廣西金融支持創(chuàng)新驅動發(fā)展戰(zhàn)略的思考

梁玉婷 周柳言 韋舒尹 梁雅禎

【摘要】廣西在實施創(chuàng)新驅動發(fā)展戰(zhàn)略過程中面臨著“融資困難”、“政策落實不到位”和“創(chuàng)新意識不高”等問題。因此通過對創(chuàng)新驅動發(fā)展戰(zhàn)略的金融支持基礎理論的整合，分析創(chuàng)新驅動發(fā)展戰(zhàn)略金融體系的缺陷以及對廣西創(chuàng)新驅動發(fā)展戰(zhàn)略中金融支持的現(xiàn)狀和存在問題的深入研究，并從政府、企業(yè)、市場三個角度提出如何構建創(chuàng)新驅動發(fā)展戰(zhàn)略的金融支持體系。最后，提出通過政府和市場的共同推動，加大政策支持，優(yōu)化健全金融結構和體系風險機制等相關政策建議。

【關鍵詞】金融支持;創(chuàng)新驅動發(fā)展戰(zhàn)略

一、引言

著力實施國家創(chuàng)新驅動發(fā)展戰(zhàn)略在黨的十八大會議上被提上議程，創(chuàng)新驅動發(fā)展戰(zhàn)略的重要性在黨的十九大報告中也得到了充分顯示。這一戰(zhàn)略的深遠影響體現(xiàn)在其廣闊的視野謀劃和創(chuàng)新性推動了國內外社會經濟發(fā)展。但是，在實施創(chuàng)新驅動發(fā)展戰(zhàn)略過程中，面臨著“融資困難”、“政策落實不到位”、“創(chuàng)新意識不高”以及“研究欠缺”的四大瓶頸問題，創(chuàng)新驅動發(fā)展戰(zhàn)略呼吁金融工具、金融產品方面的金融創(chuàng)新。因此，思考如何結合廣西金融支持的現(xiàn)狀和存在問題，建立完善的金融支持體系，以推動廣西創(chuàng)新驅動發(fā)展戰(zhàn)略的高效實施。

二、創(chuàng)新驅動發(fā)展戰(zhàn)略的金融支持體系的現(xiàn)狀

我國已逐步建立了社會主義市場經濟體系，但隨著經濟長時間的高速發(fā)展，廣西開始面臨諸多困境。中國進入了經濟發(fā)展新常態(tài)，當前正位于創(chuàng)新驅動發(fā)展戰(zhàn)略實施的關鍵階段，經濟增長動力由“要素驅動”、“投資驅動”轉向“創(chuàng)新驅動”。在實施創(chuàng)新驅動發(fā)展戰(zhàn)略的過程中，廣西面臨著“融資困難”、“政策落實不到位”和“創(chuàng)新意識不高”等瓶頸問題。

（一）現(xiàn)有金融結構存在缺陷，金融市場建設仍不完善

廣西企業(yè)融資大多依賴于銀行的信貸支持，但銀行中介對于創(chuàng)新驅動的金融支持作用效果并不顯著，且創(chuàng)新驅動發(fā)展要求金融體系有更大的風險容忍度，然而當前的金融體系對企業(yè)技術創(chuàng)新風險的容忍度較低，企業(yè)技術創(chuàng)新的不確定風險較高。因此，以銀行中介為基礎的金融結構難以承擔當前創(chuàng)新驅動發(fā)展對金融服務的需求。

廣西金融市場在金融支持創(chuàng)新驅動型企業(yè)融資方面占據(jù)重要地位。金融支持經濟創(chuàng)新驅動發(fā)展的實際成效在一定程度上受限于該地區(qū)的金融業(yè)發(fā)展。由于多層次金融市場體系建設尚未完善，創(chuàng)新驅動發(fā)展戰(zhàn)略仍然面臨著“融資難”問題，這個問題在發(fā)展較為落后的廣西地區(qū)更為顯著，金融市場在支持當?shù)氐钠髽I(yè)創(chuàng)新發(fā)展上仍有很大的潛力尚未被發(fā)掘。

（二）創(chuàng)新驅動發(fā)展政策落實不到位，政策實施效果不夠顯著

廣西政府提出了《中共廣西壯族自治區(qū)委員會廣西壯族自治區(qū)人民政府關于實施創(chuàng)新驅動發(fā)展戰(zhàn)略的決定》以及八個系列配套政策，此舉在于深化廣西體制機制改革，積極推動創(chuàng)新驅動政策在廣西的有效實施。盡管廣西政府已將該政策基本落實，但仍然存在著政策宣傳力度不足，民眾了解程度和認知度不夠深入、部分政策落實不完善、部分制度急需完善的問題。因此，廣西的創(chuàng)新驅動發(fā)展政策實施效果仍然有待提高。

（三）創(chuàng)新意識不高，政府和民眾對創(chuàng)新缺乏正確的認識和動力

由于廣西科技創(chuàng)新發(fā)展水平相對落后，廣西政府和廣大人民群眾的科技創(chuàng)新意識仍然不高，因此難以形成鼓勵創(chuàng)新、發(fā)展創(chuàng)新、參與創(chuàng)新的氛圍。首先，政府尚未形成積極參與創(chuàng)新的觀念，傳統(tǒng)的思想認為創(chuàng)新是屬于科研機構、高校等的工作，因此政府部門并沒有積極地參與到科技創(chuàng)新這一時代潮流中來。其次，由于廣西教育文化水平的滯后，廣大民眾的創(chuàng)新意識還尚未形成，創(chuàng)新素養(yǎng)有待提高。青年學生缺乏創(chuàng)新的意識和氛圍，創(chuàng)新能力和動力不足。廣西產業(yè)升級進度緩慢，原因在于廣西大多數(shù)企業(yè)仍然將企業(yè)利益當做第一要素，缺乏技術創(chuàng)新，盲目地通過擴大產能規(guī)模來達到降低生產成本的目的，導致同行業(yè)競爭力度不高，難以促進產業(yè)創(chuàng)新升級。

三、廣西創(chuàng)新驅動發(fā)展戰(zhàn)略的金融支持體系構建

廣西區(qū)內對創(chuàng)新驅動發(fā)展戰(zhàn)略中金融支持體系的研究比較欠缺，且研究普遍局限于融資方式、制度建設與兩者之間影響等個別方面，缺乏系統(tǒng)性，不能很好地反映廣西金融支持體系的范圍與廣度。由于對國家的創(chuàng)新驅動發(fā)展政策落實不到位且實施效果不夠顯著，廣西現(xiàn)有金融結構和市場建設仍不完善。廣西金融體系融資對象以大企業(yè)和成熟企業(yè)為主，而新興產業(yè)是創(chuàng)新驅動發(fā)展的新力量。由于高研發(fā)的投入，新興企業(yè)所面臨的技術風險和市場風險將大大增加，這就需要創(chuàng)新驅動發(fā)展對于金融體系有更大的風險容忍度。

反思創(chuàng)新驅動發(fā)展戰(zhàn)略金融支持體系的不足，分析創(chuàng)新驅動發(fā)展戰(zhàn)略金融需求的特征，由于廣西區(qū)內經濟金融環(huán)境較為落后，金融業(yè)發(fā)展的總體水平較低，應確定廣西區(qū)內金融支持體系的內部結構，建立金融支持創(chuàng)新驅動發(fā)展戰(zhàn)略的金融服務體系、金融市場體系以及金融政策體系，從而推動廣西區(qū)內金融組織體系的不斷健全。

（一）健全廣西區(qū)內金融組織體系

黨的十八大報告提出了要實施創(chuàng)新驅動發(fā)展戰(zhàn)略。依照目前的經濟形勢，需要盡快形成新的經濟發(fā)展模式，提高經濟發(fā)展的效益，而創(chuàng)新驅動是當下經濟發(fā)展模式的重要內容，構建創(chuàng)新驅動發(fā)展戰(zhàn)略金融支持體系是經濟增長的新動力。經過對當前創(chuàng)新驅動發(fā)展戰(zhàn)略金融支持體系的現(xiàn)狀及問題的思考，發(fā)現(xiàn)廣西目前還存在經濟金融環(huán)境落后和金融業(yè)發(fā)展水平較低等不足。而創(chuàng)新驅動強調用新經濟模式等無形要素的創(chuàng)新對現(xiàn)有的經濟生產要素進行重新組合或改造，依靠科技發(fā)展、勞動者質量提高、經營模式創(chuàng)新等給經濟帶來可持續(xù)的增長動力。由此可得，要健全廣西區(qū)內金融組織體系，必須先從長度、寬度和深度三個維度，理論分析創(chuàng)新驅動發(fā)展戰(zhàn)略金融支持在時間上可持續(xù)性、資金來源上的廣泛性以及金融支持體系的可靠性，從而完善廣西區(qū)內的金融支持體系的內部結構，最后建立與金融支持創(chuàng)新驅動發(fā)展戰(zhàn)略相關的金融體系。

（二）推動新型創(chuàng)新型企業(yè)的建立

實施創(chuàng)新驅動戰(zhàn)略，需要技術與金融共同創(chuàng)新共同助力。然而創(chuàng)新驅動發(fā)展戰(zhàn)略是一項系統(tǒng)性工程，需要科研機與企業(yè)等多個主體一同參與，以及知識的創(chuàng)新、技術的創(chuàng)新、政策的指導、法律金融服務等多種要素共同發(fā)力。其中企業(yè)是進行技術創(chuàng)新活動的主體，大力培育創(chuàng)新型企業(yè)是目前廣西構建創(chuàng)新驅動發(fā)展戰(zhàn)略的重要助力。廣西現(xiàn)階段以工業(yè)化企業(yè)為主，創(chuàng)新型企業(yè)的發(fā)展空間較少，創(chuàng)新驅動在廣西發(fā)展中仍助力較少。為了更好地支持企業(yè)創(chuàng)新應用的更新，引導中小企業(yè)發(fā)揮原創(chuàng)性并圍繞某項技術進行創(chuàng)新，充分利用廣西國有企業(yè)的創(chuàng)新引領作用是必不可少的從而形成大中小企業(yè)在創(chuàng)新鏈上的合理分工，也還要繼續(xù)加大對廣西國有企業(yè)技術創(chuàng)新的支持力度，支持中小企業(yè)創(chuàng)新基地和公共服務平臺的建設，培育一批具有創(chuàng)新能力的新式企業(yè)。

（三）建立風險容忍性大的市場體系

首先，建立以金融市場為主導的金融體系。創(chuàng)新驅動發(fā)展戰(zhàn)略的實施需要新技術和新興產業(yè)的發(fā)展和興起，而新技術的研發(fā)和新興產業(yè)的發(fā)展都具有很大的不確定性，所以創(chuàng)新驅動發(fā)展要求科技型產業(yè)的金融體系風險容忍度有很大的提高，要求戰(zhàn)略性新興企業(yè)能夠接受技術研發(fā)所造成的損失，這些都有區(qū)別于“要素驅動發(fā)展”和“投資驅動發(fā)展”。于是就需要金融市場能夠包容它們所承受的風險并由此來建立能夠服務于創(chuàng)新驅動發(fā)展的金融支持體系。

目前，廣西的融資方式還處于間接融資占主流的階段，大多數(shù)企業(yè)的融資都來自于銀行，對銀行的依賴較大。因此，企業(yè)的籌資成本很高。在現(xiàn)有的市場體系，企業(yè)會面臨較大的經營風險。銀行是大多數(shù)企業(yè)主要融資渠道，所以銀行也將承受企業(yè)所面臨的風險，而金融風險會被高資產經營風險放大。銀行出于對風險的考慮，會提高對中小企業(yè)的準貸門檻。從現(xiàn)階段廣西經濟發(fā)展的情況來看，促進經濟發(fā)展的主力還是中小企業(yè)。因此，解決中小企業(yè)融資難問題是關鍵。

通過提供和開拓更多創(chuàng)新科技的融資渠道，來完善金融市場中的融資鏈。加大對于科技型企業(yè)、戰(zhàn)略性新興企業(yè)和中小企業(yè)的資金支持，實現(xiàn)企業(yè)技術創(chuàng)新鏈和融資鏈的共同作用，讓金融體系支持企業(yè)的技術創(chuàng)新。這些都是建立高風險容忍度大市場的關鍵。

四、促進廣西金融支持創(chuàng)新驅動發(fā)展戰(zhàn)略的政策建議

（一）發(fā)揮政府和市場共同作用，推動金融支持企業(yè)創(chuàng)新

企業(yè)的創(chuàng)新需要市場無形之手和政府有形之手共同發(fā)揮作用以實現(xiàn)從產業(yè)鏈、價值鏈由低端到高端的轉變。隨著廣西經濟不斷發(fā)展，在工資上漲、成本上升的市場環(huán)境下，市場的倒逼機制迫使企業(yè)采用更多的先進技術替代勞動力以實現(xiàn)企業(yè)的轉型升級，從而起到推動作用。除此之外，廣西政府還需在推動企業(yè)創(chuàng)新上發(fā)揮作用，在創(chuàng)新體系的建設方面可通過財稅扶持和金融扶持的政策來起到鼓勵創(chuàng)新的作用，例如大力發(fā)展戰(zhàn)略性新興產業(yè)等。在金融創(chuàng)新方面，廣西創(chuàng)新型企業(yè)融資難的問題需要廣西政府構建多層次的資本市場來解決。在稅收方面，廣西政府應激勵企業(yè)進行研發(fā)投入以增強企業(yè)的創(chuàng)新能力。

（二）優(yōu)化金融結構，激發(fā)金融市場活力

優(yōu)化廣西金融結構，提升廣西金融市場在金融體系中的比重，建立以金融市場為主導的金融體系從而提供更加充分的風險資本，催生經濟新動能。廣西政府應構建資本市場基礎性法律規(guī)范，完善資本市場治理框架，落實機構監(jiān)管和功能監(jiān)管，加大廣西企業(yè)技術創(chuàng)新的股權和債權資金的直接融資支持，促進廣西金融市場主體積極參與技術創(chuàng)新，建立和健全全周期的創(chuàng)新驅動融資支持鏈，大力提高創(chuàng)新企業(yè)融資支持力度從而解決廣西創(chuàng)新企業(yè)在發(fā)展過程中存在融資難的瓶頸問題。

（三）健全金融體系風險分擔機制

宏觀經濟政策應更具靈活性和針對性，防范和化解金融風險的能力需得到提升。廣西政府應完善金融體系分擔體制以改善廣西創(chuàng)新驅動發(fā)展過程中企業(yè)風險容忍度較低，技術創(chuàng)新不確定性和創(chuàng)業(yè)失敗的風險高的現(xiàn)狀。廣西政府可設立轉貸基金和風險基金或直接分擔部分信貸損失，對廣西企業(yè)貸款的風險撥備和容忍度采取政策傾斜，可適度降低法定存款準備金率和存貸款基準利率，對新增貸款規(guī)模管控適度放寬，并引領信貸規(guī)模、社會融資規(guī)模與廣西經濟金融運行需求相適應。深入進行金融改革，優(yōu)化金融監(jiān)管政策，廣西政府相關部門應發(fā)揮其職能作用并與其他部門進行協(xié)調以加大對不良貸款的核銷力度，介入不良信貸的催收和處置，起到化解金融風險、維護廣西金融穩(wěn)定的積極作用。

（四）加大政策性金融支持，完善風險補償機制

加大廣西政策性金融支持，積極探索和完善廣西政策性金融服務體系。廣西政府應加大財政資金的投入力度，對政策性金融扶持體制進行完善，起到財政資金的引導作用，并在資助機制上進行創(chuàng)新。建立并完善技術創(chuàng)新風險補償機制，在廣西企業(yè)技術創(chuàng)新以及商業(yè)化轉化的發(fā)展過程中提供杠桿融資以加快廣西政策支持體系不完善，企業(yè)風險容忍度較低問題的解決。