企業(yè)營運(yùn)資金管理的思考與分析

郭玲艷

摘 要 企業(yè)在進(jìn)行日常運(yùn)營的時(shí)候是離不開營運(yùn)資金的，營運(yùn)資金可以說是企業(yè)進(jìn)行管理的中心。企業(yè)在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中不管以什么為目標(biāo)，其本質(zhì)還是要獲得最大的利益，這是所有企業(yè)的最終目的。企業(yè)在進(jìn)行管理的時(shí)候，以營運(yùn)資金為管理中心，主要體現(xiàn)在用科學(xué)的手段來使企業(yè)的營運(yùn)資金流動(dòng)更加符合它的客觀規(guī)律，保證運(yùn)營的速度和增值性實(shí)現(xiàn)充分的體現(xiàn)。近幾年的金融危機(jī)已經(jīng)明確地體現(xiàn)出了資金流動(dòng)的重要性。本文主要介紹了營運(yùn)資金的概念，對(duì)企業(yè)營運(yùn)資金的管理進(jìn)行分析，并提出針對(duì)性的修改措施，希望可以為企業(yè)營運(yùn)資金的管理獻(xiàn)出微薄之力。

關(guān)鍵詞 企業(yè)營運(yùn)資金 營運(yùn)資金管理 思考與分析

一、引言

企業(yè)營運(yùn)資金是企業(yè)資本最具活力的一部分，企業(yè)營運(yùn)資金的管理在很大程度上能夠影響整個(gè)企業(yè)的生存和發(fā)展。營運(yùn)資金的管理目標(biāo)應(yīng)該與企業(yè)的目標(biāo)保持一致，營運(yùn)資金作為財(cái)務(wù)管理的主要部分，目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)企業(yè)利潤的最大化。所以，對(duì)企業(yè)營運(yùn)資金管理的重視，在理論和實(shí)踐上都是必不可少的，是企業(yè)生存和發(fā)展的基礎(chǔ)。

二、營運(yùn)資金

營運(yùn)資金被國外稱為“營運(yùn)資本”，其實(shí)也就是“運(yùn)用資金”，它是企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的總額減去負(fù)債總額之后的凈額，在企業(yè)中是用來運(yùn)用、周轉(zhuǎn)的流動(dòng)資金凈額。所以在進(jìn)行營運(yùn)資金管理的時(shí)候，流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的變化都會(huì)引起營運(yùn)資金的變化。

營運(yùn)資金管理主要是對(duì)企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)以及流動(dòng)負(fù)債的管理，營運(yùn)資金是一個(gè)企業(yè)正常運(yùn)轉(zhuǎn)必須擁有的資金，所以營運(yùn)資金管理是企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)管理的重要部分。要想實(shí)現(xiàn)高效率的營運(yùn)資金管理，就必須處理好流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債資產(chǎn)這兩方面的管理問題，盡可能地加快現(xiàn)金以及應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)速度，盡可能地降低資金的占用成本，適當(dāng)?shù)叵蜚y行借款來提高權(quán)益資本報(bào)酬率。

三、營運(yùn)資金的特點(diǎn)

第一，具有風(fēng)險(xiǎn)性。營運(yùn)資金在進(jìn)行管理的時(shí)候，會(huì)因?yàn)楦鞣N原因而產(chǎn)生各種風(fēng)險(xiǎn)，比如如果數(shù)量不足的話，企業(yè)就面臨停廠倒閉的風(fēng)險(xiǎn)，管理不當(dāng)就會(huì)面臨國家利益受損的風(fēng)險(xiǎn)。

第二，具有周轉(zhuǎn)性。營運(yùn)資金的周轉(zhuǎn)性主要是指從現(xiàn)金投入生產(chǎn)經(jīng)營開始，最終能夠獲得最大增值現(xiàn)金的流動(dòng)性。

第三，具有經(jīng)濟(jì)性。營運(yùn)經(jīng)濟(jì)的最終目的是獲得最大的利益，經(jīng)濟(jì)性也主要是表現(xiàn)為收益性，既要關(guān)注收益的增多也要關(guān)注成本的減少。

四、我國目前企業(yè)營運(yùn)資金管理存在的缺陷

（一）運(yùn)營效率低

我國企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率比較低，存貨在流動(dòng)產(chǎn)中占有的比例是非常大的，一般情況下能夠高達(dá)一半以上，這可能會(huì)導(dǎo)致企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)不暢。很多企業(yè)沒有充分了解目前的市場(chǎng)需求，導(dǎo)致企業(yè)盲目生產(chǎn)，不僅浪費(fèi)了大量的人力物力，還會(huì)占用大量的資金，降低了營運(yùn)資金的流動(dòng)效率。

（二）信貸占據(jù)比例過大

企業(yè)要想實(shí)現(xiàn)可持續(xù)的發(fā)展，就必須有資產(chǎn)支撐。對(duì)于大多數(shù)沒有充分資金的企業(yè)來說，其主要是依靠融資和借款;由于上市融資比較困難，大部分企業(yè)都會(huì)選擇通過向銀行貸款來滿足企業(yè)的正常需求。但是有很多公司的借款是非常不合理的，只能通過短期的借款來實(shí)現(xiàn)長期的使用，這就使企業(yè)經(jīng)常面臨還債的壓力，嚴(yán)重還會(huì)影響企業(yè)的信譽(yù)，不利于企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

（三）大多數(shù)企業(yè)存在營運(yùn)資金短缺現(xiàn)象

一個(gè)企業(yè)要想獲得迅速的發(fā)展，就必須擁有充足的資金。但是受目前形勢(shì)的影響，很多企業(yè)在運(yùn)營過程中往往面臨資金不足的問題。在目前的市場(chǎng)發(fā)展中，競(jìng)爭是非常激烈的，企業(yè)不得不采用降低利潤的方式來獲得市場(chǎng)，但是在獲得市場(chǎng)的同時(shí)也面臨著營運(yùn)資金困難的難題。除此之外，企業(yè)要想形成更大的規(guī)模，就必須擁有大量的資產(chǎn)投資;如果沒有合理的資產(chǎn)投資管理，也會(huì)造成營運(yùn)資金的短缺，嚴(yán)重制約企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大。

五、進(jìn)行營運(yùn)資金管理的措施

（一）增強(qiáng)融資能力

企業(yè)要增強(qiáng)融資能力，應(yīng)該根據(jù)自身的發(fā)展情況，對(duì)資金成本進(jìn)行綜合的考慮。因?yàn)槠髽I(yè)面臨著未來還債的壓力，所以企業(yè)在進(jìn)行管理的時(shí)候，應(yīng)該充分考慮到流動(dòng)負(fù)債與長期負(fù)債的比率。為了滿足企業(yè)的資本需求，還必須控制流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債之間的關(guān)系，維持資本的節(jié)約和償付能力之間的平衡。政府還應(yīng)該積極對(duì)資本市場(chǎng)進(jìn)行完善，對(duì)企業(yè)的融資渠道進(jìn)行拓寬，因?yàn)樵谀壳暗氖袌?chǎng)發(fā)展中，融資渠道是企業(yè)發(fā)展的瓶頸。

（二）實(shí)現(xiàn)融資渠道的多元化

一個(gè)企業(yè)要想獲得長期的發(fā)展，就必須有財(cái)政上的支持，除了企業(yè)本身的資本積累以外，企業(yè)還可以通過金融市場(chǎng)來獲得外部融資。企業(yè)本身應(yīng)該充分認(rèn)識(shí)到自身的發(fā)展情況，結(jié)合自身的情況來實(shí)現(xiàn)渠道的多元化，不應(yīng)該盲目地使用銀行貸款而給自身的發(fā)展帶來很多壓力。

（三）采用先進(jìn)的管理模式

企業(yè)在進(jìn)行企業(yè)營運(yùn)資金管理的時(shí)候，應(yīng)該使用先進(jìn)的管理方法，實(shí)現(xiàn)存貨管理的科學(xué)性。企業(yè)在進(jìn)行采購的時(shí)候，可以采用經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨的模式，提前訂貨;在儲(chǔ)存階段，可以通過對(duì)存貨保本儲(chǔ)存期和保利儲(chǔ)存期來衡量資金，從而獲得存貨的最優(yōu)經(jīng)濟(jì)狀態(tài)。但是對(duì)于規(guī)模較小的企業(yè)，其不應(yīng)該照搬大企業(yè)的方法來進(jìn)行管理，要結(jié)合自身的情況來探索自己的管理模式。

六、結(jié)語

營運(yùn)資金的管理作為財(cái)務(wù)管理的主要部分，能夠影響整個(gè)企業(yè)的生存發(fā)展，我們應(yīng)該對(duì)其足夠重視。企業(yè)在進(jìn)行營運(yùn)資金管理的時(shí)候，要充分認(rèn)識(shí)到自身存在的不足，并進(jìn)行改進(jìn)，采用正確的措施來實(shí)現(xiàn)對(duì)企業(yè)營運(yùn)資金更好的管理，只有這樣才能夠?qū)崿F(xiàn)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

參考文獻(xiàn)

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