大的差異，例如文化差異、政治差異、經(jīng)濟(jì)差異等等，所以在我國(guó)的企業(yè)將國(guó)內(nèi)的優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品與技術(shù)引入到投資當(dāng)?shù)貢r(shí)會(huì)因?yàn)檫@些差異問(wèn)題，導(dǎo)致投資的效果不是很好，無(wú)法為企業(yè)帶來(lái)可觀的經(jīng)濟(jì)效益。在這個(gè)過(guò)程中企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理這沒(méi)有重視到問(wèn)題的本身，還在打著價(jià)格戰(zhàn)爭(zhēng)，沒(méi)有重視其產(chǎn)品技術(shù)的質(zhì)量與適應(yīng)性。

第四，我國(guó)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理者在投資地區(qū)的決策上存在著一些問(wèn)題，導(dǎo)致了企業(yè)海外投資的區(qū)域太多集中，比如說(shuō)在某一海外地區(qū)出現(xiàn)了很多的中國(guó)企業(yè)，在這樣的情況下就造成了我國(guó)企業(yè)之間在海外的競(jìng)爭(zhēng)，為了市場(chǎng)與經(jīng)濟(jì)效益就展開(kāi)了“戰(zhàn)爭(zhēng)”，最后造成了企業(yè)之間的相互損傷，為海外的消費(fèi)者也帶來(lái)不好的印象。

2.2 海外政治風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題

在近幾年來(lái)我國(guó)有些企業(yè)會(huì)因?yàn)樵诤Ｍ馔顿Y時(shí)面臨海外政治風(fēng)險(xiǎn)的問(wèn)題，對(duì)企業(yè)的投資成果造成嚴(yán)重的影響，世界上存在著一百多個(gè)國(guó)家，每個(gè)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)、面積、國(guó)力都是存在著很大的差異，在這種差異的影響下就會(huì)造成政治風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)某一些國(guó)家的實(shí)力較強(qiáng)時(shí)就會(huì)打壓一些其他國(guó)家，通過(guò)一些不正當(dāng)?shù)氖侄蝸?lái)阻止其他國(guó)家的發(fā)展，因此世界上政治格局的因素會(huì)為我國(guó)企業(yè)的海外投資帶來(lái)海外政治風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，特別在對(duì)于在中東地區(qū)、非洲地區(qū)進(jìn)行海外投資的企業(yè)而言，面臨政治風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題的幾率是非常大的。另外有些企業(yè)在海外當(dāng)?shù)赝顿Y所開(kāi)展的過(guò)程中會(huì)帶來(lái)一些負(fù)面影響，這時(shí)候就會(huì)面臨當(dāng)?shù)卣恼未驂?，使得企業(yè)面臨海外政治風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。

2.3 海外融資風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題

我國(guó)企業(yè)在進(jìn)行海外投資時(shí)，融資是一個(gè)有效地籌集資金的方式，因此很多企業(yè)都會(huì)進(jìn)行融資，不過(guò)在我國(guó)海外投資企業(yè)當(dāng)中是存在著很大的差異的，有些是大型企業(yè)，有些是中小型企業(yè)，有些是國(guó)有企業(yè)，有些是私營(yíng)企業(yè)，對(duì)于海外投資的經(jīng)驗(yàn)也存在著欠缺，對(duì)海外投資市場(chǎng)的研究分析不足，并且我國(guó)的銀行對(duì)企業(yè)進(jìn)行海外融資也起不到資金支持的作用，這就發(fā)生了企業(yè)海外投資融資風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。

此外我國(guó)企業(yè)在進(jìn)行海外投資時(shí)還會(huì)面臨很多其他的問(wèn)題，上述的這些問(wèn)題都是主要表現(xiàn)出來(lái)的，以供分析參考。

3 有效進(jìn)行海外投資風(fēng)險(xiǎn)管理的策略

3.1 綜合評(píng)估企業(yè)的海外投資抗風(fēng)險(xiǎn)能力，進(jìn)行自我控制

企業(yè)在進(jìn)行海外投資時(shí)除了會(huì)因?yàn)橥顿Y當(dāng)?shù)氐恼我蛩匾恍﹩?wèn)題受到影響時(shí)，與企業(yè)的自身也存在著很大的聯(lián)系，上述就提到過(guò)企業(yè)因?yàn)閮?nèi)部的經(jīng)營(yíng)管理不當(dāng)造成影響，所以企業(yè)需要綜合評(píng)自身在海外投資的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，將企業(yè)內(nèi)部的經(jīng)營(yíng)管理水平進(jìn)行提升，加強(qiáng)企業(yè)管理者的海外投資風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，讓企業(yè)在海外投資的失敗中吸取教訓(xùn)總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，然后展開(kāi)新的戰(zhàn)略決策，避免下次會(huì)再次出現(xiàn)同樣的風(fēng)險(xiǎn)因素。在企業(yè)內(nèi)部應(yīng)當(dāng)建立完善海外投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制，定期為企業(yè)的情況進(jìn)行研究分析，讓企業(yè)對(duì)自身的海外投資進(jìn)行自我控制。此外還需要引進(jìn)國(guó)際性的專業(yè)人才，對(duì)投資當(dāng)?shù)氐氖袌?chǎng)進(jìn)行充分的了解，對(duì)當(dāng)?shù)氐恼?、法律進(jìn)行信息掌握，根據(jù)這些詳細(xì)的信息資料來(lái)展開(kāi)企業(yè)海外投資的戰(zhàn)略計(jì)劃，讓優(yōu)秀的國(guó)際性人才來(lái)開(kāi)展實(shí)施戰(zhàn)略計(jì)劃。

3.2 構(gòu)建完善企業(yè)海外投資風(fēng)險(xiǎn)防范體系

企業(yè)需要在內(nèi)部構(gòu)建完善企業(yè)海外投資風(fēng)險(xiǎn)防范體系，通過(guò)海外投資風(fēng)險(xiǎn)防范體系，對(duì)企業(yè)海外投資的經(jīng)營(yíng)管理與風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行有效地控制，如果企業(yè)將面臨風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，企業(yè)的海外投資風(fēng)險(xiǎn)防范體系能夠及時(shí)的做出風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，讓企業(yè)能夠有充足的時(shí)間做好相應(yīng)的準(zhǔn)備工作，另外通過(guò)海外投資風(fēng)險(xiǎn)防范體系還能夠企業(yè)面臨的海外投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行檢測(cè)評(píng)估，做出圖表數(shù)據(jù)信息報(bào)告，讓企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理者能夠根據(jù)這些資料來(lái)展開(kāi)下一步的海外投資戰(zhàn)略計(jì)劃，對(duì)面臨的風(fēng)險(xiǎn)能夠展開(kāi)提前的預(yù)防工作，使得企業(yè)的受到的影響最弱化。

3.3 全面有效實(shí)施企業(yè)的問(wèn)責(zé)制度

從我國(guó)企業(yè)海外投資的成果來(lái)看取得了很好的成果，讓我國(guó)的企業(yè)走向了全世界，推動(dòng)了我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展建設(shè)，也為海外的經(jīng)濟(jì)發(fā)展建設(shè)帶來(lái)了助力，不過(guò)在我國(guó)企業(yè)海外投資的過(guò)程中還是存在著一些成果不佳，甚至是沒(méi)有成果反而虧損嚴(yán)重的企業(yè)，這種情況大多數(shù)都是因?yàn)槠髽I(yè)的領(lǐng)導(dǎo)人自我意識(shí)較為強(qiáng)烈，企業(yè)的大小事務(wù)都是自己做出，導(dǎo)致了在進(jìn)行海外投資時(shí)缺乏了周全的考慮進(jìn)行了盲目性的投資，最后讓企業(yè)面臨了嚴(yán)重的虧損，因此面對(duì)這種問(wèn)題就需要全面有效地在企業(yè)實(shí)施企業(yè)問(wèn)責(zé)制度，對(duì)企業(yè)海外投資的計(jì)劃進(jìn)行有效的管理控制，使得企業(yè)的海外投資風(fēng)險(xiǎn)能夠降低，我國(guó)在近幾年來(lái)都陸續(xù)在法律當(dāng)中頒布了關(guān)于企業(yè)在進(jìn)行海外投資的規(guī)定，如果企業(yè)在進(jìn)行海外投資時(shí)出現(xiàn)了經(jīng)營(yíng)管理失控、跨權(quán)投資、企業(yè)內(nèi)部出現(xiàn)了重大的風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)題、沒(méi)有按照相關(guān)的制度準(zhǔn)則來(lái)進(jìn)行行事等情況時(shí)，造成了我國(guó)國(guó)有資產(chǎn)的損失，國(guó)家將會(huì)按照相關(guān)法律規(guī)定，對(duì)海外投資的責(zé)任人進(jìn)行追究。

4 結(jié)語(yǔ)

總而言之，伴隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)已經(jīng)變得全球化，我國(guó)很多國(guó)內(nèi)的企業(yè)為了能夠開(kāi)辟新的市場(chǎng)，尋求新的發(fā)展開(kāi)始進(jìn)行海外投資，不過(guò)由于海外投資會(huì)具有一些特殊因素會(huì)對(duì)我國(guó)企業(yè)海外投資的結(jié)果造成影響，企業(yè)面對(duì)這種情況需要進(jìn)行研究分析，采取針對(duì)性的有效措施對(duì)企業(yè)的海外投資進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理，讓企業(yè)更好地生存發(fā)展。

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