上半年地區(qū)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的三個(gè)亮點(diǎn)和三個(gè)隱憂

王繼源 申兵

一、上半年地區(qū)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的三個(gè)亮點(diǎn)

（一）中部經(jīng)濟(jì)增速繼續(xù)領(lǐng)先四大板塊，成為全國(guó)穩(wěn)增長(zhǎng)的重要支撐

今年1—5月，中部工業(yè)和投資總體保持了較快增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，是各大板塊中增長(zhǎng)最快、表現(xiàn)最穩(wěn)的。一是工業(yè)增速均明顯高于全國(guó)。1—5月，中部六省規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增速全部高于全國(guó)水平（見(jiàn)圖1），五省工業(yè)增速超8%，江西（9.1%）、湖北（9.1%）超過(guò)9%。二是工業(yè)增速的增幅提升。除安徽工業(yè)增速同比放緩?fù)?，其余五省呈現(xiàn)加快態(tài)勢(shì)，湖北、山西同比增幅上揚(yáng)1.4和1.0個(gè)百分點(diǎn)。三是投資增速保持穩(wěn)定。1—5月，中部固定資產(chǎn)投資增長(zhǎng)9.3%，遠(yuǎn)高于東部（4.3%）、西部（5.7%）、東北（-7.6%）。前5個(gè)月，除山西外的其余五省投資增速超過(guò)8%，其中，湖南（9.9%）和湖北（10.7%）增速接近甚至超過(guò)10%。

（二）京津冀工業(yè)和投資回升勢(shì)頭明顯，與長(zhǎng)三角和粵港澳地區(qū)差距縮小

京津冀經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)在2018年一季度觸及近年增長(zhǎng)最低點(diǎn)后開(kāi)始回升，今年1—5月，京津冀回升勢(shì)頭進(jìn)一步鞏固。一是天津、河北工業(yè)增速同比回升。1—5月，北京、天津、河北工業(yè)分別增長(zhǎng)4.8%、3.5%和7.6%，與2018年全年相比分別加快了0.2、1.1和4.2個(gè)百分點(diǎn)，河北創(chuàng)下2014年同期以來(lái)最快增速。二是北京、天津投資觸底回升。1—5月，北京、天津固定資產(chǎn)投資分別增長(zhǎng)15.8%、17.8%，同比大幅回升23.5和31.0個(gè)百分點(diǎn)，河北投資增長(zhǎng)4.8%，同比基本持平。三是與長(zhǎng)三角、粵港澳地區(qū)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)差距縮小。一季度，京津冀地區(qū)生產(chǎn)總值增長(zhǎng)6.3%，時(shí)隔6個(gè)季度重新站上6%臺(tái)階，與長(zhǎng)三角、粵港澳廣東9市的增速差距收斂到1個(gè)百分點(diǎn)以內(nèi)（見(jiàn)圖2）。綜合1—5月工業(yè)、投資指標(biāo)看，上半年差距有望進(jìn)一步縮小。

（三）甘肅、遼寧經(jīng)濟(jì)逐步回穩(wěn)，全國(guó)低速增長(zhǎng)省份數(shù)量減少

把GDP連續(xù)2個(gè)季度以上低于6%定義為低速增長(zhǎng)。2013年以來(lái)，全國(guó)先后有黑龍江等8個(gè)?。▍^(qū)、市）為低速增長(zhǎng)（見(jiàn)表1）。進(jìn)入2019年，遼寧時(shí)隔17個(gè)季度重新回歸6%，甘肅增長(zhǎng)超過(guò)7%，海南、內(nèi)蒙古等也穩(wěn)定在5.5%左右不再下滑，全國(guó)低速增長(zhǎng)省份同比減少2個(gè)。遼寧沈陽(yáng)前4個(gè)月高技術(shù)制造業(yè)增長(zhǎng)9.6%，戰(zhàn)略性新型產(chǎn)業(yè)增長(zhǎng)15.5%。

二、上半年地區(qū)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的三個(gè)隱憂

（一）東北、西北地區(qū)經(jīng)濟(jì)增速相對(duì)緩慢

自2015年起，東北地區(qū)經(jīng)濟(jì)增速持續(xù)徘徊在5%甚至更低區(qū)間，西北五省則在今年一季度出現(xiàn)自2006年有季度統(tǒng)計(jì)以來(lái)首次低于7%。一是東北地區(qū)投資普遍下降。1—5月，東北投資下降7.6%，環(huán)比一季度回落10.5個(gè)百分點(diǎn)。二是西北地區(qū)工業(yè)明顯放緩。1—5月，占西北五省區(qū)工業(yè)增加值一半以上的陜西僅增長(zhǎng)1.5%，同比放緩8.5個(gè)百分點(diǎn)，青海、新疆也出現(xiàn)較為明顯的同比環(huán)比回落（見(jiàn)圖3）。三是西北投資普遍下滑。今年1—5月，陜西（3.7%）投資增速出現(xiàn)較大幅度回落，環(huán)比1—3月回落5.5個(gè)百分點(diǎn)，青海（-17.4%）、寧夏（-17.3%）投資仍處于下降狀態(tài)，甘肅（4.1%）僅為低速增長(zhǎng)。

（二）西南地區(qū)固定資產(chǎn)投資回落較大

今年以來(lái)，貴州、云南、四川、西藏四個(gè)西南省份投資增速正從多年的高位上回落，西南地區(qū)的投資引擎作用開(kāi)始降低。今年1—5月，除貴州（12.8%）外，其余省份已退出兩位數(shù)增長(zhǎng)行列，其中西藏大幅放緩43.4個(gè)百分點(diǎn)，一年時(shí)間就從原先投資增長(zhǎng)最快的省份滑落為全國(guó)倒數(shù)第二;云南固定資產(chǎn)投資告別了連續(xù)34個(gè)月兩位數(shù)增長(zhǎng)，僅增長(zhǎng)了5.8%，同比回落高達(dá)5.2個(gè)百分點(diǎn)。

西南投資增速降幅較大與自身基建投資的大幅放緩關(guān)系密切。西南五省以全國(guó)一成的經(jīng)濟(jì)總量完成了兩成的基建投資。隨著地方基建融資難度加大，今年1—4月，占云南基建投資比重近半的水利、環(huán)境與公共設(shè)施管理業(yè)投資下降了26.1%;貴州基礎(chǔ)設(shè)施投資增長(zhǎng)11.6%，同比回落高達(dá)8.4個(gè)百分點(diǎn)，遠(yuǎn)高于同期投資整體降幅（4.1個(gè)）。

（三）沿海出口大省工業(yè)增速較低

今年以來(lái)，占我國(guó)出口70%以上、工業(yè)增加值45%以上的廣東、江蘇、浙江、山東、上海等沿海五?。ㄊ校┕I(yè)增長(zhǎng)普遍較低，且速度回落更為突出。1—5月，上述五?。ㄊ校┮?guī)模以工業(yè)增加值增速除浙江（6.1%）外，均低于全國(guó)（6.0%），上海下降3.4%，山東僅增長(zhǎng)1.1%。與2018年全年相比，全國(guó)工業(yè)增速略微放緩，而沿海五?。ㄊ校﹦t回落幅度較大，其中上海（5.4個(gè)）、山東（4.1個(gè)）、廣東（1.5個(gè)）、浙江（1.2個(gè)）回落均超過(guò)1個(gè)百分點(diǎn)，幅度遠(yuǎn)高于全國(guó)（0.2個(gè)）水平。

沿海工業(yè)低位運(yùn)行是受內(nèi)外因雙重影響。從內(nèi)因看，一是國(guó)內(nèi)市場(chǎng)需求發(fā)生變化。如汽車(chē)銷售不振對(duì)上述地區(qū)有較大影響，1—5月，上海支柱行業(yè)、占其工業(yè)總產(chǎn)值份額達(dá)20%左右的汽車(chē)制造業(yè)同比為負(fù)增長(zhǎng)（-15.8%），江蘇、山東、浙江前5個(gè)月汽車(chē)產(chǎn)量下降了29%、26%和18%。二是外資企業(yè)增長(zhǎng)較慢。今年前5個(gè)月占廣東工業(yè)增加值逾三分之一的外商及港澳臺(tái)商投資工業(yè)企業(yè)僅增長(zhǎng)0.5%。

從外因看，出口放緩使工業(yè)外向度較高的沿海省份受到明顯沖擊。沿海五省市出口交貨值占其工業(yè)總產(chǎn)值的15%—25%，1—5月，沿海五?。ㄊ校┏隹谙陆?.3%，同比大幅放緩10.2個(gè)百分點(diǎn)。出口放緩會(huì)進(jìn)一步波及產(chǎn)業(yè)鏈上下游的配套產(chǎn)業(yè)，導(dǎo)致工業(yè)整體增速放緩的更多。在關(guān)于上半年經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的座談會(huì)上，來(lái)自深圳的代表提及，華為已經(jīng)開(kāi)始?jí)嚎s生產(chǎn)規(guī)模，減少了三季度面板外購(gòu)訂單20%以上;青島代表反映，出口放緩對(duì)當(dāng)?shù)鼐蜆I(yè)產(chǎn)生影響，涉及700戶企業(yè)減員4000余人;南京代表認(rèn)為，進(jìn)入2019年后加征的關(guān)稅多需要生產(chǎn)商、銷售商、消費(fèi)者三方承擔(dān)，對(duì)當(dāng)?shù)貏趧?dòng)密集型行業(yè)影響較大，企業(yè)向東南亞轉(zhuǎn)移傾向加大。

三、對(duì)下半年地區(qū)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的判斷和建議

（一）中部地區(qū)有望繼續(xù)保持經(jīng)濟(jì)較快增長(zhǎng)

當(dāng)前，中部地區(qū)仍處于工業(yè)化、城鎮(zhèn)化快速推進(jìn)階段，內(nèi)需支撐性較強(qiáng)，下半年經(jīng)濟(jì)有望延續(xù)當(dāng)前良好態(tài)勢(shì)。要把中部地區(qū)作為我國(guó)穩(wěn)增長(zhǎng)的重要力量，一是推動(dòng)制造業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。積極承接新興產(chǎn)業(yè)布局和轉(zhuǎn)移，從國(guó)家供應(yīng)鏈安全出發(fā)，鼓勵(lì)東部沿海將部分加工環(huán)節(jié)優(yōu)先向中部轉(zhuǎn)移。二是加強(qiáng)對(duì)中部發(fā)展的指導(dǎo)。及時(shí)制訂促進(jìn)中部地區(qū)高質(zhì)量發(fā)展指導(dǎo)意見(jiàn)，促進(jìn)融入長(zhǎng)三角、粵港澳、京津冀發(fā)展。三是推動(dòng)新型城鎮(zhèn)化發(fā)展。發(fā)揮武漢、鄭州國(guó)家中心城市示范帶動(dòng)作用，增強(qiáng)長(zhǎng)株潭、合肥經(jīng)濟(jì)圈、大南昌都市圈、太原都市區(qū)集聚能力。四是補(bǔ)齊創(chuàng)新能力短板。2018年中部研發(fā)投入強(qiáng)度僅為全國(guó)75%和東部的60%左右，必須高度重視。要以合肥、武漢、長(zhǎng)沙等中部科教強(qiáng)市為依托，營(yíng)造良好創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)環(huán)境，吸引大批初創(chuàng)企業(yè)和大學(xué)生落戶，增強(qiáng)科技成果轉(zhuǎn)化能力。

（二）東部沿海經(jīng)濟(jì)增速可能會(huì)進(jìn)一步下探

今年以來(lái)世界經(jīng)濟(jì)掉頭向下，外部環(huán)境復(fù)雜嚴(yán)峻。東部沿海下半年出口面臨的挑戰(zhàn)更加艱巨，要高度重視外需對(duì)內(nèi)需的負(fù)向傳導(dǎo)效應(yīng)，警惕內(nèi)需快速下滑。一是加大對(duì)制造業(yè)減負(fù)力度?？紤]階段性降低甚至?xí)和２糠中∥⑵髽I(yè)和出口企業(yè)社會(huì)保險(xiǎn)繳費(fèi)。二是培育新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)。加快北京非首都功能向雄安新區(qū)疏解，帶動(dòng)相關(guān)領(lǐng)域投資，吸引社會(huì)資本建設(shè)長(zhǎng)三角生態(tài)綠色一體化示范區(qū)和上海自貿(mào)區(qū)新片區(qū)。三是釋放內(nèi)需空間。聚焦大都市“堵點(diǎn)、痛點(diǎn)”，加大軌道交通投資力度，挖掘汽車(chē)消費(fèi)潛力。加快5G設(shè)施建設(shè)，引領(lǐng)5G產(chǎn)業(yè)發(fā)展。四是鞏固規(guī)模優(yōu)勢(shì)。發(fā)揮規(guī)模效應(yīng)對(duì)配套要求高、產(chǎn)品更新周期短、應(yīng)用創(chuàng)新特征明顯類產(chǎn)業(yè)的獨(dú)特培育促進(jìn)作用，以消費(fèi)結(jié)構(gòu)升級(jí)引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)和技術(shù)進(jìn)步，推動(dòng)建立自主可控的產(chǎn)業(yè)體系。

（三）西南投資回落會(huì)影響整體經(jīng)濟(jì)增速

西南地區(qū)投資增長(zhǎng)從高位回落的態(tài)勢(shì)會(huì)延續(xù)，由于經(jīng)濟(jì)對(duì)投資依賴度較高，下半年西南整體經(jīng)濟(jì)增速會(huì)繼續(xù)放緩，領(lǐng)跑全國(guó)各區(qū)域的難度不斷加大。一是保障在建項(xiàng)目合理融資需求。對(duì)收益前景較好、建設(shè)進(jìn)度基本過(guò)半的項(xiàng)目不輕易斷貸。二是大力發(fā)展成渝城市群。促進(jìn)區(qū)域合作，建設(shè)形成強(qiáng)大區(qū)域一體化市場(chǎng)。三是承接新興產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移。依托長(zhǎng)江黃金水道和中歐班列，發(fā)展電子信息產(chǎn)業(yè)。

（四）南北分化以南北方普遍回落的新形態(tài)延續(xù)

下半年，受外部環(huán)境影響，受東南地區(qū)出口和西南地區(qū)投資放緩影響，南方經(jīng)濟(jì)下行壓力有所加大。同時(shí)，北方下行壓力長(zhǎng)期存在，南北分化將以南北方普遍回落的新形態(tài)延續(xù)。要抓住北方發(fā)展遇到的核心矛盾，一是通過(guò)政策體系、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、市場(chǎng)空間、產(chǎn)業(yè)鏈條、研發(fā)轉(zhuǎn)化的“五個(gè)多元化”，引導(dǎo)北方逐步走出“產(chǎn)業(yè)單一結(jié)構(gòu)”。二是縮小與南方的營(yíng)商、法治、創(chuàng)新和人文環(huán)境差距，吸引生產(chǎn)要素集聚。三是加強(qiáng)北方國(guó)有企業(yè)改革，促進(jìn)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，不斷提高市場(chǎng)主體活力。

（作者單位：中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)研究院國(guó)地所）