現(xiàn)代金融風(fēng)險(xiǎn)管理中的若干難點(diǎn)問題分析

劉濤

摘 要 隨著經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展，我國的金融行業(yè)也高速發(fā)展，但是由于各種原因的影響，金融行業(yè)的監(jiān)管機(jī)制并不是十分完善。由于國情，監(jiān)管機(jī)制難以很好地執(zhí)行，而隨著科技的不斷發(fā)展，監(jiān)管機(jī)制也從人為監(jiān)管變成了網(wǎng)絡(luò)監(jiān)管，但是依舊不是十分完善。

關(guān)鍵詞 金融行業(yè) 監(jiān)管機(jī)制 網(wǎng)絡(luò)監(jiān)管

由于經(jīng)濟(jì)全球化程度不斷加深，金融行業(yè)也逐漸走出國門，與世界接軌，但是我國的金融起步較晚，而且受許多其他因素的影響，金融發(fā)展雖然迅速，相關(guān)的監(jiān)督機(jī)制卻并不完善，導(dǎo)致我國金融存在一定的危機(jī)。為了避免金融危機(jī)將來對(duì)我國造成的損失，本文通過調(diào)查如今的金融市場，提出我國金融市場中可能出現(xiàn)的問題的解決方案。

一、我國現(xiàn)代金融風(fēng)險(xiǎn)管理中存在的主要難點(diǎn)問題

我國有許多金融方面的專家及有顯著成就的人都踴躍研究了現(xiàn)代金融風(fēng)險(xiǎn)管理，通過分析和探究，總結(jié)了現(xiàn)代金融管理存在的問題及不足。結(jié)合之前學(xué)者對(duì)金融管理方面的研究，可以分析總結(jié)現(xiàn)代金融管理存在的問題如下：

（一）監(jiān)管履職缺乏必要的法律依據(jù)

隨著經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展，金融業(yè)也高速發(fā)展。我國金融業(yè)起步較晚，未形成完整的監(jiān)督機(jī)構(gòu)。雖然我國一直致力于完善金融行業(yè)的監(jiān)督機(jī)構(gòu)，但是由于我國的國情，金融行業(yè)的監(jiān)督機(jī)構(gòu)難以在地方上推行，而且在很多地方，金融行業(yè)對(duì)內(nèi)對(duì)外都沒有完整的監(jiān)督機(jī)構(gòu)，導(dǎo)致金融行業(yè)在發(fā)展過程中出現(xiàn)的問題難以通過法律途徑解決，并且由于法律不完善，很多金融機(jī)構(gòu)的負(fù)責(zé)人貪污腐敗、徇私舞弊，導(dǎo)致金融行業(yè)發(fā)展緩慢。一旦出現(xiàn)以上問題，沒有完善的法律，很多部門雖然知道金融行業(yè)出現(xiàn)了問題，但是不知道如何解決，而且非專業(yè)金融人員無法解決出現(xiàn)的問題。[1]

（二）金融從業(yè)人員的業(yè)務(wù)水平偏低

在對(duì)200名金融管理從業(yè)人員展開調(diào)查時(shí)，91.01%的被調(diào)查對(duì)象感覺我國從事金融行業(yè)的人員沒有充足的知識(shí)。從事金融行業(yè)的人員文化素質(zhì)較低，導(dǎo)致金融行業(yè)難以接受新型的管理技術(shù)和新興的金融方案，發(fā)展緩慢，而且金融行業(yè)在發(fā)展過程中使用以往的管理方式，存在很多問題。在出現(xiàn)金融危機(jī)時(shí)，由于從業(yè)人員文化素質(zhì)偏低，無法很快地感知金融危機(jī)的出現(xiàn)并及時(shí)提出解決辦法，導(dǎo)致金融行業(yè)遭受巨大損失。因此，如今金融行業(yè)存在的最大的問題就是從業(yè)人員的素質(zhì)偏低，必須解決從業(yè)人員素質(zhì)不高的問題。[2]

（三）在互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)方面沒有實(shí)施效果顯著的監(jiān)督管理

互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)不僅有獨(dú)特性，還是現(xiàn)代金融管理中存在的關(guān)鍵問題之一。通常，互聯(lián)網(wǎng)金融存在四種易見的風(fēng)險(xiǎn)，包括：一是風(fēng)險(xiǎn)具有流動(dòng)性，二是信譽(yù)方面存在風(fēng)險(xiǎn)，三是互聯(lián)網(wǎng)結(jié)構(gòu)內(nèi)部的掌控方面存在風(fēng)險(xiǎn)，四是法律方面存在風(fēng)險(xiǎn)。

互聯(lián)網(wǎng)金融存在三種技術(shù)方面的風(fēng)險(xiǎn)，分為：一是技術(shù)在安全方面的風(fēng)險(xiǎn)，二是技術(shù)在選擇方面的風(fēng)險(xiǎn)，三是與互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)相聯(lián)系的支持風(fēng)險(xiǎn)。

而在相應(yīng)政策方面也存在三種風(fēng)險(xiǎn)，包括：一是如政策出現(xiàn)延遲而存在的風(fēng)險(xiǎn)，二是與政策不符合的風(fēng)險(xiǎn)，三是政策在實(shí)施方面存在的風(fēng)險(xiǎn)。

因?yàn)槲覈ヂ?lián)網(wǎng)金融的監(jiān)督管理工作開展的時(shí)間不長，仍然在摸索時(shí)期，所以相應(yīng)的法律也沒有完善，同時(shí)互聯(lián)網(wǎng)金融方面負(fù)責(zé)監(jiān)督管理的內(nèi)部機(jī)構(gòu)也比較落伍。這些情況都很容易導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)生一定的風(fēng)險(xiǎn)。

（四）國際資本的流動(dòng)對(duì)所有發(fā)展中國家的打擊

目前觀察可知，國際資本流動(dòng)可以給發(fā)展中國家?guī)碓S多先進(jìn)的科學(xué)技術(shù)和目前前景較好的市場。國際資金流動(dòng)不僅使一些公司籌集資金的成本減少，還可以補(bǔ)足國內(nèi)資金鏈的缺失，實(shí)現(xiàn)投入高和增長率的增高。但是，如果進(jìn)行短時(shí)間的資金投入，其具有不確定性，可能會(huì)有不易察覺的反向資本流向的現(xiàn)象發(fā)生，這些情況都對(duì)發(fā)展中國家有很大的打擊。它可能會(huì)使總量經(jīng)濟(jì)活動(dòng)指標(biāo)發(fā)生一定程度的改變，導(dǎo)致資產(chǎn)價(jià)值超過實(shí)體經(jīng)濟(jì)。如果短期投入的資本出現(xiàn)大規(guī)模的反向流動(dòng)的情況，也會(huì)導(dǎo)致金融危機(jī)出現(xiàn)。

（五）對(duì)高杠桿率機(jī)構(gòu)（HLI）方面實(shí)施監(jiān)督管理

高杠桿率機(jī)構(gòu)（HLI）是實(shí)行衍生證券業(yè)務(wù)的或一些金融資產(chǎn)方面杠桿率較高的金融機(jī)構(gòu)。這幾年，關(guān)于HLI的業(yè)務(wù)發(fā)展非常迅速，他們?cè)诙虝r(shí)間內(nèi)與銀行和證券公司等金融公司建立了密切的業(yè)務(wù)往來。因?yàn)镠LI的權(quán)利較大，所涉及的金融資產(chǎn)范圍較廣，進(jìn)一步威脅了金融系統(tǒng)方面的安全，所以需要對(duì)HLI實(shí)施監(jiān)督管理。

（六）群體進(jìn)行投資的效應(yīng)

在金融市場中有一種投資形式叫作群體進(jìn)行投資，意思就是如果出現(xiàn)高概率的高收益項(xiàng)目，會(huì)有很多人爭先恐后地投資。這種群體投資產(chǎn)生的效果可能會(huì)威脅金融體系的穩(wěn)定性。因?yàn)檫@些人投資并沒有進(jìn)行理性的專業(yè)研究與商酌，只是觀察當(dāng)前一個(gè)項(xiàng)目的效益，如果利益比較好就實(shí)施高投資，這種現(xiàn)象很容易使一個(gè)項(xiàng)目投資比較火熱，而如果后續(xù)的情況沒有達(dá)到人們的預(yù)期，他們就會(huì)撤出資金，導(dǎo)致這個(gè)項(xiàng)目的形式無法掌控。

（七）關(guān)于信息不公開化的問題

在發(fā)展中國家中，因?yàn)樾畔⒉]有達(dá)到透明化，所以現(xiàn)代金融風(fēng)險(xiǎn)管理的方法不容易實(shí)施，達(dá)不到顯著的效果。信息不公開的后果就是投資者不能對(duì)項(xiàng)目展開專業(yè)全面的分析，導(dǎo)致投資者不能準(zhǔn)確地判斷項(xiàng)目的發(fā)展前景，影響了決定。而在國家的角度分析，信息不公開化會(huì)使國家政府及其機(jī)構(gòu)不能有效準(zhǔn)確地掌握市場真實(shí)的情況，從而無法制定有效的方案解決存在的問題。

二、解決我國現(xiàn)代金融管理難點(diǎn)問題的具體對(duì)策

當(dāng)前我國在現(xiàn)代金融風(fēng)險(xiǎn)管理方面仍存在很多問題和不足，這些情況都影響了我國現(xiàn)代金融風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展和效果。為了真正克服這些問題與不足，本文提出了下列的方法與策略：

（一）出臺(tái)地方性金融監(jiān)管條例

我國各個(gè)地方的情況各不相同，因此，我國應(yīng)該針對(duì)地方情況頒布與當(dāng)?shù)厍闆r符合的法律，監(jiān)督各個(gè)地方的金融情況，使每個(gè)地方的金融出現(xiàn)問題之后都有據(jù)可查，根據(jù)法律的規(guī)定解決問題。

第一，監(jiān)管地方的金融時(shí)，不僅要依靠法律，還應(yīng)該細(xì)化職責(zé)，讓監(jiān)管機(jī)構(gòu)的每一個(gè)人都有明確的任務(wù)，出現(xiàn)問題以后，各個(gè)部門共同合作解決問題，而且每個(gè)部門解決問題時(shí)，都可以依據(jù)法律解決問題。

第二，在當(dāng)?shù)赝菩蟹傻倪^程中，不僅只有監(jiān)督機(jī)構(gòu)運(yùn)行，還要與當(dāng)?shù)氐钠渌芏嗾块T共同合作，共同解決出現(xiàn)的問題，從每一個(gè)部門的角度出發(fā)，提出解決問題的最佳方案，彼此之間可以通過網(wǎng)絡(luò)共享信息，防止由于信息不流通而出現(xiàn)問題。

第三，對(duì)于出現(xiàn)的金融危機(jī)，不能推卸責(zé)任，首先應(yīng)該共同合作，共同從自身角度解決問題，盡可能避免將來出現(xiàn)相同的問題，如此，不僅能最快地解決問題，還能防止將來出現(xiàn)相同的問題造成重復(fù)損失。[3]

（二）切實(shí)提高金融從業(yè)人員的水平

如果從事金融行業(yè)的人員文化素質(zhì)較低，就難以處理出現(xiàn)的金融危機(jī)。因此，必須提高從事金融行業(yè)的人員素質(zhì)，可從以下幾個(gè)方面入手。

第一，金融行業(yè)招收從業(yè)人員時(shí)，可以提高要求，招收學(xué)歷較高的人員，學(xué)歷較高，在學(xué)校中學(xué)習(xí)的知識(shí)較多，文化素質(zhì)較高，對(duì)金融行業(yè)較為敏感。

第二，已經(jīng)從事金融行業(yè)的人員必須接受新的知識(shí)，定期參加培訓(xùn)，接受新的知識(shí)，跟上金融行業(yè)的“潮流”，減少金融行業(yè)的損失。

第三，準(zhǔn)備從事金融行業(yè)的人員一定要學(xué)習(xí)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避，預(yù)測金融危機(jī)的來臨，最大限度地減少金融危機(jī)對(duì)金融行業(yè)的沖擊，減少金融行業(yè)的損失。

（三）做好互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的有效監(jiān)管

第三次科技革命之后，如今是信息化的時(shí)代，金融行業(yè)也逐漸現(xiàn)代化，金融行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督可以通過網(wǎng)絡(luò)實(shí)現(xiàn)。如今網(wǎng)絡(luò)雖然已經(jīng)基本普及，但是網(wǎng)絡(luò)方面的法律還不完善。利用網(wǎng)絡(luò)監(jiān)督金融行業(yè)需要完善的法律支持，國家應(yīng)專門針對(duì)金融行業(yè)的網(wǎng)絡(luò)監(jiān)督發(fā)行一部法律，使金融行業(yè)網(wǎng)絡(luò)監(jiān)督做到有法可依。通過網(wǎng)絡(luò)監(jiān)督金融行業(yè)，可以快速地發(fā)現(xiàn)金融危機(jī)的出現(xiàn)，提前提出相關(guān)的方案解決金融危機(jī)。除了網(wǎng)絡(luò)，線下也要形成完善的監(jiān)督機(jī)構(gòu)，盡量多個(gè)部門相互監(jiān)督，防止出現(xiàn)問題無法及時(shí)解決。

（四）研究分析世界經(jīng)濟(jì)和我國經(jīng)濟(jì)在國際經(jīng)濟(jì)的影響下如何發(fā)展

世界經(jīng)濟(jì)正快速向全球化的方向發(fā)展，而我國經(jīng)濟(jì)和世界經(jīng)濟(jì)達(dá)成了同舟共濟(jì)的關(guān)系。想要更加快速地發(fā)展，就要用嶄新的思想看待世界政治經(jīng)濟(jì)的發(fā)展趨勢(shì)，更加深刻地探討研究國際上的轟動(dòng)事件是如何出現(xiàn)與發(fā)展的，總結(jié)其對(duì)我國經(jīng)濟(jì)乃至世界經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生了什么樣的影響，例如亞洲出現(xiàn)金融危機(jī)和開始使用歐元這些事件對(duì)我國經(jīng)濟(jì)、金融等方面產(chǎn)生了什么影響，快速地分析提出應(yīng)對(duì)方案并實(shí)施。

（五）維持我國內(nèi)部經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定性

想要保持金融市場的穩(wěn)定，最關(guān)鍵的一點(diǎn)就是國家政治經(jīng)濟(jì)保持穩(wěn)定狀態(tài)。當(dāng)投資者在投資時(shí)，他最后能獲得的經(jīng)濟(jì)回報(bào)主要取決于政治和經(jīng)濟(jì)環(huán)境的穩(wěn)定性。當(dāng)這個(gè)項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)增長速度適中、資金儲(chǔ)存足夠、財(cái)政貨幣政策較為完善、利率波動(dòng)幅度較小，這些條件都會(huì)讓投資人對(duì)這個(gè)項(xiàng)目更加感興趣并決定投資。以政治經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定為前提，不但投資人對(duì)此會(huì)更加篤定和保證資本的持續(xù)投入，當(dāng)金融市場發(fā)生變動(dòng)時(shí)，還可以起到化解的作用。

（六）改變經(jīng)濟(jì)增長的形式

我們要改變傳統(tǒng)的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制，轉(zhuǎn)換為向外擴(kuò)張并向內(nèi)集合的增長方式。市場對(duì)經(jīng)濟(jì)供求關(guān)系具有調(diào)節(jié)的作用，要盡力發(fā)揮此作用，更好地創(chuàng)新和完善資源配置，改進(jìn)產(chǎn)業(yè)的內(nèi)部結(jié)構(gòu)，使科學(xué)技術(shù)在經(jīng)濟(jì)增長方面發(fā)揮最大的作用。我們要建立的制度更加的現(xiàn)代化，管理具有科學(xué)性，勞動(dòng)者的綜合素質(zhì)顯著提升，使公司間的競爭更加的激烈。公司要轉(zhuǎn)換為資本經(jīng)營，不像傳統(tǒng)的商品經(jīng)營和產(chǎn)品經(jīng)營，要發(fā)揮企業(yè)的有形和無形資產(chǎn)的作用，使我們的國際市場更加的開闊。要控制虛擬市場的發(fā)展，不要在經(jīng)濟(jì)市場中摻假，盡量提高經(jīng)濟(jì)市場的質(zhì)量，當(dāng)出現(xiàn)金融風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)候，我國有足夠的物質(zhì)基礎(chǔ)可以抗拒。

（七）加強(qiáng)商業(yè)銀行的管理

我國的公司多數(shù)都是采取間接融資的方式，所以重視加強(qiáng)商業(yè)銀行的管理是非常關(guān)鍵的。

第一，要努力使商業(yè)銀行成為自主經(jīng)營、自己承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、無論盈利還是虧損都自己支付、自我前進(jìn)的具有獨(dú)立性的市場競爭主體。

第二，商業(yè)銀行要具有創(chuàng)新精神，時(shí)刻了解并適應(yīng)市場的變化，占據(jù)市場的領(lǐng)軍地位，當(dāng)出現(xiàn)金融危機(jī)時(shí)具有抵抗的能力。認(rèn)清和處理好利益性、穩(wěn)定性和流動(dòng)性之間的關(guān)系，經(jīng)過分析研究，找到相互制約的點(diǎn)。找到并發(fā)展中間業(yè)務(wù)，使銀行在經(jīng)營的過程中降低風(fēng)險(xiǎn)。

第三，完善并推廣會(huì)計(jì)政策。不僅要注重銀行收獲的利益的情況，還要關(guān)注銀行經(jīng)營的質(zhì)量，了解銀行盈利和虧損的情況，盡量不要因?yàn)橘Y金問題影響所做的決策。

（八）使信息更加公開化

想要更好地發(fā)展現(xiàn)代金融業(yè)務(wù)就要使金融工作人員和所有投資者的信息公開化，引起對(duì)信息公開化的重視;其次還要增強(qiáng)法律觀念，使信息公開化遵守法律，更加常規(guī);最后要嚴(yán)格執(zhí)法，對(duì)于有信息不公開、不及時(shí)公開現(xiàn)象的機(jī)構(gòu)從嚴(yán)處理。

三、結(jié)語

金融風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避是現(xiàn)代金融行業(yè)的一個(gè)很重要的問題，在金融危機(jī)規(guī)避中，從事金融行業(yè)的人員要對(duì)金融行業(yè)可能存在的問題有足夠的敏感度，才能在金融危機(jī)出現(xiàn)之前，提出解決金融危機(jī)的方法，減少金融行業(yè)的損失。本文僅僅淺談了金融風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避中的問題，其中還有很多的問題需要解決。

（作者單位為中國人民大學(xué)）

參考文獻(xiàn)

[1] 宋清華，簡兵.風(fēng)險(xiǎn)管理是現(xiàn)代金融的核心[J].政策，2019（05）：11-13.

[2] 陳忠陽.構(gòu)建現(xiàn)代金融風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制[J].中國金融，2019（01）：30-32.

[3] 武健.金融創(chuàng)新視域下對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)管理的研究[J].經(jīng)貿(mào)實(shí)踐，2018（11）：151.