利率市場化對新疆本地銀行的影響
——基于SWOT分析的研究

周 潔

（新疆財經大學，新疆 烏魯木齊 830012）

1 新疆地方銀行特征分析

新疆的地方商業(yè)銀行主要有烏魯木齊市商業(yè)銀行、昆侖銀行、庫爾勒市商業(yè)銀行、新疆匯和銀行、哈密市商業(yè)銀行、新疆銀行等23個商業(yè)銀行，還有一些農村信用社，如北屯農村信用社、和田市農村信用社、昭蘇縣農村信用社等，全疆各信用社網點共775個，但是考慮到農信社的數據資料不易獲取，文中主要對新疆的地方商業(yè)銀行進行分析研究。

1.1 各地方銀行之間的規(guī)模及差異

根據下面一組數據可以看出新疆各個城市商業(yè)銀行之間的資產規(guī)模差異較大。其中，昆侖銀行的資產規(guī)模是最大的，在2018年資產總規(guī)模達24，645，275.72萬元，其次是烏魯木齊商業(yè)銀行，資產總規(guī)模為7，291，137.90萬元，然后是新疆匯合銀行，2018年的資產總規(guī)模為 1，258，722.33萬元。而庫爾勒銀行、庫爾勒農商行以及哈密銀行的資產總規(guī)模均不足8億元，與昆侖銀行相比，差異較大。由于規(guī)模差異較大，而且各個城商行所處的金融環(huán)境也有很大的不同，所以利率市場化給各銀行帶來的沖擊也有所不同，銀行要根據自己的經營特點制定適合自己的應對利率市場化的策略。

1.2 存貸款結構變化

從以下數據中可以看出昆侖銀行從2014年至2018年資產總額呈穩(wěn)定上升趨勢。2014年資產規(guī)模為 13，029，525萬元，2015年資產規(guī)模達18，481，527 萬元，比上一年增長了 41.84%，到2018年資產規(guī)模達 29，017，857萬元，比 2014年增長了122.7%。隨著利率市場化進程的推進，昆侖銀行的客戶貸款及墊款總額也在逐年上升，同樣在不斷增長的還有客戶存款規(guī)模以及同業(yè)及其他金融機構存放款項。

隨著資產規(guī)模的不斷擴大，昆侖銀行的存貸款結構也在發(fā)生變化，圖1表示了2014年至2018年昆侖銀行存貸款占資產總額比重的變化情況:

圖1 存貸款結構變化

由圖1中可以看出從2014年至2018年昆侖銀行客戶貸款及墊款總額占資產總額的比重在不斷增加，2014年至2018年比重分別為16%，22%，36%，26%以及30%。而客戶存款占資產的比重卻在逐年下降。2014年至2016年這一比重分別為57%，57%和53%，雖然下降但是降幅不大，到了2017年這一比重下降至41%，下降幅度達22.64%，到2018年這一比重又有所回升但比重仍然低于2016年的比重。同業(yè)及其他金融機構存放款項占資產總額的比重卻呈現出逐年遞增的趨勢，足以說明利率市場化對銀行業(yè)務結構產生了一定的影響。

1.3 部分銀行的資產質量下降，并存在系統(tǒng)性風險隱患

資產債表規(guī)模的快速擴張對資本占用增多、經濟形勢疲軟引起壞賬率上升致使不良資產增加，一些監(jiān)管指標顯示的銀行穩(wěn)健度在下降。如昆侖銀行的部分監(jiān)管指標雖然好于國家規(guī)定的監(jiān)管標準，但是從2013年到2018年主要監(jiān)管指標“核心資本充足率”在逐步下降，而“不良貸款比率”在增加（見表1）。需要特別指出的是，這些指標不能衡量商業(yè)銀行從事的表外活動的風險和資本消耗，換句話說，銀行的資產質量實際上要比指標所反映的情況嚴重。銀行資產運行的質量下降這一趨勢值得關注，特別是在利率市場化全面放開的過程中。

表1 昆侖銀行2013年—2018年部分監(jiān)管指標

1.4 風險管理水平較弱

利率管制情況下，新疆地方銀行可以獲得相對穩(wěn)定的利差，也不需要去面對多變的市場利率來自主進行風險定價，因而多年來缺乏系統(tǒng)的定價策略以及定價技能。比如當貨幣當局允許存利上調 15%的時候，地方銀行并沒有采取同其他大規(guī)模商行相似的策略，即定價差異化，而是采取一種簡單的策略:一浮到頂。當上限是15%時，可以選擇不加利率，也可以選擇增加1%或者14%或任何中間值，但是由于地方銀行的局限性，它們通常會加到上限。

2 利率市場化對于新疆本地銀行影響的SWOT分析

2.1 利率市場化過程中新疆銀行的優(yōu)勢（S）

2.1.1 順序優(yōu)勢

在一項國家政策宣布并實施時，其發(fā)布方式和時間是統(tǒng)一的，但是對不同地區(qū)的期望程度卻大不相同。對于不同的區(qū)域，由于經濟發(fā)展差異、經濟結構不同、創(chuàng)新意識高低、應對新事物處理態(tài)度的不同等因素，使得政策的實施時間、狀態(tài)、效果都是大相徑庭的，對于新疆來說，國家對于我們的包容度更高，期望度更低使得我們有順序優(yōu)勢來等待其他發(fā)達地區(qū)先實施某一政策，學習借鑒他們的經驗在發(fā)展自身。

2.1.2 政策優(yōu)勢

作為我國的邊疆，國家對于新疆有不少的扶持政策，這些優(yōu)惠政策都致力于推動新疆的經濟快速發(fā)展。

2.2 利率市場化過程中新疆銀行的劣勢（W）

2.2.1 人才劣勢

近年來新疆流失了非常多的儲備人才，加之新疆高質量的高校數量少，難以聚攏吸引高質量的人才，使得新疆的人才儲備上處于劣勢，而社會未來的經濟和走向要靠新一代的年輕人。

2.2.2 區(qū)域劣勢

新疆處于偏遠地區(qū)經濟發(fā)展落后，根據DEA包絡模型分析貨幣政策對新疆經濟效率的影響研究中發(fā)現效率值偏低，這說明國家新政策的出臺到新疆實施中的傳導機制效率低下，效果并不理想。

2.3 利率市場化給新疆省地方銀行帶來的機遇（O）

2.3.1 擴大自主經營

利率不再完全受到央行的控制而是由市場自行調節(jié)，會擴大銀行的自主經營權。銀行可以根據自身的市場定位以及客戶群體的特征實行差別化經營，從而擁有更大的發(fā)展空間。

2.3.2 促使銀行創(chuàng)新產品

利率市場化之后雖然銀行的貸款利率和存款利率都有所上升，但是二者之間的利差會減小，而銀行最主要的收入渠道便是存貸款利差收入，因此銀行的利潤會有所下降。為了增加利潤，銀行必須依靠擴張規(guī)模來實現更高的獲利，除此之外，利率市場化還會推動銀行創(chuàng)新其產品，從其他渠道獲取更多利潤。

再比如銀行可以積極調整其市場定位，不再僅僅局限于特定的金融業(yè)務，同時發(fā)展零售理財業(yè)務，增加個人信貸項目，推出富有區(qū)域特色的產品和服務等。這樣的調整會更好地滿足金融消費的多樣化需求以及高質量服務的需求。

2.3.3 優(yōu)化銀行客戶結構

在利率市場化的推動下，使得地方銀行把提升服務質量作為不可或缺的選擇。對于貸款等負債業(yè)務，地方銀行要利用其靈活的優(yōu)勢，通過貸款利率差異來吸收不同層次的大眾存款，擴大經營規(guī)模。對于資產類的業(yè)務，銀行應著重吸引優(yōu)質客戶，同時對風險較大的客戶以更高的貸款利率作為風險補償，從而逐步優(yōu)化客戶結構。

2.3.4 適度緩解融資難

利率市場化以后，國家貨幣當局對金融機構的貸款利率放松，雖然存款貸款利率都會有所上升，但是利差會縮小，各個金融機構為了爭奪客戶，會尋求更多的貸款投放來增加自己的經營利潤，這樣會使銀行的信用總量得到一定程度的擴張。

3.3.5 提升銀行的風險管理能力

利率市場化進程完成以后新疆省地方商業(yè)銀行將面臨著更多的風險，比如利率風險、流動性風險和資本管理風險等，其中，這些風險多為單獨或交叉的，因此銀行需要建立更加完善的內部管理和風控系統(tǒng)。

2.4 利率市場化對于新疆本地銀行的威脅（T）

2.4.1 風險增大

首先，利率市場化會使銀行面臨盈利波動的風險。隨著利率市場化的發(fā)展，銀行的存貸利差逐漸縮小，凈利息收入占總體的比值也在逐漸遞減。其次，利率市場化會使銀行面臨定價的風險。利率市場化以后，銀行對利率大小的自主決定權擴大，對定價也更加自主，對于地方銀行來說，如何準確預測整個金融環(huán)境未來的走動趨勢并且制定出能夠使自己利益最大化的合理價格，是迫在眉睫的。

2.4.2 無序競爭可能性提升

新疆地方銀行間同質經營的問題比較嚴重，具體表現為:都以存貸款的利差作為利潤的主要來源；都把基礎設施、優(yōu)質客戶和大的項目作為自己的貸款對象；銀行推出的產品和服務基本類似，缺乏自身特色；趨同加劇和放大了競爭的激烈程度，在利率市場化初期可能會出現無序競爭。

2.4.3 利差縮小，盈利能力降低

盡管在利率市場化改革之后，存款和貸款的利率都會上升，但是存貸利差還是有可能會縮小。可見，隨著利率市場化的完成，銀行的存貸利差不斷縮小，銀行的盈利將會面臨更加嚴峻的考驗。

2.4.4 貸款增速放緩

利率市場化以后各個銀行會加大放貸的沖動，但是、增速會放緩，銀行也將會對貸款行業(yè)結構和客戶結構作進一步的調整。為了應對利率市場化之后銀行利差縮窄的問題，銀行擴大信貸投放規(guī)模的動力加強，特別是對于高風險、高收益類的資產，銀行會加大投放規(guī)模，但是這并不是一蹴而就的事，所以增速會有所下降。

3 基于SWOT對新疆本地銀行發(fā)展的政策建議

3.1 發(fā)揮優(yōu)勢再發(fā)展

利率市場化進程已經開展了三十多年，尤其近年來，利率市場化的發(fā)展迅速，基本上接近完成。給了新疆各地方銀行充分的時間去應對這一改革，經驗上也可借鑒其他各省銀行的成功案例。另外新疆各銀行負責人還應該及時關注國家政策的動態(tài)，發(fā)現國家對新疆的優(yōu)惠扶持政策，在國家的支持下不斷發(fā)展自身。

3.2 轉變劣勢補短板

首先新疆的銀行應該考慮如何吸引和招聘高質量的新員工以及如何留住工作經驗豐富的老員工，除了薪水上的吸引以外，各銀行還應該加強自身的發(fā)展，走可持續(xù)化發(fā)展道路，讓員工可以看到晉升的希望，能感受到自身和銀行在共同發(fā)展；銀行還應該定期舉行一些團建活動，讓員工感受到工作之中的溫暖。此外，由于新疆地處邊緣，雖然對利率市場化的敏感度較低，但是可以考慮發(fā)展周邊國家的金融業(yè)務，對中亞不同的國家制定差異化利率政策，以此獲得盈利。

3.3 抓緊機遇強發(fā)展

首先，當銀行面對自主經營時更多的應該是考慮差異化和特色化的發(fā)展而不是繼續(xù)趨同，新疆的銀行應該利用自身的政策和特色加強自主經營；其次，要加快表外業(yè)務發(fā)展擴大中間業(yè)務，提高創(chuàng)新能力，提升特色化服務，不要局限于傳統(tǒng)的經營業(yè)務，大膽的創(chuàng)新發(fā)展順應時代潮流的新業(yè)務；此外，在利率市場化的助推下銀行能夠更準確的識別優(yōu)質客戶，從而將自身的客戶結構進行不斷升級和優(yōu)化；最后，在利率市場化進程中，銀行應注重防范利率風險，降低利率敏感性缺口，減少初始沖擊帶來的利率風險損失，從根本上抑制風險擴散。

3.4 應對威脅尋突破

首先，銀行業(yè)要加強風險控制，進一步健全和完善風險管理的理念和風險管理的體系，逐步由被動的風險管理模式轉向主動穩(wěn)健型風險管理模式，確保能夠及時準確地認知風險，并在此基礎上運用金融工程的一些工具例如套期保值、期貨期權等來對沖風險。此外，還應加強理論學習，制定更為有效的風險度量方法；其次，銀行應該找準市場定位，準確分析自身優(yōu)勢，認清存在的不足，將自己定位于一個有別于他人的市場位置，最好是走具有差異化的發(fā)展路線；此外，利率市場化使得銀行靠利差來獲取盈利和收益的方式虧缺，銀行需要加快表外業(yè)務的發(fā)展，擴大中間業(yè)務和產品創(chuàng)新范圍，提升非利息收入占比；最后，加大對中小微企業(yè)和高附加值行業(yè)的信貸投放。傳統(tǒng)上，銀行偏好于向大型且信譽度較好的企業(yè)提供貸款，但是隨著利率市場化的完成，銀行應該考慮客戶結構的轉型，無論是大型銀行還是小型金融機構，都應進一步向更具有議價能力和貸款溢價的中小微企業(yè)傾斜其信貸資源，特別是對于新疆的金融機構來說，應該緊跟國家戰(zhàn)略趨勢，加大對與一帶一路相關產業(yè)的放貸力度等，以此來降低利率市場化后存貸利差縮小對盈利帶來的不利影響。在信貸行業(yè)的結構方面，新疆地方銀行應更多地向高回報率行業(yè)投放貸款，大力發(fā)展同業(yè)資金市場業(yè)務，并將資金業(yè)務作為全面提升風險管理和產品定價的重要途徑。