河南省中小企業(yè)融資難問題的研究

田瑩瑩

改革開放以來，在大力發(fā)展市場經(jīng)濟(jì)的直接作用下，中小企業(yè)產(chǎn)值在中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的比重和重要性不斷提高。但是，由于各種因素，中國中小企業(yè)融資困難仍然是一個(gè)非常嚴(yán)重的問題。作為中國的一個(gè)大省，河南省擁有大量快速增長的中小企業(yè)。截至2013年底，中小企業(yè)超過40萬，員工1100萬。河南省中小企業(yè)融資困難，融資成本高是制約河南省中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸之一，有效解決了這一問題。這對河南省中小企業(yè)的健康發(fā)展和河南經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展尤為重要。因此，本文首先介紹了河南省中小企業(yè)融資現(xiàn)狀，并在此基礎(chǔ)上分析了河南省中小企業(yè)融資困難的原因。最后，提出了改善河南省中小企業(yè)融資困難的相關(guān)建議。

一、引言

隨著經(jīng)濟(jì)和社會的快速發(fā)展，中小企業(yè)的發(fā)展就像雨后春筍一樣。中小企業(yè)的快速增長給國民經(jīng)濟(jì)帶來了很多好處，尤其是在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長，創(chuàng)造就業(yè)機(jī)會和增加農(nóng)民收入以及轉(zhuǎn)移農(nóng)村剩余勞動力方面發(fā)揮著非常要的作用，但是，與此同時(shí)中小企業(yè)也面臨著巨大的困境。企業(yè)要想發(fā)展就必須有足夠的資金支持，特別是對于剛剛起步的小微企業(yè)來說，資金和經(jīng)營困難越大，就越難以獲得銀行等機(jī)構(gòu)的信任和貸款。從建國初期到改革開放時(shí)期，國家的目標(biāo)是制定以大型國有企業(yè)為主導(dǎo)的“趕超戰(zhàn)略”，中小企業(yè)基本處于被約束階段，使中小企業(yè)的底子越來越薄，獲取資金越來越困難。改革開放之后，隨著中小企業(yè)政治地位的提高和我國銀行業(yè)的發(fā)展與改革，特別是國有股份制商業(yè)銀行和地方城市商業(yè)銀行的發(fā)展，中小企業(yè)得到了一定程度的改善。但是，金融危機(jī)發(fā)生之后，由于銀行出于安全原因撤回了大部分資金，使得中小企業(yè)的產(chǎn)量進(jìn)一步下降。2007年，央行實(shí)施信貸緊縮政策，限制商業(yè)銀行貸款額度，直接的影響就是銀行大幅減少了對中小企業(yè)的貸款，甚至收回了原來的貸款。 中小企業(yè)融資問題進(jìn)一步加劇，導(dǎo)致資金鏈斷裂，民間借貸市場利率上升，民營企業(yè)經(jīng)營困難嚴(yán)重，大量倒閉。 因此，解決中小企業(yè)融資難已成為當(dāng)今社會的重中之重，不僅關(guān)系到國家的繁榮而且涉及到人民的基本生活安全。

二、河南省中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

（一）融資模式呈現(xiàn)多元化趨勢

近年來，社會上出現(xiàn)了一些新興的融資方式，如風(fēng)險(xiǎn)投資、海外上市、中小企業(yè)集體債券、租賃融資、供應(yīng)鏈融資、典當(dāng)融資、信托融資等。 這些融資方式的出現(xiàn)具有積極的意義。 雖然其中一些尚未被廣泛使用，并且很少在實(shí)踐中使用，但至少它們?yōu)橹行∑髽I(yè)提供了拓展融資渠道的新思路。

（二）內(nèi)源融資占有重要地位

與大企業(yè)相比，河南省的中小企業(yè)更依賴內(nèi)生融資。特別是在企業(yè)成立初期，它幾乎完全依靠自己的資金和業(yè)主及其家庭成員的供養(yǎng)。但是，隨著企業(yè)的發(fā)展，特別是在技術(shù)進(jìn)步和大規(guī)模推進(jìn)的過程中，內(nèi)部融資普遍不足以滿足企業(yè)的資金需求，需要外部資金。

（三）間接融資主要由銀行貸款構(gòu)成

由于證券市場和債券市場準(zhǔn)入門檻較高，而資本市場還處于起步階段，相關(guān)制度和制度還不完善。根據(jù)中國人民銀行研究局的一項(xiàng)調(diào)查顯示，61.3%的企業(yè)會在急需資金的時(shí)候向銀行貸款。

（四）民間融資非常普遍

私人融資是指個(gè)人與個(gè)人之間的融資，個(gè)人與企業(yè)之間的融資，主要是親友融資，企業(yè)間融資，河南省中小企業(yè)的私人融資主要以私人貸款為基礎(chǔ)。 一些民間融資是非法融資，如地下錢莊、非法集資等。

三、河南省中小企業(yè)融資難的原因分析

（一）內(nèi)部原因

1.中小企業(yè)內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)不規(guī)范

河南省的中小企業(yè)主要以獨(dú)資，合伙和公司制的形式存在與社會上，而且大多數(shù)是民營企業(yè)。這種形式的家族企業(yè)，治理結(jié)構(gòu)不規(guī)范。企業(yè)內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)的缺陷將導(dǎo)致內(nèi)部管理混亂，資產(chǎn)流失，成本增加，大型高爐堵塞等不利因素。

2.中小企業(yè)管理水平不高，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)高

河南省中小企業(yè)規(guī)模有限，經(jīng)營活動范圍狹窄，不可能涉足各種產(chǎn)品，行業(yè)和市場，風(fēng)險(xiǎn)分散能力薄弱。再加上管理不善和外部環(huán)境因素的影響，中小企業(yè)面臨巨大的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。但是，許多金融機(jī)構(gòu)將企業(yè)的經(jīng)營管理狀況納入企業(yè)信用評估指標(biāo)體系。例如，招商銀行在評估企業(yè)信用能力時(shí)，強(qiáng)調(diào)主要管理者的素質(zhì)和經(jīng)驗(yàn)，強(qiáng)調(diào)管理結(jié)構(gòu)的合理性。

3.中小企業(yè)缺乏信用文化，整體信用水平較低

如果盈利能力，市場競爭力和發(fā)展前景是企業(yè)償付能力的保證，那么企業(yè)誠信是償還債務(wù)的意愿或可能性的重要保證。河南省部分中小企業(yè)缺乏信用文化，違約，債務(wù)逃逸，金融詐騙，虛假廣告，假冒偽劣產(chǎn)品制造，以及侵犯知識產(chǎn)權(quán)的情況時(shí)有發(fā)生。

4.中小企業(yè)經(jīng)營狀況和財(cái)務(wù)信息不透明，信息不對稱嚴(yán)重

目前，中小企業(yè)存在金融市場中的金融家和投資者之間“信息不對稱”的嚴(yán)重。河南省許多中小企業(yè)的財(cái)務(wù)會計(jì)制度不健全，一些小企業(yè)甚至沒有完整的會計(jì)賬簿。他們沒有強(qiáng)烈的意愿去披露財(cái)務(wù)信息，從而達(dá)到保護(hù)商業(yè)秘機(jī)密甚至逃稅的目的。

（二）外部原因

1.多層次資本市場體系不健全

目前，河南省的資本市場主要是股票市場，而債券市場還沒有完全發(fā)展起來，而在稍微發(fā)達(dá)的資本市場中，公司債券的發(fā)現(xiàn)規(guī)模已經(jīng)超過了股票，新三板的活力尚未得到充分展現(xiàn)。

2.金融體系結(jié)構(gòu)不合理，銀行信貸機(jī)制存在缺陷

對于中小企業(yè)而言，目前的金融體系結(jié)構(gòu)還不夠合理。非銀行金融機(jī)構(gòu)和服務(wù)于中小企業(yè)的中小金融機(jī)構(gòu)主要是不發(fā)達(dá)的，并且有少量私人財(cái)務(wù)尚未納入該系統(tǒng)。河南省現(xiàn)有的商業(yè)銀行，股份制商業(yè)銀行，城市商業(yè)銀行和城鄉(xiāng)信用社這些信貸機(jī)構(gòu)幾乎是全省各區(qū)縣的主要信貸主體，甚至可以說在一定程度上是信貸資金的壟斷提供者，但其主要定位是為大中型企業(yè)服務(wù)，為中小企業(yè)服務(wù)的效果并不是很理想。

3.中小企業(yè)融資管理機(jī)構(gòu)及相關(guān)法律法規(guī)不健全

中小企業(yè)的管理一直停留在“分塊”的多頭管理模式中，沒有相關(guān)的法律來完善和指導(dǎo)企業(yè)的發(fā)展。 行業(yè)管理和宏觀綜合管理重疊，一方面，建立重疊的機(jī)構(gòu)和功能，另一方面，缺乏統(tǒng)一的管理機(jī)構(gòu)。

四、解決河南省中小企業(yè)融資難的對策

（一）提升中小企業(yè)自身的市場競爭力

1.加強(qiáng)內(nèi)涵建設(shè)，增強(qiáng)市場競爭力

河南省中小企業(yè)應(yīng)該及時(shí)進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新，實(shí)施差異化的營銷策略，逐步擴(kuò)大國內(nèi)外市場，提高產(chǎn)品的核心競爭力。不斷完善和加強(qiáng)庫存，應(yīng)收賬款和固定資產(chǎn)管理，盡量減少不合理的資金占用，提高資產(chǎn)的流動性和業(yè)務(wù)能力。 高層領(lǐng)導(dǎo)要重視人才的培養(yǎng)。

2.加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理，加大信息披露力度

河南省中小企業(yè)應(yīng)建立成本核算機(jī)制，規(guī)范會計(jì)核算，并向有關(guān)部門提供真實(shí)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和報(bào)表。加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制，在項(xiàng)目投資前做好市場調(diào)研和可行性分析，正確評價(jià)公司實(shí)力。做出科學(xué)的投資決策，降低企業(yè)的投資風(fēng)險(xiǎn)，最大限度地發(fā)揮企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。

（二）加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)的支持

1.深化金融機(jī)構(gòu)改革

從河南省的實(shí)際情況出發(fā)，充分考慮貸款金融機(jī)構(gòu)的配套對象，逐步完善銀行授權(quán)方式。統(tǒng)一的銀行信用評級標(biāo)準(zhǔn)和中小企業(yè)貸款準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，為中小企業(yè)設(shè)立專門的信貸部門，培訓(xùn)更多的專家貸款，它為河南省中小企業(yè)融資提供了真正的幫助。特別是河南省科技創(chuàng)新企業(yè)申請貸款時(shí)，應(yīng)適當(dāng)放寬條件，盡量減少審批程序，提高優(yōu)質(zhì)客戶貸款效率。河南科技創(chuàng)新企業(yè)剛剛起步。

2.為中小企業(yè)設(shè)立中小商業(yè)銀行

中小型銀行可以獨(dú)立運(yùn)營，單獨(dú)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，有必要盡快加快鋪設(shè)金融機(jī)構(gòu)，以便為中小企業(yè)提供更好，更快的財(cái)政援助。

3.建立相對穩(wěn)定的銀企合作關(guān)系

河南省應(yīng)進(jìn)一步落實(shí)客戶經(jīng)理制度，給予客戶經(jīng)理相應(yīng)的權(quán)力，增加客戶經(jīng)理的激勵。中小企業(yè)提高了信貸員的服務(wù)意識，為河南省中小企業(yè)融資提供了更加寬松的環(huán)境。

（三）強(qiáng)化政府對中小企業(yè)的服務(wù)意識

1.完善河南省中小企業(yè)融資社會服務(wù)體系

鼓勵建立專門為中小企業(yè)提供資金的區(qū)域政策性銀行，增加對中小企業(yè)的貸款，并增加對不良貸款的容忍度。同時(shí)，建立政策保障機(jī)構(gòu)，完善中小企業(yè)信用評級機(jī)制，加強(qiáng)銀企合作，建立中小企業(yè)長效融資機(jī)制。建立越來越多的中小企業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)，促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展。

2.建立健全中小企業(yè)融資法律法規(guī)

各級政府要盡快完善中小企業(yè)融資法律法規(guī)，制定和實(shí)施一系列有利于風(fēng)險(xiǎn)投資發(fā)展的政策法規(guī)。許多相關(guān)的稅收優(yōu)惠政策和其他優(yōu)惠政策都是在中小企業(yè)融資中制定的，使中小企業(yè)融資完全擺脫了后患。

3.深化校企合作機(jī)制，加強(qiáng)中小企業(yè)人才培養(yǎng)服務(wù)

河南省中小企業(yè)沒有吸引力，人才引進(jìn)不強(qiáng)，發(fā)展勢頭不足。政府應(yīng)建立平臺，委托專業(yè)院校結(jié)合發(fā)展趨勢的企業(yè)，先進(jìn)的管理理念，對中小企業(yè)的高層領(lǐng)導(dǎo)和管理者進(jìn)行培訓(xùn)。這將創(chuàng)造一批化合物，創(chuàng)新人才，提高中小企業(yè)的核心競爭力和自主創(chuàng)新能力，為企業(yè)融資創(chuàng)造條件。

4.建立多元化投融資體系，拓寬中小企業(yè)融資渠道

對于增長較快的中小企業(yè)，應(yīng)進(jìn)行股份制改革，通過不斷吸收民間資本來實(shí)現(xiàn)資本一體化。此外，還可以引導(dǎo)政策型中小企業(yè)投資公司通過政府補(bǔ)貼和財(cái)政補(bǔ)貼來設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)投資基金，鼓勵風(fēng)險(xiǎn)投資企業(yè)增加對中小型高科技企業(yè)的投資。（作者單位：周口師范學(xué)院）