企業(yè)集團財務(wù)風(fēng)險預(yù)警體系的構(gòu)建探討

高潔

關(guān)鍵詞：企業(yè)集團 ?財務(wù)風(fēng)險 ?財務(wù)風(fēng)險預(yù)警 ?財務(wù)風(fēng)險預(yù)警體系

一、引言

企業(yè)集團在開展風(fēng)險管理的過程中，能夠有效提升風(fēng)險管理收效的措施就是風(fēng)險預(yù)警，所謂風(fēng)險預(yù)警通俗來講，就是如何通過科學(xué)數(shù)據(jù)分析與模擬的應(yīng)用，對于企業(yè)運用過程中可能存在的風(fēng)險進行準確的識別，從而為企業(yè)未來的風(fēng)險防控工作提供明確的條件支持?；诖?，本文對企業(yè)集團常見財務(wù)風(fēng)險進行闡述，其次提出了完善企業(yè)集團財務(wù)風(fēng)險預(yù)警體系的構(gòu)建措施。

二、企業(yè)集團常見財務(wù)風(fēng)險概述

（一）財務(wù)杠桿產(chǎn)生的負面效應(yīng)

通常而言，企業(yè)集團內(nèi)部主要就是以產(chǎn)權(quán)作為發(fā)展的基本紐帶，總公司在對子公司進行控制時，通常采取都是對子公司進行控股的方式，不僅僅放大了資本，同時也增加了企業(yè)集團的財務(wù)風(fēng)險。當國家宏觀經(jīng)濟走勢處于強勁的狀況下，集團經(jīng)營業(yè)績良好的基礎(chǔ)上，負債融資會一定程度上促進企業(yè)集團經(jīng)濟效益的合理增長，但是過高的資產(chǎn)負債率也會對企業(yè)集團造成影響，產(chǎn)生的利息費用會成為企業(yè)集團的財務(wù)包袱，進而對權(quán)益資本產(chǎn)生侵蝕，最終導(dǎo)致流動資金較為緊張。同時，企業(yè)集團內(nèi)部隨著控股規(guī)模的不斷增加，就會相應(yīng)產(chǎn)生類似金字塔模式的控制體系，如果企業(yè)集團中的某個子公司出現(xiàn)財務(wù)危機的情況，那么就會導(dǎo)致企業(yè)集團資金鏈發(fā)生斷裂的情況，在此基礎(chǔ)上，財務(wù)杠桿產(chǎn)生的負效應(yīng)，就會增加企業(yè)集團財務(wù)風(fēng)險發(fā)生的幾率。

（二）與金融市場的風(fēng)險密切相關(guān)

為了能夠有效降低企業(yè)內(nèi)部的交易費用，保障企業(yè)融資協(xié)商話語權(quán)的提升，企業(yè)集團就需要對內(nèi)部存在的各種資源進行科學(xué)合理調(diào)配，集團的管理層人員出于如何提升集團資金使用效率，促進企業(yè)集團市場競爭力的提升，通常都會建立集團內(nèi)部的資本市場?；诖?，集團對于下設(shè)企業(yè)在運營過程中面臨的資金短缺等問題，在對其進行合理解決的過程中，一般都是對內(nèi)部資本進行合理的配置。但是由于集團企業(yè)運營規(guī)模相對較大，且涉及到的業(yè)務(wù)類型也相對較為廣泛，所以，集團為了能夠更好的提升資本管理集中程度，就會成立相應(yīng)的資金管理中心，或者財務(wù)公司，對于集團的資本進行科學(xué)合理的進行運營。針對此，企業(yè)集團就形成了內(nèi)部資本市場，同金融市場進行對比，存在著一定的相似之處。

（三）企業(yè)集團追求多元化

企業(yè)集團為了能夠快速地擴大規(guī)模，經(jīng)常會采取多元化的發(fā)展戰(zhàn)略，進而促進企業(yè)集團自身競爭力以及影響力的提升，最大程度上分散企業(yè)集團的經(jīng)營風(fēng)險。但是如果企業(yè)集團不具備的良好條件盲目進行擴張，進入到同企業(yè)集團自身沒有關(guān)聯(lián)的行業(yè)，或者采取多元化的經(jīng)營策略，開展不熟悉的業(yè)務(wù)，就會在一定程度上導(dǎo)致企業(yè)集團競爭優(yōu)勢的降低，不僅達不到分散風(fēng)險的作用，反而還會增加企業(yè)集團發(fā)生財務(wù)風(fēng)險的幾率。如果企業(yè)集團在此環(huán)境下，出現(xiàn)經(jīng)營環(huán)境惡化的情況，尤其是企業(yè)集團資源配給沒有得到充分的保障，企業(yè)就會很大幾率上增加企業(yè)集團的財務(wù)風(fēng)險。

三、企業(yè)集團財務(wù)風(fēng)險預(yù)警體系的構(gòu)建

（一）構(gòu)建獨立的企業(yè)集團風(fēng)險預(yù)警組織機構(gòu)

通常情況下，企業(yè)集團建立獨立的預(yù)警組織機構(gòu)，都是處于企業(yè)集團外部的，企業(yè)并不能直接的對其進行控制。此組織結(jié)構(gòu)應(yīng)該具有專門的專業(yè)人員執(zhí)行工作，對于財務(wù)運行的情況進行監(jiān)督管理，并且該執(zhí)行人員也只對預(yù)警組織機構(gòu)進行負責。對于企業(yè)集團而言，預(yù)警組織就是從外部對企業(yè)進行監(jiān)督，同企業(yè)內(nèi)部的職能部門相互制約，進而促進雙方發(fā)揮出更加積極的作用。預(yù)警組織機構(gòu)獨立的處于集團外部，一定程度上能夠保障職能部門遠離企業(yè)內(nèi)部的職權(quán)范圍，對于企業(yè)內(nèi)部中存在的不合理行為能夠及時的指正出來。雖然預(yù)警組織機構(gòu)存在于企業(yè)外部，但是在日常的工作過程中，也需要同企業(yè)內(nèi)部的職能部門進行配合，充分保障工作具有一定的透明度。與此同時，對于預(yù)警組織機構(gòu)內(nèi)部的工作人員而言，對專業(yè)技能以及綜合素質(zhì)都具有較高的要求，不僅僅需要對集團供產(chǎn)銷的各個環(huán)節(jié)進行充分的了解，對于集團內(nèi)部的業(yè)務(wù)情況也需要進行熟悉，具備專業(yè)的財務(wù)管理知識，同時還具有豐富的財務(wù)危機處理經(jīng)驗。當企業(yè)集團在經(jīng)營的過程中，如果偏離了預(yù)期的軌道，預(yù)警組織機構(gòu)中的工作人員，就可以根據(jù)自身豐富的工作經(jīng)驗，對于可能會發(fā)生的風(fēng)險進行捕捉，并且及時發(fā)出預(yù)警信號，為企業(yè)集團的未來發(fā)展奠定良好基礎(chǔ)。

（二）建立健全信息采集和傳遞機制體系

企業(yè)集團在逐漸激烈的市場競爭中，生存的關(guān)鍵就是信息。而關(guān)鍵的信息則對于企業(yè)做出決策具有十分重要的作用。因此，企業(yè)集團建立健全信息收集與傳遞機制體系，能夠利于企業(yè)決策層對企業(yè)可能面臨的風(fēng)險問題進行及時的預(yù)見，并且制定合理有效的解決措施，降低企業(yè)財務(wù)風(fēng)險發(fā)生的幾率。同時，企業(yè)集團在建立信息化預(yù)警系統(tǒng)的過程中，還需要將企業(yè)相關(guān)的資料資源都全面的錄入其中，從而有效的對潛在風(fēng)險進行規(guī)避，保障風(fēng)險反饋的準確性以及客觀性。

（三）建立健全風(fēng)險預(yù)警風(fēng)險機制

企業(yè)集團在發(fā)展運營的過程中，內(nèi)部與外部的各種影響因素都會對集團的未來發(fā)展具有密切關(guān)聯(lián)，所以對這部分影響因素進行分析甄別，對于企業(yè)集團的發(fā)展具有十分重要意義。同時，企業(yè)集團的決策層還需要將主要的注意力，放在亟待解決的問題上，從而促使風(fēng)險預(yù)警成效得到有效的提高。另外，風(fēng)險分析機制的建立，同獨立的預(yù)警組織機構(gòu)也具有密切關(guān)聯(lián)，充分保障工作人員的獨立以及信息條件的全面系統(tǒng)化，進而促進信息化預(yù)警系統(tǒng)最大程度的發(fā)揮分析作用，避免信息出現(xiàn)失真的現(xiàn)象，保證決策層制定的決策具有合理性以及準確性。在對企業(yè)集團財務(wù)風(fēng)險進行分析之后，還需要對出現(xiàn)偏差的原因進行合理的分析，并且對其建立適當?shù)奶幚頇C制，當危機征兆出現(xiàn)時，能夠?qū)︼L(fēng)險進行及時的解決處理，在處理之后，還需要對其進行研究分析，為后續(xù)發(fā)展過程中的決策提供有利信息參考。

四、結(jié)束語

由于企業(yè)集團具有聯(lián)合體的特征，所以企業(yè)集團的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警極其重要。企業(yè)集團必須提高對財務(wù)預(yù)警風(fēng)險的重視程度，構(gòu)建企業(yè)集團財務(wù)風(fēng)險預(yù)警體系，建立健全風(fēng)險預(yù)警風(fēng)險機制，從而促進為企業(yè)集團的可持續(xù)發(fā)展奠定良好基礎(chǔ)。

參考文獻

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