企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成因及防范對(duì)策

李東紅

【摘要】本篇文章首先對(duì)企業(yè)集團(tuán)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)類型進(jìn)行闡述，從環(huán)境因素、市場(chǎng)因素、治理因素、人員因素四個(gè)方面，對(duì)企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成因進(jìn)行解析，并以此為依據(jù)，提出加強(qiáng)企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范的優(yōu)化對(duì)策。

【關(guān)鍵詞】企業(yè)集團(tuán);財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn);成因;防范對(duì)策

在當(dāng)前社會(huì)全面發(fā)展的環(huán)境下，我國(guó)各個(gè)行業(yè)均實(shí)現(xiàn)了穩(wěn)定發(fā)展。政治、經(jīng)濟(jì)、文化等環(huán)境的改變，給我國(guó)企業(yè)發(fā)展提供了良好條件，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)了我國(guó)企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展，讓我國(guó)內(nèi)部產(chǎn)生了諸多綜合能力強(qiáng)及運(yùn)營(yíng)水平高的企業(yè)集團(tuán)。從企業(yè)集團(tuán)自身角度來說，其在運(yùn)營(yíng)發(fā)展過程中，不僅注重實(shí)體經(jīng)濟(jì)，更關(guān)注資本市場(chǎng)，在這種情況下，使得企業(yè)集團(tuán)面臨的財(cái)務(wù)環(huán)境逐漸繁瑣，給企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)管理工作的順利落實(shí)增添了難度。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)，不僅造成企業(yè)資金鏈條斷裂，還會(huì)給企業(yè)運(yùn)營(yíng)發(fā)展帶來直接影響。因此，企業(yè)集團(tuán)需要根據(jù)當(dāng)前所處的市場(chǎng)環(huán)境，加大財(cái)務(wù)管理力度，結(jié)合財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生因素，采取對(duì)應(yīng)的防范和處理對(duì)策，減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)，保證企業(yè)集團(tuán)安全運(yùn)行。

一、企業(yè)集團(tuán)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)類型

（一）投資風(fēng)險(xiǎn)

在企業(yè)投資過程中，會(huì)存在一些風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)前企業(yè)集團(tuán)面臨的投資風(fēng)險(xiǎn)因素在于盲目發(fā)展，沒有綜合思考自身發(fā)展?jié)摿退?，隨意投資，導(dǎo)致企業(yè)遭受一定經(jīng)濟(jì)損失。企業(yè)在開展投資活動(dòng)之前，應(yīng)對(duì)各項(xiàng)因素加以綜合思考，分析項(xiàng)目可行性。在對(duì)各項(xiàng)因素有所了解的情況下，對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行投資。在投資項(xiàng)目形成的現(xiàn)金流量為正向時(shí)，則說明企業(yè)獲取理想投資效益。但是在此過程中，企業(yè)不可盲目擴(kuò)充，多元化運(yùn)營(yíng)，缺少對(duì)市場(chǎng)發(fā)展情況的探究，讓企業(yè)面臨一定風(fēng)險(xiǎn)。

（二）融資風(fēng)險(xiǎn)

在企業(yè)融資過程中，會(huì)存在一些風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)籌資可以劃分為兩種形式，一個(gè)是負(fù)債籌資，另一個(gè)是權(quán)益籌資。企業(yè)根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債率以及產(chǎn)權(quán)比率等情況實(shí)現(xiàn)對(duì)融資效果的評(píng)估。利用資產(chǎn)負(fù)債率，可以及時(shí)找出債權(quán)人占據(jù)的資產(chǎn)比例。負(fù)債比例越高，企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)幾率也會(huì)越大。在企業(yè)資金匱乏的環(huán)境下，依然采用借貸方式運(yùn)營(yíng)，這種情況會(huì)導(dǎo)致企業(yè)面臨的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)逐漸升高?；I資決策的失誤，造成企業(yè)資金結(jié)構(gòu)缺少合理性，企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率相對(duì)偏高，資金框架不精準(zhǔn)，加劇企業(yè)財(cái)務(wù)壓力，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)隨之出現(xiàn)。產(chǎn)權(quán)比率則展現(xiàn)在債權(quán)人及股東資本占比上，其可以直接反應(yīng)出企業(yè)資本結(jié)構(gòu)設(shè)定是否規(guī)范。

（三）資本風(fēng)險(xiǎn)

在資本運(yùn)營(yíng)環(huán)節(jié)中，企業(yè)也會(huì)面臨一些風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)假設(shè)出現(xiàn)大量存貨，存貨流動(dòng)性不高，占據(jù)企業(yè)諸多資金，加劇企業(yè)庫存量，讓企業(yè)管理成本投放力度加大，效益減少。長(zhǎng)期大量存貨，將會(huì)導(dǎo)致企業(yè)價(jià)值的降低，加劇風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)，給企業(yè)效益獲取及今后發(fā)展帶來直接影響。

二、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成因

（一）環(huán)境因素

因?yàn)楹暧^經(jīng)濟(jì)環(huán)境的改變，導(dǎo)致企業(yè)集團(tuán)出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境作為企業(yè)集團(tuán)實(shí)施各項(xiàng)運(yùn)營(yíng)活動(dòng)的前提依據(jù)。宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境一般涉及了貨幣政策、財(cái)政政策、匯率政策以及通貨膨脹等。因?yàn)檫@些客觀因素的出現(xiàn)，使得經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生改變。如果企業(yè)集團(tuán)發(fā)展以及財(cái)務(wù)戰(zhàn)略決策和宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境相背離，將會(huì)引發(fā)諸多經(jīng)濟(jì)不明確因素出現(xiàn)，在多元化的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，必將會(huì)給企業(yè)集團(tuán)今后運(yùn)營(yíng)和發(fā)展帶來影響。

（二）市場(chǎng)因素

市場(chǎng)環(huán)境的改變，加劇企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)。市場(chǎng)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)無處不在，一般展現(xiàn)在企業(yè)產(chǎn)品市場(chǎng)占有量以及預(yù)算目標(biāo)實(shí)現(xiàn)等方面。因?yàn)槠髽I(yè)產(chǎn)品市場(chǎng)占有率的低下，或者預(yù)售目標(biāo)沒有實(shí)現(xiàn)，導(dǎo)致企業(yè)盈利水平逐漸減少。隨著消費(fèi)者對(duì)產(chǎn)品要求的逐漸提升，企業(yè)集團(tuán)要想在市場(chǎng)中占據(jù)穩(wěn)定份額，需要加大新產(chǎn)品研發(fā)力度，讓產(chǎn)品更加多元化，迎合消費(fèi)者要求。在企業(yè)通過上級(jí)部門融資以后開展新項(xiàng)目研發(fā)活動(dòng)時(shí)，如果該研發(fā)項(xiàng)目沒有精準(zhǔn)評(píng)估產(chǎn)品市場(chǎng)發(fā)展走向和需求，將會(huì)造成融資失敗，從而給企業(yè)集團(tuán)造成一定風(fēng)險(xiǎn)。此外，外商投資企業(yè)通過技術(shù)優(yōu)勢(shì)占據(jù)諸多市場(chǎng)份額，從而加劇我國(guó)企業(yè)集團(tuán)經(jīng)濟(jì)危機(jī)。

（三）治理因素

由于企業(yè)組織治理框架不合理，從而給財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)提供了條件。企業(yè)集團(tuán)下屬涉及了諸多子公司，并且各個(gè)子公司都含有獨(dú)立法人及股東。企業(yè)集團(tuán)作為子公司投資者，一般通過投資及收購等方式獲取對(duì)子公司的把控。因?yàn)槠髽I(yè)集團(tuán)根據(jù)子公司及子公司和子公司之間交叉持股形成多級(jí)組織治理框架。但是，這種治理框架將會(huì)引發(fā)諸多財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)集團(tuán)是子公司的投資者，通過派遣管理人員等形式，間接參與子公司治理及運(yùn)營(yíng)管理活動(dòng)中，并非直接對(duì)子公司各項(xiàng)運(yùn)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行管理。所以，企業(yè)集團(tuán)需要對(duì)自身宏觀戰(zhàn)略發(fā)展進(jìn)行決策，子公司則注重對(duì)實(shí)物生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)的決策和治理。由此可以得知，集團(tuán)企業(yè)注重的是整體價(jià)值效益，而子公司則強(qiáng)調(diào)會(huì)計(jì)效益最優(yōu)化，在某種情況下投資者和運(yùn)營(yíng)者在運(yùn)營(yíng)目標(biāo)上沒有做到統(tǒng)一，導(dǎo)致企業(yè)集團(tuán)整體目標(biāo)發(fā)生順利實(shí)現(xiàn)。

（四）人員因素

針對(duì)多級(jí)組織治理框架的企業(yè)集團(tuán)而言，管理人員綜合素養(yǎng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于一般企業(yè)。由于企業(yè)集團(tuán)管理人員素養(yǎng)對(duì)整個(gè)企業(yè)發(fā)展有著直接影響，需要具有一支高能力、高素養(yǎng)的管理團(tuán)隊(duì)，反之將會(huì)使得企業(yè)集團(tuán)整體決策制定出現(xiàn)失誤，造成財(cái)務(wù)危機(jī)，給企業(yè)帶來嚴(yán)重?fù)p失?，F(xiàn)階段，我國(guó)企業(yè)集團(tuán)管理人員對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)客觀性掌握不充分，普遍認(rèn)為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要以客觀形式出現(xiàn)，而沒有給予財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可識(shí)別性特點(diǎn)高度注重，認(rèn)為只要落實(shí)財(cái)務(wù)活動(dòng)，就會(huì)出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，并不清楚財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可以在事前加以評(píng)估和識(shí)別，并對(duì)其進(jìn)行防范和處理。所以，風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)片面是引發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的關(guān)鍵因素。

三、加強(qiáng)企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范的優(yōu)化對(duì)策

（一）加強(qiáng)宏觀環(huán)境分析

企業(yè)集團(tuán)所處宏觀環(huán)境是導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的重要因素，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有著直接影響。所以，在企業(yè)運(yùn)營(yíng)發(fā)展過程中，需要做好外部環(huán)境識(shí)別工作，及時(shí)找出潛在風(fēng)險(xiǎn)因素，并采取一系列對(duì)策進(jìn)行防范和控制，從而減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)。通過實(shí)踐得知，企業(yè)集團(tuán)為了提升對(duì)環(huán)境應(yīng)變及處理能力，應(yīng)加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)宏觀環(huán)境分析力度，適當(dāng)修改和完善財(cái)務(wù)管理方案，并在企業(yè)內(nèi)部組建專業(yè)的財(cái)務(wù)管理團(tuán)隊(duì)，配備充足的財(cái)務(wù)管理工作人員，科學(xué)設(shè)定財(cái)務(wù)管理體系，給財(cái)務(wù)管理工作順利進(jìn)行提供條件。企業(yè)集團(tuán)在建設(shè)高能力的財(cái)務(wù)管理部門過程中，需要對(duì)財(cái)務(wù)管理職責(zé)進(jìn)行明確，安排高能力、高素養(yǎng)的財(cái)務(wù)人員對(duì)外在環(huán)境中潛藏的各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行識(shí)別，之后制定規(guī)范的防范措施和處理對(duì)策，減少外在環(huán)境給企業(yè)帶來的影響。

（二）科學(xué)建設(shè)治理框架

企業(yè)集團(tuán)多級(jí)組織治理框架將會(huì)導(dǎo)致股權(quán)分配過于繁瑣，層級(jí)多元化且組織管理混亂，企業(yè)集團(tuán)將無法對(duì)下屬子公司進(jìn)行科學(xué)管理。因此，消除企業(yè)集團(tuán)管理層級(jí)，讓企業(yè)組織朝著扁平化的方向發(fā)展，便于企業(yè)集團(tuán)管理，提升企業(yè)集團(tuán)整體管理水平。企業(yè)集團(tuán)通過優(yōu)化規(guī)章制度，完善財(cái)務(wù)部門及管理部門職責(zé)體系，明確工作職責(zé)，強(qiáng)化企業(yè)法人治理框架，實(shí)現(xiàn)企業(yè)集團(tuán)扁平化管理，提升集團(tuán)企業(yè)對(duì)子公司的管理水平。另外，結(jié)合管理層級(jí)工作績(jī)效情況，制定激勵(lì)體系，調(diào)動(dòng)企業(yè)職工工作積極性，實(shí)現(xiàn)企業(yè)集團(tuán)健康發(fā)展。

（三）強(qiáng)化財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)作為開展各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)必將出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)不管是管理工作人員，還是基層工作人員，均要具備良好的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，具備風(fēng)險(xiǎn)防范和處理能力，結(jié)合企業(yè)實(shí)際情況，建立風(fēng)險(xiǎn)防范體系，從而實(shí)現(xiàn)對(duì)各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)的防范和及時(shí)處理。由于企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不僅僅產(chǎn)生于財(cái)務(wù)活動(dòng)中，其中也涉及了財(cái)務(wù)工作人員的專業(yè)素養(yǎng)和職業(yè)能力。所以，培育一支風(fēng)險(xiǎn)能力高、職業(yè)素養(yǎng)強(qiáng)的財(cái)務(wù)管理團(tuán)隊(duì)是非常必要的，能夠給企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范和處理提供人才支持。高能力、高素養(yǎng)的財(cái)務(wù)管理團(tuán)隊(duì)需要具備財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)的敏銳度，能夠精準(zhǔn)地評(píng)判風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別，具有風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估及風(fēng)險(xiǎn)處理的能力，可以熟練操作各種管理體系及設(shè)施，對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)精準(zhǔn)評(píng)判，科學(xué)設(shè)定風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)策。企業(yè)集團(tuán)不但要注重人才培育，同時(shí)樹立良好的風(fēng)險(xiǎn)管理理念。風(fēng)險(xiǎn)管理不但是管理層級(jí)的職責(zé)，更需要所有職工一同參與。企業(yè)應(yīng)該加強(qiáng)團(tuán)隊(duì)建設(shè)，培養(yǎng)職工良好的監(jiān)管意識(shí)，形成統(tǒng)一規(guī)范的風(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)境，從根源上防止財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)。

（四）完善財(cái)務(wù)監(jiān)管機(jī)制

建立完善的財(cái)務(wù)監(jiān)管體系，可以對(duì)企業(yè)集團(tuán)資金運(yùn)作情況進(jìn)行監(jiān)管，確保財(cái)務(wù)信息真實(shí)精準(zhǔn)，給企業(yè)財(cái)務(wù)管理決策制定提供依據(jù)。從多級(jí)治理結(jié)構(gòu)的企業(yè)集團(tuán)角度來說，建立完善的財(cái)務(wù)監(jiān)管體系，能夠?qū)崿F(xiàn)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范。企業(yè)集團(tuán)需要科學(xué)設(shè)定資金管理機(jī)制、對(duì)外投資管理體系以及內(nèi)部審計(jì)體系等，明確企業(yè)職工工作職責(zé)。此外，企業(yè)集團(tuán)還要完善激勵(lì)體系、約束體系，優(yōu)化企業(yè)內(nèi)部管理環(huán)境，提升企業(yè)集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)防范和處理水平。

四、結(jié)束語

總而言之，企業(yè)集團(tuán)在開展各項(xiàng)運(yùn)營(yíng)活動(dòng)時(shí)，均會(huì)面臨一些風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，假設(shè)企業(yè)沒有給予科學(xué)管理，在某種程度上將會(huì)影響自身今后發(fā)展。因此，企業(yè)管理人員需要綜合思考，結(jié)合企業(yè)實(shí)際情況，加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范和管理，減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)，在提升企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)管理水平的同時(shí)，引導(dǎo)企業(yè)集團(tuán)運(yùn)營(yíng)目標(biāo)快速實(shí)現(xiàn)。